|
|
ІНВЕСТИЦІЙНЕ КРЕДИТУВАННЯДата публикации: 11.02.2017 06:28
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД «КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ імені ВАДИМА ГЕТЬМАНА» Факультет фінансово-економічний Кафедра інвестиційної діяльності
ЗАТВЕРДЖУЮ: Проректор з науково-педагогічної роботи _________________________ Колот А.М. «26» травня 2016 р.
МЕТОДИЧНІ МАТЕРІАЛИ щодо змісту та організації самостійної роботи студентів, поточного і підсумкового контролю їх знань з дисципліни «ІНВЕСТИЦІЙНЕ КРЕДИТУВАННЯ» освітній ступінь бакалавр галузь знань «Економіка та підприємництво» спеціальність «Фінанси і кредит» спеціалізація «Кредит»
ПОГОДЖЕНО: Завідувач кафедри інвестиційної діяльності ______________Т.В. Майорова
Начальник навчально- методичного відділу ______________Т.В. Гуть
Київ 2016
Внесені зміни і доповнення засіданням кафедри від 2.11.2015 р., протокол № 3
Завідувач кафедри інвестиційної діяльності_________________Майорова Т.В.
УКЛАДАЧІ д. е. н., проф.Майорова Т.В. к.е.н., ст. викладач Урванцева С.В. к.е.н, доцент Нагорна О.В.
ЗМІСТ
1. Вступ ________________________________________________________4 с. 2. Тематичний план ______________________________________________6 с. 3. Зміст за темами _______________________________________________ 7 с. 4. Плани занять:________________________________________________ 10 с. 4.1. Плани практичних занять ______________________________________10 с. 4.2. Плани контактних занять для студентів заочної форми навчання _____18 с. 4.3.Плани навчальної роботи студента заочної форми навчання в міжсесійний період _______________________________________________________27 с. 5. Самостійна робота студентів ___________________________________ 32 с. 6. Поточний і підсумковий контроль знань:________________________ 35 с. 6.1. Порядок поточного і підсумкового оцінювання знань студентів очної форми навчання (для спеціалізації «Кредит»)_________________________35 с. 6.2 Особливості оцінювання знань студентів заочної форми навчання (для спеціалізації «Кредит»)____________________________________________41 с. 6.3. Зразок типового модульного завдання для студентів спеціалізації «Кредит» заочної форми навчання ________________________________________50 с. 6.4. Перелік питань, що охоплюють зміст робочої програми ___________50 с. 6.5. Приклади типових задач, що вивчаються з дисципліни ____________57с. 7. Рекомендована література _______________________________________ 63 с. 1. ВСТУП
Дисципліна «Інвестиційне кредитування» входить до переліку фахових для підготовки бакалаврів з економіки і менеджменту зі спеціальності «Фінанси і кредит», та орієнтована на засвоєння студентами сучасних методів ефективного кредитування інвестиційних проектів підприємств у ринкових умовах. Мета вивчення дисципліни – оволодіння студентами базовими знаннями з теорії та практики кредитування інвестиційних проектів на основі законодавства України та з урахуванням вітчизняних та іноземних наукових досліджень. Основні завдання:
У результаті вивчення дисципліни “Інвестиційне кредитування” студент має отримати глибокі знання з теорії та практики кредитування інвестиційних проектів за умов ринкової економіки та навички самостійного творчого мислення, прийняття оптимальних рішень при кредитуванні банками або іншими кредиторами інвестиційних проектів в умовах невизначеності. Вивчення дисципліни «Інвестиційне кредитування» зорієнтоване на формування у студентів наступних компетенцій: 1) аналізувати: ü кредитний ринок, ü бізнес-плани реальних інвестиційних проектів, 2) планувати грошові потоки інвестиційних проектів, 3) визначати: ü показники фінансової та економічної оцінки ефективності реалізації реального інвестиційного проекту, ü клас позичальника, ü повний строк кредиту, ü оптимальну структуру капіталу при фінансування інвестиційних проектів, 4)організовувати процес фінансування інвестиційних проектів за рахунок боргових ресурсів, 5)координувати діяльність структурних підрозділів кредитних установ щодо організації процесу фінансування інвестиційних проектів, 6)оцінювати: ü інвестиційну кредитоспроможність позичальників, ü можливості участі банків у фінансуванні інвестиційних проектів, ü ефективність реалізації інвестиційного проекту, ü вартість заставного майна, 7)розробляти: ü графік погашення інвестиційного кредиту, ü фінансовий план інвестиційного проекту з врахуванням погашення заборгованості та відсотків, ü графік лізингових платежів. Вивчення дисципліни “Інвестиційне кредитування” базується на фундаментальній підготовці студентів з таких наук: “Інвестування”, “Гроші та кредит”, “Фінанси” та інші.
2. ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН Для спеціалізації «Кредит»
3. ЗМІСТ ЗА ТЕМАМИТема 1. Інвестиційне кредитування, його суть та роль в розширеному суспільному відтворенні Мета, об’єкт, предмет вивчення, основні завдання, базові компетенції, що будуть сформовані в процесі вивчення «Інвестиційного кредитування». Суть інвестиційного кредиту як виду кредиту та джерела фінансування відтворення виробничих фондів. Дослідження змісту інвестиційного кредитування у фінансовій науці. Аналіз наукових доробок вітчизняних та зарубіжних вчених з питань сутності інвестиційного кредиту. Наукові школи «Інвестиційного кредиту». Інвестиційне кредитування, його зміст та принципи. Інвестиційне кредитування як метод фінансування інвестиційних проектів. Специфічні ознаки інвестиційного кредиту. Об`єкти інвестиційного кредитування. Об`єкти банківського інвестиційного кредитування: реальні “життєздатні” інвестиційні проекти; виробничі фонди; капітальні вкладення; будівництво нових, розширення, реконструкція і технічне оновлення діючих підприємств; придбання об`єктів приватизації; купівля нерухомості. Суб`єкти (учасники) інвестиційного кредитування та їх функції. Визначення оптимальної структури джерел фінансування інвестиційних проектів. Переваги кредитного методу фінансування інвестиційних проектів. Роль інвестиційного кредитування в розширеному суспільному відтворенні. Стан та перспективи розвитку інвестиційного кредитування в Україні.
Тема 2. Банківське інвестиційне кредитування Необхідність та зміст банківського інвестиційного кредитування. Принципи банківського інвестиційного кредитування. Специфічні принципи банківського інвестиційного кредитування. Класифікація кредитів, що йдуть на фінансування інвестиційних проектів підприємств. Ресурси для банківського інвестиційного кредитування, їх особливості, склад і порядок формування. Ціна інвестиційного кредиту та фактори, що її зумовлюють. Характер і спосіб сплати відсотків при банківському кредитуванні інвестиційних проектів. Нарахування відсотків за принципом “вартість плюс”. Модель цінового лідерства. Диференціація позичкового відсотку при кредитуванні інвестиційних проектів. Роль НБУ у процесі банківського інвестиційного кредитування.
Тема 3. Організація банківського інвестиційного кредитування Процес банківського інвестиційного кредитування. Оформлення кредиту. Розгляд (формування) заявки на одержання кредиту. Перелік документів, які надає позичальник і банк при інвестиційному кредитуванні. Експертиза банком документів позичальника. Оцінка потенційного позичальника. Вивчення кредитоспроможності та фінансового стану позичальника. Особливості забезпечення банківського інвестиційного кредиту. Строк користування інвестиційною позичкою, строк погашення інвестиційного кредиту та повний строк інвестиційного кредиту. Графік погашення інвестиційного кредиту. Кредитна угода (договір), його призначення, склад та порядок складання. Контроль банку (моніторинг) за виконанням умов кредитної угоди. Штрафні санкції за порушення умов кредитної угоди. Робота з проблемними кредитами та заходи впливу на них.
Тема 4. Банківська експертиза та оцінка доцільності та ефективності кредитування інвестиційних проектів Експертиза банком документів обґрунтування інвестицій позичальника. Попередній та поглиблений аналіз банком інвестиційного проекту. Порядок оцінки банком ефективності інвестиційних проектів. Принципи оцінювання ефективності інвестицій. Експертиза банком інвестиційного проекту. Оцінка доцільності кредитування. Розрахунок середньозваженої вартості капіталу. Основні методи оцінки ефективності інвестиційних проектів: чистий приведений дохід, індекс доходності (рентабельності), строк окупності інвестицій, внутрішня норма доходності інвестицій, коефіцієнт покриття боргу. Комплексна оцінка інвестиційного проекту. Оцінка інвестиційного проекту в умовах невизначеності. Аналіз чутливості проекту. Аналіз беззбитковості проекту. Аналіз еквівалента певності. Вплив інфляції на оцінку ефективності інвестиційних проектів.
Тема 5. Державний інвестиційний кредит Державне інвестиційне кредитування. Джерело, об`єкт, умови та принципи кредитування. Види та форми державного інвестиційного кредиту. Особливості організації державного інвестиційного кредитування. Учасники процесу державного інвестиційного кредитування, їх взаємовідносини і регулювання. Джерело і порядок погашення державного кредиту. Контроль в процесі державного інвестиційного кредитування, його основні напрямки та виконавці. Особливості державного кредитування інноваційних проектів. Державне інвестиційне кредитування підприємств АПК. Державне кредитування придбання (будівництва) житла. Напрямки розвитку в Україні кредитування інвестиційних заходів приватних осіб.
Тема 6. Іпотечне кредитування Характерні ознаки кредиту під заставу нерухомого майна. Процес кредитування під заставу нерухомого майна. Принципи організації іпотечного кредитування. Етапи організації іпотечного кредитування: оформлення анкети на одержання іпотечного кредиту; оцінка нерухомого майна; прийняття рішення про надання кредиту; оформлення договору застави нерухомого майна; реєстрація закладного листа; контроль за цільовим використанням коштів. Роль цінних паперів у організації іпотечного кредитування. Характеристика закладного листа. Визначення першого та другого закладного листа. Основні види та типи закладних листів. Первинний та вторинний ринок закладних листів. Процедури, що забезпечують функціонування закладних листів. Продаж, викуп та передача закладних листів. Іпотечні облігації, їх характеристика та роль в іпотечному кредитування. Особливості обігу іпотечних облігацій на ринку цінних паперів. Ціна іпотечного кредиту та фактори, що на неї впливають. Принципи оцінки об’єктів нерухомості. Метод валової ренти. Мультиплікатор валових рентних платежів. Метод капіталізації витрат. Метод відшкодування інвестованого капіталу. Прямолінійне повернення капіталу (Метод Ринга), повернення капіталу по фонду відшкодування за ставкою доходу на інвестиції (Метод Інвуда) та повернення капіталу по фонду відшкодування за без ризиковою ставкою доходу на інвестиції (Метод Хоскольда). Використання фінансового лі вереджу та методу інвестиційної групи при іпотечному кредитуванні. Традиційна техніка іпотечно-інвестиційний аналізу. Використання сільськогосподарських та не сільськогосподарських угідь в іпотечному кредитуванні. Визначення грошової оцінки сільськогосподарських угідь. Визначення ціни несільськогосподарських ділянок. Проблеми та перспективи розвитку іпотечного кредитування інвестиційних проектів в Україні.
Тема 7. Фінансовий лізинг Поняття “лізинг”, його зміст, об`єкти та види. Фінансовий лізинг - як джерело фінансування інвестиційних проектів, його ознаки та організація. Переваги та недоліки лізингу перед банківським кредитом. Учасники лізингових операцій, їх взаємовідносини та регулювання. Лізингові контракти, їх види, зміст та порядок укладання. Орендні платежі, їх призначення, види і склад. Розрахунок амортизаційних відрахувань при визначенні лізингових платежів. Порядок визначення розміру орендного платежу. Строки здійснення орендних платежів. Графік орендних платежів, його зміст та порядок складання. Лізинг в України, його стан, правове та організаційне забезпечення. Перспективи розвитку лізингових відносин в Україні.
Тема 8. Міжнародний інвестиційний кредит Міжнародний інвестиційний кредит та його роль в розвитку економіки України. Необхідність та можливості залучення іноземних інвестиційних ресурсів. Іноземні банки-кредитори, їх склад, види та ознаки діяльності. Організація інвестиційного кредитування основними іноземними фінансово-кредитними установами: Світовий банк (Міжнародний банк реконструкції та розвитку); Європейський банк реконструкції та розвитку. Міні- та мікрокредити ЄБРР малому та середньому бізнесу України. Роль держави в процесі кредитування. Кредитування під гарантії уряду України. Критерії відбору інвестиційних проектів при кредитуванні під гарантії уряду України. Функції державних установ в процесі надання Ефективність залучення іноземних інвестиційних позичок. Стан інвестиційних кредитних відносин України з іноземними банками і перспективи їх розвитку.
Тема 9. Управління ризиками в інвестиційному кредитуванні Визначення та ідентифікація ризиків. Проектні ризики та їх класифікація. Формалізований опис невизначеності проектного інвестування. Розрахунок показників ризику вкладення інвестицій. Середньоквадратичне відхилення за проектом. Вартість невизначеності. Кількісний та якісний методи оцінки інвестиційних ризиків. Аналіз чутливості, проекту, метод сценаріїв, метод дерева рішень, імітаційне моделювання. Види кредитних ризиків. Управління кредитними ризиками при інвестиційному кредитуванні. Моделі і методи мінімізації ризиків при банківському кредитуванні інвестиційних проектів. Критерії оцінки кредитного ризику при інвестиційному кредитуванні. Репутація, можливість, капітал, умови, застава. Лімітування кредитів, диверсифікація кредитних вкладень, забезпеченість позичок, оцінка кредитоспроможності позичальника, оперативність при стягненні боргу, страхування кредитних операцій. Процентні ризики при інвестиційному кредитуванні та методи управляння ними. Параметри управління процентним ризиком за допомогою балансування структури активів та пасивів банку. Геп-менеджмент. Стратегія управління “позитивним” та “негативним” гепом. Заходи щодо зниження ризиків при інвестиційному кредитуванні. Розподіл ризиків між учасниками інвестиційного кредитування. Хеджування як метод мінімізації інвестиційних та кредитних ризиків.
4. ПЛАНИ ЗАНЯТЬ:
4.1. ПЛАНИ ПРАКТИЧНИХ ЗАНЯТЬ
Практичне заняття 1 (2 години) Семінар-розгорнута бесіда : «Інвестиційне кредитування, його суть та роль в розширеному відтворенні» Завдання: 1. Засвоїти основи базових знань щодо методологічних засад інвестиційного кредитування 2. Розвинути дослідницькі навики та вміння щодо визначення сутності понять: «інвестиційний кредит», «функції кредиту», «об’єкти інвестиційного кредитування», «суб’єкти інвестиційного кредитування», «структура капіталу інвестиційного проекту». 3. Сприяти розвитку здатності до критичного аналізу кредитного ринку та ролі на ньому банків, небанківських кредитних установ, держави, міжнародних організацій. 4. Бути обізнаним у наукових поглядах різних вчених щодо досліджуваних питань в межах теми.
План заняття: 1. Ознайомлення студентів з об‘єктом, предметом та завданнями науки «Інвестиційне кредитування». 2. Проведення семінару-розгорнутої бесіди з питань: - Сутність інвестиційного кредиту та його основні ознаки. - Переваги та недоліки інвестиційного кредитування порівняно з акціонуванням. - Об’єкти інвестиційного кредитування. - Суб’єкти інвестиційного кредитування. - Форми та основні види інвестиційного кредиту. - Функції інвестиційного кредиту. - Роль інвестиційного кредитування у розширеному відтворенні. 3. Ознайомлення студентів з основними показниками визначення оптимальної структури фінансування інвестиційних проектів та формулами для розв‘язку типових задач з даного питання.
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: кредит, позика, функції кредиту, прямі та опосередковані учасники, об’єкти кредитування.
Практичні заняття 2, 3 (4 години) Семінар-дискусія : «Банківське інвестиційне кредитування» Завдання:
План заняття:
- Принципи банківського інвестиційного кредитування. - Класифікація банківського інвестиційного кредитування за різними ознаками. - Вибір об’єктів для банківського інвестиційного кредитування. - Ціна банківського інвестиційного кредиту: сутність та фактори впливу. - Види відсотків по банківським кредитам. - Моделі розрахунку відсоткової ставки по кредиту.
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: консорціумний кредит, синдикований кредит, кредитна лінія, револьверний кредит, сукупна вартість споживчого кредиту, реальна ставка, ефективна ставка.
Практичні заняття 4, 5 (4 години) Семінар-вирішення ситуаційних вправ: «Організація процесу банківського інвестиційного кредитування»
Завдання:
План заняття:
- Основні етапи організації процесу банківського інвестиційного кредитування. - Розгляд банком заявки на інвестиційне кредитування. - Оцінка інвестиційної кредитоспроможності позичальника. - Застава, як форма забезпечення банківського інвестиційного кредиту. - Основні вимоги до гарантій та порук при забезпеченні банківських кредитів. - Кредитна угода (договір), його призначення, склад та порядок складання. - Контроль в процесі банківського інвестиційного кредитування.
3.Проведення контролю знань у вигляді тестування.
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: платоспроможність, кредитоспроможність, кредитна справа, графік погашення кредиту, застава, гарантія, порука, цесія, повний строк кредиту, моніторинг. Практичні заняття 6, 7 (4 години)Семінар-вирішення ситуаційних вправ: «Банківська експертиза та оцінка доцільності та ефективності кредитування інвестиційних проектів»
Завдання:
2.Розвинути вміння розробляти фінансовий план інвестиційного проекту з врахуванням погашення заборгованості та відсотків. 3.Узагальнити знання з оцінювання ефективність реалізації інвестиційного проекту та можливості участі банків у його фінансуванні. 4. Вміти застосовувати знання щодо оцінки ефективності інвестиційних проектів на практиці.
План заняття:
- Експертиза банком документів обґрунтування інвестицій позичальника. - Експертиза банком інвестиційного проекту. - Фінансово-економічна оцінка інвестиційного проекту. - Оцінка інвестиційного проекту в умовах невизначеності. 3. Семінар-вирішення ситуаційних вправна тему: «Оцінка ефективності банківського кредитування інвестиційних проектів»
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: експертиза інвестицій, фінансово-економічна оцінка проекту, показники ефективності інвестиційного проекту, період окупності (РР), чистої теперішньої вартості (NPV), індекс дохідності інвестицій (PI), внутрішньої норми доходу (IRR), модифікована внутрішня норма доходу (MIRR), дисконтований строк окупності (DPP) виробничий, фінансовий леверидж, аналіз чутливості, темп інфляції.
Практичні заняття 8, 9 (4 години) Семінар-розгорнута бесіда: «Державне інвестиційне кредитування» Завдання:
План заняття:
- Зміст та характеристика державного інвестиційного кредитування. - Визначте порядок організації державного (бюджетного) кредитування інвестиційних проектів. - Особливості державного кредитування інноваційних проектів. - Охарактеризуйте критерії відбору інвестиційних проектів при державному кредитуванні. - Порядок конкурсного відбору інноваційних проектів у сфері промисловості. - Особливості державного кредитування підприємств АПК.
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: інноваційний проект, податковий інвестиційний кредит, державні капіталовкладення, комплексна державна експертиза інвестиційних проектів
Практичні заняття 10, 11 (4 години) Семінар-демонстрація : «Іпотечне кредитування»
Завдання:
План заняття:
- Зміст іпотеки та її роль у системі іпотечного кредитування. - Ринок іпотечного: сутність та основні складові. - Сутність та основні ознаки іпотечного кредитування. - Основні етапи організації іпотечного кредитування. - Принципи оцінки об’єктів нерухомості при іпотечному кредитуванні. - Методи оцінки об’єктів нерухомості при іпотечному кредитуванні. - Особливості оцінки землі при іпотечному кредитуванні. - Охарактеризуйте напрямки діяльності в Україні Фонду фінансування будівництва. - Охарактеризуйте напрямки діяльності в Україні Фонду операцій з нерухомістю. - Види іпотечних цінних паперів. - Напрями управління ризиками іпотечного кредитування. 2. Демонстрація методів оцінки нерухомого майна. 3. Проведення дискусії з елементами аналізу, щодо сучасного стану та перспектив активізації іпотечного кредитування в Україні. 4. Проведення контролю знань у вигляді тестування. 5. Перевірка ситуаційних завдань (домашнього завдання).
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: іпотека, іпотечне кредитування, іпотечний ринок, заставна, іпотечний сертифікат, іпотечна облігація, сек’ютеризація, капіталізація
Практичні заняття 12, 13 (4 година) Семінар-вирішення ситуаційних вправ: «Фінансовий лізинг»
Завдання:
План заняття:
- Зміст, об’єкти та види лізингу. - Учасники лізингових операцій, їх взаємовідносини та регулювання. - Фінансовий лізинг як джерело фінансування інвестиційних проектів: його ознаки та організація. - Основні переваги та недоліки лізингу як джерела фінансування інвестиційних проектів. - Лізингові операції комерційних банків .
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: лізинг, лізингодавець, лізингоодержувач, лізингові платежі, оперативний, фінансовий, зворотний, міжнародний лізинг.
Практичні заняття 14, 15 (4 години) Семінар-розгорнута бесіда : «Міжнародний інвестиційний кредит»
Завдання:
2. Формувати дослідницькі навики і вміння при вивченні провідних міжнародних фінансових установ та їх ролі в кредитуванні інвестиційних проектів.План заняття:
- Міжнародний інвестиційний кредит та його роль в розвитку економіки України. - Інвестиційне кредитування в Україні Міжнародним банком реконструкції та розвитку. - Інвестиційне кредитування в Україні Європейським банком реконструкції та розвитку. - Інвестиційне кредитування в Україні іншими фінансово-кредитними організаціями.
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: міжнародний кредит,Світовий банк, МБРР, ЕБРР, зовнішній борг, єврооблігація.
Практичні заняття 16, 17 (4 години)Семінар-вирішення ситуаційних вправ : «Управління ризиками в інвестиційному кредитуванні»
Завдання:
2. Узагальнити знання з оцінювання ефективність реалізації інвестиційного проекту в умовах невизначеності. 3. Вміти застосовувати знання щодо управління ризиками в інвестиційному кредитуванні на практиці.
План заняття:
- Визначте основні проектні ризики, притаманні інвестиційному кредитуванні. - Визначте причини виникнення ризиків при інвестиційному кредитуванні. - Процедура управління кредитними ризиками при інвестиційному кредитуванні. - Методи мінімізації кредитних ризиків при інвестиційному кредитуванні. - Управління процентними ризиками при інвестиційному кредитуванні.
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: кредитний ризик, процентний ризик, ризик-менеджмент, ГЕП-аналіз, номінальна відсоткова ставка.
4.2. ПЛАНИ КОНТАКТНИХ ЗАНЯТЬ
Контактне заняття 1 (2 години)
«Інвестиційне кредитування, його суть та роль в розширеному відтворенні»
Мета завдання: 1. Засвоїти основи базових знань щодо методологічних засад інвестиційного кредитування 2. Розвинути дослідницькі навики та вміння щодо визначення сутності понять: «інвестиційний кредит», «функції кредиту», «об’єкти інвестиційного кредитування», «суб’єкти інвестиційного кредитування», «структура капіталу інвестиційного проекту». 3. Сприяти розвитку здатності до критичного аналізу кредитного ринку та ролі на ньому банків, небанківських кредитних установ, держави, міжнародних організацій. 4. Бути обізнаним у наукових поглядах різних вчених щодо досліджуваних питань в межах теми.
План заняття: 1.Міні - лекція Ознайомлення студентів з об‘єктом, предметом та завданнями науки «Інвестиційне кредитування». 2. Проведення семінару-розгорнутої бесіди з питань: - Сутність інвестиційного кредиту та його основні ознаки. - Переваги та недоліки інвестиційного кредитування порівняно з акціонуванням. - Об’єкти інвестиційного кредитування. - Суб’єкти інвестиційного кредитування. - Форми та основні види інвестиційного кредиту. - Функції інвестиційного кредиту. - Роль інвестиційного кредитування у розширеному відтворенні. 3. Ознайомлення студентів з основними показниками визначення оптимальної структури фінансування інвестиційних проектів та формулами для розв‘язку типових задач з даного питання.
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: кредит, позика, функції кредиту, прямі та опосередковані учасники, об’єкти кредитування.
Контактне заняття 2 (2 години) «Банківське інвестиційне кредитування»
Мета заняття: 1. Активізувати здатність до аналізу та синтезу при дослідженні питання класифікації банківських кредитів. 2. Сформувати вміння щодо визначення сукупної вартості споживчого кредити та реальної відсоткової ставки. 3. Сприяти розвитку дослідницьких навиків при збиранні, узагальненні та аналізі інформації щодо вартості кредитних ресурсів на внутрішньому та зовнішніх ринках капіталу.
План заняття:
- Принципи банківського інвестиційного кредитування. - Класифікація банківського інвестиційного кредитування за різними ознаками. - Вибір об’єктів для банківського інвестиційного кредитування. - Ціна банківського інвестиційного кредиту: сутність та фактори впливу. - Види відсотків по банківським кредитам. - Моделі розрахунку відсоткової ставки по кредиту. 2. Провести розрахунок ефективної (реальної) ставки по кредиту. 3. Заслухати та обговорити доповіді з питань вартості боргового фінансування інвестиційних проектів. Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: консорціумний кредит, синдикований кредит, кредитна лінія, револьверний кредит, сукупна вартість споживчого кредиту, реальна ставка, ефективна ставка.
Контактне заняття 3 (2 години) «Організація процесу банківського інвестиційного кредитування»
Мета заняття: 1. Сформувати навички організовувати процес фінансування інвестиційних проектів за рахунок боргових ресурсів. 2. Забезпечити вміння оцінювати інвестиційну кредитоспроможність позичальників, вартість рухомого заставного майна. 3. Сформувати уміння розробляти графік погашення інвестиційного кредиту та визначати повний строк інвестиційного кредиту.
План заняття:
Обговорення основних питань з теми, а саме: - Основні етапи організації процесу банківського інвестиційного кредитування. - Розгляд банком заявки на інвестиційне кредитування. - Оцінка інвестиційної кредитоспроможності позичальника. - Застава, як форма забезпечення банківського інвестиційного кредиту. - Основні вимоги до гарантій та порук при забезпеченні банківських кредитів. - Кредитна угода (договір), його призначення, склад та порядок складання. - Контроль в процесі банківського інвестиційного кредитування. 2. Проведення семінару-вирішення ситуаційних вправ «Оцінка кредитоспроможності позичальника» та «Графік погашення кредиту» 3.Проведення контролю знань у вигляді тестування.
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: платоспроможність, кредитоспроможність, кредитна справа, графік погашення кредиту, застава, гарантія, порука, цесія, повний строк кредиту, моніторинг.
Контактне заняття 4 (2 години) «Банківська експертиза та оцінка доцільності та ефективності кредитування інвестиційних проектів»
Мета заняття: 1. Сформувати навички координувати діяльність структурних підрозділів кредитних установ щодо організації процесу фінансування інвестиційних проектів. 2.Розвинути вміння розробляти фінансовий план інвестиційного проекту з врахуванням погашення заборгованості та відсотків. 3.Узагальнити знання з оцінювання ефективність реалізації інвестиційного проекту та можливості участі банків у його фінансуванні. 4. Вміти застосовувати знання щодо оцінки ефективності інвестиційних проектів на практиці.
План заняття: 1. Міні- лекція 2. Перевірка правильності вирішення ситуаційних завдань (домашня робота). 3. Обговорення основних питань з теми: - Експертиза банком документів обґрунтування інвестицій позичальника. - Експертиза банком інвестиційного проекту. - Фінансово-економічна оцінка інвестиційного проекту. - Оцінка інвестиційного проекту в умовах невизначеності.
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: експертиза інвестицій, фінансово-економічна оцінка проекту, показники ефективності інвестиційного проекту, період окупності (РР), чистої теперішньої вартості (NPV), індекс дохідності інвестицій (PI), внутрішньої норми доходу (IRR), модифікована внутрішня норма доходу (MIRR), дисконтований строк окупності (DPP) виробничий, фінансовий леверидж, аналіз чутливості, темп інфляції.
Контактне заняття 5 (2 години) «Державне інвестиційне кредитування»
Мета заняття: 1. Сформувати навички щодо оцінки доцільності кредитування інвестиційних та інноваційних проектів за рахунок державних коштів. 2. Активізувати здатність до аналізу та синтезу при дослідженні нормативних актів з питань державної підтримки інвестиційних та інноваційних проектів на боргових засадах. 3. Сприяти розвитку дослідницьких навиків при збиранні, узагальненні та аналізі інформації щодо державного кредитування підприємств АПК та фізичних осіб.
План заняття:
- Зміст та характеристика державного інвестиційного кредитування. - Визначте порядок організації державного (бюджетного) кредитування інвестиційних проектів. - Особливості державного кредитування інноваційних проектів. - Охарактеризуйте критерії відбору інвестиційних проектів при державному кредитуванні. - Порядок конкурсного відбору інноваційних проектів у сфері промисловості. - Особливості державного кредитування підприємств АПК. 3. Обговорення доповідей з питань державного інвестиційного кредитування фізичних осіб (вітчизняна та зарубіжна практика) та перспектив розвитку державного та податкового кредитування інвестиційних проектів. 4. Написання контрольної роботи. Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: інноваційний проект, податковий інвестиційний кредит, державні капіталовкладення, комплексна державна експертиза інвестиційних проектів
Контактне заняття 6 (2 години) «Іпотечне кредитування»
Мета заняття: 1. Розвинути здібності до організації процесу оцінки заставного майна. 2. Узагальнити навички щодо оцінювання вартості нерухомого майна різними методами (дохідним, витратним, ринковим). 3. Розвинути здатність до самостійного пошуку інформації щодо стану ринку іпотеки.
План заняття: 1.Міні -лекція 2. Проведення опитування за наступними питаннями: - Зміст іпотеки та її роль у системі іпотечного кредитування. - Ринок іпотечного: сутність та основні складові. - Сутність та основні ознаки іпотечного кредитування. - Основні етапи організації іпотечного кредитування. - Принципи оцінки об’єктів нерухомості при іпотечному кредитуванні. - Методи оцінки об’єктів нерухомості при іпотечному кредитуванні. - Особливості оцінки землі при іпотечному кредитуванні. - Охарактеризуйте напрямки діяльності в Україні Фонду фінансування будівництва. - Охарактеризуйте напрямки діяльності в Україні Фонду операцій з нерухомістю. - Види іпотечних цінних паперів. - Напрями управління ризиками іпотечного кредитування. 3. Демонстрація методів оцінки нерухомого майна. 4. Проведення дискусії з елементами аналізу, щодо сучасного стану та перспектив активізації іпотечного кредитування в Україні. 5. Проведення контролю знань у вигляді тестування. 6. Перевірка ситуаційних завдань (домашнього завдання).
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури, статистична інформація офіційного сайту НБУ та Держкомстату. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: іпотека, іпотечне кредитування, іпотечний ринок, заставна, іпотечний сертифікат, іпотечна облігація, сек’ютеризація, капіталізація
Контактне заняття 7 (2 години) «Фінансовий лізинг»
Перелік компетентностей: 1. Сформувати навички організовувати процес фінансування інвестиційних проектів на умовах фінансового лізингу. 2. Забезпечити вміння розраховувати розмір лізингових платежів. 3. Сформувати уміння заповнювати графік лізингових платежів.
План заняття: 1.Міні-лекція 2. Обговорення основних питань з теми, а саме - Зміст, об’єкти та види лізингу. - Учасники лізингових операцій, їх взаємовідносини та регулювання. - Фінансовий лізинг як джерело фінансування інвестиційних проектів: його ознаки та організація. - Основні переваги та недоліки лізингу як джерела фінансування інвестиційних проектів. - Лізингові операції комерційних банків . 3. Семінар-вирішення ситуаційних вправ на тему: «Графік лізингових платежів» 4. Проведення дискусії з елементами аналізу, щодо сучасного стану проблем та перспектив активізації лізингового бізнесу. 5. Проведення контролю знань у вигляді тестування. 6. Перевірка ситуаційних завдань (домашнього завдання).
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: лізинг, лізингодавець, лізингоодержувач, лізингові платежі, оперативний, фінансовий, зворотний, міжнародний лізинг.
Контактне заняття 8 (2 години) «Міжнародний інвестиційний кредит»
Мета заняття: 1. Сприяти розвитку здатності до критичного аналізу міжнародного ринку капіталів та ролі на ньому кредитних установ. 2. Формувати дослідницькі навики і вміння при вивченні провідних міжнародних фінансових установ та їх ролі в кредитуванні інвестиційних проектів.
План заняття: 1.Міні -лекція 2. Проведення семінару-розгорнутої бесіди з питань: - Міжнародний інвестиційний кредит та його роль в розвитку економіки України. - Інвестиційне кредитування в Україні Міжнародним банком реконструкції та розвитку. - Інвестиційне кредитування в Україні Європейським банком реконструкції та розвитку. - Інвестиційне кредитування в Україні іншими фінансово-кредитними організаціями. 3. Обговорення доповідей з питань управління зовнішнім державним боргом та можливостях залучення іноземних інвестицій на ринку єврооблігацій. 4. Написання контрольної роботи.
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: міжнародний кредит,Світовий банк, МБРР, ЕБРР, зовнішній борг, єврооблігація.
Контактне заняття 9 (2 години) «Управління ризиками в інвестиційному кредитуванні»
Мета заняття: 1. Активізувати здатність до аналізу та синтезу при дослідженні питання класифікації ризиків кредитування інвестиційних проектів. 2. Узагальнити знання з оцінювання ефективність реалізації інвестиційного проекту в умовах невизначеності. 3. Вміти застосовувати знання щодо управління ризиками в інвестиційному кредитуванні на практиці.
План заняття: 1. Міні-лекція 2. Перевірка правильності вирішення ситуаційних завдань (домашньої роботи). Обговорення основних питань з теми: - Визначте основні проектні ризики, притаманні інвестиційному кредитуванні. - Визначте причини виникнення ризиків при інвестиційному кредитуванні. - Процедура управління кредитними ризиками при інвестиційному кредитуванні. - Методи мінімізації кредитних ризиків при інвестиційному кредитуванні. - Управління процентними ризиками при інвестиційному кредитуванні.
Інформаційне забезпечення: 1. Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни, підручники, монографії, нормативні акти, зазначені у переліку літератури. 2. Конспект лекцій викладача.
Перелік основних термінів та понять: кредитний ризик, процентний ризик, ризик-менеджмент, ГЕП-аналіз, номінальна відсоткова ставка.
4.3. ПЛАНИ НАВЧАЛЬНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ В МІЖСЕСІЙНИЙ ПЕРІОД
Індивідуальні завдання для домашнього самостійного виконання видаються під час установчої сесії (начитки лекцій). Такі завдання видаються безпосередньо студентам. Студент повинен мати можливість отримати індивідуальні завдання і по закінченні сесії. У міжсесійний період проводяться групові чи індивідуальні консультації з викладачем за відповідним графіком консультацій, доведеним до студентів під час начитки лекцій. За місяць до початку сесії студенти здають або пересилають поштою на кафедру виконані домашні роботи. Дата надходження робіт фіксується на кафедрі в спеціальному журналі. Виконання і перевірка аудиторних контрольних робіт проводиться в сесійний період згідно з розкладом. Під час сесії студенти захищають свої індивідуальні роботи в ході співбесіди з викладачем. Індивідуальний варіант завдання визначається за порядковим номером студента у відомості. Розподіл варіантів індивідуальних завдань (доповідей) визначено нижче: Назва індивідуального завдання (доповіді) 1. Визначте економічний зміст та природу інвестиційного кредиту. 2. Розкрийте основні напрямки реформування системи інвестиційного кредитування в Україні. 3. Визначте роль інвестиційного кредиту у розвитку економіки України. 4. Охарактеризуйте ринок банківських інвестиційних кредитів в Україні. 5. Охарактеризуйте стан ресурсного забезпечення інвестиційного кредиту в Україні. 6. Охарактеризуйте основні види банківських інвестиційних кредитів залежно від методів їх надання. 7. Охарактеризуйте стадії процесу банківського інвестиційного кредитування. 8. Визначте зміст кредитоспроможності позичальника інвестиційного кредиту 9. Охарактеризуйте організацію оцінки заставного майна при банківському кредитуванні інвестиційних проектів 10. Визначте зміст напрямки моніторингу інвестиційного кредиту 11. Охарактеризуйте процедуру оцінку в банку інвестиційного проекту. 12. Визначити основні методи оцінки інвестиційних проектів у процесі інвестиційного кредитування 13. Охарактеризуйте зміст, структуру та основні компоненти механізму іпотечного інвестиційного кредитування. 14. Охарактеризуйте стан та перспективи розвитку державного інвестиційного кредиту. 15. Охарактеризуйте особливості державного кредитування інноваційних проектів 16. Визначте роль лізингу у фінансуванні інвестиційних проектів 17. Охарактеризуйте перспективи розвитку лізингового бізнесу в Україні 18. Визначте роль іноземного інвестиційного кредиту у економічному розвитку України. 19. Охарактеризуйте стан діяльності ЄБРР в Україні. 20. Охарактеризуйте напрямки діяльності в Україні міжнародних фінансово-кредитних установ. 21. Оцініть перспективи розвитку житлового іпотечного кредитування в Україні. 22. Визначте особливості інвестиційного кредитування Міжнародним банком реконструкції та розвитку. 23. Охарактеризуйте методи оцінки об’єктів нерухомості, які використовуються при іпотечному інвестиційному кредитуванні. 24. Визначте порядок оформлення та видачі державного інвестиційного кредиту фізичним особам. 25. Визначте основні форми іноземного інвестиційного кредиту 26. Визначте процентні ризики при інвестиційному кредитуванні та методи управляння ними. 27. Визначте роль НБУ в процесі банківського інвестиційного кредитування. 28. Охарактеризуйте напрямки управління кредитними ризиками при інвестиційному кредитуванні 29. Визначте причини виникнення ризиків при інвестиційному кредитуванні. 30. Охарактеризуйте основні заходи щодо мінімізації ризиків при інвестиційному кредитуванні
Вимоги до написання індивідуального завдання (доповіді) Виконувати завдання слід на аркушах формату А4, стандартні поля й інтервали, аркуші пронумеровані, на останньому аркуші дата виконання, підпис. Обсяг роботи до 10 машинописних сторінок з використанням шрифтів текстового редактора Word розміру 14 з полуторним міжрядковим інтервалом. Стиль викладу матеріалу повинен бути професійним, висновки та рекомендації – конкретними. Опрацювання літератури необхідно починати з найновіших публікацій, в яких висвітлюються останні досягнення і зміни у галузі теорії та практики інвестиційного кредитування. Таблиці, графіки, схеми, список використаних джерел інформації – в окремому додатку в кінці роботи. Граничний термін подання індивідуального завдання на кафедру не пізніше ніж за місяць до початку сесії. Під час сесії студент захищає свою роботу в ході співбесіди.
Рекомендована тематика для анотації статей. 1. Сутність та поняття інвестиційного кредиту. 2. Роль кредитних установ у фінансуванні інвестиційних проектів. 3. Банківське кредитування інвестиційних проектів. 4. Емісії корпоративних облігацій як метод фінансування інвестиційних проектів. 5. Консорціумного кредитування інвестиційних проектів. 6. Ціна інвестиційного кредиту. 7. Капітальні інвестиційї як об’єкт інвестиційного кредитування. 8. Механізм інвестиційного кредитування. 9. Зміст роботи банку з аналізу та попереднього відбору заявок клієнтів на отримання інвестиційного кредиту. 10. Порядок оцінки кредитоспроможності позичальника інвестиційного кредиту. 11. Форми забезпечення банківського інвестиційного кредиту. 12. Ризики інвестиційного кредитування. 13. Оцінки інвестиційного проекту банком. 14. Державне кредитування інвестиційних проектів. 15. Державне кредитування інфраструктурних проектів. 16. Державне кредитування інноваційних проектів. 17. Кредитування інвестиційних проектів в умовах кризи. 18. Державне інвестиційне кредитування підприємств АПК. 19. Інвестиційного кредитування фізичних осіб. 20. Стан ринку іпотеки в Україні. 21. Види іпотечних цінних паперів. 22. Фінансовий лізинг. 23. Лізингові операції комерційних банків. 24. Роль іноземного інвестиційного кредиту у розвитку економіки України. 25. Напрямки діяльності ЄБРР в Україні. 26. Напрямки діяльності ЄБРР в Україні. 27. Єврооблігації у залученні іноземних інвестицій. 28. Ризики, притаманні інвестиційному кредитуванні. 29. Управління кредитним ризиком в інвестиційному укредитуванні. 30. Страхування в інвестиційному кредитуванні. 31. Ризик-менеджмент в управлінні ризиками інвестиційного кредитування.
Вимоги до анотації статей Для анотації використовується 5 статей опубліковані в економічних виданнях, які відповідають наступним вимогам: наявність в роботі постановки проблеми, аналізу основних публікацій з даної тематики, викладу основного матеріалу дослідження з обґрунтуванням отриманих результатів, висновків, списку літератури. Виконувати завдання слід на аркушах формату А4, стандартні поля й інтервали, аркуші пронумеровані, на останньому аркуші дата виконання, підпис. Обсяг роботи (анотації) 5-7 машинописних сторінок з використанням шрифтів текстового редактора Word розміру 14 з полуторним міжрядковим інтервалом. Стиль викладу матеріалу повинен бути професійним, висновки та рекомендації – конкретними. До анотації обов’язково додається ксерокопія статей, проаналізованих студентом. Граничний термін подання анотації статей на кафедру не пізніше ніж за місяць до початку сесії. За власною ініціативою студент може приймати участь у наукових конференціях, семінарах-дискусіях, олімпіаді з дисципліни, розробці та підготовці виробничих ситуацій (додаткові бали студент одержує при отриманні призових місць на олімпіаді та конференціях).
5. САМОСТІЙНА РОБОТА СТУДЕНТІВ
На самостійне опрацювання студентам виносяться ті питання з тем програми, які не розглядаються на лекціях викладачем. Зміст цих питань та перелік необхідної літератури визначається викладачем у індивідуальному порядку та доводиться до студентів на лекціях та практичних заняттях. Для самостійного вивчення програмного матеріалу необхідно розглянути такі питання за темами: Тема 1.
Тема 2.
Тема 3.
Тема 4.
Тема 5
Тема 6.
Тема 7.
Тема 8.
Тема 9.
6. ПОТОЧНИЙ І ПІДСУМКОВИЙ КОНТРОЛЬ ЗНАНЬ 6.1. Порядок поточного і підсумкового оцінювання знань студентів очної форми навчання (для спеціалізації «Кредит»)
КАРТА САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА з дисципліни «Інвестиційне кредитування» для студентів спеціальності «Фінанси і кредит» спеціалізації «Кредит» Очна форма навчання
* Протягом семестру студент виконує одне індивідуальне завдання на вибір. Індивідуальні завдання відносяться до позанавчальної наукової діяльності, відповідно за їх виконання можуть присуджуватись додаткові бали за поточну успішність, але не більше 10 балів; при цьому загальна кількість балів за поточну роботу не може перевищувати 50 балів.
Оцінювання знань студентів у формі заліку здійснюється на основі поточного модульного контролю знань студентів. Завданням поточного контролю є перевірка розуміння та засвоєння певного матеріалу, вироблених навичок проведення розрахункових робіт, умінь самостійно опрацьовувати тексти, здатності осмислити зміст теми чи розділу, умінь публічно чи письмово представити певний матеріал (презентація). При організації поточного контролю кафедра самостійно розподіляє загальну кількість балів, за якими оцінюється вся поточна робота, між відповідними об’єктами контролю, визначеними цим порядком, визначають форми проведення контрольних заходів та критерії їх оцінювання, включають до робочих навчальних програм і доводять до відома студентів на початку семестру. Об'єктами поточного контролю знань студентів бакалаврського рівня підготовки є: а) систематичність та активність роботи на семінарських (практичних, лабораторних) заняттях; б) виконання завдань для самостійного опрацювання; в) виконання індивідуальних (практичних) завдань; г) вирішення виробничих ситуацій; д) виконання модульних (контрольних) завдань. Оцінювання рівня знань студентів здійснюється за результатами поточного і підсумкового контролю знань оцінюються в діапазоні від 0 до 100 балів (включно) розподіляється між об'єктами контролю наступним чином:
Студенти, які брали участь у поза навчальній науковій діяльності —в роботі конференцій, підготовці наукових публікацій тощо — можуть присуджуватись додаткові бали за поточну успішність, але не більше 10 балів. При цьому загальна кількість балів за поточну роботу не може перевищувати 100 балів. Під час контролю виконання завдань та відповідей на семінарських (практичних, лабораторних) заняттях оцінюванню підлягають: рівень знань, продемонстрований у відповідях і виступах на семінарських, практичних заняттях та колоквіумах; активність в обговоренні питань, що винесені на семінарські (практичні) заняття; результати виконання і захисту лабораторних робіт, експрес-контролю, участь у тренінгах, ділових іграх та інші форми роботи, розроблені кафедрою. Оцінка систематичності та активності аудиторної роботиздійснюється за наступними напрямками:
Виконання студентами кожного завдання в аудиторії під час практичних занять оцінюється за бальною системою наведеною в табл..6.1.: Таблиця 6.1 Шкала оцінювання на семінарських (практичних) заняттях[1]
Під час контролю виконання завдань для самостійної роботи оцінюванню підлягають: самостійне опрацювання теми в цілому чи окремих питань; проведення розрахунків; аналітичне опрацювання актуальних тем курсу; вирішення виробничих ситуацій та індивідуальних вправ, підготовка доповідей, підготовка рефератів, есе; конспектів навчальних чи наукових текстів, підготовка реферативних матеріалів з публікацій тощо. При виконанні студентами індивідуальних завдань оцінюється: виконання та аналіз конкретної виробничої ситуації з дисципліни. Контрольні роботи можуть проводитися у формі тестів, відповідей на теоретичні питання або розв’язання практичних завдань, виконання індивідуальних завдань, розв'язання виробничих ситуацій (кейсів) тощо. При виконанні модульних (контрольних) завдань оцінці підлягають теоретичні знання та практичні навички, яких набули студенти після опанування певного модуля. Модульний контроль може проводитись у формі тестів, відповідей на теоретичні питання або розв’язання практичних завдань під час проведення контрольних робіт, виконання індивідуальних завдань, розв'язання виробничих ситуацій (кейсів) тощо. Загальна кількість модульних завдань з дисципліни - 2. Оцінка виконання модульних (контрольних) завдань полягає у виконанні студентом двох етапів проміжного контролю. Кожний з яких оцінюється максимально у 15 балів: F робота виконана повністю і студент правильно відповів на всі питання, він отримує 15; F якщо робота виконана неповністю, а студент правильно відповів більше ніж на половину питань, він отримує 10-5 балів; F якщо робота невиконана на половину або менше - студент отримує 0 балів). Оцінки за різні види поточної роботи студентів на семінарських (лабораторних і практичних) заняттях, за виконання контрольних робіт та інших індивідуальних завдань фіксуються викладачем в журналах академічних груп відповідно до чинного порядку. В разі невиконання певних завдань поточного контролю з об'єктивних причин, студенти мають право, за дозволом декана, скласти їх до останнього семінарського (практичного, лабораторного) заняття. Час та порядок складання визначає викладач. Залік на денній формі навчання бакалаврського рівня підготовки оформлюється під час останнього семінарського (практичного, лабораторного) заняття у відповідному семестрі, на заочній формі навчання бакалаврського — за розкладом сесії. Кількість балів з дисципліни, де оцінювання рівня знань студентів здійснюється за результатами поточного модульного контролю, (від 0 до 100 балів (включно), вноситься до відомості і є основною для визначення загальної успішності студента з даного предмету.
6.2.Особливості оцінювання знань студентів заочної форми навчання (для спеціалізації «Кредит» КАРТА САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА з науки «Інвестиційне кредитування» для студентів спеціальності «Фінанси і кредит» спеціалізації «Кредит» (6508/1) Заочна форма навчання
* Протягом семестру студент виконує одне індивідуальне завдання на вибір.
Студенти, які брали участь у поза навчальній науковій діяльності – участь у конференції , підготовка наукових публікацій, тощо можуть присуджуватись додаткові бали за поточну успішність, але не більше 10 балів.
Контроль знань студентів заочної форми навчання здійснюється у два етапи, що включають:1) систематичність та активність роботи на контактних заняттях під час сесії (у тому числі виконання модульних (контрольних) робіт); 2) підготовку та захист індивідуальних завдань в міжсесійний період, що включають: - підготовку та захист індивідуального завдання у формі аналітичного огляду статей та доповіді, - виконання індивідуальної роботи за вибором, а саме: написання наукової статті, участь у наукових студентських конференціях, семінарах-дискусіях (див. «Карту самостійної роботи студентів» заочної форми навчання). Об’єктом поточного контролю є: - систематичність та активність роботи на контактних заняттях (в тому числі за виконання комплексної контрольної роботи) – 50 балів, - виконання обов’язкових та вибіркових індивідуальних завдань – 50 балів.Виконані завдання студенти мають подати на кафедру для реєстрації не пізніше, ніж за 30 днів до початку сесії. Індивідуальні завдання для домашнього самостійного виконання видаються під час установчої сесії (начитки лекцій). Такі завдання видаються безпосередньо студентам. Студент повинен мати можливість отримати індивідуальні завдання і по закінченні сесії. У міжсесійний період проводяться контактні заняття з викладачем за відповідним графіком консультацій, доведеним до студентів . За місяць до початку сесії студенти здають або пересилають поштою на кафедру виконані домашні роботи. Дата надходження робіт фіксуєтьсянакафедрі в спеціальному журналі. Під час сесії студенти захищають свої індивідуальні роботи в ході співбесіди з викладачем.
Завдання для поточного контролю знань студентів заочної форми навчання Індивідуальний варіант завдання визначається за порядковим номером студента у відомості. Розподіл варіантів індивідуальних завдань визначено у таблиці 6.2. Таблиця 6.2.
Вимоги до написання індивідуального завданняВиконувати завдання слід на аркушах формату А4, стандартні поля й інтервали, аркуші пронумеровані, на останньому аркуші дата виконання, підпис. Обсяг роботи до 10 машинописних сторінок з використанням шрифтів текстового редактора Word розміру 14 з полуторним міжрядковим інтервалом. Стиль викладу матеріалу повинен бути професійним, висновки та рекомендації – конкретними. Опрацювання літератури необхідно починати з найновіших публікацій, в яких висвітлюються останні досягнення і зміни у галузі теорії та практики інвестиційного кредитування. Таблиці, графіки, схеми, список використаних джерел інформації – в окремому додатку в кінці роботи. Граничний термін подання індивідуального завдання на кафедру не пізніше ніж за місяць до початку сесії. Під час сесії студент захищає свою роботу . Одержані завдання студентів оцінюються викладачем за такою системою:
Рекомендована тематика для анотації статей.
Вимоги до анотації статейДля анотації використовується 5 статей опубліковані в економічних виданнях, які відповідають наступним вимогам: наявність в роботі постановки проблеми, аналізу основних публікацій з даної тематики, викладу основного матеріалу дослідження з обґрунтуванням отриманих результатів, висновків, списку літератури. Виконувати завдання слід на аркушах формату А4, стандартні поля й інтервали, аркуші пронумеровані, на останньому аркуші дата виконання, підпис. Обсяг роботи (анотації) 5-7 машинописних сторінок з використанням шрифтів текстового редактора Word розміру 14 з полуторним міжрядковим інтервалом. Стиль викладу матеріалу повинен бути професійним, висновки та рекомендації – конкретними. До анотації обов’язково додається ксерокопія статей, проаналізованих студентом. Граничний термін подання анотації статей на кафедру не пізніше ніж за місяць до початку сесії. Під час сесії студент захищає свою роботу в ході співбесіди. Одержані завдання студентів оцінюються викладачем за такою системою:
Виконання індивідуальних робіт за вибором: Вимоги до презентаційПрезентації необхідно створювати за допомогою програми MS PowerPoint за самостійно обраною тематикою, що відповідає змісту дисципліни. Презентація повинна відповідати вимогам: кількість слайдів не більше 10-12, правильне подання ілюстративного матеріалу на слайді у вигляді табличних форм (діаграми, схеми) для ілюстрації найважливіших фактів, що дасть змогу подати матеріал компактно й наочно , виклад основного матеріалу та максимальна інформативність тексту. Граничний термін подання презентацій на кафедру не пізніше ніж за місяць до початку сесії. Під час сесії студент захищає свою роботу в ході співбесіди. Захист роботи обов'язковий.
Одержані завдання студентів оцінюються викладачем за такою системою:
За власною ініціативою студент може приймати участь у наукових конференціях, семінарах-дискусіях, олімпіаді з дисципліни, розробці та підготовці виробничих ситуацій (додаткові бали студент одержує при отриманні призових місць на олімпіаді та конференціях).
Вимоги до написання наукової статті: Наукова стаття подається на кафедру в завершеному вигляді відповідно до вимог. Оптимальний обсяг наукової статті - 6-9 сторінок з використанням шрифтів текстового редактора Word розміру 14 з полуторним міжрядковим інтервалом. Виконувати завдання слід на аркушах формату А4, стандартні поля й інтервали, аркуші пронумеровані, на останньому аркуші дата виконання, підпис. Рукопис статті, як правило, має містити повну назву роботи, прізвище та ініціали автора, анотації трьома мовами (українською, російською, англійською) на окремій сторінці, список використаної літератури. Стаття має просту структуру, її текст, як правило, не поділяється на розділи і підрозділи. Умовно в тексті можна виділити такі структурні елементи. 1. Вступ - постановка наукової проблеми, її актуальність, зв'язок з найважливішими завданнями, що постають перед Україною, значення для розвитку певної галузі науки або практичної діяльності; 2. Основні (за останній час) дослідження і публікації, на які спирається автор; сучасні погляди на проблему; труднощі при розробці даного питання, виділення невирішених питань у межах загальної проблеми, котрим присвячена стаття; 3. Формулювання мети статті (постановка задачі) - висловлюється головна ідея даної публікації, яка суттєво відрізняється від сучасних уявлень про проблему, доповнює або поглиблює вже відомі підходи; звертається увага на введення до наукового обігу нових фактів, висновків, рекомендацій, закономірностей або уточнення відомих раніше, але недостатньо вивчених. Мета статті випливає з постановки наукової проблеми та огляду основних публікацій з теми. 4. Виклад змісту власного дослідження - основна частина статті. В ній висвітлюються основні положення і результати наукового дослідження, особисті ідеї, думки, отримані наукові факти, виявлені закономірності, зв'язки, тенденції, програма експерименту, методика отримання та аналіз фактичного матеріалу, особистий внесок автора в досягнення і реалізацію основних висновків тощо. 5. Висновок, в якому формулюється основний умовивід автора, зміст висновків і рекомендацій, їх значення для теорії і практики, суспільна значущість; коротко накреслюються перспективи подальших розвідок з теми. У виключних випадках студентам очної та заочної форм навчання надається можливість дострокового складання заліку не раніше календарного місяця до початку сесії. Дозвіл на дострокове складання заліку надається ректором (проректором) за поданням декану факультету за умови, що студент на момент подання заяви отримав не менше 50 балів за результатами поточної успішності з дисципліни та засвоїв увесь обсяг навчальної програми. Дострокове складання заліку дозволяється у випадках: - необхідності проходити невідкладний курс лікування під час проведення сесії; - офіційного запрошення на навчання чи стажування за профілем спеціальності (спеціалізації); - в інших випадках, що не суперечать нормам чинного законодавства України, нормативним документам Університету, та мають документальне підтвердження.
6.3. Зразок типового модульного завдання для студентів спеціалізації «Кредит» заочної форми навчання (Комплексна аудиторна самостійна контрольна робота)
3.Державне інвестиційне кредитування це: а) кредитування, в якому кредитором виступають будь-які суб’єкти інвестиційної діяльності, а об’єктом - інвестиційні заходи держави; б) кредитування, в якому кредитором виступає держава, а об’єктом –інвестиційні заходи державних підприємств; в) кредитування, в якому кредитором виступає держава, а об’єктом –інвестиційні заходи будь-яких суб’єктів інвестиційної діяльності. 4. Ціна, за якою власність може переходити з рук продавця, який бажає її продати до рук покупця, який бажає її купити – це: а)обґрунтована ринкова вартість; б)внутрішня або фундаментальна вартість; в)ліквідаційна вартість; г)балансова (бухгалтерська) вартість об’єкту; д)відновлена поточна вартість; ж)інвестиційна вартість. 5. За інвестиційним проектом вартістю ___ млн. грн. передбачаються грошові надходження р1 = ___ млн. грн. , р2 = ___ млн. грн., р3 = ___ млн. грн. За якою ставкою проситиме інвестор у банка кредит, щоб витрати окупилися протягом 3-х років, якщо середня кредитна ставка на ринку позичкових капіталів становить ___ %.
6.4. Перелік питань, що охоплюють зміст робочої програми
77. Охарактеризуйте порядок конкурсного відбору інноваційних проектів у сфері промисловості.
6.5. Приклади типових задач, що вивчаються з дисципліни
־ будівля, балансова вартість на дату звернення за кредитом __ тис. доларів США; ־ обладнання технологічне нове – ___ тис. доларів США ־ пакет акцій АТ “АВС” – __тис. грн. ; ־ порука місцевої адміністрації – __ тис. грн.; ־ гарантія – доручення комерційного банку – ___ тис. грн.. Визначити, чи вистачить для одержання кредиту заставного майна, якщо відомо, що відсоток за кредит складає ___%; норма амортизації на будівлю енергоблоку – ___% у рік; норма амортизації на обладнання ___% у рік; курс долара США до гривні становить 1 до 7; кредит видається однією сумою і погашається щоквартально рівними частками сплати основного боргу.
9. Під заставу підприємство одержало кредит на суму ___ млн. грн. на __ років під ___% річних. Погашення основного боргу та виплата відсотків передбачаються щомісячно рівними частинами. Визначити величину щомісячних строкових виплат та скласти графік погашення боргу.Таблиця
13. Оцінити інвестиційний проект, який має такі параметри: стартові інвестиції - ___ тис. грн.; період реалізації - ___ роки; грошовий потік по рокам (тис. грн.): ___; ___; ___; необхідна ставка доходності (без врахування інфляції) – ___%; середньорічний індекс інфляції – ___ %.
Інвестиційні витрати по проекту становлять – ___ грн. Графік надходжень наступний: - на кінець 1-го року - 100 грн.; - на кінець 2-го року - 200 грн.; - починаючи з 3-го року (включно) протягом 4-рьох років щорічно по 300 грн. Загальна вартість інвестиційного кредиту становить - ___ % річних.
Визначте силу впливу виробничого (операційного) важеля (леверіджу) та проаналізуйте на скільки зміниться прибуток підприємства при збільшенні обсягу виробництва на 30%.
Таблиця.
Використовуючи мультиплікатор валових рентних платежів та ринкову вартість об’єкту нерухомості.
34. Підприємство звернулося до банку за кредитом для фінансування інвестиційного проекту. На ринку банківських кредитів безінфляційна кредитна ставка становить __ %, а ставка інфляції __%. Ймовірність втрати позичених коштів знаходиться на рівні ___. Визначити за якою ставкою банк надасть інвестиційний кредит позичальнику. 35. Визначити седньоквадратичне відхилення за проектом А, використавши дані таблиці.
7. РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА7.1. ОСНОВНА
7.2. ДОДАТКОВА
[1] При використанні тестових та (або) інших форм проведення контролю знань на семінарських (практичних) заняттях шкала оцінювання будується відповідно до обсягу і складності цих завдань безпосередньо викладачем, який проводить заняття.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||