ФІНАНСОВА ДІЯЛЬНІСТЬ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ

ФІНАНСОВА ДІЯЛЬНІСТЬ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ 09.07.2014 13:02

• Теорія інформаційної асиметрії та конфлікти інтересів у корпоративному секторі.

 

• Теорія інвестиційного портфеля

 

• Ставка капіталізації та ставка дисконтування.

 

• Проблематика розрахунку бета-коефіцієнта в Україні і в світі.

 

• Оцінка ефективності діяльності компаній (Performance Management)

 

• Балансова та ринкова вартість активів і капіталу

 

• Агентські відносини та їх вплив на формування дивідендної політики та структури капіталу.

 

• Використання „сигналів” з ринку капіталів для прийняття фінансових рішень менеджментом підприємств.

 

• Аналіз типових схем фінансування ворожого поглинання підприємств (Hostile take over financing).

 

• Вартість боргу як детермінанта управлінських фінансових рішень. Оцінювання вартості боргу.

 

• Використання вартості безризикових активів для ціноутворення в умовах невизначеності. Моделі CAPM, CLM, APM, OPM.

 

• Вилучення капіталу власниками підприємства та його вплив на корпоративні конфлікти.

 

• Впровадження та використання новітніх інформаційних технологій у фінансову діяльність підприємства.

 

• Депозитарні розписки як інструмент залучення капіталів на світових ринках капіталу.

 

• Дивідендна політика у межах бізнес-групи.

 

• Дивідендна політика підприємств із державною часткою власності: світовий та вітчизняний досвід.

 

• Ефект розмивання корпоративної власності та переважні права на придбання цінних паперів.

 

• Моделі фінансування ворожого поглинання на ринку корпоративного контролю: світовий досвід та вітчизняні новації.

 

• Моделювання структури капіталу підприємства та її вплив на дивідендну політику.

 

• Використання моделей „вартість — ризик” (V@R — Value at risk ) та „капітал — ризик” (С@R — Capital at risk ) у процесі прийняття фінансових рішень.

 

• Курс емісії: порядок встановлення та роль в успішному розміщенні цінних паперів.

 

• Опціонні плани на акції власної емісії та їх використання для оптимізації фінансування за рахунок власного капіталу.

 

• Особливості фінансування в системі пов’язаних підприємств.

 

• Первинне фінансування суб’єктів господарювання: організаційних та фінансовий аспект.

 

• Приватні vs публічні компанії: аспект фінансування.

 

• Проблема інсайдерської інформації та її вплив на прийняття фінансових рішень.

 

• Проблемні питання моделювання фінансових потоків між пов’язаними підприємствами за участю офшорних юрисдикцій та податкових оазисів.

 

• Емісійна стратегія підприємства на національному ринку корпоративних облігацій та її реалізація.

 

• Первинне публічне розміщення акцій власної емісії (IPO) на вітчизняному ринку капіталів.

 

• Первинне публічне розміщення акцій власної емісії (IPO) на міжнародних фондових ринках.

 

• Реалізації корпоративного контролю держави як акціонера: світовий та вітчизняний досвіт.

 

• Система корпоративного контролю та базові її складові. Протиставлення німецька vs американська моделі.

 

• Структурування методу DCF з позицій оцінювання ефективності фінансових інвестицій.

 

• Вартісно-орієнтовані показники оцінки ефективності.

 

• Теорії опціонного ціноутворення та їх використання у фінансовій діяльності.

 

• Теорії структури капіталу підприємства та їх вплив на фінансування.

 

• Теорія ігор та її використання у фінансовій діяльності.

 

• Теорія опціонного ціноутворення Блека-Скоулза (Black-Scoles) та її використання у фінансовій діяльності.

 

• Фінансова складова системи збалансованих показників Balanced Scorecard (BSC).

 

• Фінансове моделювання зовнішньо-економічного контракту. Фінансові наслідки INCOTERMS.

 

• Фінансово-правові аспекти організації вторинного ринку обігу акцій власної емісії.

 

• Форми та методи дискримінації інтересів акціонерів-міноритаріїв: вітчизняний та світовий досвід.

 

• Функціонально–організаційні особливості реалізації VBM (Value Based Management).

 

• Фактори впливу на ринкову капіталізацію підприємств.

 

• Порівняльна характеристика фінансової діяльності підприємств різних форм організації бізнесу.

 

• Фінансування підприємств в умовах світової фінансової кризи.

 

• Концепція безбюджетної діяльності компаній (Beyond Budgeting)

 

• Фінансовий контролінг в Україні та в світі.

 

 

　

6. ПИТАННЯ ДЛЯ КОНТРОЛЮ ЗНАНЬ З ДИСЦИПЛІНИ

 

• Економічна сутність капіталу підприємства: конкретний та абстрактний капітал.

 

• Фінансова діяльність підприємства в системі функціональних завдань фінансового менеджменту.

 

• Модель оцінки капітальних активів (САРМ): зміст та практичне застосування.

 

• Критерії прийняття фінансових рішень: загальна характеристика.

 

• Фінансова, інвестиційна та операційна діяльність підприємства: особливості руху грошових коштів за кожним видом діяльності.

 

• Порівняльна характеристика фінансування підприємства за рахунок власного та позикового капіталу.

 

• Форми фінансування підприємств: порівняльна характеристика.

 

• Теорія інформаційної асиметрії та конфлікти інтересів у процесі прийняття фінансових рішень.

 

• Критерії вибору організаційно-правової форми ведення бізнесу: розгорнута характеристика та фінансові наслідки.

 

• Порівняльна характеристика фінансової діяльності приватних підприємств та фізичних осіб-підприємців.

 

• Фінансування підприємницької діяльності без створення юридичної особи.

 

• Порівняльна характеристика фінансової діяльності акціонерних товариств та товариств з обмеженою відповідальністю.

 

• Приватні та публічні акціонерні товариства: сутність та порівняльна характеристика фінансової діяльності.

 

• Повні та командитні товариства: сутність та порівняльна характеристика фінансової діяльності.

 

• Порядок емісії акцій, курс емісії та розрахунок емісійного доходу.

 

• Прийняття рішення про встановлення курсу емісії, фактори, що його визначають.

 

• Характеристика резервів, що створюються на підприємстві.

 

• Власний капітал підприємства, його функції та складові

 

• Переважні права на придбання цінних паперів нової емісії як інструмент захисту інтересів інвесторів.

 

• Звіт про власний капітал підприємства: загальна характеристика.

 

• Резервний капітал підприємства, його необхідність, види та джерела формування.

 

• Методи збільшення та зменшення статутного капіталу підприємств різних організаційно-правових форм.

 

• Додатковий капітал підприємства: порядок формування та напрями використання.

 

• Порядок викупу та анулювання корпоративних прав підприємства.

 

• Акції як інструмент корпоративного права. Порівняльна характеристика привілейованих та простих акцій.

 

• Сутність балансового та ринкового курсу акцій: порівняльна характеристика.

 

• Формування статутного капіталу підприємств різних форм організації бізнесу: порівняльна характеристика.

 

• Cash Flow як джерело фінансування підприємства. Методи розрахунку Cash Flow.

 

• Сутність показника Cash Flow та система фінансових показників, що визначаються на його основі.

 

• Джерела та форми самофінансування підприємств.

 

• Інформаційне забезпечення управління грошовими потоками. Звіт про рух грошових коштів.

 

• Порядок визначення Free Cash Flow, та напрями його використання.

 

• Особливості оподаткування дивідендів (характеристика за всіма видами податків).

 

• Зміст, значення та основні завдання дивідендної політики.

 

• Сутність та фактори дивідендної політки підприємства.

 

• Подрібнення акцій та викуп акціонерним товариством акцій власної емісії як інструменти дивідендної політики.

 

• Джерела та форми виплати дивідендів: порівняльна характеристика.

 

• Порядок нарахування та виплати дивідендів.

 

• Основні теоретичні моделі та концепції дивідендної політики.

 

• Система фінансових показників, що характеризують ефективність дивідендної політики підприємств.

 

• Інтегральні методи оцінки кредитоспроможності підприємств.

 

• Комерційне кредитування підприємств. Ціна залучення комерційного кредиту.

 

• Кредитоспроможність підприємства: якісні та кількісні критерії оцінки.

 

• Порядок залучення підприємством банківських кредитів: реальна та номінальна відсоткова ставка.

 

• Облігації підприємства: класифікація, порядок і особливості розміщення.

 

• Лізинг як специфічна форма фінансування реальних інвестицій. Структура лізингових платежів.

 

• Порівняльна характеристика кредитного забезпечення та його роль у зовнішньому фінансуванні підприємства.

 

• Факторинг та облік векселя як особливі форми фінансуванні підприємства.

 

• Конвертовані облігації та варанти: порівняльна характеристика.

 

• Показник дюрації економічний зміст та порядок розрахунку

 

• Порівняльна характеристика залучення коштів підприємством за рахунок емісії облігацій та акцій.

 

• Реорганізація, спрямована на розукрупнення підприємств: види та порядок проведення.

 

• Порівняльна характеристика форм реорганізації підприємств, спрямованих на укрупнення.

 

• Обмін корпоративних прав під час реорганізації: мета, методи, оцінка пропорцій.

 

• Поняття реорганізації підприємства: причини, цілі, завдання та форми проведення.

 

• Вороже та дружнє поглинання: порівняльна характеристика та особливості фінансування.

 

• Фінансово-правове регулювання реорганізації підприємств.

 

• Сутність та основні завдання Due Diligance.

 

• Потенціал зростання вартості підприємств у регулюванні реорганізації.

 

• Перетворення як особлива форма реорганізації. Роль перетворення в оптимізації фінансування підприємства.

 

• Фінансові інвестиції підприємства: сутність, класифікація та їх роль в інвестиційній стратегії підприємства.

 

• Оцінка фінансових інвестицій для відображення їх у звітності.

 

• Оцінка доцільності фінансових інвестицій: статичний та динамічний підхід.

 

• Фундаментальний та технічний аналіз корпоративних прав.

 

• Порівняльна характеристика оцінки фінансових інвестицій за методами DCF та IRR.

 

• Метод DCF в оцінці доцільності фінансових інвестицій.

 

• Довгострокові та поточні фінансові інвестиції: види, мета здійснення.

 

• Методичні підходи та порядок розрахунку ставки дисконтування, її практичне використання.

 

• Структура власного капіталу підприємства та визначення вартості його залучення.

 

• Value-Based Management: вартісно-орієнтоване управління фінансами підприємств.

 

• Вартісно-орієнтовані показники ефективності діяльності компанії ( EVA та СVА): практичне застосування та порівняльна характеристика.

 

• Оцінка вартості підприємства, її необхідність та принципи здійснення. Етапи організації процедури оцінки вартості підприємства.

 

• Ринковий підхід в оцінці вартості підприємства.

 

• Метод DCF в оцінці вартості підприємства, переваги та недоліки.

 

• Майновий підхід в оцінці вартості підприємства.

 

• Показник середньозваженої вартості капіталу (WACC): особливості розрахунку та практичного використання.

 

• Дохідний підхід в оцінці вартості підприємства

 

• Компетенції фінансових служб у сфері зовнішньоекономічної діяльності підприємств та її правове регулювання.

 

• Види та правила здійснення розрахунків у сфері ЗЕД та їх порівняльна характеристика.

 

• Оподаткування зовнішньоторговельних операцій та їх митне оформлення.

 

• Форфейтинг як спосіб фінансування зовнішньоекономічних операцій, та його порівняння з «експортним факторингом».

 

• Фінансовий контролінг: зміст та функції, порівняльна характеристика стратегічного та оперативного контролінгу.

 

• Класифікація методів контролінгу, їх сутність та порівняльна характеристика.

 

• Стратегічний та оперативний фінансовий контролінг.

 

• Традиційне бюджетування як інструмент фінансового контролінгу: сутність, функції та недоліки.

 

• Правила фінансування підприємств в системі прийняття фінансових рішень.

 

• Збалансована система показників (BSC) в системі управління фінансовою діяльністю підприємства

 

• Планування структури капіталу підприємства. Оптимізація структури з використанням ефекту фінансового левериджу.

 

• Планування потреби підприємства в капіталі: види та порядок розрахунку.

 

• Методи прогнозування фінансових показників.