|
|
Фінанси« Назад
Фінанси 22.06.2015 00:38
МЕТОДИЧНІ МАТЕРІАЛИ
з дисципліни «Фінанси підприємств» для студентів усіх форм навчання
КИЇВ 2011
ЗМІСТ
1.ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ
Дисципліна фінанси підприємств входить до блоку фінансових дисциплін, які можуть розглядатися за різними ознаками та формами прояву. Звідси походить і поділ фінансових дисциплін на три рівні: - загальна теорія фінансів; - характеристика окремих сфер і ланок фінансових відносин ( фінанси підприємств, страхова справа, державні фінанси, міжнародні фінанси, фінансовий ринок, гроші та кредит); - характеристика форм фінансових відносин і методів фінансової діяльності (фінансовий менеджмент, страховий менеджмент, бюджетний менеджмент, податковий менеджмент, міжнародні розрахунково-кредитні операції, банківські операції, ринок фінансових послуг, тощо). Фінанси підприємств є основою фінансової системи країни. Фінансовий стан підприємства суттєво впливає на фінансове становище країни в цілому. Фінанси підприємств як складова частина фінансової системи займають визначальне місце у структурі фінансових відносин суспільства. Вони функціонують в сфері суспільного виробництва, де створюється валовий внутрішній продукт, матеріальні та нематеріальні блага, національний доход - основні джерела фінансових ресурсів. Саме тому від стану фінансів підприємства залежить можливість задоволення суспільних потреб, поліпшення фінансового стану країни.
У результаті вивчення курсу студенти повинні знати: - суть фінансів підприємств, їх роль та функції; - діючі положення про здійснення розрахункових операцій в готівкові та безготівковій формах; - організацію фінансової роботи на підприємстві; - суть та функції податків, види податків, порядок нарахування та сплати основних видів податків та платежів; - технологію проведення фінансових розрахунків та визначення фінансових результатів підприємств; - вимоги щодо руху виробничих фондів підприємства, фінансове планування та прогнозування; - аналіз фінансової діяльності підприємства;
2.МЕТА І ЗАВДАННЯ ДИСЦИПЛІНИ, ЇЇ МІСЦЕ У НАВЧАЛЬНОМУ ПРОЦЕСІ
Мета вивчення курсу – формування системи базових знань з теорії і практики фінансових відносин суб’єктів господарювання, формування фінансових ресурсів, фінансового планування, організації фінансової діяльності підприємства. Завдання курсу – вивчення сутності й функцій фінансів підприємств, фінансових ресурсів та джерел їх формування, організації фінансів підприємств, набуття навиків фінансових розрахунків, оволодіння методами фінансового планування, оцінювання фінансового стану, санації підприємства. Предмет вивчення дисципліни – система фінансово –економічних відносин, які виникають у процесі поточної та інвестиційної діяльності суб’єктів господарювання. В процесі вивчення курсу "Фінанси підприємств" слухачі повинні отримати знання з таких питань: - основні засади функціонування фінансів підприємств в сфері туризму та готельного господарства; - грошові розрахунки підприємств та їх форми; - формування доходів підприємств; - класифікація податків, що сплачують суб’єкти підприємницької діяльності; - основи організації оборотних коштів на підприємстві, джерела їх формування; - залучення кредитів на підприємства; - капітальні вкладення в відновлення основних фондів; - фінансове планування; - аналіз фінансового стану підприємства; - фінансова стратегія підприємства; - складання фінансового плану на підприємстві; - поняття про банкрутство та проведення фінансової санації підприємства. -
Вивченню дисципліни "Фінанси підприємств", передує вивчення дисциплін: "Теорія фінансів", „ Гроші та кредит” "Економіка підприємств", "Бухгалтерський облік", тощо. Дисципліна "Фінанси підприємств" є основою для вивчення дисциплін: „Інвестування”, „Економічний аналіз”, „Фінансовий менеджмент”.
3. ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛІНИ 3.1. Розподіл навчальних годин (денна форма навчання)
3.2. Розподіл навчальних годин (заочна форма навчання)
3. ЗМІСТ НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ
Тема 1. Основи фінансів підприємств
Сутність і функції фінансів підприємств.Фінанси підприємств як складова частина фінансової системи країни. Економічний зміст сукупності фінансових відносин пов'язаних із розподілом вартості валового внутрішнього продукту. Функції фінансів підприємств. Об’єкти та суб’єкти фінансових відносин на підприємствах. Сфера фінансових відносин підприємства. Передумови ефективного функціонування фінансів підприємства. Грошові фонди та фінансові ресурси підприємства. Грошовий оборот на підприємствах. Джерела формування фінансових ресурсів підприємств: власні та залучені. Характерні ознаки фінансових ресурсів підприємств. Основи організації фінансів підприємства. Комерційний розрахунок як основа організації фінансів підприємств. Взаємовідносини підприємств з різними ланками фінансової системи. Принципи функціонування фінансів підприємств: принцип економічної самостійності; принцип самофінансування; принцип матеріальної зацікавленості; принцип матеріальної відповідальності; принцип забезпеченості ризиків фінансовими резервами. Фінансова діяльність підприємства та зміст фінансової роботи. Основні напрямки фінансової роботи на підприємстві: фінансове прогнозування та планування; аналіз та контроль виробничо-господарської діяльності; оперативна, поточна фінансово-економічна робота.
Тема 2. Організація грошових розрахунків підприємств
Сутність грошових розрахунків підприємств. Грошовий оборот на підприємстві. Процеси розподілу й обміну на мікрорівні. Фактори, що здійснюють вплив на обсяг і структуру грошового обороту. Активні та пасивні гроші. Готівкова та безготівкова форми грошей. Напрямки грошового обороту на підприємстві. Безготівкові і готівкові розрахунки на підприємстві. Система безготівкових розрахунків. Класифікація розрахунків. Розрахунки за товарними та нетоварними операціями. Місцеві, міжміські та міжнародні розрахунки. Організація розрахунків. Розрахункові документи. Форми безготівкових розрахунків: платіжні доручення; платіжні вимоги-дорученнями; чеки; акредитиви; векселі; інкасові доручення (розпорядження). Взаємовідносини платників з банками. Касові операції на підприємствах. Особливості розрахунків готівкою. Касова дисципліна на підприємстві. Види банківських рахунків: поточні, бюджетні, кредитні, депозитні. Порядок відкриття банківських рахунків. Принципи організації розрахунків . Розрахунково - фінансова дисципліна та її вплив на фінансового - господарську діяльність підприємства. Договірні санкції. Банківські (кредитні) санкції. Фінансові санкції. Адміністративні стягнення: конфіскація, виправні роботи, адміністративний арешт, попередження, тощо.
Тема 3. Грошові надходження підприємств
Характеристика і склад грошових надходжень підприємств. Кругообіг коштів підприємства. Вхідні грошові потоки підприємств: внутрішні та зовнішні. Внутрішні грошові надходження: виручка від реалізації продукції, товарів, робіт та послуг; виручка від іншої реалізації; доходи від фінансових інвестицій; доходи від інших позареалізаційних операцій. Визначення моменту реалізації продукції: метод нарахування, касовий метод. Вплив обсягу реалізованої продукції та рівня відпускних цін на величину виручки. Вільні, фіксовані та регульовані ціни. Оптові та роздрібні ціни. Розрахунок цін. Доходи (виручка) від реалізації продукції робіт, послуг. Розрахунок виручки від реалізації продукції. Доходи від фінансово – інвестиційної та іншої діяльності: придбання та продаж цінних паперів; цільові грошові вклади; валютні операції; пайові внески, часткова участь у діяльності інших підприємств; надання позик; лізингові операції. Результати фінансово - інвестиційної діяльності і позареалізаційних операцій як джерело грошових доходів підприємств. Формування валового і чистого доходу.
Тема 4. Формування і розподіл прибутку
Прибуток як результат фінансово – господарської діяльності та основна категорія товарного виробництва. Взаємозв’язок категорій „прибуток” та "витрати виробництва". Об'єктивна основа існування прибутку. Прибуток як форма прояву вартості додаткового продукту. Чинники, які здійснюють вплив на величину прибутку. Функції прибутку. Формування прибутку від реалізації продукції. Визначення моменту реалізації продукції. Основні показники прибутку реалізації продукції : обсяг реалізованої продукції та її собівартість. Особливості впливу на собівартості на формування прибутку. Особливості у формування собівартості продукції ( робіт, послуг) в залежності від сфери діяльності, галузі господарства. Виробнича та повна собівартість продукції. Розрахунок прибутку від реалізації. Метод прямого розрахунку. Економічний (аналітичний) метод. Формування загального прибутку підприємства. Сутність і методи обчислення рентабельності. Розподіл і використання прибутку підприємства.
Тема 5. Оподаткування підприємств
Сутність податків та їх функції. Суспільне призначення податків. Функції податків. Система оподаткування підприємств (рис. 1) та її становлення в Україні. Закон України „Про систему оподаткування”. Принципи побудови податкової системи. Загальнодержавні та місцеві податки та збори. Оподаткування прибутку підприємства. Чинний порядок оподаткування прибутку. Закон України "Про оподаткування прибутку підприємств". Порядок оподаткування дивідендів. Платежі за ресурси: плата ( податок) за землю; податок з власників транспортних засобів та інших самохідних машин та механізмів; податок на нерухоме майно; збір за спеціальне використання природних ресурсів (лісовий податок, плата за воду, плата за корисні копалини); збір за забруднення навколишнього природного середовища. Непрямі податки: універсальні та специфічні акцизи, мито. Форми універсальних акцизів: податок з продажу, податок з обороту, податок на додану вартість. Види непрямих податків в Україні: акцизний збір, податок на додану вартість, ввізне (імпортне) мито. Особливості визначення суми непрямих податків, що включаються в ціну реалізації товару споживачу (роздрібну ціну), за реалізації підприємствами товарів, придбаних усередині країни та імпортних. Вплив непрямих податків на фінансову діяльність суб’єктів господарювання. Особливості обчислення та сплати в бюджет окремих непрямих податків. Види ставок для обчислення мита. Збори і цільові відрахування, які сплачують підприємства: збір на обов’язкове пенсійне страхування; збір на обов’язкове соціальне страхування; внески в державний інноваційний фон; відрахування на фінансування автомобільних доріг. Місцеві податки: комунальний податок, податок на рекламу. Місцеві збори: за право використання місцевої символіки, за паркування автотранспорту, за видачу дозволу на розміщення об’єктів торгівлі та сфери послуг, за дозвіл на проведення аукціону та ін.
Тема 6. Обігові кошти
Сутність, склад і структура обігових коштів. Відмінність між основними та оборотними фондами. Підходи в економічній літературі до визначення сутності оборотних коштів. Форми обігових коштів : грошова, продуктивна, матеріальна. Стадії кругообігу оборотного капіталу: грошова, виробнича, товарна. Схема кругообігу оборотного капіталу і створення нової вартості. Оборотні виробничі фонди: сировина, основні і допоміжні матеріали, напівфабрикати, паливо, тара, запасні частини, тощо. Фонди обігу: залишки готової продукції на складі підприємства, відвантажені, але не оплачені покупцями товари, залишки коштів підприємств на поточному рахунку в банку, касі, у розрахунках, тощо. Співвідношення обігових коштів, що перебувають в сфері виробництва і сфері обігу. Склад і структура обігових коштів. Класифікація оборотних коштів: в залежності від участі в кругообігу коштів, за методами планування, за джерелами формування. Способи визначення потреби в оборотних коштах. Нормування оборотних коштів. Джерела формування обігових коштів підприємства. Власні джерела формування оборотних коштів: статутний капітал (фонд), відрахування від прибутку у фонди спеціального призначення; цільове фінансування та цільові надходження, приріст сталих пасивів; надходження від емісії цінних паперів, прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства. Використання банківських кредитів для формування оборотних коштів. Залучення коштів інших суб’єктів господарювання. Показники стану оборотних коштів. Брак власних оборотних коштів. Надлишок власних оборотних коштів. Показники використання оборотних коштів: швидкість обертання, коефіцієнт обертання, коефіцієнт завантаження оборотних коштів, коефіцієнт ефективності оборотних коштів. Вплив розміщення оборотних коштів на фінансовий стан підприємства.
Тема 7. Кредитування підприємств.
Кредит, як форма позичкового капіталу ( в грошовій або товарній формі). Загальноекономічні причини появи кредитних відносин. Специфічні причини виникнення і функціонування кредитних відносин. Учасники кредитної угоди. Фактори і види кругообігу коштів підприємств. Об’єкти короткострокового кредитування, середньострокового та довгострокового кредитування. Планування потреби в кредиті для формування оборотних коштів. Класифікація кредитів, які надаються підприємствам. Види кредитів. Факторингові послуги банків. Принципи кредитування. Оцінка кредитоспроможності підприємств. Комерційне кредитування підприємств. Мета комерційного кредиту. Вексель як інструмент комерційного кредиту. Різниця між комерційним та банківським кредитом. Ризики при операціях з комерційним кредитом. Види комерційного кредиту. Лізингове кредитування підприємств. Функції лізингу. Об’єкт лізингу. Суб’єкти лізингових відносин. Переваги та недоліки лізингових операцій. Механізм укладання та реалізації лізингової угоди. Державне кредитування підприємств. Фінансування інвестиційних потреб підприємства. Умови надання бюджетних позик. Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово - кредитних інститутів. Критерії та обсяги фінансування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово - кредитних установ.
Тема 8. Фінансове забезпечення відтворення основних фондів
Основні фонди підприємства. Сутність відтворення основних фондів. Виробничі та невиробничі основні фонди. Структура основних виробничих фондів. Просте та розширене відтворення основних фондів. Ознаки процесу відтворення основних виробничих фондів. Кругооборот основних виробничих фондів. Показники стану та ефективності використання основних фондів: фондомісткість, фондоозброєність, коефіцієнт реальної вартості основних виробничих фондів у майні підприємства. Знос і амортизація основних фондів. Фізичний та моральний знос основних фондів. Витрати, що фінансуються за рахунок амортизаційних відрахувань. Прискорена амортизація основних фондів. Сутність і склад капітальних вкладень. Бюджет капітальних витрат на підприємстві. Технологічна структура капітальних вкладень. Відтворювальна структура капітальних вкладень. Джерела і порядок фінансування капітальних вкладень. Визначення оптимальної структури джерел фінансування капітальних вкладень. Власні фінансові ресурси. Мобілізація внутрішніх ресурсів у будівництві. Планові нагромадження. Позичені та залучені кошти. Способи проведення капітальних робіт: підрядний та господарський спосіб будівництва. Фінансування ремонту основних фондів. Поточний ремонт. Середній ремонт. Капітальний ремонт.
Тема 9. Оцінка фінансового стану підприємства
Значення та необхідність оцінки фінансового стану підприємства. Своєчасна та об’єктивна оцінка фінансового стану підприємства. Фінансовий стан підприємства - комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства. Основні завдання аналізу фінансового стану підприємства. Особливості фінансового аналізу. Зміст зовнішнього фінансового аналізу. Прийоми аналізу: вертикальний (структурний); горизонтальний (часовий); трендовий; аналіз відносних показників (коефіцієнтів); порівняльний аналіз; факторний аналіз. Предмет фінансового аналізу. Методи фінансового аналізу: формалізовані та неформалізовані; Показники фінансового стану підприємства. Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства. Поняття про ліквідність підприємства. Оцінка фінансової стійкості підприємства. Аналіз перспективи платоспроможності підприємства. Типи фінансової стійкості підприємства: абсолютна фінансова стійкість підприємства; нормально стійкий фінансовий стан; нестійкий фінансовий стан; кризовий фінансовий стан. Показники фінансової стійкості підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства. Показники та фактори доброго фінансового стану підприємства: стійка платоспроможність; ефективне використання капіталу; своєчасна організація розрахунків; наявність стабільних фінансових ресурсів. Показники та фактори незадовільного фінансового стану підприємства: неефективне розміщення коштів; брак власних оборотних коштів; наявність стійкої заборгованості за платежами; негативні тенденції у виробництві. Загальні показники комплексної оцінки фінансового стану підприємства: дохідність та рентабельність.
Тема 10. Фінансове планування на підприємствах
Фінансова стратегія підприємств. Перспективне фінансове планування як форма реалізації головних цілей підприємства. Теорія фінансової стратегії. Фінансова стратегія складається з: методів та практики формування фінансових ресурсів. Результат перспективного фінансового планування - це розробка: прогноз звіту про прибутки та збитки; прогноз руху грошових коштів; прогноз балансу активів та пасивів підприємства. Зміст, завдання та методи фінансового планування. Способи фінансового планування: нормативний, розрахунково - аналітичний, оптимізації планових рішень, економіко - математичного моделювання. Зміст фінансового плану та порядок його складання. Фінансовий план як найважливіший елемент бізнес - плану. Складові фінансового плану: прогноз обсягів реалізації; баланс грошових надходжень та витрат; таблиця доходів та витрат; прогнозований баланс активів та пасивів підприємства; розрахунок точки беззбитковості. Зміст і значення оперативного фінансового плану. Поняття про платіжний календар. Призначення платіжного календаря.
Тема 11. Фінансова санація підприємств
Економічна сутність та порядок проведення санації підприємств. Санація - система заходів, яка здійснюється для запобігання банкрутства підприємств. Шляхи санації: злиття з потужною компанією; випуск нових акцій або облігацій для мобілізації грошового капіталу; банківські кредити та урядові субсидії; перетворення короткострокової заборгованості на довгострокову; повна або часткова купівля державою акцій підприємства та інші. Мета фінансової санації. Фінансова криза на підприємстві, як фаза розбалансованої діяльності підприємства та обмежених можливостей його впливу на фінансові відносини. Фактори, що зумовлюють фінансову кризу на підприємстві: екзогенні ( зовнішні), ендогенні (внутрішні). Види кризи: стратегічна криза; криза прибутковості; криза ліквідності. Фази кризи: а) фаза, яка безпосередньо не загрожує функціонуванню підприємства; фаза, яка загрожує дальшому існуванню підприємства; кризовий стан, не сумісний з дальшим існуванням підприємства. Фінансові джерела санації підприємства. Види санації підприємства: без залучення додаткових фінансових ресурсів; з залученням нового фінансового капіталу. Поняття автономної, зовнішньої та чистої санації. Напрями санації: реструктуризація активів; зменшення (заморожування) витрат; збільшення виручки від реалізації. Економіко - правові аспекти санації та банкрутства. Доарбітражне врегулювання господарських спорів. Арбітражне врегулювання господарських спорів. Банкрутство підприємства. Законодавче регулювання процедури банкрутства. Приховане та фіктивне банкрутство.
4.1. ЗМІСТ ЛЕКЦІЙ КУРСУ
4.1.1. Зміст лекцій курсу (денна форма навчання)
Лекція 1. Основи організації фінансів підприємств
1. Сутність і функції фінансів підприємства. 2. Грошові фонди та фінансові ресурси. 3. Фінансова діяльність та зміст фінансової роботи.
Література: а) основна:1,3,7,35,49,50,51 б)додаткова: 59,63,66
Лекція 2. Грошові розрахунки підприємства
1.Розрахункові і касові операції. 2.Форми безготівкових розрахунків. 2.1.Розрахунки платіжними дорученнями. 2.2.Розрахунки чеками. 2.3. Розрахунки акредитивами. 2.4.Вексельна форма розрахунків.
Література: а) основна:25, 27, 36, 49, 51 б)додаткова: 68, 81
Лекція 3.Формування фінансових ресурсів підприємств
Література: а) основна: 6, 28, 49, 50, 51 б)додаткова: 56, 61, 62, 74, 75, 87
Лекція 4. Оподаткування підприємств
Література: а) основна:4, 8, 9, 10, 11, 13, 14, 15, 17, 18, 20, 22, 23, 44, 46, 49 б)додаткова:68, 73, 77, 81
Лекція 5. Обігові кошти
Література: а) основна: 34, 40, 43, 50, 51 б)додаткова: 53, 59, 64, 68, 85
Лекція 6. Кредитування підприємств
Література: а) основна:16, 21, 28, 29, 34, 43, 49, 50 б)додаткова:65, 78, 85, 88
Лекція 7. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів
Література: а) основна:49, 50, 51. б)додаткова:53, 59, 63, 66, 88
Лекція 8. Оцінювання фінансового стану підприємства
Література: а) основна: 34, 35, 41, 48. 52 б)додаткова:54, 56, 67, 70, 72. 76
Лекція 9. Фінансове планування на підприємствах
Література: а) основна:42, 50, 51 б)додаткова: 53, 57, 69, 84
Лекція 10. Фінансова санація підприємств
Література: а) основна: 19, 31, 32, 33, 37, 47 б)додаткова:55, 58
4.1.2. Зміст лекцій курсу (заочна форма навчання)
Лекція 1. Основи організації фінансів підприємств
1. Сутність і функції фінансів підприємства. 2. Грошові фонди та фінансові ресурси. 3. Розрахункові і касові операції. 4. Форми безготівкових розрахунків.
Література: а) основна:1,3,7 25, 27, 35, 36, 49,50,51 б)додаткова: 59,63,66, 68, 81
Лекція 2. Формування фінансових ресурсів підприємств
1.Характеристика та склад грошових надходжень підприємств. 2.Доходи (виручка) від реалізації продукції, робіт і послуг. 3.Грошові надходження від фінансово - інвестиційної діяльності та іншої діяльності. 4.Формування прибутку підприємства. Література: а) основна: 6, 28, 49, 50, 51 б)додаткова: 56, 61, 62, 74, 75, 87
Лекція 3. Активи підприємства
Література: а) основна: 34, 40, 43, 49, 50, 51 б)додаткова: 53, 59, 63, 64,66, 68, 85, 88
Лекція 4. Оподаткування підприємств.
Література: а) основна:4, 8, 9, 10, 11, 13, 14, 15, 17, 18, 20, 22, 23, 44, 46, 49 б)додаткова:68, 73, 77, 81
5.2. ЗМІСТ СЕМІНАРІВ ТА ПРАКТИЧНИХ ЗАНЯТЬ
5.2.1. Зміст семінарів та практичних занять (денна форма навчання)
Семінарське заняття 1. Основи організації фінансів підприємств
Мета: Набуття знань про основи організації фінансів та грошових розрахунків на підприємстві
Питання для обговорення
1.Форми безготівкових розрахунків. 1.1. Розрахунки платіжними дорученнями. 1.2. Розрахунки платіжними вимогами - дорученнями. 1.3. Розрахунки чеками. 1.4. Розрахунки акредитивами. 1.5. Вексельна форма розрахунків. 2. Відкриття банківських рахунків.
Реферативні доповіді
Практичне заняття 1. Формування фінансових ресурсів підприємства
Мета: дослідження джерел формування фінансових ресурсів підприємства, їх планування та оцінювання
Питання для обговорення
Реферативні доповіді
Методика виконання практичного завдання Розрахунок ціни продукції можна здійснюється за наступними формулами: Ц1 = С + П де Ц1 - ціна продукції (ціна виробника продукції); С - собівартість продукції; П - прибуток. Ц2 = С + П + ПДВ, де Ц2 - ціна продукції з податком на додану вартість; ПДВ - податок на додану вартість. Ц3 = С + П + АЗ + ПДВ, де - Ц3 ціна продукції з акцизним збором і податком на додану вартість; A3 - акцизний збір. Відтак повну роздрібну ціну продукції можна розрахувати за формулою: Ц4 = С + П + A3 +ПДВ + ТН, де Ц4 - роздрібна ціна продукції; ТН - торгова націнка.
Виручку від реалізації кожної номенклатури виробів визначають за формулою: В = Р х Ц, де В — виручка, Р — кількість реалізованих виробів, Ц — ціна реалізації кожного виробу. Прибуток (процент)на депозитному рахунку можна визначити за формулою: П = Р x (1 + і)п - Р де П- прибуток (процент), грн. Р - сума вкладених коштів, і - процент, виражений десятковим дробом, п - період вкладу. Обсяг виручки від продажу продукції можна розрахувати за формулою: В = 01 + Т1 - 02, д е В — виручка від продажу продукції в запланованому періоді; О1 — вартість залишків готової продукції на початок запланованого періоду; Т1 — товарна продукція запланованого періоду; О2 — вартість залишків товарної продукції на кінець запланованого року. Основними методами планування прибутку від продажу товарної продукції є метод прямого рахунку і аналітичний метод. Метод прямого розрахунку. Розрізняють плановий розмір прибутку в розрахунку на товарний випуск продукції та прибуток, запланованого на обсяг продукції, що продається. Птп = (Втп х Ц)- (Втп х С}, де Птп—прибуток по запланованому випуску товарної продукції; Втп—випуск товарної продукції в запланованому періоді в натуральному виразі; Ц— ціна за одиницю продукції без ПДВ та акцизного збору; С—собівартість одиниці товарної продукції. Ппп = Пзпнр + Птп - Пзпкр д е Ппп— прибуток від продажу продукції в запланованому періоді; Пзпнр— прибуток у залишках продукції, що не продана на початок запланованого періоду; Птп— прибуток по товарній продукції, передбачуваної до випуску в запланованому періоді; Пзпкр— прибуток у залишках продукції, що не буде продана в запланованому періоді. Аналітичний метод використовується в умовах випуску широкого асортименту продукції. Здійснюється у наступній послідовності: - Розрахунок базової рентабельності: РБ = (ПО:СТП)х100%, де РБ—базова (очікувана) рентабельність; ПО—очікуваний прибуток за звітний базисний рік; СТП— собівартістъ товарної продукції базисного року. - Обчислення обсягу товарної продукції: Птп = ТСБ X РБ де Птп— прибуток по товарній продукції запланованого року; ТСБ— обсяг товарної продукції в оцінці за собівартістю базового періоду. -Облік впливу на плановий прибуток різних факторів: зміни (зниження, збільшення) собівартості продукції в запланованому році; підвищення якості та сортності реалізованої продукції; зміни рівня цін на продукцію, що продається.
Приклад порядок розрахунку базової рентабельності показано в таблиці. Розрахунок базової рентабельності
Рентабельність реалізованої продукції ( або відповідного виду продукції) розраховується за формулою: Р = П/С х 100%, Де Р — рівень рентабельності продукції, %; П — прибуток, отриманий від продажу всієї продукції, грн.; С — собівартість усієї проданої продукції, грн.
Рентабельність реалізованої продукції розраховується за формулою: Рпп=П/Вx100% д е Рпп — рентабельність проданої продукції, %; В — виручка від продажу продукції, грн. У цьому випадку рівень рентабельності буде показувати, скільки отримано прибутку (в процентах або копійках) на одну гривню проданої продукції за цінами реалізації. Рентабельність виробничих фондів розраховується як відношення загального прибутку до середньорічної вартості основних виробничих фондів і матеріальних обігових активів.
Схематично розрахунок показаний на рис.
ВД (виручка) - ПДВ - Акцизний збір ß ЧД – Собівартість ß ВП + доходи - витрати різних видів діяльності ß Загальний прибуток - Податок на прибуток ßЧП
Задача 1
Фінансовому менеджеру підприємства необхідно запропонувати найприбутковіший варіант використання протягом року вільних грошових коштів при наступних умовах. Вільні грошові кошти складають 20,0 тис. дол. Перший варіант передбачає купівлю облігацій підприємства, які передбачають одержання доходу 10 % річних; другий - купівлю і продаж протягом року 4 тис. т. товару для продажу його по 5,8 дол. за т. (у тому числі 3,05 дол. - затрати на реалізацію); третій - купівлю офісу площею 40 м² для здачі його в оренду по 34 дол. за 1 м² в місяць (комунальні послуги за місяць становлять 40дол.); четвертий варіант - розмістити ці кошти на депозитному рахунку банку під 12% річних.
Задача 2. Підрахуйте грошові надходження підприємства від реалізації, виходячи з наступних даних: - Обсяги реалізації продукції в четвертому кварталі звітного року склали: у жовтні – 500 тис. грн.; у листопаді – 650 тис. грн.; у грудні – 800 тис. грн. - План продажу продукції на перший квартал планового року: січень – 400 тис. грн.; лютий – 500 тис. грн.; березень – 500 тис. грн. - Між контрагентами встановлено такий порядок розрахунків: 25% вартості продукції клієнти-покупці оплачують за фактом поставки, а на 75% обсягу реалізації надається кредит. Причому 60% кредиту платять на 30-й день; 30% - на 60-й день і 10% - на 90-й день.
Задача 3.
Визначити додатковий прибуток (збиток) від реалізації додаткової продукції, що буде отримана підприємством, виходячи з наступних даних: Підприємство виробляє 1 вид продукції, відпускна ціна одиниці виробу — 100 грн. Обсяг реалізації продукції на рік — 56000 шт. виробів. Очікується, що обсяг реалізації продукції в плановому періоді збільшиться на 20%. Собівартість 1 продукції: змінні витрати — 47 грн.; постійні витрати — 38 грн.
Задача 4.
Визначити прибуток від реалізації продукції в плановому періоді двома варіантами розрахунку. Виходячи з наступних даних: Витрати на 1 грн. продукції, що реалізується в звітному періоді - 82 коп. Планується зниження витрат на 1 грн. продукції, що буде реалізована, на 2 коп. Обсяг реалізації продукції в періоді, що планується, в оптових цінах - 1100 тис. грн.
Практичне заняття 2. Оподаткування підприємств
Мета: вивчення механізму оподаткування підприємств
Питання для обговорення
Реферативні доповіді
Методика виконання практичного завдання
Податок на прибуток. Відповідно до ст. 3 Закону України „Про оподаткування прибутку підприємств оподатковуваний прибуток визначається як валовий дохід, зменшений на суму валових витрат та на суму амортизації, тобто:
ОП = ВД – В – А
Де ОП – оподатковуваний прибуток Д – валовий дохід В – валові витрати А - амортизація
Податок на додану вартість. Відповідно до ст.. 4 Закону України „Про податок на додану вартість” базою оподаткування є виручка. Отримана у результаті реалізації та зменшена на суму податку на додану вартість. Ставка податку становить 20 %
ПДВ, який необхідно розрахувати, як податкове зобов'язання включається безпосередньо в ціну реалізації, і отримана виручка від реалізації товарів (робіт, послуг) містить у собі ПДВ в тому числі. Порядок розрахунку податку на додану вартість, відповідно, буде не пряме застосування ставки 20 % до суми отриманої виручки, а застосування до суми отриманої виручки ставки 16,67 %, яка визначена в результаті співвідношення: ПДВ (20%) 1 = = 16,57 Сума виручки 6 Податкове зобов’язання – загальна сума податку. Яку зобов’язаний сплатити (нарахувати) платник податку у звітному періоді. Податковий кредит – сума, на яку платник податку має право зменшити податкове зобов’язання звітного періоду.
Задача 1.
Нарахувати загальну суму податків і зборів при ввезенні автомобіля на митну територію України. Вихідні дані: Громадянин ввозить на митну територію України придбаний автомобіль Ford Escort 1998 р. випуску вартістю 4000$ США з об'ємом циліндра двигуна 1800 см3. На дату розмитнення 1$ США = 5,3 грн., 1 ЄВРО - 5,8 грн. Сплачено за навантаження / розвантаження - 200 $ США. При митній вартості понад 1000$ США митний збір = 0,2% від митної вартості. Ставка акцизного збору для авто строк використання більше 5 років становить 0,6 ЄВРО за 1 см3. Ввізне мито — 0,2 ЄВРО за 1 см3.
Задача 2.
Визначити суму податку на прибуток, яку повинно сплатити підприємство за підсумком трьох кварталів. Вихідні дані: Виручка від реалізації підакцизних товарів, що надійшла у III кварталі, дорівнювала 27000 грн. разом з ПДВ. Ставка акцизного збору - 10%. Матеріальні затрати за цей період становили 8400 грн. Інші затрати, що відносяться на собівартість, 6000 грн. У III кварталі нараховано амортизаційних відрахувань на суму 4000 грн. Витрачено на утримання дитячого садка, який знаходиться на балансі підприємства 3000 грн. Виручка від реалізації товарів за перше півріччя становила 52800 грн. разом з ПДВ (зменшена на суму акцизного збору), собівартість їх виробництва - 39000 грн. Інших операцій, які б впливали на формування валового доходу, підприємство у попередніх кварталах не здійснювало. Сальдо авансових внесків податку на прибуток, сплачених підприємством до бюджету, дорівнювало на кінець третього кварталу 1500 грн.
Практичне заняття 3. Обігові кошти
Мета: опрацювання навичок оцінки стану та ефективності використання обігових коштів Питання для обговорення
Реферативні доповіді
Методика виконання практичного завдання
Норматив оборотних коштів щодо цих запасів визначається за формулою: H = ON, де Н - норматив оборотних коштів для сировини, матеріалів і покупних напівфабрикатів (тис. грн.); О - одноденні витрати сировини, матеріалів, напівфабрикатів (тис. грн.); N - норма оборотних коштів (днів).
Норматив обігових коштів по незавершеному виробництву:
Норматив обігових коштів по готовій продукції:
Розрахунок нормативу на запасні частини для ремонту машин, транспортних засобів і устаткування
Розрахунок сукупного нормативу економічним методом
Показники стану та ефективності використання обігових коштів
Умовні позначення: Вк - власні кошти; М - вартість майна підприємства; З - забезпечення наступних витрат; С - середня вартість обігових коштів; Оз - основні засоби та інші поза оборотні активи; Т - тривалість періоду, за який обчислюється обертання обігових коштів; Пк - позикові кошти; Р - обсяг реалізації продукції; Фн - фактична наявність обігових коштів; П - прибуток від реалізації продукції; Н - норматив обігових коштів; ВП - валова продукція
Задача 1. Визначити ефективність двох видів поставок і найбільш вигідний для підприємства варіант, виходячи з наступних даних: Підприємство на вільні обігові кошти має можливість закупити 300 кг виробів у двох постачальників. Закупівельна ціна (без ПДВ) у першого постачальника 1,73 грн. за кг, транспортні витрати — 64 грн. Закупівельна ціна (з ПДВ) у другого постачальника 1,59 грн., транспортні витрати — 87 грн. У процесі попередньої калькуляції витрати від поставок для обох постачальників визначені в таких розмірах: інші матеріальні і прирівняні до них витрати — 0,7% до обороту по закупці, рівень витрат на оплату праці — 3% від обороту по закупці. Ринкові умови регіону дозволяють реалізувати вироби по ціні 2,25 грн. з урахуванням ПДВ. Задача 2.
Необхідно:
Вихідні дані: Річний баланс підприємства "Горизонт" тис. гри.
Задача 3. Здійснити порядок розрахунку сукупного нормативу економічним методом Вихідні дані:
Практичне заняття 4. Кредитування підприємств.
Мета: формування уявлення про механізм кредитування підприємств та набуття практичних навиків оцінки кредитоспроможності позичальника
Питання для обговорення
Реферативні доповіді 1.Державний кредит і його роль у формуванні фінансових ресурсів підприємства.
Методика виконання практичного завдання
Показники оцінки платоспроможності підприємства
На основі прогнозу прибутку та прогнозу руху грошових потоків підприємства розраховується коефіцієнт обслуговування боргу: Кб = (П-Пп+Ав+Вк)/Зз, Кб—коефіцієнт обслуговування боргу; П—прибуток; Пп—податок на прибуток; Ав—амортизаційні відрахування; Вк — відсотки за кредит за всіма позиками підприємства; Зз — загальна заборгованість підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР. При розрахунку суми простого проценту в процесі нарощення вартості (компаундингу) використовується наступна формула: І = Р* п* і де І—сума проценту за обумовлений період часу в цілому; Р—первісна сума (вартість) грошових коштів; п—кількість інтервалів, по яким здійснюється розрахунок процентних платежів, в загальному обумовленому періоді часу; і —процентна ставка, що використовується, виражена десятковим дробом. Майбутня вартість вкладу (S) з врахуванням нарахованої суми проценту визначається по формулі: S = Р + І = Р (1 + пі) При розрахунку суми простого проценту в процесі дисконтування вартості (тобто суми дисконту) використовується наступна формула:
де D— сума дисконту (розрахована по простим процентам) за обумовлений період часу в цілому; S—вартість грошових коштів; п— кількість інтервалів, по яким здійснюється розрахунок процентних платежів, загальному обумовленому періоді часу; і—дисконтна ставка, що використовується, виражена десятковим дробом. Теперішня вартість грошових коштів (Р) з урахуванням розрахункової суми дисконту визначається за наступними формулами:
При розрахунку майбутньої суми вкладу (вартості грошових коштів) в процесі його нарощення по складним процентам використовується наступна формула: Sс = Р (1+ і)п де SС — майбутня вартість вкладу (грошових коштів) при його нарощенні по складним процентам; Р — первісна сума вкладу; і — процентна ставка, що використовується, виражена десятковим дробом; п—кількість інтервалів, по яким здійснюється кожен процентний платіж, в загальному обумовленому періоді часу. Сума проценту (ІС) в цьому випадку визначається за формулою: Іс = Sс - Р При розрахунку теперішньої вартості грошових коштів в процесі дисконтування по складним процентам використовується наступна формула:
де Рс—первісна сума вкладу; S—майбутня вартість вкладу при його нарощенні, обумовлена умовами інвестування; і—дисконтна ставка, що використовується, виражена десятковим дробом; п — кількість інтервалів, по яким здійснюється кожний процентний платіж, в загальному обумовленому періоді часу. Сума дисконту (Dс) у цьому випадку визначається по формулі: Dc = S - Pc Кредит під облік векселів – це короткостроковий кредит, який банківська установа надає пред’явнику векселів, обліковуючи ( скуповуючи їх до настання строку виконання зобов’язань за ними і сплачуючи пред’явнику номінальну вартість векселів за мінусом дисконту. Дисконт розраховується за формулою: С = К х Т х П/365 х 100, де С — сума дисконту; К — номінальна сума векселя; Т— строк (у днях) від дня обліку до дня платежу; П—ставка, за якою обліковується вексель.
На основі прогнозу прибутку та прогнозу руху грошових потоків підприємства розраховується коефіцієнт обслуговування боргу: Кб = (П-Пп+Ав+Вк)/Зз, Кб—коефіцієнт обслуговування боргу; П—прибуток; Пп—податок на прибуток; Ав—амортизаційні відрахування; Вк — відсотки за кредит за всіма позиками підприємства; Зз — загальна заборгованість підприємства з урахуванням кредиту
Задача 1
Підприємство має тимчасово вільні кошти в розмірі 50 тис. грн. та планує розмістити їх на депозиті на термін 2 роки. Банк „Форум” пропонує наступний варіант: термін депозиту – 2 роки; дохід 20 % річних та нараховується щорічно. Банк „Злагода” пропонує інший варіант: термін депозиту – 2 роки; дохід нараховується щоквартально з розрахунку 18 % річних. Який варіант слід обрати?
Задача 2.
Розрахувати показники платоспроможності підприємства. Зробити висновки, виходячи з наступних даних: сума оборотних активів - 42730 грн., дебіторська заборгованість - 28300 грн., сума короткострокових фінансових зобов'язань - 28000 грн., сума грошових активів - 4410 грн., сума короткострокових фінансових вкладень - 3000 грн. Виручка від реалізації продукції 250000 грн. (в т.ч. ПДВ).
Задача 3.
Визначити суму платежу за простими і складними процентами, виходячи з наступних даних: підприємство одержало кредит в банку в розмірі 500000 грн. Скільки повинно заплатити підприємство, якщо: А) термін 2 роки, річний процент - 48% Б) термін 3 роки, річний процент - 32% В) термін 4 роки, річний процент – 49%
Практичне заняття 5. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів
Мета: узагальнення підходів щодо класифікації основних засобів, методів нарахування амортизації та відпрацювання навиків оцінки ефективності їх використання
Питання для обговорення
Реферативні доповіді
Методика виконання практичного завдання Переоцінена первісна вартість та сума зносу об'єкта основних засобів визначається множенням, відповідно первісної вартості і суми зносу об'єкта основних засобів на індекс переоцінки. Індекс переоцінки визначається діленням справедливої вартості об'єкта, який переоцінюється, на його залишкову вартість. Амортизація основних засобів (крім інших необоротних матеріальних активів) нараховується із застосуванням таких методів: 1) Прямолінійного, за яким річна сума амортизації визначається діленням вартості, яка амортизується, на очікуваний період часу використання об'єкта основних засобів. 2) Зменшення залишкової вартості, за яким річна сума амортизації визначається як добуток залишкової вартості об'єкта на початок звітного року або первісної вартості на дату початку нарахування амортизації та річної норми амортизації. Річна норма амортизації (у відсотках) обчислюється як різниця між одиницею та результатом кореня ступеня кількості років корисного використання об'єкта з результату відділення ліквідаційної вартості об'єкта на його первісну вартість. 3) Прискореного зменшення залишкової вартості, за яким річна сума амортизації визначається як добуток залишкової вартості об'єкта на початок звітного року або первісної вартості на дату початку нарахування амортизації та річної норми амортизації, яка обчислюється виходячи зі строку корисного використання об'єкта, і подвоюється. 4) Кумулятивного, за яким річна сума амортизації визначається як добуток вартості, яка амортизується, та кумулятивного коефіцієнту. Кумулятивний коефіцієнт розраховується діленням кількості років, що залишаються до кінця очікуваного строку використання об'єкта основних засобів, на суму числа років його корисного використання. 5) Виробничого, за яким місячна сума амортизації визначається як добуток фактичного місячного обсягу продукції (робіт, послуг) та виробничої ставки амортизації. Виробнича ставка амортизації розраховується діленням вартості, яка амортизується, на загальний обсяг продукції (робіт, послуг), який підприємство очікує виробити (виконати) із використанням об'єкта основних засобів. Згідно змін від 24.12.2002 р. в Законі України "Про оподаткування прибутку підприємств" встановлено наступні норми амортизаційних відрахувань з 01.01.2004р. Відповідно до податкового законодавства, підприємства всіх форм власності мають право застосовувати щорічну індексацію балансової вартості груп основних фондів та нематеріальних активів на коефіцієнт індексації (Кі), який визначається за формулою: Коефіцієнт індексації (Кі) = (Індекс інфляції року -10) / 100 Якщо значення Кі не перевищує одиниці (10%), індексація не проводиться. Показники стану і ефективності використання основних засобів Таблиця 1
Умовні позначення: Фк - балансова вартість основних виробничих фондів; Вп - вартість виробленої продукції; Фз - залишкова вартість основних виробничих фондів; М - вартість майна підприємства; Зо - сума зносу основних виробничих фондів; Ч - середньооблікова чисельність працівників; Фу - вартість уведених основних виробничих фондів; Фв - вартість виведених основних виробничих фондів; Кз - коефіцієнт зносу основних виробничих фондів; Пз - загальний прибуток підприємства.
Задача 1
Визначити щорічні амортизаційні відрахування на обладнання, використовуючи прямолінійний метод і метод зменшення залишкової вартості нарахування амортизації. Вартість придбаного об'єкту 80000 грн. з терміном корисного використання 5 років.
Розрахунок амортизаційних відрахувань за прямолінійним методом
Задача 2. Знайти щорічні амортизаційні відрахування на офісне обладнання, враховуючи, що використовуватись воно буде інтенсивніше в перші роки (кумулятивний метод). Строк його служби - 7 років, а ціна купівлі - 19 тис. грн. (в т.ч. витрати на придбання - 430 грн.).
Практичне заняття 6. Оцінювання фінансового стану підприємства
Мета: опрацювання методів оцінювання фінансового стану підприємства
Питання для обговорення
Реферативні доповіді
Методика виконання практичного завдання При вивченні рентабельності підприємства в ринкових країнах застосовують формулу Дюпона: Ер = Пн / О х О / А, де Ер—економічна рентабельність підприємства, Пн —прибуток (до сплати податків), О — виручка від реалізації (для торговельного підприємства товарообороту), А —сумарні активи підприємства. Алгоритм розрахунку фінансових показників (коефіцієнтів)
Примітки: Форма 1 — "Баланс" Форма 2 — "Звіт про фінансові результати" Форма 5 — Примітки до звітності Існує чотири типи фінансової стійкості підприємства, при цьому використовується методика, яка базується на розрахунку системи показників забезпеченості запасів джерелами їх формування. Тип фінансової стійкості підприємства
а) абсолютна фінансова стійкістъ (трапляється на практиці дуже рідко) — коли власні обігові кошти забезпечують запаси: показник 7 0; б) нормально стійкий фінансовий стан — коли запаси забезпечуються власними обіговими коштами і довгостроковими зобов'язаннями: показник 8 0; в) нестійкий фінансовий стан - коли запаси забезпечуються за рахунок власних обігових коштів, довгострокових зобов'язань і короткострокових кредитів банків, тобто за рахунок усіх основних джерел формування запасів: показник 9 0; г) кризовий фінансовий стан — коли запаси не забезпечуються джерелами їх формування і підприємство перебуває на межі банкрутства показник 9 < 0.
Задача 1. Розрахувати коефіцієнти оцінки платоспроможності: коефіцієнт абсолютної платоспроможності; коефіцієнт проміжної платоспроможності; коефіцієнт загальної платоспроможності; коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості; коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості за комерційними операціями. Вихідні дані: 1.Сума грошових активів - 441 грн. 2.Сума короткострокових фінансових вкладень - 300 грн. 3.Сума короткострокових фінансових зобов'язань - 2800 грн., в т.ч. за товари, роботи, послуги - 642 грн. 4.Сума дебіторської заборгованості - 2800 грн., в т.ч. за продукцію, роботи - 1800 грн. 5.Сума всіх оборотних активів - 4273 грн. Задача 2. Визначити коефіцієнти оборотності оборотних активів: кількість оборотів всіх використовуваних активів, кількість оборотів оборотних активів, період обороту всіх активів, період обороту оборотних активів. Зробити висновки. Вихідні дані: 1.Загальний об'єм реалізації продукції - 46543 грн. 2.Середня вартість всіх активів - 18976 грн. 3.Одноденний об'єм реалізації продукції - визначити самостійно. 4.Середня вартість оборотних активів - 9120 грн.
Задача 3. Розрахувати коефіцієнти оцінки фінансової стабільності підприємства: коефіцієнт автономії, коефіцієнт фінансування, коефіцієнт заборгованості, коефіцієнт поточної заборгованості. Зробити висновки. Вихідні дані: 1. Вартість власного капіталу підприємства становить 21675 грн. 2.Загальна сума капіталу - 22556 грн. 3.Вартість залученого капіталу - 811 грн. 4.Вартість короткострокового залученого капіталу - 750 грн.
Задача 4. Визначити коефіцієнти оцінки оборотності капіталу: кількість оборотів всього капіталу; кількість оборотів власного капіталу; кількість оборотів залученого капіталу; період обороту всього капіталу; період обороту власного капіталу; період обороту залученого капіталу; період обороту кредиторської заборгованості. Вихідні дані: 1.Загальний об'єм реалізації продукції - 46543 грн. 2.Середня вартість всього капіталу - 180300 грн. 3.Середня вартість власного капіталу - 120350 грн. 4.Середня вартість залученого капіталу - 59950 грн. 5.Об'єм реалізації за день - 128 грн. 6.Середня сума кредиторської заборгованості - 20501 грн.
Практичне заняття 7. Фінансове планування на підприємствах
Мета вивчити методи фінансового планування та набути навичок їх застосування в практичній роботі
Питання для обговорення
Реферативні доповіді
Методика виконання практичного завдання
Процент виконання плану по об’єму визначається діленням фактично виконаного обсягу до запланованого. Процент виконання плану по асортименту визначається діленням фактичного виконання обсягу в межах плану до запланованого Мета складання фінансового плану полягає у взаємоузгодженні доходів та витрат. ПЛАН ДОХОДІВ І ВИТРАТ НА 200__ РІК
БАЛАНС НАДХОДЖЕННЯ КОШТІВ НА ____РІК
Умовні позначення: П – план; Ф – факт.
ПЛАН ГРОШОВИХ НАДХОДЖЕНЬ І ВИТРАТ
Задача1
Скласти баланс доходів і видатків підприємства (фінансовий план) на рік при наступних умовах. Виручка від реалізації продукції на рік планується в розмірі 125200 грн. ( у т.ч. ПДВ), амортизаційні відрахування – 13120 грн., прибуток від реалізації продукції, робіт, послуг – 52000 грн., прибуток від продажу основних засобів -10120 грн., від здачі майна в оренду -2320 грн., від реалізації цінних паперів – 4190 грн. підприємство планує довгострокові кредити банку – 35000грн. Видатки і відрахування коштів спланувати самостійно.
Задача 2.
Розрахувати плановий прибуток підприємства на квартал, виходячи з наступних даних. Обсяги реалізації продукції за планом складають 214,5 тис. грн..; податки – 38,3 тис. грн..; собівартість продукції – 117,1 тис. грн.. Від продажу, незадіяного у виробництві майна, очікується отримати виторг – 89 тис. грн. При цьому витрати на реалізацію складуть 4,5 тис. грн. Підприємство здає в оренду виробничі приміщення. Орендна плата за місяць складає 600 грн.
Практичне заняття 8. Фінансова санація підприємств
Мета: Виявити сутність та роль фінансової санації та набути навиків прогнозування банкрутства та оцінки відновлення платоспроможності підприємства
Питання для обговорення
Реферативні доповіді
Методика виконання практичного завдання
Для визначення незадовільної структури балансу неплатоспроможних підприємств існує система критеріїв. Для вітчизняних економічних умов найбільш прийнятною є система показників У. Бівера Чистий прибуток - Амортизація Коефіцієнт Бівера = (Довгострокові зобов’язання + Короткострокові зобов’язання)
Чистий прибуток Рентабельність активів = х 100 % Активи Довгострокові зобов’язання + Короткострокові зобов’язання Фінансовий ліверідж = Активи
Коефіцієнт покриття Власний капітал + Позаоборотні активи активів чистим = оборотним капіталом Активи
Обігові активи Коефіцієнт покриття = х 100 % зобов’язань Короткострокові зобов’язання
Прогнозування імовірності банкрутства здійснюється на основі двофакторної моделі Альтмана:
Z = - 0,3877 – 1,0736 К1 + 0,0579 К2
Де К1 – коефіцієнт покриття; К2 – питома вага залучених засобів у пасивах
Якщо Z < 0 – імовірність банкрутства незначна Z > 0 – імовірність банкрутства велика
Оцінку можливості відновлення платоспроможності в найближчі півроку здійснюють на основі коефіцієнта відновлення платоспроможності
Кп.л.п. + 6 міс./12 міс.х ( К п.л.к. – К п.л.п. Кв = НКпл.
Де Кв – коефіцієнт відновлення платоспроможності К п.л.п. – коефіцієнт поточної ліквідності на початок періоду К п.л.к. – коефіцієнт поточної ліквідності на кінець періоду НК п.л. – нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності
Прогнозування імовірності банкрутства може здійснюватися на основі пятифакторної моделі Альтмана:
Z = 1.2 Х1 + 1,4 Х2 + 3.3 Х3 + 0.6Х4 + Х5
Де Х1 – частка оборотного капіталу в активах підприємства; Х2 – частка нерозподіленого прибутку від реалізації продукції до активів підприємства; Х3 – відношення прибутку від реалізації продукції до активів підприємства; Х4 – відношення ринкової вартості звичайних і привілейованих акцій до пасивів підприємства Х5 – відношення обсягу продаж до активів
Задача 1
Розрахувати показники платоспроможності підприємства, виходячи з наступних даних. Сума оборотних активів – 52730 грн., дебіторська заборгованість – 32300 грн., сума короткострокових фінансових зобов’язань – 31000 грн., сума грошових активів 562 грн.
Задача 2.
Оцініть імовірність настання банкрутства підприємства, якщо відомі наступні показники його фінансово –економічної діяльності: Виручка від реалізації продукції -5630,22 тис. грн.. Прибуток до оподаткування – 2300,00 тис. грн.. Загальний обсяг активів – 3200,23 тис. грн.. Статутний капітал – 56,36 тис. грн.. Нерозподілений прибуток – 1630, 23 тис. грн.. Власні оборотні активи – 2560,32 тис. грн.. Загальний обсяг боргових зобов’язань – 789,36 тис. грн..
5.2.2. Зміст семінарів та практичних занять (заочна форма навчання)
Практичне заняття 1. Формування фінансових ресурсів підприємства та оцінка ефективності їх використання
Мета: виявлення джерел формування фінансових ресурсів підприємства та набуття практичних навиків оцінки ефективності їх використання
Питання для обговорення
1.Грошові надходження підприємств 2.Формування і розподіл прибутку 3.Кредитування підприємств 4.Обігові кошти
Методика виконання практичного завдання
На основі фінансової звітності підприємства ( за вибором) здійснити аналіз показників майнового стану підприємства, його ліквідності, платоспроможності, ділової активності та рентабельності. Зробити відповідні висновки. В процесі здійснення розрахунків використовувати методичний матеріал практичного заняття № 6 (для студентів денної форми навчання).
Мета самостійної роботи студентів - поглиблення теоретичних знань і практичних навичок з курсу "Фінанси підприємств" шляхом використання законодавчих актів та постанов уряду, літературних джерел, методичних матеріалів, придбання навичок роботи з науково-методичними і законодавчими матеріалами. Самостійна робота охоплює підготовку доповідей та рефератів, самостійне опрацювання визначеного переліку питань для самостійного опрацювання, питань для самоконтролю, розв’язування задач та тестових завдань. Для підготовки реферату опрацьовується наукова та навчально – методична література в рамках теми дослідження. Обсяг реферату не повинен перевищувати 10 д. а. За матеріалами реферату робиться доповідь на семінарському занятті на 10-15 хвилин. Питання для самостійної роботи студенти опрацьовують індивідуально. Контроль знань здійснюється у формі опитування чи за допомогою тестів на семінарських заняттях. При підготовці до кожного семінарського заняття студенти повинні використовувати питання для самоконтролю, що допоможе їм у засвоєнні тієї чи іншої теми курсу. У процесі підготовки до практичних занять студенти самостійно розв’язують задачі та тестові завдання. В розрізі кожної теми дано перелік рекомендованої та додаткової літератури, яку слід використовувати при підготовці до занять та складання заліку. При написанні рефератів, крім того, рекомендується використовувати матеріали спеціалізованих видань, таких як: науково – практичні журнали "Фінанси України", „Економіка України”, „Актуальні проблеми економіки”, „Економіка, фінанси, право”, „Економіка і управління”, „Журнал європейської економіки” та ін.
Самостійне заняття 1. Основи організації фінансів підприємств
Питання для самостійного опрацювання: 1.Організація фінансів підприємств. 2. Фінансова діяльність та зміст фінансової роботи. 3. Зміст та завдання управління фінансами підприємств. 4.Розрахунково - фінансова дисципліна та її вплив на фінансового - господарську діяльність підприємства. 5.Формування валового і чистого доходу. 6.Сутність і методи обчислення рентабельності. 7.Розподіл та використання прибутку. 8.Формування валового і чистого доходу. 9.Сутність і методи обчислення рентабельності. 10.Розподіл та використання прибутку.
Контрольні запитання:
Тестові завдання
ТЕСТ 1. Грошовий оборот - це... 1. Формування й розподіл грошових фондів. 2. Розподіл виручки від реалізації продукції. 3. Виявлення сутності грошей у русі. 4. Виробництво і реалізація продукції. 5. Немає правильної відповіді.
ТЕСТ 2. Безготівкові розрахунки - це... 1. Розрахунки, які здійснюються готівкою. 2. Розрахунки за бартером. 3. Розрахунки за допомогою чеків. 4. Розрахунки, які здійснюються за допомогою записів на рахунках у банках. 5. Немає правильної відповіді.
ТЕСТ 3. Платіжне доручення - це... 1. Документ, що містить доручення чекодавця банку стосовно перерахування з його рахунка певної суми. 2. Письмове боргове зобов'язання, яке дає право вимагати від боржника сплати відповідної суми. 3. Письмове доручення власника рахунка переказати відповідну суму зі свого рахунка на рахунок отримувача коштів. 4. Комбінований документ, який містить вимогу постачальника та доручення платника. 5. Немає правильної відповіді.
ТЕСТ 4. "Вексель" - це... 1. Доручення банку-покупця банку постачальника здійснити оплату рахунків постачальника. 2. Письмове зобов'язання відповідної форми, яке надає право його власнику вимагати сплати відповідної суми у відповідний термін. 3. Форма розрахунку, за якої банк-емітент на доручення свого клієнта повинен здійснити платіж. 4. Комбінований документ, який містить вимогу постачальника і доручення платника. 5. Немає правильної відповіді.
ТЕСТ 6. Акредитив - це... 1. Форма розрахунку, за якої банк-емітент на доручення свого клієнта повинен здійснити платіж третій особі. 2. Розрахунковий документ з дорученням однієї кредитної установи іншій здійснити оплату за рахунок спеціально задепонованих коштів. 3. Розрахунковий документ, що містить доручення чекодавця банкові стосовно здійснення платежу. 4. Розрахунковий документ, що містить вимогу постачальника та доручення платника. 5. Немає правильної відповіді.
Самостійне заняття 2. Формування фінансових ресурсів підприємства
Питання для самостійного опрацювання:
Контрольні запитання:
Тестове завдання
ТЕСТ 1. Звичайна діяльність підприємства поділяється на: а) операційну, інвестиційну та фінансову; б) операційну та інвестиційну; в) операційну та фінансову; г) інвестиційну та фінансову.
ТЕСТ2. Внутрішні грошові надходження включають: а) виручку від реалізації продукції, робіт, послуг; б) доходи від фінансових інвестицій; г) доходи від позареалізаційних операцій; д) всі відповіді не вірні.
ТЕСТ 3. Валовий дохід (виручка) від реалізації продукції, робіт, а) грошовий вираз заново створеної вартості; б) виручка, що включає в себе непрямі податки і збори; г) виручка, що не включає в себе непрямі податки і збори; д) всі відповіді вірні.
ТЕСТ 4. Чистий дохід (виручка) - це: а) виручка від реалізації, що не включає в себе непрямі податки і збори; б) виручка, що включає в себе непрямі податки і збори; в) виручка від реалізації за мінусом собівартості реалізованої г) виручка від реалізації за мінусом собівартості виробленої
ТЕСТ 5. Валовий прибуток - це: а) виручка від реалізації за мінусом собівартості реалізованої б) виручка від реалізації за мінусом собівартості виробленої продукції; в) загальний прибуток діяльності підприємства.
ТЕСТ 6. З-поміж поданих нижче відповідей виберіть найбільш правильне й повне визначення поняття "загальний прибуток підприємства". а)Прибуток від операційної діяльності. б) Прибуток від звичайної діяльності. в) Прибуток від фінансових операцій. г)Прибуток від надзвичайних операцій. д)Прибуток від основної та іншої операційної діяльності. е) Прибуток від операційної діяльності та фінансових операцій. є) Прибуток від операційної діяльності, фінансових операцій та іншої звичайної діяльності. ж) Прибуток від звичайної діяльності та надзвичайних подій. з) Прибуток від операційної діяльності та надзвичайних подій. і) Прибуток від операційної діяльності, фінансових операцій, іншої звичайної діяльності та від надзвичайних подій.
Задача 1.
Собівартість виробу "А" становить 6 грн. Планова рентабельність реалізації - 35%. Визначте роздрібну ціну виробу, якщо торгова націнка складає 30 %, а ставка податку на додану вартість 20 %.
Задача 2.
Собівартість підакцизного виробу "Б" становить 6 грн. Прибуток - 1,5 грн. за планової рентабельності 25 % (6 * 0,25). Ставка акцизного збору - 2,5 грн. Торгова націнка 15 %. Розрахуйте роздрібну ціну виробу. Задача 3.
Визначити обсяг виручки від продажу продукції в запланованому році, якщо відомо наступне: вартість залишків готової продукції на початок планового року (вхідні залишки) складає 160,0 тис. грн., вартість залишків готової продукції, що переходять на кінець запланованого року (вихідні залишки) 140,0 тис. грн., вартість товарного випуску продукції в запланованому році – 66 822,8 тис. грн.
Самостійне заняття 3. Оподаткування підприємств Питання для самостійного опрацювання:
Контрольні запитання:
Тестові завдання
ТЕСТ 1. У якому з елементів оподаткування найбільше виявляється регулююча функція податків? 1. Визначення об'єкта оподаткування. 2. Визначення джерела сплати податків. 3. Установлення величини ставок податків. 4. Установлення термінів сплати податків. 5. Надання податкових пільг.
ТЕСТ 2. За використання якого джерела сплати податків найбільше виявляється їх регулююча функція? 1. Балансовий прибуток. 2. Собівартість продукції. 3. Виручка від реалізації продукції. 4. Прибуток від реалізації продукції. 5. Амортизаційні відрахування. ТЕСТ 3. Яка з методик визначення ставок оподаткування більш позитивно впливає на фінансово-господарську діяльність підприємства? 1. В абсолютних сумах з одиниці продукції, що реалізується. 2. У відсотках до об'єкта оподаткування - універсальні ставки. 3. У відсотках до об'єкта оподаткування - диференційовані ставки. 4. У відсотках до об'єкта оподаткування - прогресивні ставки. 5. У відсотках до об'єкта оподаткування - регресивні ставки.
ТЕСТ 4. Який спосіб надання податкових пільг більш позитивно впливає на прояв регулюючої функції податків? 1. Пільги для окремих платників податків. 2. Пільги щодо окремих об'єктів оподаткування. 3. Пільги щодо термінів сплати податків. 4. Відшкодування сплачених податків. 5. Надання податкового кредиту.
Задача 1.
Визначити суму податкового зобов’язання (податкового кредиту). Вихідні дані: За звітний місяць на підприємстві відбулися наступні господарські операції: 1. Придбано товару на суму 120000 (в т.ч. ПДВ).
Задача 2
Нарахувати комунальний податок та скласти розрахунок комунального податку. Вихідні дані: Середня кількість працюючих склала:
Самостійне заняття 4. Обігові кошти Питання для самостійного опрацювання: 1.Показники стану і використання обігових коштів.
Контрольні запитання:
Тестові завдання
ТЕСТ 1. Оборотні кошти підприємства - це... 1. Гроші в касі підприємства, на розрахункових і валютних рахунках, у розрахунках. 2. Кошти, авансовані у виробничі оборотні фонди та фонди обігу. 3. Оборотні активи. 4. Предмети праці.
ТЕСТ 2. Оборотні виробничі фонди - це... 1. Оборотні кошти у виробництві. 2. Оборотні кошти у виробництві та готовій продукції. 3. Оборотні кошти у виробничих запасах. 4. Оборотні кошти у виробничих запасах та у виробництві.
ТЕСТ З. Яка частина оборотних коштів обслуговує сферу обігу? 1. Готова продукція на складі. 2. Готова продукція, грошові кошти й кошти в розрахунках. 3. Кошти на рахунках у банках і касі, у розрахунках, дебіторська заборгованість. 4. Готова продукція, що відвантажена.
ТЕСТ 4. Принципи організації оборотних коштів - це... 1. Самостійність у розпорядженні та управлінні оборотними коштами. 2. Визначення планової потреби в оборотних коштах та їх розміщення за окремими елементами й підрозділами. 3. Коригування розрахункових і чинних нормативів з урахуванням вимог господарювання, що постійно змінюються. 4. Наявність раціональної системи фінансування оборотних коштів. 5. Контроль за раціональним розміщенням і використанням оборотних коштів.
Задача 1. Визначити норматив оборотних засобів на запаси готової продукції, виходячи з наступних даних: середні мінімальні залишки готової продукції - 3,9 тис. грн., фактично реалізовано продукції за звітний рік - 397 тис. грн., обсяг реалізації продукції по плану - 405 тис. грн.
Задача 2. Визначити норматив оборотних засобів за розрахунками з заготівельниками, виходячи з наступних даних: Виручка від реалізації - 28000 грн. Плановий об'єм від реалізації - 30000 грн. Періодичність перерахунків - 5 днів Задача 3. Розрахувати показники ефективності використання обігових коштів. Зробити висновки. Вихідні дані: Виручка від реалізації продукції, робіт, послуг 7500 грн. Середні залишки нормованих обігових коштів - 3500 грн. Прибуток від реалізації продукції - 1900 грн.
Самостійне заняття 5. Кредитування підприємств
Питання для самостійного опрацювання:
Контрольні запитання:
Тестові завдання
ТЕСТ І. Знайдіть правильне визначення кредитних відносин: 1) грошові відносини, що пов'язані з процесом розподілу та перерозподілу капіталу; 2) грошові відносини, що виникають у сфері виробництва продуктів для їхнього використання; 3) відносини, що пов'язані із заборгованістю одного з учасників економічної чи фінансової операції; 4) відносини, що пов'язані з необхідністю забезпечення безперервності зміни форм вартості валового національного продукту в процесі його руху.
ТЕСТ 2. Знайдіть правильне визначення економічної сутності кредиту: 1) кредит - це форма руху позичкового капіталу, що надається на умовах повернення; 2) кредит - це економічні відносини, що виникають між кредитодавцем і кредитоодержувачем; 3) кредит - це рух вартості у сфері товарного обміну; 4) кредит - це позичка в грошовій або товарній формах на умовах повернення.
ТЕСТ 3. Об'єктами кредитування можуть бути: 1) грошові кошти; 2) товарно-матеріальні цінності; 3) виконані роботи чи надані послуги; 4) банки; 5) держава; 6) підприємства та господарські товариства.
ТЕСТ 4. Хто встановлює відсоткову ставку за користування бюджетними позиками? 1) Національний банк України. 2) Уповноважений комерційний банк. 3) Кабінет міністрів України. 4) Верховна рада України. 5) Міністерство фінансів України.
Задача 1 Номінальна вартість векселя – 350 тис грн. Банк викупає в підприємства вексель за 90 днів до його погашення за ставкою 10% річних. Визначити номінальну вартість векселя за мінусом дисконту, що виплачує банк підприємству. Назвати документи, які підприємство подає в банк для підписання договору про облік векселів.
Задача 2 Визначити можливість надання кредиту фірмі на закупівлю сировини і матеріалів за даними балансу: - Грошові кошти 70 тис. грн. - Вимоги, які легко реалізуються 140,5 тис. грн. - Елементи нормованих оборотних коштів, які легко реалізуються 54 тис. грн. - Кредити та інші позикові кошти 123 тис. грн. - Розрахункові та інші пасиви 34,5 тис. грн.
Задача 3
Скласти графік лізингових платежів і визначити загальну суму витрат лізингоодержувача. Визначити переваги одержання обладнання по лізингу, порівняно з придбанням його за рахунок кредиту. Вихідні дані: Стартова вартість об'єкта лізингу 52000 грн., період повної амортизації 12 місяців. Облікова ставка комісійних лізингодавачу 32% річних. Ставка за кредит 44% річних. Допоміжна таблиця для розрахунку
Самостійне заняття 6. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів Питання для самостійного опрацювання:
Контрольні запитання:
Тестові завдання ТЕСТ 1. Основні засоби - це... 1. Частина матеріальних активів, які багаторазово беруть участь у процесі виробництва. 2. Матеріальні цінності, що використовуються у виробничій діяльності підприємства протягом понад одного календарного року із дня введення їх в експлуатацію, а також предмети вартістю за одиницю понад 500 гривень (за ціною придбання). 3. Матеріальні активи, які тривалий час перебувають у незмінній натурально-речовій формі. 4. Матеріальні цінності, які поступово переносять свою вартість на вироблений продукт.
ТЕСТ 2. Відтворення основних засобів - це... 1. Процес безперервного поновлення основних виробничих засобів. 2. Заміна окремих зношених частин основних засобів. 3. Придбання нових основних засобів. 4. Заміна зношеного устаткування на нове.
ТЕСТ 3. Знос основних засобів - це... 1. Втрата вартості основними засобами у процесі їх експлуатації. 2. Заміна зношених основних засобів через капітальне будівництво. 3. Матеріальне зношування окремих елементів основних засобів та заміна їх через капітальне будівництво або капітальний ремонт. 4. Заміна основних засобів унаслідок запровадження нового, більш прогресивного обладнання.
ТЕСТ 4. Амортизація - це... 1. Процес поступового перенесення вартості основних виробничих засобів і нематеріальних активів з урахуванням витрат на їх придбання, виготовлення або поліпшення. 2. Поступове зниження вартості основних засобів унаслідок їх зносу. 3. Поступове перенесення вартості основних виробничих засобів на вироблену продукцію. 4. Поступове перенесення вартості зносу основних засобів на валові витрати виробництва.
Задача № 1 Визначити фондовіддачу за валовою і чистою продукцією, фондомісткість, фондоозброєність за такими даними: - Вартість валової продукції на кінець року 10 млн грн - Доля матеріальних витрат з урахуванням амортизації 0,7 - Вартість основних виробничих фондів на початку року 9 млн грн - У травні введено в дію основних виробничих Фондів на суму 1 млн грн - З 1 листопада вибуло основних фондів на суму 0,5 млн грн - Середньоспискова чисельність працівників 250 осіб
Задача 2
Визначити коефіцієнт реальної вартості основних виробничих фондів за такими даними: - Вартість основних виробничих фондів на початку року 159 тис грн - У травні введені основні фонди на суму 28 тис грн - У жовтні виведені основні фонди на суму 15 тис грн - Сума зносу основних фондів 31,8 тис грн - Вартість майна 190 тис грн
Задача 3
Визначити показники, які характеризують структуру основних виробничих фондів за такими даними: - Вартість основних виробничих фондів на початку року 4000 тис грн - У жовтні введено в дію основних виробничих фондів на суму 50 тис грн - У листопаді списано з балансу підприємства основних виробничих фондів 28 тис грн
Тема 9. Оцінювання фінансового стану підприємств
Питання для самостійного опрацювання:
Контрольні запитання:
Тестові завдання
ТЕСТ 1. Фінансовий стан підприємства характеризується... 1. Сукупністю виробничо – господарських факторів. 2. Системою показників, що відображають наявність фінансових ресурсів. 3. Системою показників, що відображають наявність і формування фінансових ресурсів. 4. Системою показників. Що відображають наявність. Розміщення й використання фінансових ресурсів. 5. Формування і використання фінансових ресурсів.
ТЕСТ 2. Фінансовий стан підприємства залежить від... 1. Фінансової політики підприємства. 2. Випуску продукції. 3.Реалізації продукції. Результатів виробничої. Комерційної та фінансового – господарської діяльності підприємства. 5. Ефективності використання фінансових ресурсів.
ТЕСТ 3. основними завданнями аналізу фінансового стану підприємства є : 1. Дослідження результатів господарської діяльності підприємства. 2.Аналіз бухгалтерської звітності. 3.Оцінка ліквідності, платоспроможності. Фінансової стійкості, прибутковості та ефективності використання майна підприємства. 4. Планування фінансової діяльності підприємства. 5.Дослідження фінансових ресурсів.
ТЕСТ 4. Фінансовий аналіз є складовою частиною... 1. Аналізу господарської діяльності підприємства. 2. Аналізу фінансової діяльності підприємства. 3. Аналізу фінансового –господарської діяльності підприємства. 4. Аналізу виробничого обліку. 5. Аналізу бухгалтерської звітності.
Задача 1 Визначити фінансовий стан підприємства за допомогою показників ліквідності та платоспроможності на основі даних балансу підприємства:
Задача 2 Визначити коефіцієнт забезпеченості боргів ( ), якщо за даними балансу підприємства на 1 січня поточного року сума власного капіталу становить 540 тис грн. Довгострокові зобов’язання – 340 тис. грн., поточні зобов’язання – 260 тис. грн.
Задача 3 Визначити коефіцієнт автономії (коефіцієнт забезпечення) оборотних активів власним капіталом за такими даними балансу підприємства: - Обсяг власного капіталу 5165 тис. грн. - Фактична вартість основних засобів та інших поза оборотних активів 3900 тис. грн. - Фактична вартість виробничих засобів 800 тис. грн. - Незавершене виробництво 300 тис. грн. - - Готова продукція 1500 тис. грн. - Дебіторська заборгованість 250 тис. грн. - Грошові кошти 300 тис. грн. - Інші оборотні активи 450 тис. грн.
Тема 10. Фінансове планування на підприємствах Питання для самостійного опрацювання: 1.Зміст і значення оперативного фінансового плану.
Контрольні запитання:
Тестові завдання
ТЕСТ 1. Що таке : фінансове планування? Перспективний фінансовий план? Поточний фінансовий план? Оперативний фінансовий план? 1. Баланс грошових надходжень. 2. Баланс доходів і видатків. 3. Платіжний2 календар на місяць, на 10 днів, на 5 днів. 4. Розрахунок потреби у фінансових ресурсах для операційної та інвестиційної діяльності. 5. оздоба фінансового забезпечення загального розвитку підприємства на п’ять років. 6. Розрахунок витрат і відрахувань. Прогноз звіту про прибутки і збитки. 8. Перевірочна таблиця до фінансового плану (шахматка). 9. Прогноз балансу активів і пасивів. 10.Визначення цілей фінансової стратегії.
ТЕСТ 2. Балансовий метод - це... 1. Економіко математичне моделювання. 2. Розрахунково – аналітичний метод. 3. Метод балансування підсумкових показників. 4. Нормативний метод. 5. Ув’язка фінансових показників дохідної та видаткової частин фінансового плану.
ТЕСТ 3. Яке призначення оперативного фінансового планування? Поточного фінансового планування? Перспективного фінансового планування? 1. Контроль за платоспроможністю підприємства. 2. Фінансове забезпечення інвестиційної діяльності. 3. Фінансове забезпечення загального розвитку підприємства. 4. Контроль за своєчасністю платежів. 5.Фінансове забезпечення досягнення стратегічних цілей. 6.Контроль за своєчасністю грошових надходжень. 7.Фінансове забезпечення поточної виробничої діяльності.
Задача 1. Визначити відсоток виконання плану по об’єму продукції по асортименту, виходячи з планових і фактичних даних по випуску продукції за звітний період:
Задача 2.
Визначити розміри виторгу від реалізації продукції підприємства на плановий рік, виходячи з наступних даних: 1. Обсяг товарної продукції на плановий рік у цінах реалізації, без ПДВ – 7540 тис. грн. 2. Залишки нереалізованої продукції на початок планового року в цінах реалізації – 432 тис. грн.. 3. Залишки продукції на кінець планового року (прогноз)– 173 тис. грн.
Тема 11. Фінансова санація підприємств Питання для самостійного опрацювання:
Контрольні запитання: 1.Як трактується термін "санація"? 2.Що є метою фінансової санації підприємства? 3.При яких випадках приймають рішення щодо санації підприємства? 4.Дайте характеристику добровільній та примусовій ліквідації підприємства - боржника. 5.Назвіть головні екзогенні та ендогенні фактори фінансової кризи на підприємстві. 6.В чому полягає дискримінаційний аналіз. 7.Які ви знаєте внутрішні джерела фінансової санації? 8.В чому полягає поняття альтернативної санації?
Задача 1. Визначити за допомогою системи показників Бівера стан підприємства. Виходячи з наступних даних: чистий прибуток – 0,9 тис. грн.. амортизація – 0,9 тис. грн., всього активів за балансом – 291,8 тис. грн., довгострокові зобов’язання - відсутні, короткострокові зобов’язання – 198,1 тис. грн.., власний капітал – 93,7 тис. грн., обігові активи 32, 4 тис. грн.
Задача 2. Визначити імовірність банкрутства підприємства на основі п’ятифакторної моделі Альтмана, виходячи з наступних даних: сума витрат і запасів – 250 тис. грн., грошові кошти та дебіторська заборгованість – 52 тис. грн.., виручка від реалізації продукції – 153 тис. грн.., прибуток – 74,5 тис. грн.., нерозподілений прибуток – 12 тис. грн.., ринкова вартість всіх акцій – 50 тис. грн.., валюта балансу – 950 тис. грн. Задача 3. Використовуючи дані балансу підприємства: 1. Розрахуйте показники платоспроможності підприємства. 2. Оцініть в динаміці ймовірність банкрутства за допомогою двофакторної моделі Альтмана. 3. У випадку зростання ймовірності банкрутства оцінити реальність відновлення платоспроможності в найближчі 6 місяців.
Примітка: нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності 2,0.
6. ФОРМИ ПОТОЧНОГО ТА ПІДСУМКОВОГО КОНТРОЛЮ
6.1. Форми поточного та підсумкового контролю (денна форма навчання)
В процесі здійснення поточного контролю використовуються методи опитування, обговорення реферативних доповідей, розв’язання задач та тестування. Після закінчення курсу студенти складають іспит. Оцінювання знань, умінь та навичок студентів здійснюється за модульно – рейтинговою системою, яка передбачає нарахування балів за кожну виконану роботу та визначення загального рейтингу студента у кінці семестру. Оцінювання знань студента по кожному виду робіт здійснюється за 10 – бальною шкалою і охоплює визначений перелік ( див. табл.).
Табл.
У кінці семестру кількість зароблених балів сумується та за результатами підсумку здійснюється оцінювання знань студентів та переведення набраних балів у загально прийняту чотирибальну шкалу:
80 та більше балів – “5”; 50 – 79 – “4”; 30 - 49 – “3”; менше 30 – “2”.
Студенти, які отримали більше 80 балів, мають право на автоматичне зарахування іспиту на основі здобутого рейтингу.
6.2. Форми поточного та підсумкового контролю (заочна форма навчання)
Поточний контроль знань здійснюється на основі виконання контрольної роботи. Контрольна робота виконується в кінці семестру після вивчення всіх тем курсу "Фінанси підприємств" і складається з 30 варіантів. Кожен з варіантів має два теоретичних і одне практичне завдання. При виконанні контрольної роботи студенти повинні використовувати знання, які вони одержали на лекціях, а також при самостійному опануванні даної дисципліни. Основне завдання контрольної роботи - оволодіння теоретичними аспектами дисципліни "Фінанси підприємств" та практичними навиками елементів розрахунку окремих показників фінансового стану підприємства. При підготовці до контрольної роботи слід звернути увагу на сутність фінансів підприємств, організацію фінансової діяльності суб’єктами підприємництва, формування прибутку підприємств, законодавчі аспекти оподаткування підприємств, особливості організації грошових розрахунків на підприємстві, аспекти банківського та комерційного кредитування підприємств, фінансове планування, розрахунок показників, що характеризують фінансовий стан підприємства. Обов’язкові атрибути контрольної роботи: - на початку роботи вказати номер варіанту; - переписати теоретичні питання та умову задачі; - при розв’язанні задач обов’язково приводити формулу, яка при цьому використовувалась та давати вичерпні відповіді на поставлені питання; - на сторінках передбачити поля для зауважень рецензента;
Студенти, які виконали контрольну роботу на позитивну оцінку, допускаються до складання іспиту з дисципліни „Фінанси підприємств”
6.2.1. ВАРІАНТИ КОНТРОЛЬНИХ РОБІТ
Варіант 1
Розрахувати обсяг виручки від реалізації продукції за оптовими цінами (з ПДВ) за такими даними:
Варіант 2 1. Принципи організації фінансів підприємств. 2. Фінансова стратегія підприємств. 3. Задача. Визначити величину валового і чистого доходів підприємства за податковим обліком за такими даними: - Виручка від реалізації продукції без ПДВ 1200 тис грн - Матеріальні витрати на виготовлення продукції 690 тис грн - Амортизаційні відрахування у складі собівартості 90 тис грн реалізованої продукції - Витрати на заробітну плату 120 тис грн
Варіант 3 1. Формування прибутку підприємств. 2. Власні джерела формування оборотних коштів підприємства. 3. Задача. Визначити загальний та чистий прибуток підприємства, розподілити його та розрахувати рентабельність реалізованої продукції за такими даними: - Виручка від реалізації продукції за оптовими цінами (з ПДВ) 5670 тис. грн. - Собівартість реалізованої продукції 2600 тис. грн. - Прибуток від фінансово-інвестиційних операцій 156 тис. грн. - Збитки від надзвичайних ситуацій 25 тис. грн. Відрахування від чистого прибутку: - На виплату засновникам 45% - В резервний фонд 5 %
Варіант 4
Визначити загальний прибуток та загальну рентабельність за наступними данними :
- Вартість товарної продукції у звітному періоді 1200 тис. грн. - Залишки товарної продукції на початок звітного періоду 150 тис. грн. - Залишки товарної продукції на кінець звітного періоду 85 тис. грн. - Собівартість реалізованої продукції 945 тис. грн. - Ліквідаційна вартість фізично і морально зношеного обладнання 45 тис. грн. - Залишкова вартість обладнання 30 тис. грн. - Надходження боргів, списаних раніше як безнадійні 18 тис. грн. - Збитки від пожежі 14 тис. грн. - Середньорічна вартість основних виробничих фондів 850 тис. грн. - Середньорічна вартість оборотних коштів 280 тис. грн.
Варіант 5 1. Умови та порядок отримання банківського кредиту. 2. Податок на додану вартість. 3. Задача. Розрахувати прибуток на основі показника витрат на 1 грн. продукції за наступними даними: - Обсяг реалізації продукції в оптових цінах у базовому періоді 320 тис. грн. - Повна собівартість продукції 260 тис. грн. - Планується зниження витрат на 1 грн. продукції, що буде реалізована на 0,04 грн. - Обсяг реалізації продукції у плановому періоді в оптових цінах 365 тис. грн.
Варіант 6 1. Поняття та порядок обчислення рентабельності. 2. Операції підприємств з векселями. 3. Задача. Визначити приріст рентабельність від зниження собівартості продукції і зміни середньорічної вартості основних виробничих фондів, якщо в базисному році маємо такі дані:
- Середньорічна вартість основних виробничих Фондів 1100 тис. грн. - Середньорічна вартість оборотних коштів 380 тис. грн. - У звітному періоді собівартість одиниці продукції становить з виробу: А 0,53 тис. грн. Б 0,61 тис. грн. - Введено основних виробничих фондів у квітні на 127 тис. грн. - Вибуло основних виробничих фондів у жовтні на 134 тис. грн.
Варіант 7 1. Характеристика форм безготівкових розрахунків. 2. Оперативне фінансове планування. 3. Задача. Визначити суму податку на прибуток підприємств за такими даними: - Доходи від реалізації продукції 250 тис. грн. - Доходи від операції з цінними паперами 30 тис. грн. - Доходи від здійснення операцій лізингу 14 тис. грн. - Доходи, які за своїм змістом підлягають виключенню зі складу валових доходів з метою уникнення подвійного оподаткування 25 тис. грн. - Валові витрати 170 тис. грн. - Амортизаційні відрахування 39 тис. грн. - Ставка податку на прибуток підприємства 25 % Варіант 8 1. Плата (податок) за землю. 2. Методи планування прибутку. 3. Задача. Визначити відпускну ціну підакцизного виробу, суму акцизного збору для сплати до бюджету, податок на додану вартість, виручку від реалізації підакцизного товару з ПДВ, рентабельність виробу, виходячи з наступних даних: - Собівартість підакцизного виробу 170 грн. - Прибуток 30 грн. - Ставка акцизного збору 10% - Ставка ПДВ 20%
Варіант 9 1. Фінансова діяльність та зміст фінансової роботи 2. Фінансовий механізм на підприємстві. 3. Задача. Визначити митну вартість підакцизного товару з податками і зборами та суму акцизного збору для сплати до бюджету за такими даними:
- Митна вартість товару 520 грн. - Митні та комісійні збори 54 грн. - Ставка ввізного мита 20% - Ставка акцизного збору 12 %
Варіант 10 1. Основні напрями запобігання банкрутства. 2. Значення та необхідність оцінки фінансового стану підприємства. 3. Задача. Визначити суму збору на обов’язкове соціальне страхування, відрахування на страхування у зв’язку з безробіттям та до Державного пенсійного фонду, якщо витрати на основну заробітну плату підприємства склали 120 тис. грн., на додаткову – 80 тис. грн.
Варіант 11 1. Кругообіг коштів підприємств та необхідність залучення кредитів. 2. Сутність і склад капітальних вкладень. 3. Задача. Визначити суму збору за спеціальне використання водних ресурсів підприємством за такими даними: - Встановлений ліміт використання водних ресурсів 2000 - Обсяг фактично використаної води 3650 - Норматив збору з поверхневих водних об’єктів 8,5 коп./
Варіант 12 1. Порядок розробки фінансового плану. 2. Поняття банкрутства та його правове забезпечення. 3. Задача. Визначити вільну відпускну ціну продукції підприємства (з ПДВ), а також суму ПДВ, що має сплатити підприємство до бюджету за такими даними: Витрати підприємства на сировину та матеріали ( з ПДВ) 540 тис. грн. - Інші витрати на виробництво продукції 310 тис. грн. - Рентабельність виробництва 18 % - Ставка ПДВ 20 %
Варіант 13 1. Акредитивна форма розрахунку. 2. Комерційне кредитування підприємств. 3. Задача. Визначити величину скорочення тривалості одного обороту та коефіцієнт ефективності використання оборотних коштів за такими даними: - Собівартість реалізованої продукції у базисному році 490 тис. грн. - Рентабельність продукції 24% - Середні залишки оборотних коштів у базисному році 12 тис. грн. - Збільшення реалізованої продукції у звітному році 10 % - Збільшення прибутку у звітному році 12 %
Варіант 14
Розрахувати норматив оборотних коштів із сировини та матеріалів з урахуванням змін, приріст (нестачу) нормативу оборотних коштів за такими даними: - Витрати на сировину і матеріали за рік 350 тис. грн. - Частки цих витрат у IV кварталі 30 % - Норма запасу 28 днів Передбачається в плановому році: - Зменшити норму запасу оборотних коштів на 2 дні - Зменшити денні витрати на оборотні кошти на 1,5 тис. грн.
Варіант 15 1. Сутність розрахункових відносин та принципи їх організацій. 2. Оподаткування дивідендів. 3. Задача. Визначити норматив оборотних коштів у незавершеному виробництві за такими даними: - Виробнича собівартість виробу 480 грн. у тому числі: - Одноразові витрати в перший день виробництва 75 % - Одноденні витрати з незавершеного виробництва 16 тис. грн. - Тривалість виробничого циклу 25 днів
Варіант 16 1. Визначення потреби підприємства в оборотних коштах. 2. Розподіл та використання прибутку підприємства. 3. Задача. Визначити економічним методом норматив оборотних коштів на підприємстві на плановий рік та його приріст (зменшення) за такими даними: - Норматив оборотних коштів на початок планового Року 5300 тис. грн. у тому числі: - Невиробничий норматив 750 тис. грн. Передбачається в плановому році: - Збільшення виробничої програми на 8 % - Прискорення обертання оборотних коштів на 2 %
Варіант 17
Визначити загальний норматив власних оборотних коштів по підприємству та приріст (нестачу) нормативу власних оборотних коштів за такими даними: - Витрати на валову продукцію за виробничою собівартістю у IV кварталі планового року 5720 тис. грн. - Витрати на товарну продукцію за виробничою Собівартістю у IV кварталі планового року, 5850 тис. грн. в тому числі: - Сировина і основні матеріали 180 тис. грн. - Допоміжні матеріали 270 тис. грн. Норма запасу: - Сировина і основні матеріали 16 днів - Допоміжні матеріали 7 днів - Готова продукція 6 днів - Тривалість виробничого циклу (з урахуванням коефіцієнта зростання витрат) 8 днів - Норматив власних оборотних коштів за іншими статтями на плановий рік 430 тис. грн. - Загальний норматив власних оборотних коштів у звітному році 1120 тис. грн.
Варіант 18 1. Джерела фінансування капітальних вкладень та порядок їх формування. 2. Лізингове кредитування підприємств. 3. Задача. Номінальна вартість векселя – 350 тис грн. Банк викупає в підприємства вексель за 90 днів до його погашення за ставкою 10% річних. Визначити номінальну вартість векселя за мінусом дисконту, що виплачує банк підприємству. Назвати документи, які підприємство подає в банк для підписання договору про облік векселів.
Варіант 19 1. Фінансова криза на підприємстві. 2. Акцизний збір. 3. Задача. Визначити можливість надання кредиту фірмі на закупівлю сировини і матеріалів за даними балансу: - Грошові кошти 70 тис. грн. - Вимоги, які легко реалізуються 140,5 тис. грн. - Елементи нормованих оборотних коштів, які легко реалізуються 54 тис. грн. - Кредити та інші позикові кошти 123 тис. грн. - Розрахункові та інші пасиви 34,5 тис. грн.
Варіант 20 1. Оподаткування суб’єктів малого підприємництва. 2. Сутність, склад і структура оборотних коштів. 3. Визначити основні показники ліквідності та платоспроможності (коефіцієнт загальної ліквідності, коефіцієнт термінової ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт платоспроможності) Підприємства за даними таблиці:
Варіант 21 1. Безготівкові та готівкові розрахунки на підприємстві. 2. Податок із власників транспортних засобів. 3. Задача. Визначити фондовіддачу за валовою і чистою продукцією, фондомісткість, фондоозброєність за такими даними: - Вартість валової продукції на кінець року 10 млн. грн. - Доля матеріальних витрат з урахуванням амортизації 0,7 млн. грн. - Вартість основних виробничих фондів на початок року 9 млн. грн. - У травні введено в дію основних виробничих фондів на суму 1 млн. грн. - З 1 листопада вибуло основних фондів на суму 0,5 млн. грн. - Середньоспискова чисельність працівників 250 осіб
Варіант 22 1. Організація оборотних засобів та джерела їх формування.. 2. Класифікація кредитів, які надаються підприємствам. Визначити коефіцієнт реальної вартості основних виробничих фондів за такими даними: - Вартість основних виробничих фондів на початку року 159 тис. грн. - У травні введені основні фонди на суму 28 тис. грн. - У жовтні виведені основні фонди на суму 15 тис. грн. - Сума зносу основних фондів 31,8 тис. грн. - Вартість майна 190 тис. грн.
Варіант 23 1. Капітальні вкладення. Їх види та форми здійснення. 2. Оподаткування прибутку. 3. Задача. Визначити показники, які характеризують структуру основних виробничих фондів за такими даними: - Вартість основних виробничих фондів на початку року 4000 тис. грн. - У жовтні введено в дію основних виробничих фондів на суму 50 тис. грн. - У листопаді списано з балансу підприємства основних виробничих фондів 28 тис. грн.
Варіант 24 1. Особливості організації підприємств різних форм власності. 2. Економічний зміст, принципи організації та класифікація розрахунків. 3. Задача. Визначити суму амортизаційних відрахувань на IV квартал поточного року за такими даними: - Вартість основних фондів 1 групи на 1 липня поточного року 15 200 тис. грн. - Вартість придбаних основних фондів у III кварталі 180 тис. грн. - Сума амортизаційних відрахувань, нарахованих у III кварталі поточного року 180 тис. грн. - Річна норма амортизації 1 групи основних фондів 5 %
Варіант 25
На основі наведених у таблиці даних визначити загальну балансову вартість основних фондів, амортизаційні відрахування на I квартал планового року, якщо індекс інфляції за попередній рік становив 112,3 %.
Варіант 26
1. Знос і амортизація основних фондів. 2. Зміст та завдання оцінки фінансового стану підприємства. 3. Задача. Визначити фінансовий стан підприємства за допомогою показників ліквідності та платоспроможності на основі даних балансу підприємства:
Варіант 27
Визначити коефіцієнт забезпеченості боргів ( ), якщо за даними балансу підприємства на 1 січня поточного року сума власного капіталу становить 540 тис грн. Довгострокові зобов’язання – 340 тис. грн., поточні зобов’язання – 260 тис. грн.
Варіант 28 1. Методика аналізу кредитоспроможності підприємства. 2. Види банківських рахунків та порядок їх відкриття. 3. Задача. Визначити коефіцієнт автономії (коефіцієнт забезпечення) оборотних активів власним капіталом за такими даними балансу підприємства:
- Обсяг власного капіталу 5165 тис. грн. - Фактична вартість основних засобів та інших поза оборотних активів 3900 тис. грн. - Фактична вартість виробничих засобів 800 тис. грн. - Незавершене виробництво 300 тис. грн. - Готова продукція 1500 тис. грн. - Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги 250 тис. грн. - Грошові кошти 300 тис. грн. - Інші оборотні активи 450 тис. грн.
Варіант 29 1. Фінансові джерела санації підприємств. 2. Класифікація і принципи організації оборотних засобів. 3. Задача. Визначити прибуток від реалізації продукції в плановому періоді двома варіантами розрахунку. Вихідні дані: Витрати на 1 грн. продукції, що реалізується в звітному періоді - 82 коп. Планується зниження витрат на 1 грн. продукції, що буде реалізована, на 2 коп. Обсяг реалізації продукції в періоді, що планується, в оптових цінах - 1100 тис. грн.
Варіант 30 1. Вплив розміщення оборотних коштів на фінансовий стан підприємства. 2. Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства. 3. Задача.
Фінансовому менеджеру підприємства необхідно запропонувати найприбутковіший варіант використання протягом року вільних грошових коштів. Вихідні дані: Вільні грошові кошти в сумі 7,5 тис. дол. Перший варіант передбачає купівлю акцій компанії "Міжторг" (20,5% дивідендів річних); другий - купівлю і продаж протягом року 5 тис. т. товару для продажу його по 4,9 дол. за т. (у тому числі 2,95 дол. - затрати на реалізацію); третій - купівлю офісу площею 30 м² для здачі його в оренду по 30 дол. за 1 м² в місяць (5 дол. йдуть на покриття комунальних витрат); четвертий варіант - розмістити ці кошти на депозитному рахунку банку під 22% річних. 7.ПЕРЕЛІК ПИТАНЬ, ЩО ВИНОСЯТЬСЯ НА ІСПИТ
Сутність і функції фінансів підприємств. Грошові фонди та фінансові ресурси. Основи організації фінансів підприємства. Фінансова діяльність та зміст фінансової роботи на підприємстві. Розрахункові і касові операції на підприємстві. Види банківських рахунків та порядок їх відкриття Форми безготівкових розрахунків. Розрахунково –платіжна дисципліна та її вплив на фінансово – господарську діяльність на підприємств. Характеристика і склад грошових надходжень підприємства. Доходи від реалізації продукції, робіт, послуг. Доходи від фінансово – інвестиційної діяльності. Формування валового і чистого доходу. Прибуток як результат фінансово – господарської діяльності підприємства. Формування прибутку підприємства. Розподіл і використання прибутку підприємства. Економічний зміст прибутку та рентабельності, їх роль в умовах розвитку підприємництва. Сутність та методи обчислення рентабельності. Планування прибутку. Сутність оподаткування підприємств і податкова система Оподаткування прибутку підприємства. Платежі за ресурси. Непрямі податки, які сплачують підприємства. Вплив непрямих податків на фінансово –господарську діяльність підприємств. Збори та цільові відрахування, які сплачують підприємства. Оподаткування суб’єктів малого підприємництва. Сутність, склад і структура оборотних коштів підприємств. Класифікація і принципи організації оборотних коштів. Джерела формування оборотних коштів. Показники стану і використання оборотних коштів. Визначення потреби в оборотних коштах. Вплив розміщення оборотних коштів на фінансів стан підприємства. Необхідність та сутність кредитування підприємств. Кругооборот коштів підприємств та необхідність залучення кредитів. Класифікація кредитів, що надаються підприємствам Банківське кредитування підприємств. Види банківського кредиту та їх характеристика Умови та порядок отримання банківського кредиту. Комерційне кредитування підприємств. Лізингове кредитування підприємств. Державне кредитування підприємств. Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово – кредитних інститутів. Сутність основних засобів та їх відтворення. Сутність і склад капітальних вкладень. Знос і амортизація основних засобів. Показники стану та ефективності використання основних засобів. Джерела і порядок фінансування капітальних вкладень. Фінансування ремонту основних засобів. Фінансова стратегія підприємства. Зміст, завдання та методи фінансового планування. Зміст фінансового плану та порядок його складання. Зміст і значення оперативного фінансового плану. Фінансова санація підприємств, ї економічний зміст та порядок проведення. Сутність санаційного аудиту та етапи його проведення. Фінансові джерела санації підприємства. Економіко –правові аспекти санації та банкрутства підприємств. Оцінка фінансового стану підприємства, її необхідність і значення. Показники фінансового стану підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства. Оцінка фінансової стійкості підприємства. Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства.
8. СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
Законодавчі та нормативні акти
Обов’язкова література
Додаткова література
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||