|
|
Заказ 34056 (600 грн.)« Назад
Заказ 34056 (600 грн.) 12.07.2019 12:05
Задача 1
Компания должна оплатить товар через две недели после его поставки. Оплата производится исходя из текущего курса либо в евро, либо в следующей пропорции: 30% цены товара выражается в долларах США, 30% - в японских иенах, а оставшаяся часть не перерасчитывается. Итоговая сумма к оплате в евро эквивалентна €3 000 000. Определить более выгодный способ платежа, подтвердив свой выбор расчетами, а также прибыль/убыток компании в связи с колебаниями валютных курсов, если курс на момент подписания контракта составил 1,0875$/€ и 122,0564¥/€, а на момент платежа был равен 1,0684$/€ и 119,6734¥/€. Задача 2
Компания регулярно закупает за рубежом строительные конструкции на сумму 3 000 000 долларов в год. Условия по договору поставки 3-20/60, при проведении платежей импортер пользуется скидками. В связи с переходом к новой продажной политике и увеличением объема дебиторской задолженности у него возникает недостаток оборотного капитала, который можно покрыть либо получением банковской ссуды под 24% годовых, либо изменением порядка расчетов с поставщиком. Определите лучший вариант для компании и рассчитайте итоговую сумму платежа с учетом начисленных процентов. Задача 3
Компания получила выгодный заказ на поставку стоматологического оборудования с условием расчетов по аккредитиву, выставляемому импортером через «Бэнк оф Америка». Поставка в сумме 15 000 000$ будет оплачена через десять месяцев после того, как банк акцептует выставленный на него вексель. Учетный ставки по аналогичным банковским акцептам составляют в среднем 3,5%, комиссионные при их продаже в Нью-Йорке равны 1,1%. Средневзвешенная цена капитала «Бостон Медикал Эквипмент Корпорейшн» оценивается в 5%. Рассчитайте сумму, которую компания получит при продаже векселя до наступления срока платежа по нему и определите, стоит ли ей продать вексель, не дожидаясь этого срока.
Задача 4
Компания закупает за рубежом различное сырье для производства готовых продуктов на сумму € 6 000 000 и просит рассрочку на 5 месяцев согласно графику платежей, представленному ниже. Рассчитайте сумму последнего платежа, если годовая ставка равна 10%:
Задача 5
Компания является крупным поставщиком шоколада в Россию и страны Восточной Европы. Для финансирования своей текущей деятельности компания могла взять кредит под 8% в банке Чикаго, но предпочла ссуду «Дойче Банка» в Германии на сумму 4 000 000€ под 5%. В течение года евро подорожал по сравнению с долларом на 4% при начальной котировке $ 1.1000/€. Учитывая колебания валютных курсов, рассчитайте выигрыш/проигрыш компании в сложившейся ситуации.
Задача 6
Компания закупает товар за границей, а оплату производит в рассрочку. Из-за экономических проблем возникли трудности с погашением кредиторской задолженности, поэтому компания просит пересмотреть график погашения долга. Необходимо рассчитать сумму последнего платежа с учетом процентов, если ставка по кредиту равна 5% годовых (365 дней).
Задача 7
Прогноз результатов инвестиционной активности российской компании на внешних рынках в рамках комплексного проекта представлен в таблице. Показатель ставки по рублевому банковскому депозиту с низким уровнем риска - 5% годовых. Прогнозируемые значения среднегодового показателя инфляции в стране - 3%. Текущий курс доллара составляет 65 рублей. Прогнозируемый рост рубля по отношению к долл. США - 1% в год. Рассчитать (с учетом фактора времени) показатели NPV и PP.
Задача 8
Определить форвардный курс, установленный банком для продажи иностранной валюты, если курс-спот EUR-JPY к японской йене составляет 112,2-112,8. Ставки на денежном рынке на 1 месяц: EUR: 3,550-3,800% годовых, JPY — 0,075-0,095% годовых. Форвардный курс продажи JPY должен обеспечить банку прибыль в размере 0,24% от суммы сделки.
Задача 9
Клиенту необходимо продать 100 000 руб. и купить канадские доллары. Определить кросс-курс валютной пары CHF/RUB и доход банка от конвертации валют, если USD/СНF=1,0154-57 и USD/RUB=68,0222-68
Задача 10
Валютный дилер убежден, что курс евро на рынке слишком высок и долго не удержится, поэтому он собирается открыть соответствующую позицию и заработать на ней. При выплате премий по опционам он может оперировать суммой в 60 000$. Спот-курс составляет в настоящее время $1,0936/€. Премия по опционам «колл» и «пут» (цент/евро) с курсом исполнения $1,1000/€ составляет:
Определите, что следует предпринять дилеру: 1) купить или продать «колл» или 2) купить или продать «пут», а также сумму его прибыли по «колл» и «пут», если спот-курс через 90 дней составит $1.0841/€? Задача 11
Швейцарская фирма поставляет в США товары производственного назначения. Менеджер фирмы, ожидая платеж в 400 000$ США через 6 месяцев и опасаясь падения курса доллара, заключает форвардный контракт с банком на продажу долларов за швейцарские франки. Каков «справедливый» курс контракта и какую сумму в швейцарских франках получит экспортер через 6 месяцев, если: USD/CHF = 1,0770-1,0790 6-месячная евродолларовая ставка r USD = 4¼ - 4½ % годовых; 6-месячная ставка по швейцарскому франку r CHF = 2¾ - 3% годовых; Срок форвардного контракта (t) = 180 дней. Задача 12
Согласно условиям внешнеторгового контракта, заключенного швейцарским импортером с иностранным контрагентом, валюта цены – доллар США, а валюта платежа – швейцарский франк. Базовая цена единицы товара – 15 долл. Текущий курс доллара составляет 1,8530 франка. Для предотвращения валютных рисков в контракте делается защитная оговорка — при отклонении курса доллара от текущего больше чем на 5%, цена индексируется на уровень отклонения курса от базового значения, превышающего 5%. Объем контракта — 10 000 единиц товара. Определить финансовый результат для импортера, если курс доллара к франку составит 1,7500. Задача 13
Украинская компания заключает контракт на экспорт своей продукции по цене 185 гривен при расчетах в долларах США. Текущий курс гривны – 0,21 долл. за гривну. В контракте предусмотрена односторонняя валютная оговорка: при росте курса гривны более чем на 3% цена за товар индексируется до 175 гривен. Объем контракта – 2500 единиц продукции. Рассчитайте сумму платежа в долларах при повышении курса гривны к доллару до 0,215. Задача 14
Экспортер предлагает импортеру по контракту приобрести товар на 300 000 долл. США. Условия оплаты: 40% суммы контракта уплачиваются покупателем в виде аванса, остальная сумма уплачивается равными частями, ежемесячно в течение 2 лет, из расчета 20% годовых. Такую же партию товара импортеру предлагает другая фирма за 300 300 долл. США. Условия оплаты 50% суммы контракта уплачивается в виде аванса, остальная сумма уплачивается равными частями, каждый квартал в течение 2 лет, из расчета 25% годовых. Определить средний срок кредита по сделкам и выгодный вариант сделки. Задача 15
В банк предъявлен вексель векселедержателем на сумму 200 тыс. долл. США за полтора года, до его погашения. Банк согласен учесть вексель по переменной простой учетной ставке, установленной следующим образом: первые полгода – 25% годовых, следующие полгода – 30% годовых, затем каждый квартал ставка повышается на 2%. Определите дисконт банка и сумму, которую получит векселедержатель. Задача 16
Российское предприятие планирует привлечь 700 тыс. рублей на срок 1 год. Оно имеет возможность привлечь средства в рублях по фиксированной ставке 15% годовых и средства в долларах по фиксированной ставке 9% годовых. Текущий курс рубля - 65,00 руб. за доллар. Определите курс доллара на конец периода, чтобы рублевая стоимость привлечения средств по обоим вариантам была одинаковой.
Задача 17
Российская металлургическая компания планирует выпустить пятилетние еврооблигации, номинированные в долларах США, на сумму 500 млн. долл. с фиксированной процентной ставкой в размере 7% годовых. В то же время эмиссия пятилетних еврооблигаций, номинированных в датских кронах на сумму эквивалентную 500 млн. долл., обойдется компании в 6,0% годовых. Поскольку компании нужны не кроны, а доллары, можно осуществить валютный своп, т.е. обменять датские кроны, полученные в результате размещения еврооблигаций, на доллары США. Цена пятилетнего свопа датских крон на доллары США составляет 3,375%. Выгоден ли для российской компании выпуск еврооблигаций, номинированных в датских кронах, с учетом текущей рыночной цены валютного свопа? Задача 18
Предприятие готовит реализацию проекта. Для этого ему необходимо привлечь 3 млн. руб. на срок 1 год 6 месяцев. После завершения проекта оно сможет вернуть кредитору не более 4,5 млн. рублей. Предприятие имеет возможность привлечения средств лишь на рынке валютных кредитов. Текущий курс доллара – 62,00 рублей за доллар. По прогнозам через 1 год и 6 месяцев курс доллара США составит от 64,00 до 65,00 руб. за доллар. Определите максимально допустимую ставку привлечения средств при условии, что проценты по кредиту уплачиваются в конце периода одновременно с возвратом основной суммы. Задача 19
В банк предъявлен вексель векселедержателем 10 сентября, за 150 дней до его погашения. Банк учитывает вексель по учетной ставке 18% годовых, считая, что в году 365 дней. Определите номинал векселя (сумму денег, указанную в векселе), с учетом того, что владелец векселя получил 92 500 долл. США. Определите, за какое время до срока платежа операция учета векселя имеет смысл.
Задача 20
Договор между факторинговой компанией и экспортером, осуществляющим регулярные ежеквартальные поставки в течение года, предусматривает: сумма покупаемых фактором платежных документов 600 000 евро, начальный обменный курс 1 EUR = 70 RUB, комиссия фактора за обработку документов 0,01% от суммы платежных требований; средняя отсрочка платежа – 30 дней; ставка по инвалютному кредиту 10% годовых. В течение года произошло плавное укрепление рубля на 6%. Определите совокупный доход фактора от обслуживания экспортера.
Задача 21
Фирма располагает свободными средствами в размере 1,5 млн руб. Текущий курс USD/RUB составляет 65,20 руб., курс фьючерсного контракта на доллар на три месяца составляет 68,30 руб. Норма резервного депозита по этому контракту составляет 10%. Процентная ставка по трехмесячным депозитам в рублях составляет 7,5%, в долларах — 4%. Определите, какая стратегия принесет фирме больший доход: а) вложение средств на депозит в рублях или б) вложение средств на депозит в долларах США с фиксацией будущего курса фьючерсным контрактом.
Задача 22
Американская фирма должна получить платеж в размере 9 млн. евро через 90 дней от греческого покупателя. Текущий спот курс составляет за 1 евро 1,09 долл. США, 90-дневный форвардный курс составляет за 1 евро 1,15 долл. Трехмесячные ставки по евро и доллару – 4% и 9% годовых соответственно. Определите форвардный курс, который может получить фирма, используя инструменты хеджирования, и стоимость счетов к получению в долларах при использовании форвардного контракта.
Задача 23
Российская организация приобрела бескупонную еврооблигацию, номиналом 150 тыс. долларов США с погашением через 6 месяцев и дисконтом 3,5%. На момент покупки курс доллара составлял 68,5048 руб. за доллар. Определите курс доллара на момент погашения еврооблигации, чтобы рублевая доходность операции составила 20% годовых.
Задача 24
Японский экспортер 5 октября заключил с банком форвардный контракт на продажу 5 ноября ожидаемой валютной выручки в размере 1 000 000 долл. США. Комиссия банка за совершение данной сделки составила 2% годовых. Оцените результаты форвардной сделки (прибыль или убыток) по покупке долларов, если на дату поступления валютной выручки, курс иены снизился на 1%.
Задача 25
Нью-йоркский инвестор в 10.00 купил 100 тыс. евро по курсу 1.2020 долларов за 1 евро, в 15.00 продал по курсу 1,2090 долларов. Комиссия брокера составляет 40 долларов за транзакцию. Определить финансовый результат инвестора в абсолютном выражении.
Задача 26
Организация берет в аренду на 2 года оборудование и принимает на себя большую часть рисков в связи с его обслуживанием и содержанием. Текущая рыночная стоимость объекта 4 000$. Ежегодные арендные платежи составляют 3 200$ и уплачиваются:
а) в конце года; б) в начале года.
Годовая норма процента составляет 100%.
Определить сумму основного долга и финансового расхода у арендатора объекта основных средств. Составить график их изменения за весь период аренды: Задача 27
Курс доллара США составляет на сегодня 61,3248 российских рублей, курс евро по отношению к доллару составляет 1,1176. Какова будет цена евро в рублях в случае, если курс доллара вырастет по отношению к рублю на 5% и упадет по отношению к евро на 4%?
Задача 28
Определите, выгодным ли оказалось хеджирование на 1 месяц для российского экспортера, если в день хеджирования спот-курс USD/RUR составил 64,0, через 30 дней он был равен 64,5, а одномесячные процентные ставки межбанковского рынка в день хеджирования были 4% по доллару, а по рублю 9%.
Задача 29
Инвестор покупает 180-дневный депозитный сертификат за 120 дней до погашения с купоном 6,5% годовых, номиналом 1 млн. долл. Он его продает через 60 дней с доходностью к погашению 6,25% годовых. Подсчитайте цену покупки депозитного сертификата.
Задача 30
Спекулянт «бык», предполагая, что цена реального золота повысится, купил 30 контрактов со сроком исполнения через 2 месяца по цене 1200 долларов за унцию. По истечении данного срока цена действительно возросла и составила 1280 долларов за унцию. Спекулянт продал 30 контрактов по этой цене и закрыл позицию. Рассчитайте прибыль дилера, если каждый фьючерс – это 100 унций золота.
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||