Заказ 4565 (60 грн.)

Зміст

1.Концепції та моделі, що забезпечують реальну ринкову оцінку окремих фінансових інструментів. 3

2.Вартість капіталу: теорія М. Міллера та Ф. Молільяні. 5

Задача 3. 8

Суб'єкт господарювання має намір через півроку придбати на ринку 100 тон біржового товару  "В". З метою уникнення цінового ризику спот  становить  570 грн./т. на ф'ючерсному  - 635  грн./т.  Типовий  обсяг  базового активу за одним ф’ючерсним контрактом - 10 тонн. Опишіть методику хеджування та визначіть суму прибутку (збитку) хедера якщо ціна-спот базового активу на дату поставки буде становити 610 грн./т, а величина базису – 50 грн.

Задача 4. 11

Вам, як фінансовому працівнику корпоративного підприємства, необхідно визначити джерела фінансування реконструкції та технічного переозброєння підприємства (враховуючи можливість отримання кредиту в банку) і скласти план фінансування на основі таких даних (у тис. грн.):

-     обсяг капіталовкладень – 2500, з них будівельно-монтажні роботи – 1800, в тому числі підлягає виконанню господарським способом - 850

- кошти, що отримані з інноваційного фонду і спрямовуються на фінансування капіталовкладень - 200;

- доходи  від супутнього добування піску та виконання інших будівельно-монтажних робіт - 400;

- централізовані фінансові ресурси міністерства, що надані підприємству з метою фінансування капіталовкладень 350 грн.

На фінансування капіталовкладень використовуються також:

А) кошти фонду соціального розвитку: очікуваний залишок коштів цього фонду  на початок планового року – 85, нараховано за планом на майбутній рік – 265, підлягає спрямуванню на капіталовкладення в плановому році -40%.

Б)  амортизаційні відрахування (балансова вартість основних   фондів) на   початок планового року - 9000. Загальна норма амортизації по звіту за рік - 10%. з них на капіталовкладення -   50%;

в) економія від зниження собівартості робіт, цю виконуються господарським способом - 5%;

Г)  мобілізація  (іммобілізація)  внутрішніх  ресурсів  у  будівництві  на  плановий   рік характеризується такими даними:

- наявність оборотних коштів на початок року - 6000; потреби в оборотних активах на кінець року - 53000.

Задача 5. 12

Компанія Black Hills Uranium вирішує відкривати чи ні уранову копальню, чисті витрати якої дорівнюють 5,2 млн.

Очікується отримати чисті грошові потоки $ 13 млн. в кінці першого року. На відновлення землі буде витрачено $12 млн. в кінці другого року.

1). Зобразіть контур NPV проекту (розрахуйте NPV при к = 0%, 10%. 80% та 450%. Якщо можливо, при інших вартостях).

2). Чи слід приймати проект, якщо k=10%, 20%. Поясніть.

3). Чому дорівнює MIRR проекту при к = 10%, 20%? Чи отримаємо ми за допомогою методу MIRR такого ж результат, як і за допомогою методу NPV?

Задача 6. 13

Складіть бюджет грошових коштів на 2008 рік. із врахуванням наступних квартальних надходжень виручки від реалізації готової продукції:

Дебіторська заборгованість на 01.01.2008 р. становить 5 000 грн. Підприємство має 45 денний середній термін отримання дебіторської заборгованості. Запланований обсяг реалізації на 01.01.2009р. становить 40 500 грн.

Придбання сировини та матеріалів здійснюється в обсязі 50.0% від запланованого обсягу реалізації наступного кварталу. Погашення кредиторської заборгованості здійснюється у тому кварталі, у якому вона виникла. Заробітна плата, податки та інші виплати знаходяться в межах 20 %. а позареалізаційні витрати - 5% від прогнозного значення виручки кожного кварталу. У третьому кварталі передбачається придбання нового обладнання для цеху №1 у сумі 30 000 грн. Початкове сальдо грошових коштів 5 000 грн. при нормативній потребі 10 000 грн.

Список використаної літератури. 15