Управління фінансовими (банківськими) ризиками

         Створити оптимальний портфель (портфель з мінімальним ризиком)  з акцій двох емітентів і оцінити ризик падіння його вартості за 25 банківських днів на основі курсів акцій за 6 попередніх місяців, використовуючи показник VaR, що обчислюється за формулою:

де  VaR_пад – максимально можливе падіння вартості (у відсотках) за Т наступних днів з рівнем надійності α;  

          σ_p – волатильність портфеля, що визначається за формулою:

 σ – середньоквадратичне відхилення одноденних процентних змін курсу акції (визначається за допомогою функції СТАНДОТКЛОН по одноденних процентних змінах курсу);

x – частка (питома вага акції) в загальній величині портфеля;

ρ – коефіцієнт кореляції між змінами курсів акцій (визначається за допомогою функції КОРРЕЛ по одноденних процентних змінах курсу)

         k_α – поправочний коефіцієнт, значення якого залежить від рівня надійності α (наприклад, для α=0,99 k_α = 2,33).