Завдання 1

Керівництвом фабрики, що виготовляє сумки, прийняте рішення про збільшення обсягу виробництва в наступному (плановому) році на 20%. Внаслідок цього сукупні витрати мають зрости на 10%. Збільшення обсягу виробництва потребує залучення додаткового технологічного устаткування, що також вплине на рівень сукупних витрат у плановому періоді. Інші показники фабрики для кожного студента є індивідуальними і зазначаються у додатку, а саме: обсяг виробництва у минулому (звітному) році; вартість устаткування (капітальні інвестиції), яке потрібно придбати для забезпечення зростання обсягу виробництва; розмір постійних витрат у минулому (звітному) році; ціна сумки; строк корисного використання додаткового технологічного устаткування, його ліквідаційна вартість.

Вихідні дані до завдання:

Обсяг виробництва сумок в минулому році – 58 000     шт. або 58 тис. шт.

К (капітальні інвестиції) –5 600 000    ум. од. або 5600 тис. ум. од.

С_п (постійні витрати в минулому році) – 3800 000    ум. од. або  3800 тис. ум. од.

Ціна – 206 ум.од.

Строк корисного використання додаткового технологічного устаткування – 5 років

Ліквідаційна вартість додаткового технологічного устаткування – 140 000     ум. од. або  140 тис. ум. од.

Потрібно обґрунтувати, що вигідніше з огляду на витрати (з урахуванням процедури дисконтування): взяти устаткування у лізинг на 3 роки з подальшим викупом за залишковою вартістю чи купити його, взявши кредит у банку. Лізингові платежі у складі амортизаційних відрахувань, які визначаються лінійним методом, і лізингового доходу (останній встановлено на рівні 24%) сплачуються в кінці кожного року. Кредит (“тіло” кредиту) повертається протягом двох років рівними частинами, також в кінці кожного року. Кредитна ставка – 25%. Внаслідок нестабільної економічної ситуації дисконтна ставка визначена експертами у вигляді інтервальної оцінки – [15%, 25%]. Обраний варіант придбання устаткування слід врахувати в подальшому аналізі (див. наступне завдання).

Відповідно до викладеного результатом виконання завдання мають бути такі елементи:

1) всі необхідні проміжні розрахунки (з наведенням пояснень в разі потреби) та результуючі інтервальні оцінки сумарних витрат у поточній вартості на придбання устаткування відповідно за рахунок лізингу і кредиту;

2) всі необхідні проміжні розрахунки (з наведенням пояснень в разі потреби) та остаточний результат порівняння зазначених вище інтервальних оцінок, а також висновок щодо найбільш доцільної (привабливої) форми придбання устаткування.

Після наведення всіх необхідних проміжних розрахунків (з урахуванням пояснень в разі потреби), підсумкові результати слід представити у таблиці.

Завдання 2

Розрахувавши за умовою та результатами виконання завдання (частини) 1 показники постійних, змінних та сукупних витрат у наступному (плановому) році, потрібно дати оцінку плановим заходам щодо збільшення обсягу виробництва за методикою СVР-аналізу. Для цього необхідно визначити й проаналізувати такі показники:

1. маржинальний прибуток у плановому році;
2. операційний прибуток у плановому році;
3. коефіцієнт маржинального прибутку у плановому році;
4. обсяг виробництва у плановому році, що забезпечує загальну (бухгалтерську) беззбитковість (точку беззбитковості);
5. рівень (коефіцієнт) безпеки виробництва у плановому році;
6. операційний ліверідж у плановому році.