Заказ 33630 (200 грн.)

Заказ 33630 (200 грн.) 08.07.2019 19:54

Тема 1: «Теоретичні та організаційні основи фінансового менеджменту»

 Тема 2: «Система забезпечення фінансового менеджменту»

 

АУДИТОРНІ ЗАДАЧІ

 

Задача 1. Річний обсяг реалізації фірми – 1480 тис.грн., вартість реалізованих товарів – 1170 тис. грн. Яке становище фірми по відношенню до фірм-конкурентів, якщо показник валової прибутковості продажів по даній галузі складає 24,5%?

Задача 3. Визначити стартову потребу підприємства в капіталі, якщо відома наступна інформація на підставі планових розрахунків:

1. Витрати, повязані із заснуванням підприємства – 95 тис.грн.
2. Придбання машин і обладнання – 550 тис.грн.
3. Отримано виробниче приміщення у довгострокову оренду вартістю 2 510 тис.грн., місячні орендні платежі – 56 тис.грн.
4. Щоденні витрати на закупівлю сировини – 40 тис.грн.
5. Одноденні затрати на утримання персоналу – 7 тис.грн.
6. Нормативні складські запаси сировини і матералів – 12 днів
7. Щоденні виплати на покупні напівфабрикати – 12 тис.грн.
8. Норматив запасів готової продукції – 10 днів
9. Тривалість виробничого процесу – 6 днів
10. Тривалість обороту дебіторської заборгованості – 10 днів

Задача 4.

1.Необоротні активи підприємства – 6 000 тис.грн.

2. Оборотні активи – 7 000 тис.грн.

3. Власний капітал – 4 000 тис.грн.

4. Довгострокові зобов’язання – 3500 тис.грн.

5. Поточні забов’язання – 5 500 тис.грн.

Необхідно перевірити виконання підприємством «золотого правила фінансування» та розрахувати суму робочого капіталу підприємства.

Задача 5. Необхідно прийняти управлінське рішення щодо доцільності впровадження нової кредитної політики підприємства. Річний продаж в кредит в середньому по підприємству складає 50 тис.грн. Період інкасації дебіторської заборгованості – 90 дня. Норма рентабельності реалізації – 35%. Якщо підприємство перейде на умови продажу “8/12, net 30”, оборотність дебіторської заборгованості за такого ж обсягу реалізації продукції збільшиться у 2 рази.

Тема: «Управління грошовими потоками»

Практичні завдання

Практичне завдання 1.На основі наведених нижче даних скласти Звіт про рух грошових

коштів, використовуючи прямий та непрямий метод. Підприємство займається торговою діяльністю. Протягом року було здійснено ряд операцій. Залишок коштів на рахунку підприємства на 1 січня звітного року становив 199 тис. грн., а прибуток до оподаткування за звітний рік – 878 тис. грн.

Фінансово-господарські операції підприємства у звітному році:

№	Показники	Сума, тис. грн.
1	Придбані товари (запасів станом на 1 січня не було)	2700
2	Реалізовані товари в кредит (собівартість реалізованих товарів (2600 тис. грн.)	4200
3	Надійшло від покупців продукції	4000
4	Перераховано постачальникам за придбані товари	2650
5	Виплачена зарплата	500
6	Сплачені відсотки	22
7	Нарахована амортизація основних засобів	90
8	Сплачені різні витрати обігу (оренда, освітлення, опалення тощо)	100
9	Нарахований податок на прибуток	80
10	Придбане та оплачене устаткування	950
11	Отримана позика	220
12	Сплачений податок на прибуток	70
13	Виплачені дивіденди	87
14	Списано пошкоджені товари	10

Практичне завдання 2. Визначте, на якому з підприємств управління грошовими коштами протягом місяця здійснювалося найбільш ефективно (дані у таблиці). Усі підприємства функціонують в одній галузі та не здійснюють поточних фінансових інвестицій. Зробіть висновки.

№	ПОКАЗНИКИ	ПІДПРИЄМСТВО
		1	2	3
1.	Витрати грошових коштів протягом місяця, тис. грн.
1.1.	Оплата товарів	16800	28000	19000
1.2.	Заробітна плата	1305	3500	2200
1.3.	Інші витрати	8030	19010	6700
1.4.	Податки та інші обов’язкові платежі, тис. грн	2760	1700	3300
2.	Період обороту запасів, днів	18	23	27
3.	Період інкасації дебіторської заборгованості, днів	11	17	12
4.	Період погашення кредиторської заборгованості, днів	23	26	24
5.	Середній залишок грошових коштів на розрахунковому рахунку	7270	1230	9700

Найкраще кошти сплановано на фірмі №  1.

 

Практичне завдання 3. На основі даних про грошовий обіг підприємства за місяць проаналізуйте рівномірність та ритмічність грошових потоків підприємства. Зробіть висновки.

Надходження і видатки у березні 20ХХ року.

ДАТА	НАДХОДЖЕННЯ	ВИДАТКИ
01	150,5	80,9
02	180,2	90,5
03	-	103,1
04	-	-
05	-	-
06	-	-
07	-	-
08	-	-
09	230,4	207,7
10	270,8	230,3
11	80,5	90,5
12	-	25,3
13	-	-
14	-	106,6
15	104,5	-
16	190,3	230,4
17	250,3	260,7
18	107,3	15,6
19	-	-
20	-	-
21	155,6	-40,5
22	-	105,6
23	120,3	-
24	130,8	-
25	120,0	92,1
26	-	-
27	-	-
28	70,0	80,5
29	280,3	111,2
30	201,2	170,8
31	103,3	-

Практичне завдання 4. На основі даних про зміну статей балансу підприємства визначте загальну суму надходжень та вибуття грошових коштів, чистий грошовий потік підприємства на кінець періоду. Розробіть зведений бюджет руху грошових коштів за період. Зробіть висновки.

Практичне завдання 5. Складіть бюджет грошових коштів на III квартал, якщо відомо, що в середньому 70% продукції підприємство реалізує в кредит, а 30% – за готівковий розрахунок.

Як правило, підприємство надає своїм контрагентам можливість оплатити придбану ними продукцію протягом 30 днів. Практика свідчить, що 65% платежів оплачуються контрагентами вчасно, інші 35% – протягом наступного місяця.

Обсяг реалізованої продукції в травні становив 328 тис. грн., у червні –307 тис. грн. У III кварталі поточного року прогнозуються такі обсяги продажів: у липні – 453 тис. грн., у серпні – 368 тис. грн., у вересні – 429 тис. грн. Інші надходження грошових коштів плануються в таких обсягах: у липні – 26 тис. грн., у серпні – 13 тис. грн., у вересні – 52 тис. грн.

На погашення кредиторської заборгованості, оплату праці і сплату податків щомісячно спрямовується в середньому близько 85% виручки від реалізації продукції за відповідний період. Інші вибуття грошових коштів плануються в таких обсягах: у липні – 38 тис. грн., у серпні – 69 тис. грн., у вересні – 52 тис. грн.

Дебіторська заборгованість станом на 1 липня складає 145 тис. грн., а залишок грошових коштів – 21 тис. грн. Необхідний мінімальний залишок грошових коштів – 18,7 тис грн. Складіть прогноз грошових потоків підприємства і визначте потребу в додатковому фінансуванні. Зробіть висновки.

Тема: «Фінансування бізнесу»

Практичні завдання

Практичне завдання № 1. Підприємству необхідно залучити банківський кредит у сумі 200 тис. грн. Середньоринкова відсоткова ставка за кредит складає 20% річних. Відповідно до пропозицій комерційних банків кредит терміном на 3 роки може бути наданий підприємству на таких умовах:

Варіант „А”: рівень річної кредитної ставки – 15%, відсоток за кредит сплачується наприкінці кожного року; основний борг амортизується рівномірно (по одній третині його суми) наприкінці кожного року;

Варіант „Б”: рівень річної кредитної ставки – 13%, відсоток за кредит виплачується авансом, погашення основної суми боргу наприкінці кредитного періоду;

Варіант „В”: рівень річної кредитної ставки встановлюється диференційовано: на перший рік – 15%, на другий – 17%, на третій рік – 20%; відсоток за кредит виплачується наприкінці кожного року; погашення основної суми боргу – наприкінці кредитного періоду;

Варіант „Г”: рівень річної кредитної ставки встановлюється в розмірі 20%, відсоток за кредит виплачується наприкінці кожного року, погашення основної суми боргу – наприкінці кредитного періоду.

Практичне завдання № 3. Валовий прибуток підприємства становить 1881 тис. грн. Річна відсоткова ставка за довгостроковим кредитом становить 19%. Відсоткова ставка за облігацією – 16%. Відсоткова ставка за короткостроковим кредитом – 17% річних. Визначте оптимальну структуру капіталу підприємства за критерієм максимізації фінансової рентабельності. Зробіть висновки.

Практичне завдання № 4. Підприємство реалізує 600 од. продукції за ціною 1350 грн./од. Питома вага змінних витрат в ціні реалізації становить 0,45. Питома вага постійних витрат в структурі валової маржі становить 0,6. За результатами проведеного дослідження ринку було з’ясовано, що підприємство може наростити обсяги виробництва продукції на 30%. Для цього підприємству необхідно наростити виробничі потужності на суму 500 тис. грн., строк корисного використання яких складає 5 років. Придбати нове обладнання можливо в кредит терміном на 1 рік під 16% річних на умовах щоквартального нарахування відсотків. Фактично підприємство має таку структуру капіталу: власний капітал – 1000 тис. грн., поточні зобов’язання (поточна кредиторська заборгованість) 500 тис. грн.

Практичне завдання № 5. Структура капіталу підприємства є такою: власний капітал – 350 тис. грн., сформований шляхом випуску простих акцій номіналом 5,0 грн.; позиковий капітал – 150 тис. грн. Прибуток від операційної діяльності підприємства складає 95 тис. грн. У підприємства є потреба залучити додатково 250 тис. грн. Вартість позикового капіталу для підприємства складає 17% річних. При цьому прибуток від операційної діяльності зросте на 45%. Визначте, що вигідніше для підприємства: здійснити випуск акцій чи випуск облігацій. Зробіть висновки.

Прибуток від операційної діяльності підприємства складає 95 тис. грн.

Практичне завдання № 6. Запланований період експлуатації цілісного майнового комплексу підприємства складає 7 років, прогнозоване значення його ліквідаційної вартості – 45 тис. грн. Прогнозовані значення чистого грошового потоку від експлуатації цілісного майнового комплексу є такими: 1-й рік – 350 тис. грн., 2-й рік – 380 тис. грн., 3-й рік – 420 тис. грн., 4-й рік – 470 тис. грн., 5-й рік – 520 тис. грн., 6-й рік – 490 тис. грн., 7-й рік – 360 тис. грн.

Річна ставка дисконтування визначається на основі середньозваженої вартості капіталу підприємства. Структуру капіталу підприємства наведено у таблиці.

Визначте середньозважену вартість капіталу, якщо:

– розмір чистого прибутку, спрямованого на виплату дивідендів на прості акції, становить 70 тис. грн;

– розмір чистого прибутку, спрямованого на виплату дивідендів на привілейовані акції, становить 10 тис. грн;

– відсоткова ставка за довгостроковим кредитом становить 45% річних;

– відсоткова ставка за короткостроковим кредитом становить 27% річних;

– кредиторська заборгованість має безкоштовний характер.

Визначте поточну вартість цілісного майнового комплексу підприємства.