|
|
Заказ 4199 (200 грн.)« Назад
Заказ 4199 (200 грн.) 18.10.2013 07:24
Задача 10
Минулого року портфель взаємного фонду «Dayneko Investment» складався з простих акцій таких компаній:” Amelina Inc”,”Bulakh Motors”,”Vaskov Co”,”Volkova Oil”,дані за якими наведено нижче:
Розрахуйте дохідність портфеля «Dayneko Investment» за минулий рік. Задача 11
Прості акції компанії “Dudnyck Communications” впродовж 4-х років приносили таку дохідність відповідно:7,66; 6,82; 9,42; 10,05.Інвестор планує включити цей фінансовий актив до свого портфеля і намагається розрахувати ризик акцій компанії “Dudnyck Communications”.Чому він дорівнює? Задача 12
Припустимо, що інвестор намагається сформувати портфель з 2-х активів: простих акцій компаній “Kysil Paper” , “Kulenko Computers.” Впродовж останніх 5-ти років акції приносили дохідність :7,86; 8,42; 7,68; 8,62;8,22% та 11,12; 12,44;13,88; 8,24; 10,12% відповідно. На скільки ризиковим буде цей портфель,якщо активи входитимуть до нього в пропорції 2:1? Задача14
Інвестор аналізує акції компанії “Sinichenko Oil” і намагається вирішити, чи включати їх до свого портфеля ,чи ні. Вартість акції становить 45,38 доларів США. Інвестор вважає прийнятною для себе норму доходності 7,64% річних. Провівши аналіз доходності та зміни цін на акції компанії, інвестор спрогнозував,що протягом наступних 5-ти років акції приноситимуть 1,99;2,66; 2,82;3,62;та 3,44 доларів прибутку на акцію і коштуватимуть у кінці 5-го року 47,54 доларів США. Чи купуватиме інвестор ці акції до свого портфеля, якщо при аналізі він базується на методі чистої поточної вартості?Чи є ці акції переоціненими (недооціненими)? Задача15
Припустимо, що наявні такі дані за 6 купонними облігаціями:
При цьому облігації А,Е, F на даний момент представлені в портфелі інвестора, а облігації В,С, D є об’єктом аналізу інвестора з метою виявлення доцільності включення їх до портфеля. Якою буде стратегія інвестування в цьому випадку,якщо інвестор є прибічником активного підходу щодо формування свого портфелю,базується на методі чистої поточної вартості і емісій ,а загальна вартість його портфелю на даному етапі перегляду не повинна перевищувати 5000 доларів? Номінал кожної облігації становить 1000 доларів США, а ринкова процентна ставка змінилася до 7,98%. Які облігації є недооціненими, а які – переоціненими? Задача16
На основі даних задачі 15 визначте дохідність до погашення кожної облігації. Які облігації котирують з премією,а які з дисконтом? Задача17
Припустимо,що інвестор утримує портфель облігацій, дані за якими наведені в таблиці.
Розрахуйте середньозважену дохідність портфеля, якщо номінал кожної облігації дорівнює 1000 доларам США. Задача18
На основі даних задачі 17 розрахуйте внутрішню норму доходності портфеля. Який показник(середньозважену дохідність або внутрішню норму доходності) обрали б Ви для визначення доходності власного портфеля? Задача 19
Розрахуйте дюрацію Маколея для кожної з облігацій ,дані за якими наведені в таблиці. Номінал кожної з облігацій дорівнює 1000у.е., а ринкова відсоткова ставка- 8,22%
Задача 20
На основі даних задачі 19 розрахуйте дюрацію портфеля, якщо облігації представлені в ньому в наступних пропорціях відповідно:16,10,27,14,20 та 13%. Задача 21
На основі модифікованої дюрації визначте, яка з облігацій (задачі 19,20) більшою мірою реагуватиме на зміну ринкових процентних ставок. Визначте на скільки відсотків зміниться ціна кожної облігації зі зміною відсоткової ставки на 1 відсоток. Задача 22
Припустимо, що ф’ючерсний контракт з терміном виконання 3 місяці торгується на біржі за 39,41 долар. Поточна ринкова ціна акції, що лежить в основі ф’ючерсу, становить 42,34 долара, а її дохідність – 6,35%. Ринкова відсоткова ставка =6,07% . Чи правильно оцінений цей ф’ючерс? Якщо ні, то продемонструйте арбітражну стратегію. Який без ризиковий прибуток може отримати в цьому випадку спекулянт?. Задача 23
Припустимо, що поточна ціна на акції компанії “Trysyachniy Computers” становить 82,44 $.Ринкова відсоткова ставка =4,66%. Стандартне відхилення доходності акцій =43,21 та є постійним. На ринку торгується європейським колл опціон на акції “Trysyachniy Computers”, до настання дати виконання якого лишилося 44 дні. Страйк ціна опціону = 86,33$.Чи є оціненим опціон правильно, якщо він торгується на ринку за 3,72$.? Якщо ні, то якою повинна бути його правильна ціна,визначена на основі моделі Блека-Шоулза? |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||