ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
ДЕПАРТАМЕНТ УЧЕТА, АНАЛИЗА, АУДИТА
Гавель О.Ю.
ДОМАШНЯЯ КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Экономический анализ»
для бакалавров
Москва 2017
Домашняя контрольная работа по дисциплине «Экономический анализ» составлена в соответствии с Федеральным образовательным стандартом высшего профессионального образования, предназначенным для подготовки бакалавров и программой данной дисциплины, утвержденной Департамента учета анализа, аудита Финансового университета при Правительстве РФ.
Основная цель – способствовать самостоятельному освоению студентом нового материала по мере изучения отдельных тем дисциплины.
Домашняя контрольная работа предназначена:
- для выполнения студентами домашних заданий по мере изучения отдельных тем дисциплины,
- для организации самостоятельной работы студентов,
- для текущего контроля знаний студентов и их аттестации.
Подготовка к выполнению задания:
1. Выбрать одну из российских компаний, чью бухгалтерскую (финансовую) отчетность Вы хотели бы проанализировать. Дать короткое описание деятельности компании, места на российском рынке, влияния внешней среды на ее деятельность, выполнить SWOT-анализ. (3 балла)
2. Использовать бухгалтерскую (финансовую) отчетность данной компании за последние 2-3 года как приложение к заданию.
Тема «Анализ бухгалтерского баланса»
1. По информации, содержащейся в форме «Бухгалтерский баланс», составить уплотненный аналитический баланс-нето выбранной компании (таблица 1). Сделать основные выводы по результатам горизонтального и вертикального анализа (3 балла).
Выводы:
Таблица 1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Показатели
31декабря 2016
31 декабря 2015
31 декабря 2014
Изменение
За отчетный период
За два смежных периода
тыс.руб.
стр.,%
тыс.руб.
стр.,%
тыс.руб.
стр.,%
тыс.руб.
Тпр, %
стр.,%
тыс.руб.
Тпр, %
стр.,%
АКТИВ
Внеоборотные активы, в т.ч.:
-
-
-
Оборотные активы, в т.ч.:
-
-
-
-
-
БАЛАНС
ПАССИВ
Собственный капитал, в т.ч.:
-
-
-
Долгосрочные обязательства, в т.ч.:
-
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:
-Займы и кредиты
- Кредиторская задолженность
- Оценочные обязательства
БАЛАНС
2. Оценить текущую платежеспособность и ликвидность компании, рассчитать соответствующие показатели в динамике (таблица 2), дать их интерпретацию, сделать основные выводы по результатам анализа (1,5 балла).
3. Провести анализ собственного и заемного капитала компании (использовать данные табл.1), оценить рациональность структуры пассивов, рассчитать соответствующие показатели в динамике (таблица 3), дать их интерпретацию, сделать основные выводы по результатам анализа (1 балл).
Таблица 3
Показатели финансовой структуры и долгосрочной платежеспособности
Показатели
31декабря 2016
31 декабря 2015
31декабря 2014
Коэффициент независимости
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент текущей задолженности, %
Коэффициент зависимости от долгосрочных заемных источников финансирования, %
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (Фс)
Излишек (+) или недостаток (–) функционирующего капитала для формирования запасов и затрат (ФФ)
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования
запасов и затрат (Фо)
Трехкомпонентный показатель типа
финансового состояния S (Фi)
{ }
{ }
Выводы:
Тема «Анализ оборачиваемости оборотных активов»
1. Оценить длительность операционного и финансового циклов (таблица 7), сделать выводы о причинах их изменений и влиянии на платежеспособность компании. Для проведения расчетов использовать данные таблицы 5 и 6(2 балла).
Таблица 5
Данные для расчета оборачиваемости и периода оборота, тыс. руб.
Показатель
2015
2016
Выручка (с НДС)
Себестоимость
Средняя величина активов
Средняя величина оборотных активов
Средняя величина авансов, выданных поставщикам
Средняя величина материалов
Средняя величина незавершенного производства
Средняя величина готовой продукции
Средняя величина товаров отгруженных
Средняя величина задолженности покупателей
Средняя величина авансов, полученных от покупателей
Средняя величина задолженности перед поставщиками
Таблица 6
Данные для расчета продолжительности операционного и финансового циклов
Оборачиваемость авансов, полученных от покупателей
10
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками
№п/п
Показатель, дни
2015
2016
Изменение
1
Период оборота активов
2
Период оборота оборотных активов
3
Период оборота авансов, выданных поставщикам
4
Период оборота материалов
5
Период оборота незавершенного производства
6
Период оборота готовой продукции
7
Период оборота товаров отгруженных
8
Период оборота задолженности покупателей
9
Период оборота авансов, полученных от покупателей
10
Период оборота задолженности перед поставщиками
Таблица 7
Операционный и финансовый циклы
Показатель
2015
2016
Изменение за
отчетный период
дней
дней
дней
Операционный цикл
Финансовый цикл
Выводы:
Тема «Анализ финансовых результатов»
1. Провести динамический и структурный анализ отчета о финансовых результатах (таблица 8), выявить основные причины изменений показателей прибыли за анализируемые периоды, оценить качество прибыли (3 балла).
Выводы:
Таблица 8 Динамика показателей и структура отчета о финансовых результатах
Показатели
2016 г.
2015 г.
2014 г.
Изменение
За отчетный
период
За два смежных периода
тыс.руб.
% к вы-ручке
тыс.руб.
% к вы-ручке
тыс.руб.
% к вы-ручке
тыс.руб.
Тпр,
%
% к вы-ручке
тыс.руб.
Тпр,
%
% к вы-ручке
Выручка от продажи продукции, товаров, услуг
100
100
100
х
х
Себестоимость проданных продукции, товаров, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продаж
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль до налогообложения
Платежи по налогу на прибыль
Чистая прибыль отчетного периода
2. Оценить изменения основных показателей рентабельности за анализируемый период (таблица 9), дать их интерпретацию, сделать основные выводы по результатам анализа (1,5 балла).
3. Оценить влияние факторов на изменения показателей рентабельности собственного капитала организации с использованием "диаграммы Du Pont", выполнить факторный анализ и дать объяснение полученных результатов (1 балл).
Таблица 10
Оценка влияния оборачиваемости активов, рентабельности продаж и мультипликатора собственного капитала на эффективность использования собственного капитала
Отношение активов к собственному капиталу (мультипликатор собственного капитала)
Рентабельность собственного капитала
Влияние на изменение рентабельности собственного капитала:
- рентабельности продаж
- оборачиваемости активов
- мультиплакатора капитала
х
х
х
х
х
х
Выводы:
Тема «Анализ движения денежных потоков»
1. По данным формы "Отчет о движении денежных средств" дать оценку тенденции в изменении суммарного денежного потока и его составляющих, а также свободного денежного потока за отчетный период (3 балла).
Таблица 11
Анализ структуры денежных потоков от текущей деятельности
Денежные потоки
Текущая деятельность
2015 год
2016 год
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Поступления, в т.ч.
100
100
от покупателей
………
Платежи в т.ч.
100
100
поставщикам
на оплату труда
на расчеты по налогам и сборам
………….
ЧДП
х
х
Выводы:
Таблица 12
Анализ денежных потоков от инвестиционной деятельности
Денежные потоки
Инвестиционная деятельность
2015 год
2016 год
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Поступления, в т.ч.
100
100
выручка от продажи долгосрочных активов
дивиденды и проценты полученные
поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
………………
Платежи в т.ч.
100
100
приобретение объектов основных средств и нематериальных активов
займы, предоставленные другим организациям
…………………
ЧДП
х
х
Выводы:
Таблица 13
Анализ денежных потоков от финансовой деятельности
Денежные потоки
Финансовая деятельность
2015 год
2016 год
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Поступления, в т.ч.
100
100
выпуск облигаций и других долговых ценных бумаг
поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
…………………………..
Платежи в т.ч.
100
100
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников
погашение займов и кредитов, долговых бумаг
………………………………
ЧДП
х
х
Выводы:
Таблица 14
Денежные потоки по видам деятельности
Тип денежного потока
2015 год,
тыс. руб.
2016 год,
тыс. руб.
ЧДП по текущей деятельности
ЧДП по инвестиционной деятельности
Свободные денежные средства
ЧДП по финансовой деятельности
Общее сальдо денежных потоков за период
Выводы:
2. Задание для получения бонусных баллов[6](3 балла)
Cоставить отчет о движении денежных средств косвенным методом (текущая деятельность), объяснить причины несовпадения чистых денежных потоков от текущей деятельности и полученной за период чистой прибыли от текущей деятельности (таблица 15).
Таблица 15
Отчет движения денежных средств (косвенный метод)
Показатели
2015 г.,
тыс. руб.
2016 г.,
тыс. руб.
Операционная деятельность
Чистая прибыль
Амортизация
Денежные потоки за счет изменения оборотных активов
Изменение запасов, в т.ч.:
- сырье, материалы и др. аналогичные ценности
- затраты в незавершенном производстве
……………..
Изменение НДС по приобретенным ценностям
Изменение дебиторской задолженности, в т.ч.:
- покупатели и заказчики
- авансы выданные
- прочие дебиторы
Изменение прочих оборотных активов
Денежные потоки за счет изменения кредиторской задолженности
Изменение кредиторской задолженности, в т.ч.:
- поставщиков и подрядчиков
- по оплате труда
- перед бюджетом
………………………
………………………
Инвестиционная деятельность
ЧДП от инвестиционной деятельности
Финансовая деятельность
ЧДП от финансовой деятельности
Общее изменение денежных средств и их эквивалентов
Денежные средства на начало периода
Денежные средства на конец периода
Выводы:
Требования к оформлению домашнего творческого задания:
Домашнее творческое задание должно быть оформлено следующим образом:
- титульный лист (по образцу) – приложение 1
- заполнены все необходимые таблицы
- даны все необходимые комментарии, интерпретации, выводы
- приложены копии используемых форм бухгалтерской отчетности
- все листы сброшюрованы, работа подписана на титульном листе исполнителем.
Литература:
Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 № 18023) http://base.garant.ru/12177762/
Бариленко В.И., Бердников В.В., Бородина Е.И.; под ред. В. И. Бариленко [учебник по направлению "Экономика" по программе "Бакалавр"] Экономический анализ: учебное пособие - М.: ЭКСМО, 2010, 349 с.
В. И. Бариленко, В.В. Бердников, О.В. Ефимова, Г.В. Сергеева. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 080109.65 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / под ред. В.И. Бариленко. – Москва, Сер. Высшее образование – М.: Юрайт, 2012. – 463 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник, 5-е изд. испр. - М: изд. «Омега – Л», 2014, 348 с.
[2] перед поставщиками, авансы полученные, векселя к оплате
[3] Для расчета оборачиваемости активов, оборотных активов, задолженности покупателей и авансов, полученных от покупателей, используется выручка (с НДС). Во всех остальных случаях - себестоимость.
