Мета роботи та її основна навчальна спрямованість завдання:
- закріплення базових знань з дисципліни «Проектне фінансування»;
- здобуття практичних навичок з питань фінансового обґрунтування проектних рішень за основними критеріями ефективності;
- розрахунок проектного грошового потоку;
- здійснення аналізу ліквідності проекту.
Перелік основних завдань:
1. З’ясувати особливості структурної будови фінансового плану інвестиційного проекту, спрямованість його розділів та послідовність їх заповнення.
2. Розкрити економічний зміст показників ефективності інвестиційного проекту та особливості їх застосування.
3. Здійснити аналіз ефективності інвестиційного проекту за основними критеріями.
4. Обґрунтувати висновки щодо ефективності проекту.
Послідовність виконання комплексного завдання:
Проаналізуйте інформацію, що міститься у бізнес-плані інвестиційного проекту. Зробіть висновки стосовно якості поданої інформації.
Чи відповідає поданий бізнес-план нормативним вимогам? Чому? Які розділи, на Вашу думку, потребують ґрунтовного доопрацювання?
Зверніть увагу на зміст та спрямованість основних розділів фінансового плану інвестиційного проекту.
Розкрийте економічний зміст та особливості обчислення основних показників ефективності інвестиційного проекту.
Здійсніть аналіз ефективності інвестиційного проекту за основними критеріями: NPV, IRR, PI, DPP. Побудуйте контур NPV проекту.
Які фактори впливають на ризиковість проекту?
Обґрунтуйте висновки стосовно доцільності реалізації проекту та рівня його інвестиційної привабливості для інвестора.
Які ризики загрожують успішній реалізації проекту?
Які фінансові інструменти доцільно застосувати для убезпечення від негативного впливу проектних ризиків?
Послідовність виконання комплексного завдання:
1. Проаналізуйте структуру та зміст основних розділів фінансового плану інвестиційного проекту.
2. З’ясуйте тривалість життєвого циклу проекту, який приймається для розрахунків проектного грошового потоку.
3. Скориставшись інформацією відповідних розділів бізнес-плану інвестиційного проекту заповніть форму фінансового плану з розподілом значень показників за роками.
4. Розрахуйте обсяги амортизації, планові виплати, відсотки за кредит, податок на прибуток.
5. Визначте значення грошового потоку від операційної та інвестиційної діяльності.
6. Проаналізуйте значення грошового потoку від фінансової діяльності. Зробіть висновки щодо доцільності залучення додаткових коштів упродовж реалізації проекту.
7. Розрахуйте сальдо реальних грошей та сальдо реальних накопичених грошей.
8. Обґрунтуйте висновок стосовно ліквідності проекту.
9. Побудуйте фінансовий профіль проекту на основі значень грошового потоку від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.
10. Обчисліть значення ставки дисконтування для розрахунку NPV проекту.
Постановою Кабінету Міністрів України від 11 травня 2011 р. № 560. - [Порядок затвердження проектів будівництва і проведення їх експертизи. Затверджено Електронний ресурс]. – Режим доступу: - http://zakon0.rada.gov.ua/laws/show/560-2011-%D0%BF#n11
Про затвердження Форми договору про здешевлення кредитів, залучених на реалізацію інноваційних або інвестиційних проектів. Наказ Міністерства промислової політики України від 7 травня 2007 року №203. - [Електронний ресурс]. – Режим доступу: - http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0681-07
Про затвердження Порядку проведення конкурсного відбору регіональних і галузевих інноваційних програм, які впроваджуватимуться за рахунок бюджетних коштів. Наказ Державного агентства України з інвестицій та інновацій від 17 жовтня 2007 року №105. - [Електронний ресурс]. – Режим доступу: - http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z1224-07
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 18 "Будівельні контракти". Наказ Міністерства фінансів України від 28 квітня 2001 року N 205. Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 21 травня 2001 р. №433/5624 (із змінами і доповненнями). - http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/REG5624.html
Брігхем Є. Ф. Основи фінансового менеджменту: пер. з англ. / Є. Ф. Брігхем. - К.: Молодь, 1997. – 1000 с.
Бригхем Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс в 2-х т. / Ю. Бригхем. - СПб.: Эконом. Школа, 2001. – 1166с.
Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: пер. с англ. / Юджин Ф. Бригхем, Майкл С. Эрхардт. – СПб.: Питер, 2007. - 960 с.
Бардиш Г. О. Проектне фінансування: підручник / Г. О. Бардиш. - 2-ге вид. – К.: Алерта, 2007. – 463 с.
Батенко Л.П. Управління проектами: Навч. посібник / Л. П. Батенко, О. А. Загородніх, В. В. Ліщинська. - К.: КНЕУ, 2003.- 231 с.
Верба В. А. Проектний аналіз: підручник / В. А. Верба, О. А. Загородніх. – К. – КНЕУ, 2000. – 322с.
Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика / П.Л. Виленський, В.Н. Лившиц, С. А. Смоляк // Учебн. пос., 2-изд., перераб. и доп., - М: "Дело", 2002. - 888 с.
Запатрина И. В. Потенциал публично-частного партнерства для развивающихся экономик / И. В. Запатрина// К.: Изд. центр Союза собственников жилья Украины, 2011. - 152 с.
Йескомб Е. Р. Принципы проектного финансирования / Е. Р. Йескомб // [пер. с англ. / под общ. ред. Д. А. Рябых]. — М. : Вершина, 2008. — 454 с.
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И. Я. Лукасевич. – М.: Эксмо, 2008. – 768 с.
Касатонов В.Ю., Морозов Д.С., Петров М.В. Проектное финансирование: мировой опыт и перспективы для России. –М.: «Анкил», 2001. –312с.
Кириленко Т.П. Проектне фінансування: Підручник / Т. П. Кириленко. - К.: Знання, 2006. -208 с.
Кольцова И.В. Практика финансовой диагностики и оценки проектов / И. В. Кольцова, Д. А. Рябых. – М.: ООО «И. Д. Вильямс», 2007. - 416 с.
Мазур И.И. Управление проектами: Учебное пособие. Под общ. ред. И.И. Мазура / И. И. Мазур, В. Д. Шапиро, Н. Г. Ольдерогге. — 2-е изд.— М.: Омега-Л, 2004. - 664 с.
Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций / Я. С. Мелкумов. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997. – 160 с.
Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям / Я. С. Мелкумов. – М.: ИНФРА- М, 1996. – 334 с.
Никонова И.А. Проектный анализ и проектное финансирование / И.А. Никонова. — М.: Альпина Паблишер, 2012. — 154 с.
Пайк Р. Корпоративные финансы и инвестирование. 4-е изд. Пер. с англ. / Р. Пайк, Б. Нил. – СПб: Питер, 2006. – 784 с.
Пересада А.А. Проектне фінансування. Підручник / А. А. Пересада, Т. В. Майорова, О. О. Ляхова. – К.: КНЕУ, 2005. – 736 с.
Пинто Дж. К. Управление проектами. - СПб: Питер, 2004. -464 с.
Росс С. и др. Основы корпоративных финансов: пер. с англ. / С. Росс, Р. Вестерфильд, Д. Брэндфорд. – М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000. – 720 с.
Савчук В.П. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент / В.П. Савчук. – К.: Издательский дом «Максисмум», 2006. – 884 с.
Тарасюк Г.М. Управління проектами. Навч. посібник. 3-те вид. -К.: Знання, 2006.-344 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под. ред. Е. С. Стояновой. - М.: Перспектива, 1997. – 573 с.
Файт Эндрю. Введение в проектное финансирование / Под ред. Эндрю Файт.; Пер с англ. Бюро переводов Ройд. – М.: ЗАО «ИНТЕЛБУК», 2010. – 208 с.
Ченг Ли Ф., Финнерти И. Джозеф. Финансы корпорации: теория, методы и практика / Ли Ф. Ченг, И. Джозеф Финнерти. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 686 с.
A Guide to the Project Management Body of Knowledge.-3 rd ed.-PMI Publications Division, 2004.
Gatti S. Project Finance in theory and practice / Stefano Gatti // Elsevier Inc. — London, 2008. — 436 р.
Clifford F. Grey, Erick W.Larson. Project Management: The Menagerial Process.- McGraw-Hill Companies, 2000.-528 p.
Науменкова С.В. Проектне фінансування. Навчально-методичний комплекс забезпечення викладання навчальної дисципліни для магістрів спеціальностей «Фінанси», «Банківська справа» / С. В. Науменкова. – К.: Видавничо-поліграфічний центр «Київський університет», 2010. - 72 с.
Науменкова С.В. Особливості та інструменти проектного фінансування в Україні / С.В. Науменкова, Гавриш Л. Ю. // Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. – Харків: Харківський інститут банківської справи УБС НБУ. – Випуск1(14), 2013. - С.214 – 222. - [Електронний ресурс]. – Режим доступу: - http://fkd.org.ua/article/view/25098
Науменкова С.В. Особливості оцінювання ефективності проектів публічно-приватного партнерства: зарубіжний досвід та українська практика / С.В. Науменкова, Я.О. Овсянникова // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка. – 2013. – №134. – С.47-51. – Режим доступу: http://bulletin-econom.univ.kiev.ua/ru/archives/3121#more-3121
Науменкова С.В. Фінансування проектів публічно-приватного партнерства / С.В. Науменкова, Я. О. Овсянникова // Теоретичні та прикладні питання економіки: Зб. наук. праць. Випуск 1(30). – К.: ВПЦ «Київський університет», 2015. – C.54-66. – Режим доступу: http://tppe.econom.univ.kiev.ua/data/2015_30/zb30_06.pdf
