|
Главная \ Методические указания \ Методические указания и информация \ Вартісно-орієнтоване управління фінансами
Вартісно-орієнтоване управління фінансамиДата публикации: 11.04.2018 06:38
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД «КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ імені ВАДИМА ГЕТЬМАНА» факультет фінансово-економічний
Кафедра корпоративних фінансів і контролінгу
ЗАТВЕРДЖЕНО: Науково-методичною радою університету Протокол № ____ від _____ 20__ р.
Голова НМР ______________ А.М. Колот
ІНДИВІДУАЛЬНЕ ЗАВДАННЯ
з науки (дисципліни) «ВАРТІСНО-ОРІЄНТОВАНЕ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ» для студентів 1 курсу заочної форми спеціальність «072 «Фінанси, банківська справа та страхування» магістерська програма «Фінансовий менеджмент у сфері бізнесу»
УХВАЛЕНО: на засіданні кафедри корпоративних фінансів і контролінгу протокол № _ від 09.04.2017 р. Завідувач кафедри ___________О.О. Терещенко
ПОГОДЖЕНО: Начальник відділу організаційного забезпечення навчального процесу ____________ В.А. Кішкін
Начальник навчально- методичного відділу ______________Т.В. Гуть
Київ КНЕУ 2017
Викладачі: Л.А.Костирко, д-р екон. наук, проф.
вступ
Дисципліна “Вартісно-орієнтоване управління фінансами” входить до складу варіативних навчальних дисциплін підготовки магістрів зі спеціальності “Фінанси і кредит” за магістерською програмою “ Фінансовий менеджмент у сфері бізнесу ”. Предметом дисципліни є система фінансово-економічних відносин, які виникають у процесі вартісно-орієнтованого управління фінансами компаній. Метою викладання дисципліни є надання студентам системи теоретичних знань з формування вартісного мислення і навичок щодо практичного використання сучасних інструментів управління, орієнтованих на зростання вартості компанії і цінності для стейкхолдерів. У процесі вивчення дисципліни вирішуються такі основні завдання: - розуміння вартісного мислення та вивчення принципів вартісно-орієнтованого управління фінансами компанії; - аналіз впливу факторів та фінансових важелів на вартість компаній; - організація вартісно-орієнтованого управління фінансами в сучасних умовах; - вивчення та систематизація інструментів зростання вартості компанії; - формування практичних навичок аналізу якості інтегрованої звітності для визначення перспектив стійкого розвитку компанії за видами діяльності (економічної, екологічної та соціальної); - здійснення оцінки вартості компанії різними методами та прогнозування вартості з урахуванням якості оцінки і ризику; - використання фінансових та інноваційних інструментів капіталізації компанії та оцінювання її ефективності; - формування стратегії вартісно-орієнтованого управління компанією; - вибір фінансування нових напрямів діяльності підрозділів і компанії в цілому на підставі аналізу їх ефективності і очікувань ринку; - розробка політики самофінансування стійкого розвитку компанії; - аналіз та оцінювання впливу структури капіталу на вартість компанії; - оцінювання ефективності інвестування і розривів в очікуваннях інвесторів для прийняття довгострокових управлінських рішень; - аналіз впливу нематеріальних активів на вартість компанії та розробка заходів щодо узгодження мотивації персоналу з результатами його діяльності; - опанування методів прогнозування для розробки прогнозів фінансових показників діяльності компанії в форматі звіту про прибуток та балансу. Вивчення курсу “Вартісно-орієнтоване управління фінансами” базується на дисциплінах економічного, фінансового напряму і менеджменту. Дисципліна “Вартісно-орієнтоване управління фінансами” доповнює дисципліни фахового спрямування що передбачені учбовим планом: «Корпоративні фінанси», “Фінансовий менеджмент”, “Фінансовий контролінг”, “Фінансовий аналіз”, “Фінанси підприємств”. Організація вивчення дисципліни передбачає поглиблену практичну підготовку студентів на основі вивчення законодавчих та нормативних документів, спеціальної літератури, виконання практичних завдань на базах практики на підставі використання реальних даних і ситуацій фінансової діяльності компаній. Самостійна робота студентів під керівництвом викладачів спрямовується на поглиблене засвоєння програмного матеріалу. З метою активізації та інтенсифікації роботи студентів при вивченні дисципліни розв’язуються задачі, використовуються аналітичні ситуації, здійснюється тестовий контроль.
Карта самостійної роботи студента з дисципліни «Вартісно-орієнтоване управління фінансами» для студентів спеціальності 072 «Фінанси, банківська справа та страхування»
освітній ступінь магістр Магістерська програма «Фінансовий менеджмент у сфері бізнесу» ЗАОЧНА форма навчання
Студенти заочної форми навчання виконують індивідуальне завдання з дисципліни «Вартісно-орієнтоване управління фінансами» в міжсесійний період. Перевірка та захист індивідуального завдання здійснюється під час проведення “Дня заочника”. Завдання на виконання індивідуальної роботи щорічно оновлюються і розміщуються на сайті КНЕУ і будуть доведені до відома студентів при проведенні контактних занять. Варіант індивідуального завдання буде складатись з двох частин (теоретичної та практичної) та оцінюється в 25 балів. Теоретична (обов’язкова частина) Теми обов’язкових індивідуальних робіт (реферат на основі літературного огляду):
Вибрати 1 тему за номером в академічному журналі
Індивідуальне практичне завдання. Перша частина (вибіркова) повинно вибрати одне завдання: ЗАВДАННЯ 1 А. Загальна характеристика підприємства-бази практики. Навести загальні відомості про підприємство-базу практики. - повна назва підприємства, правова форма організації бізнесу; - форма власності; - галузева належність, основні види діяльності; - основні види продукції, що виробляється, виконувані послуги; - загальна чисельність та структура персоналу за останні 3 роки; - показники обсягів діяльності компанії за минулі 3-5 років: обсяги продажу, собівартість, чистий прибуток тощо. 1) Описати організаційну структуру підприємства-бази практики. 2) Вказати основні функції структурних одиниць (відділів/підрозділів/департаментів). 3) Розробити пропозиції щодо вдосконалення системи фінансового управління в контексті зростання вартості підприємства-бази практики. Б. Чи функціонує фінансовий підрозділ на підприємстві як відокремлений структурний підрозділ? Якщо існує: 1) Навести інформацію про організацію фінансового підрозділу, її функції, завдання та компетенції. Виділити ключове завдання фінансового підрозділу на підприємстві. 2) Підпорядкування та відносини фінансового підрозділу з менеджментом компанії. 3) Охарактеризувати процес прийняття управлінських рішень. Оцінити вплив сучасних інструментів вартісно-орієнтованого управління фінансами на процес прийняття рішень щодо зростання вартості підприємства. 4) Описати методи/інструменти вартісно-орієнтованого управління фінансами, впроваджені на підприємстві. Які інструменти доцільно впровадити додатково? 5) Розробити пропозиції щодо вдосконалення фінансової роботи на підприємстві-базі практики. Якщо не існує: 1) Описати причини відсутності фінансового підрозділу на підприємстві. 2) Охарактеризувати процес прийняття управлінських рішень на підприємстві, систему підтримки та інформаційного забезпечення вартісно-орієнтованого управління фінансами. 3) Визначити, ким виконуються фінансові функції на підприємстві. Чи впроваджені інструменти вартісно-орієнтованого управління фінансами? Які інструменти ви пропонуєте запровадити на підприємстві? 4) Розробити проект впровадження фінансового підрозділу на підприємстві-базі практики. Описати можливий склад, позиціонування, чисельність, обов’язки, взаємодію з іншими структурними одиницями. 5) Обґрунтувати доцільність впровадження фінансового підрозділу на підприємстві.
ЗАВДАННЯ 2 А. Загальна характеристика підприємства-бази практики. Навести загальні відомості про підприємство-базу практики. - повна назва підприємства, правова форма організації бізнесу; - форма власності; - галузева належність, основні види діяльності; - основні види продукції, що виробляється, виконувані послуги; - загальна чисельність та структура персоналу за останні 3 роки; - показники обсягів діяльності компанії за минулі 3-5 років: обсяги продажу, собівартість, чистий прибуток тощо. Б. 1) Визначити мету, місію, бачення, стратегічну концепцію підприємства. Пояснити різницю між цими поняттями. Описати стратегію вартісно-орієнтованого управління фінансами підприємства. 2) Визначити вартість і стратегічні показники ефективності діяльності компаній (ROE, ROI, BSK). Оформити таблицею з висновками. 3) На основі розрахунків навести порівняльний аналіз основних індикаторів створення вартості: ринкової доданої вартості (МVА); економічної доданої вартості (ЕVА); акціонерної доданої вартості (SVA); генерування грошових потоків на інвестиції (CFROI); грошової доданої вартості (CVA). Оформити таблицею з висновками. 4) Визначити вплив кадрової структури фірми на результати діяльності компанії на підставі порівняльного аналізу результатів оцінки людського капіталу (витратного, доходного, експертного). Охарактеризувати діючу на підприємстві, систему мотивації персоналу. Дати їй оцінку і розробити пропозиції щодо побудови системи мотивації на основі вартісно-орієнтованих показників. Пропозиції підкріпити практичними розрахунками. 6) Оцінити рівень капіталізації компанії за різними підходами. Порівняти з результатами досягнення цілей стратегії вартісно-орієнтованого управління фінансами. Оформити таблицями з висновками. 7) Оцінити ризики вартісно-орієнтованого управління фінансами компанії, розробити шляхи їх мінімізації. Оформити таблицями з висновками.
Кожен студент оформлює і захищає індивідуальне завдання (теоретичні і практичну частини). Подібні роботи, виявлені в процесі перевірки індивідуального практичного завдання викладачем не оцінюються.
Довідкова інформація:
Рекомендована література
|