Заказ 6752 (50 грн.)

Задача 1.

Облігація з фіксованим купоном 13%, що сплачується раз на рік, буде погашена 01.02.2011 р. за номінальною вартістю 1000 гр. од.

а)  оцінити ринкову вартість облігації після сплати за нею процентів 01.02.2008 р., якщо доходність подібних облігацій, що перебувають в обігу на цю дату на ринку, становить 14%. Наступні купонні виплати за облігацією буде здійснено через рік. Визначити курс облігації.

б) яку суму Ро повинен сплатити інвестор власнику облігації при купівлі її 05.09.2008 p., якщо останні купонні виплати відбулися 01.02.2008 p., ринкова доходність подібних облігацій, що перебувають на цю дату на ринку, становить 12%?

в)  чи забезпечить дана облігація інвестору доходність на рівні 13,5%, якщо придбати її 01.02.2008 р. за ринковою ціною 993 гр. од. після сплати за нею процентів?

г)  оцінити ринкову вартість облігації після сплати за нею процентів 01.02.2009 p., якщо на цю дату доходність подібних облігацій, що перебувають в обігу на ринку, становить 13,6%. Купонні виплати за облігацією здійснюються кожні півроку.

Задача 2.

Інвестор має намір придбати через місяць актив А. Очікуючи зростання на нього цін, він проводить хеджування ф'ючерсними і опціонними контрактами.

Розробити стратегії хеджування опціонними і ф'ючерсними контрактами. Порівняти результати хеджування, якщо на початок періоду ціна спот активу А становила 100 гр. од., ф'ючерсна ціна активу — 105, страйкова ціна активу, зафіксована в опціонному контракті, — 104, премія, сплачена продавцю опціону, — 5 гр. од.