Фінансова діяльність суб’єктів господарювання

Міністерство освіти і науки України

ДВНЗ «Прикарпатський національний університет

імені Василя Стефаника»

 

 

 

 

 

 

Кафедра фінансів

 

 

 

 

 

Методичні вказівки

до виконання  контрольної розрахункової роботи з дисципліни

 

«ФІНАНСОВА ДІЯЛЬНІСТЬ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ»

 

для студентів денної та заочної форм навчання

напряму підготовки «Фінанси і кредит»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Івано-Франківськ-2014

 

Методичні вказівки до виконання контрольної розрахункової роботи з дисципліни «Фінансова діяльність суб’єктів господарювання»для студентів денної та заочної форм навчання напряму підготовки «фінанси і кредит». Укладач: доц. Білий М.М. – 15 с.

 

 

Розглянуто і схвалено на засіданні кафедри фінансів ДВНЗ «Прикарпатський національний університет ім. В. Стефаника.

Протокол № 2 від «11» вересня 2014 р.

 

 

 

 

 

ЗМІСТ

 

 

 

Вступ………………………………………………………………………………...4

Завдання і варіанти виконання контрольної роботи…………………………..6

Методичні вказівки щодо виконання контрольної роботи..………….……….8

Критерії оцінювання……………………………………………………….……..12

Список літератури………………………………………………………….……..13

Додаток А Зразок оформлення титульної сторінки……………………….……15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

 

Розвиток ринкових відносин в Україні, підвищення підприємницької активності, розширення можливостей залучення фінансових ресурсів із зовнішніх джерел для організації бізнесу обумовлюють необхідність досконалого процесу управління фінансовою діяльністю суб’єктів господарювання з урахуванням їхньої організаційно-правової форми.

Курс “Фінансова діяльність суб’єктів господарювання” є нормативною дисципліною для підготовки фахівців у галузі фінансів і охоплює головні питання фінансування підприємств за рахунок власного та позикового капіталу, дивідендну політику, види та методи оцінки фінансових інвестицій, організацію фінансового контролінгу та бюджетування та інші аспекти фінансової діяльності підприємств в ринковій економіці.

Мета вивчення дисципліни – отримання студентами базових знань з практичних питань організації фінансової діяльності суб’єктів господарювання різних форм організації бізнесу.

Предмет дисципліни – система фінансово-економічних відносин, які виникають у процесі мобілізації ресурсів для фінансування операційної й інвестиційної діяльності суб’єктів господарювання та визначення найбільш ефективних шляхів вкладення коштів.

Основні завдання навчальної дисципліни:

- ознайомлення з теоретичними, методологічними та організаційними основами фінансової діяльності суб’єктів господарювання;

- з’ясування особливостей фінансування підприємств різних форм організації бізнесу;

- оволодіння основними прийомами фінансування підприємств за рахунок власного та позичкового капіталу;

- ознайомлення з базовими питаннями політики самофінансування та виплати дивідендів;

- обґрунтування фінансових аспектів реорганізації підприємств;

- оволодіння основними підходами до оцінювання фінансових інвестицій та вартості підприємства;

- вироблення навичок з організації фінансового контролінгу та бюджетування на підприємстві.  

Вивчення дисципліни “Фінансова діяльність суб’єктів господарювання” ґрунтується на фундаментальній підготовці студентів з таких дисциплін фахового спрямування, як «Фінанси підприємств», «Гроші та кредит», «Фінанси».

З метою поглиблення та закріплення студентами денної та заочної форм навчання теоретичного матеріалу курсу, а також набуття вмінь вирішення практичних завдань, планом вивчення навчального курсу передбачено виконання курсової роботи з дисципліни. З її виконання починається професійне становлення студентів, визначення їх здібностей у самостійному вирішенні поставлених задач. Курсова робота повинна бути підготовчим етапом для написання студентом дипломної роботи.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАВДАННЯ І ВАРІАНТИ ВИКОНАННЯ КОНТРОЛЬНОЇ РОБОТИ

 

Номер варіанта контрольної роботи визначається за останньою цифрою залікової книжки.

Завдання № 1. Для виконання цієї задачі слід звернутися до вихідних даних, наведених у табл. 1. На основі цих даних треба визначити:

1)    поріг рентабельності;

2)    запас фінансової міцності;

3)    силу впливу операційного важеля;

4)    побудувати точку беззбитковості (графічним методом).

Таблиця 1

Вихідні дані для виконання задачі (ефект операційного важеля)

Показник	Варіанти
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Виручка від реалізації продукції, тис. грн.	6200	4300	1200	4900	3500	6900	5400	3800	4700	2100
Обсяг реалізації продукції, тис. шт.	500	200	100	300	400	600	400	100	200	800
Вартість матеріалів, тис. грн.	2100	700	200	1100	800	2400	800	600	1800	600
Фонд оплати праці виробничого персоналу, тис. грн.	1700	900	300	800	1000	1900	1000	700	900	900
Орендні платежі, тис. грн.	500	300	100	200	400	700	400	200	300	150
Сума відсотків за кредит, тис. грн.	800	100	50	150	200	900	200	300	200	100
Амортизаційні відрахування,         тис. грн.	700	500	200	1300	600	500	600	500	400	250

 

Завдання № 2. Трьома фізичними особами: Івановим Ю.Ю., Петровим М.М., Семеновим Л.Д. прийнято рішення про заснування товариства з обмеженою відповідальністю “Сафарі”. Формування статутного капіталу ТОВ характеризуються даними (табл. 2).

Зазначена в установчих документах частка окремих учасників у статутному капіталі становить: Іванова Ю.Ю. – X %; Петрова М.М – У %; Семенова Л.Д. – Z %. На момент реєстрації ТОВ Іванов Ю.Ю. вніс А тис. грн., Петров М.М –               B тис. грн., Семенов Л.Д. – C тис. грн., що складає n % його особистого внеску в статутний капітал підприємства.

Наведіть всі позиції першого розділу пасиву балансу створеного                          ТОВ “Сафарі”.

Таблиця 2

Вихідні дані для виконання задачі

Показник	Варіанти
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
X, %	45	45	35	40	35	35	45	45	40	40
У, %	30	25	35	35	20	35	35	20	30	25
Z, %	25	30	30	25	45	30	20	35	30	35
А, тис.грн.	100	95	85	105	85	90	90	90	95	95
В, тис. грн..	110	100	120	125	95	130	150	80	120	140
С, тис.грн.	90	80	95	100	140	100	100	100	115	115
n, %	120	110	115	120	105	105	125	115	125	110

 

Завдання № 3. Визначити обсяги грошових потоків відкритого акціонерного товариства «Космос» в межах операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, якщо відомі наступні дані (табл. 3).

Таблиця 3

Вихідні дані для виконання задачі

Показник	Варіанти
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Обсяг виручки від реалізації продукції становив, у тому числі ПДВ, тис. грн.	430	375	470	520	570	450	590	630	600	650
Розрахунки з постачальниками, тис. грн.	87	73	82	91	96	89	102	109	100	115

 

Повернення банківського кредиту, тис.грн.	20	14	19	27	31	22	35	41	30	44
Сплата процентів за кредит, тис.грн.	5	3	4	7	9	6	9	11	10	13
Надходження процентів від володіння облігаціями, тис.грн.	3	2	3	7	8	4	8	7	10	10
Продано основні фонди, тис.грн.	10	6	7	13	17	10	15	13	12	15
Надходження дивідендів, тис.грн.	6	4	5	8	11	6	10	11	9	12
Розміщено додаткову емісію акцій: - номінальна вартість однієї акції, грн. - кількість акцій, шт. - курс емісії, %	20 2000 100	17 1800 100	19 1950 95	24 2500 120	29 3200 110	21 2000 100	32 3400 90	30 2700 97	31 3500 100	35 2900 100

 

 

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ЩОДО ВИКОНАННЯ КОНТРОЛЬНОЇ РОБОТИ

Порядок виконання завдання № 1.

1. Для розрахунку порогу рентабельності використовуються наступні показники:

1) постійні витрати розраховуються за формулою 1:

Впост.= Ор + К% + АВ,                                      (1)

де   В пост. – постійні витрати, тис. грн,

       Ор. – орендні платежі, тис. грн,

       К% – відсотки за кредит, тис. грн,

       АВ – амортизаційні відрахування, тис. грн.

2) змінні витрати розраховуються за формулою 2:

                                                    Взмін. = М + ФОП,                                               (2)

де Взмін. – змінні витрати, тис.грн.

     М – вартість матеріалів, тис. грн,

     ФОП – фонд оплати праці виробничого персоналу, тис. грн.

3) маржинальний дохідрозраховується за формулою 3:

                                                    МД = ВР – Взмін.                                                  (3)

де МД – маржинальний дохід, тис.грн.

     ВР – виручка від реалізації продукції, тис.грн.

     Взмін. – змінні витрати, тис.грн.

4) сукупні витрати розраховуються за формулою 4:

                                 Всукуп. = Впост. + Взмін.                                            (4)

де Всукуп. – сукупні витрати, тис.грн.

5) прибуток обчислюється за формулою 5:

                                                П = ВР – В сукуп.                                                     (5)

де П – прибуток, тис.грн.

При розрахунку порогу рентабельності варто пам’ятати, що це така виручка від реалізації, при якій підприємство вже не має збитків, але ще не має прибутків. Маржинального доходу вистачає лише на покриття постійних витрат і прибуток дорівнює нулю:

                                  П = МД – Впост. = 0,                                            (6)

 

Поріг рентабельності (ПР) розраховується за формулою 7:

                                ПР =  Впост. / МД (у відносному вираженні)                        (7)

Поріг рентабельності є одночасно критичною точкою продажів (точкою беззбитковості, точкою самооплатності та ін.).

2. Запас фінансової міцності – це різниця між досягнутою фактичною виручкою від реалізації продукції і порогом рентабельності, визначається за формулою 8:

                          Запас фін. міцн. = ВР – ПР                                                   (8)

3. Визначення сили впливу операційного важеля.Дія операційного важеля (виробничо-господарського) полягає у тому, що будь-яка зміна виручки від реалізації завжди породжує більш сильну зміну прибутку.Сила впливу операційного важеля розраховується за формулою 9:

                         Сила впливу операційного важеля = МД / П                                (9)

4. Побудову точки беззбитковості слід здійснювати графічним методом користуючись вихідними даними і приведеними розрахунками. Побудований графік служить також визначенню порогу рентабельності.

Варто зробити загальні висновки за даною задачею.

Порядок виконання завдання № 2.

1. Величина номінального внеску (100%) в статутний капітал розраховується за формулою 10:

      Номінальний внесок = (Внесені кошти / % особистого внеску) ´ 100%    (10)

2. Номінальний розмір статутного капіталу товариства розраховується за формулою 11:

     Номінальний СК = (Номінальний внесок / Частка учасника (%))´ 100%    (11)

3. Визначення номінальних особистих внесків учасників в статутний капітал підприємства, враховуючи номінальний розмір статутного капіталу і частки учасників.

4. Визначення розмірів додаткового капіталу та неоплаченого капіталу учасників.

5. Заповнити І розділ пасиву балансу товариства.

Порядок виконання завдання № 3.

1. Розрахуємо грошовий потік від операційної діяльності товариства за наступним алгоритмом:

+	Грошові надходження від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
+	Грошові виплати постачальникам за сировину, матеріали, послуги тощо
-	Грошові видатки на утримання персоналу
-	Інші грошові надходження, які не належать до інвестиційної та фінансової діяльності
+	Інші грошові видатки для покриття операційних витрат, які не стосуються інвестиційної та фінансової діяльності
-	Сплата процентів за користування позичками
+	Сплата процентів за прибуток
-	Сплата податку на прибуток від операційної діяльності
-	Перерахування за сировину та матеріали
=	Операційний чистий грошовий потік

 

2. Розрахуємо грошовий потік від інвестиційної діяльності товариства за наступним алгоритмом:

+	Грошові надходження від продажу акцій
–	Сплачені дивіденди за акціями
+	Отримані дивіденди від володіння акціями інших підприємств
+	Процент від володіння цінними паперами
+	Грошові надходження від продажу основних фондів
=	Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності

 

3. Розрахуємо грошовий потік від фінансової діяльності товариства за наступним алгоритмом:

+	Надходження власного капіталу або його збільшення
+	Отримані позички (довгострокові)
+	Інші надходження
-	Погашення позичок банку
-	Сплачені дивіденди за кредитами
-	Інші платежі (грошові видатки, спрямовані для викупу раніше випущених акцій підприємства тощо)
=	Чистий рух коштів від фінансової діяльності

 

КРИТЕРІЇ ОЦІНЮВАННЯ

 

 

СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІІТЕРАТУРИ

 

1. Іващенко В,М., Болюх М.А. Економічний аналіз господарської діяльності. – К.: ЗАТ «ШЧЛАВА», 1999. – 468 с.

2. Колот В.М., Щербина О.В. Підприємництво. Навч.-метод. посіб. – К.: КНЕУ, 2006. – 160 с.

3. Лігоненко Л.О., Ситник Г.В. Управління грошовими потоками: Навч. посіб. – К.: Нац. Торг.-економ. ун-т., 2005. – 255 с.

4. Макаровська Т.П., Бондар Н.М. Економіка підприємства: Навч. посіб. – К.: МАУП, 2003. – 304 с.

5. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: ЮНИТИ, 1998. – 205 с.

6. Подольська В.О, Яріш О.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. – К.: Центр навчальної літератури, 2007. – 488 с.

7. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. 3-тє вид. – К.: КНЕУ, 2000. – 460 с.

8. Поліщук М.П., Михайленко П.П. Основи підприємницької діяльності. Підручник. – Житомир: ЖІТІ, 2000. – 172 с.

9. Терещенко О.О. Антикризове фінансове управління на підприємстві. Монографія. – К.: КНЕУ, 2004. – 308 с.

10. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч.  посіб. – К.: КНЕУ, 2003. – 554 c.

11. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навч.посіб. – К.: МАУП, 2004. – 328 с.

12. Фінанси (Загальна теорія)  Опарін В. М., Навч. посіб. – К.: КНЕУ, 2002. – 240 с.

13. Фінансова діяльність підприємства: Підручник / О.М. Бандурка, М.Я. Коробов, П.І. Орлов, К.Я. Петрова. – К. : Либідь, 2003. – 384 с.

14. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч. посіб. для самостійного вивчення. Авторський колектив під ред.. Терещенка О.О. – К.: КНЕУ, 2006. – 245 с.

15. Фінанси підприємств: тести, задачі, методичні рекомендації: Навч. посіб. / Кол. авт.: В.З. Потій, Н.Д. Бабяк, Г.Ю. Жолнерчик. – К.: КНЕУ, 2005. – 244 с.

16. Фінанси підприємств: Підручник / За ред. професора А.М. Поддєрьогіна. – К.: КНЕУ, 2004. – 456 с.

17. Фінансовий менеджмент: Підручник / За ред. професора А.М. Поддєрьогіна – К.: КНЕУ, 2004. – 123 с.

18. Шелудько В.М. Фінансовий менеджмент: Підручник. – К.: Знання, 2006. – 439 с.

 

 

 

Додаток А

Зразок оформлення титульної сторінки контрольної роботи

 

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

Прикарпатський національний УНІВЕРСИТЕТ

ІМЕНІ В. СТЕФАНИКА

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНА РОБОТА

з навчальної дисципліни „Фінансова діяльність суб’єктів господарювання“

варіант №____

 

 

Факультет – економічний

Кафедра – фінансів

Спеціальність_________________

Група _______________________

Студент (ка)__________________

_____________________________

№ зал. кн.____________________

Керівник_____________________

_____________________________

 

 

 

 

 

 

Івано-Франківськ

20__