Фінансовий аналіз 14.11.2014 03:10

Міністерство освіти і науки,

МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

 

Криворізький технічний університет

Кафедра обліку, аудиту і фінансового аналізу

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ТА ЗАВДАННЯ

 

 

до виконання самостійної роботи

з дисципліни “Фінансовий аналіз”

для студентів  спеціальності 7.03050901 “Облік і аудит”

усіх форм навчання

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КРИВИЙ РІГ

2011

 

Укладачі: Брадул О.М. д-р економ. наук, професор,

                 Молодецька О.М. старший викладач,

                 Адамовська В.С. асистент

 

Відповідальний за випуск:  Нусінов В.Я. д-р економ. наук, професор

 

Рецензент:Лобов С.П. канд. економ. наук, доцент

 

 

 

 

 

 

 

 

Методичні вказівки до виконання самостійної роботи з дисципліни “Фінансовий аналіз" покликані допомогти студентам у засвоєнні теоретичного матеріалу лекцій, вивченні нормативно-законодавчої бази щодо організації і здійснення аналізу фінансово-господарської діяльності підприємств. Наведено список рекомендованої літератури.

 

 

 

 

 

Розглянуто                                                                       Схвалено

на засіданні кафедри                                                      на вченій раді

обліку, аудиту і                                                             економічного факультету

фінансового аналізу

 

Протокол № 3                                                                 Протокол № 2

від 18.10.2010 р.                                                              від 21.10.2010 р

 

 

 

ЗМІСТ

 

Стор.

ВСТУП…………………………………………………………………………..... 4

ЗАГАЛЬНІ МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ДО ВИКОНАННЯ ЗАВДАНЬ

З САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА                                                             5

Тема 1.Місце і роль фінансового аналізу в інформаційній системі

управління                                                                                                               10

Тема 2. Методичне забезпечення фінансового аналізу                                      10

Тема 3. Інформаційна база та організація фінансового аналізу                         11

Тема 4. Аналіз фінансових результатів і рентабельності підприємства ....... ..12

Тема 5.Аналіз фінансового стану  підприємства   ……                 ……….... ..14

Тема 6.Аналіз джерел фінансування підприємства ...............     ..................... 16

Тема 7. Аналіз грошових потоків підприємства    ............................................ 17

Тема 8. Аналіз та прогнозування фінансово-господарської діяльності підприємства                                                                                                           19

Тема 9. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства                                      21

Тема 10. Аналіз діяльності кредитно-фінансових установ                                23

СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ….………                           ...  24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

Фінансовий аналіз — основний елемент фінансового менеджменту й аудиту. Практично всі користувачі фінансових звітів підприємства використовують методи фінансового аналізу для прийняття рішень з оптимізації своїх інтересів.

Відтак, вивчення курсу "Фінансовий аналіз" має велике значення при підготовці фахівців з обліку та аудиту.

Метоювикладання курсу "Фінансовий аналіз" є оволодіння студентами теоретико-методичними та практичними навичками, здійснення аналізу фінансового стану та фінансової діяльності підприємств різних форм власності та галузей економіки в сучасних ринкових умовах.

Основні завдання дисципліни:

-      з’ясування сутності і значення фінансового аналізу, методи і способи фінансового аналізу, його основні принципи;

-      ознайомлення з характеристикою бухгалтерської звітності як джерела облікової інформації;

-      вивчення комплексу показників оцінки фінансового стану підприємства та їх класифікації, методичної послідовності та порядку їх розрахунку, методів оцінки;

-      вивчення порядку та методів аналізу стану та використання оборотних коштів підприємства, майна підприємства, капіталу підприємства;

-      вивчення методичних принципів оцінювання ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості, кредитоспроможності, ділової активності, інвестиційної привабливості підприємства;

-      оволодіння методами комплексного оцінювання фінансового стану підприємства.

Для успішного оволодіння цією дисципліною, студенти повинні самостійно вивчати теоретичні основи, тісно пов’язувати теорію із практикою, самостійно засвоєні матеріали використовувати при підготовці до самостійних занять.

Задачею методичних вказівок є формування переліку рекомендованих літературних джерел в допомогу студентам для підготовки до самостійних занять, за основними темами вивчення надати перелік тем доповідей,  навести типові приклади задач та тестів, за допомогою яких буде здійснюватися контроль знань студентів.

Цей курс тісно пов’язаний з дисциплінами “Фінанси підприємств”, „Фінансовий менеджмент”, „Фінансове право”, „Економічний аналіз”, “Економічна діагностика”.

 

 

ЗАГАЛЬНІ МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ДО ВИКОНАННЯ ЗАВДАНЬ З САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА

Самостійна робота студента є невід’ємною складовою процесу вивчення дисципліни. Вивчення тем дисципліни “Фінансовий аудит” покликаноознайомити студентів з основними методами оцінки фінансового стану підприємства, основними групами показників, що характеризують їх фінансовий стан, встановити напрямки удосконалення фінансового аналізу.

Метою самостійної роботи студентів є поглиблення теоретичних знань і закріплення практичних навичок, набутих протягом вивчення дисципліни "Фінансовий аналіз".

На самостійну роботу студентів денної форми навчання за дисципліною «Фінансовий аналіз» відведено 72 години у ІХ семестрі; студентів заочної форми навчання – 116 годин у ХІ семестрі.

До складу самостійної роботи включено такі її види:

-  опрацювання теоретичних питань та нормативно-законодавчих та інструктивних документів,

-  підготовку до практичних занять,

-  виконання домашніх завдань,

-  роботу над проблемними питаннями,

-  підготовку до проведення контрольних заходів.

В нижченаведеній таблиці приведений зміст самостійної роботи студента в розрізі тем та питань, які студент повинен опрацювати самостійно та захистити їх.

Формами поточного контролю самостійної роботи є:

1. Підготовка конспекту опрацьованого матеріалу,
2. Опитування на практичних заняттях,
3. Підготовка відповіді (виступу) на практичному занятті,
4. Контроль знань у вигляді тестування,
5. Індивідуальний захист домашніх завдань.

 

№ теми	Найменування тем та питання, які студент повинен опрацювати самостійно	Витрати часу (год.)	Форма поточного контролю (звітності)	Термін звітності (у якому тижні/ семестрі)
1	2	3	4	5
1	Місце і роль фінансового аналізу в інформаційній системі управління Ознайомитися з літературними джерелами та визначити місце і роль фінансового аналізу вінформаційній системі управління.	4/4	1, 3	1-2 (ІХ/ХІ)
2	Методичне забезпечення фінансового аналізу Скласти перелік основних нормативно-законодавчих документів, в яких надано методичні рекомендації по аналізу фінансово-господарського стану підприємств та організацій в Україні.	4/4	1, 2	3-6 (ІХ/ХІ)
3	Інформаційна база та організація фінансового аналізу 1. Ознайомитися з інформаційною базою фінансового аналізу; класифікацією та характеристикою економічної інформації підприємств; джерелами формування економічної інформації. 2. Визначити мету складання фінансової звітності, фактори, що формують інформаційні потреби користувачів фінансової звітності; напрямки використання економічної інформації.	4/4	1, 4	7-9 (ІХ/ХІ)
4	Аналіз фінансових результатів та рентабельностіпідприемства 1. Здійснити аналіз формування і розподілу чистого прибутку. 2. Оцінити вплив чинників на  формування чистого прибутку. 3. Проаналізувати динаміку  рентабельності  підприемства.	6/10	1, 2, 4	10-12 (ІХ/ХІ)
5	Аналіз фінансового стану підприємства 1. Проаналізувати динаміку економічного потенціалу    підприемства за складом і структурою активів і капігалу. 2. Оцінити динаміку фінансової стійкості та платоспроможності. 3. Здійснити  аналіз ефективності  використаиня активів і капіталу підприємства.	6/8	1, 2, 4	13-14 (ІХ/ХІ)
6	Аналіз джерел фінансування підприємства 1. Проаналізувати рух власного капіталу і зобов'язань підприємства. 2. Оцінити середню вартість капіталу та вартість окремих джерел фінансування. 3. Оптимізувати структуру джерел фінансування підприємства.	6/8	1, 2, 3, 4	15-16 (ІХ/ХІ)
7	Аналіз грошових потоків підприємства 1. Проаналізувати формування джерел утворення і напрями використання коштів підприємства у звітному періоді. 2, Проаналізувати динамику грошового потоку за напрямами діяльності підприємства. 3. Оцінити достатність, ліквідність та ефективність грошового потоку.	6/8	1, 2, 4	17-18 (ІХ/ХІ)
8	Аналіз та прогнозування фінансово-господарської діяльності підприємства 1. Розробити прогноз балансового звіту підприємства та звіту про фінансові результати. 2. Оцінити прогнозовані показники фінансової стійкості та платоспроможності.	6/12	1,2,3	17-18 (ІХ/ХІ)
9	Аналіз інвестиційної діяльності підприємства 1. Оцінити ефективність реальних інвестицій підприємства. 2. Здійснити порівняльний аналіз інвестиційних проектів. 3. Оцінити ризиковість та дохідність цінних паперів, що обертаються на фондовому ринку.	6/12	1,2,3	17-18 (ІХ/ХІ)
10	Аналіз діяльності кредитно-фінансових установ 1. Проаналізувати формування і розподілу чистого прибутку банку. 2.  Здійснити факторний аналіз чистого прибутку. 3. Оцінити фінансовий стан банку. 4. Проаналізувати динаміку рентабельності і оборотності активів та капіталу банку.	6/10	1,2,3,4	17-18 (ІХ/ХІ)
	Разом за ІХ семестр	54/80		1-18 (ІХ/ХІ)
11	Курсова робота	18/36	-	1-18 (ІХ/ХІ)
	Всього по дисципліні	72/116		1-18 (ІХ/ХІ)

 

* Примітка:

/ - заочна форма навчання.

 

Для більш повного та глибокого засвоєння матеріалу студенти виконують індивідуальні завдання, яке є самостійною науково-практичною роботою. Мета написання цього завдання - поглиблення теоретичних знань з окремих проблем соціального страхування, а також формування у студентів наукового способу мислення. Індивідуальне завдання припускає вивчення різноманітних інформаційних джерел, включно статей у періодичних виданнях. Тому воно може бути найбільш ефективним методом закріплення одержаних знань.

Особливим видом індивідуальних завдань є виконання курсової роботи, яка здійснюється відповідно до робочого навчального плану та існуючих вимог щодо їх змісту.

Робочим навчальним планом у ІХ семестрі для денної та у ХІ семестрі для заочної форми навчання передбачено виконання курсової роботи з дисципліни «Фінансовий аналіз». Виконання та вибір тем для написання курсової роботи здійснюється відповідно до Методичних вказівок до виконання курсової роботи з дисципліни «Фінансовий аналіз » для студентів усіх форм навчання /Укл. Молодецька О.М., Міщук Є.В. - Кривий Ріг: КТУ, 2010. –20 с.

Оцінювання курсової роботи проводиться за шкалою оцінок якості засвоєння навчального матеріалу.

90-100 балів виставляється за умови, що студентом виконані у повному обсязі вимоги, поставлені у методичних рекомендаціях.

80-89 бали виставляється за умови виконання всіх вимог, поставлених у методичних рекомендаціях. Однак в роботі допущені незначні неточності у висвітленні питань.

71-79 балів  виставляється за умови виконання всіх вимог, поставлених у методичних рекомендаціях. Однак в роботі допущені неточності у висвітленні питань; недостатньо повно описана методика аналізу, здійснений аналіз фінансової діяльності підприємства є поверхневим, його результати є недостатньо точними.

61-70 балів виставляється за умови виконання роботи відповідно до методичних вказівок, однак при цьому допущені 1-2 помилки при заповненні документів чи звітності; недостатньо обґрунтовані шляхи вирішення проблем, є зауваження щодо використаної літератури.

50-60 бали виставляється за умови допущення грубих помилок логічного характеру, за суттю та змістом викладеного матеріалу; допущено 3-4 помилки при заповненні документів чи форм звітності, в розрахунках. Недостатньо обґрунтовані шляхи вирішення проблем.

30-49 балів виставляється за умови що тема не розкрита, а саме: студент не виконав більш як 50  відсотків вимог, наведених у методичних рекомендаціях; допущено більше 5 помилок при заповненні документів чи форм звітності, в розрахунках тощо.

0-29 бали виставляється за умови нерозкриття обраної теми, відсутності аналізу об’єкту дослідження, невідповідності структури вимогам до виконання курсової роботи тощо.

При несвоєчасному представленні роботи на рецензування керівникові із загальної суми балів вираховується 10 балів за порушення навчальної дисципліни. Курсову роботу студент захищає перед науковим керівником. Студент відповідає на запитання наукового керівника. За результатами захисту визначається кінцева оцінка.

 

 

Тема 1. Місце і роль фінансового аналізу в інформаційній системі   управління

Мета – поглиблене вивчення теми

 

№ теми	Найменування тем та питання, які студент повинен опрацювати самостійно	Джерела	Форма поточного контролю (звітності)	Термін звітності (у якому тижні/ семестрі)
1	2	3	4	5
1   2	Ознайомитися з літературними джерелами. Визначити місце і роль фінансового аналізу вінформаційній системі управління.	[20, с.8-18]; [12, с.10-17]; [21, с. 6-13]; [26, с.4-8].	1, 3	1-2 (ІХ/ХІ)

 

Завдання №1. № форми поточного контролю (звітності) – 5

1. Сутність, зміст, предмет та об’єкти фінансового аналізу.
2. Економічна сутність і структура майна підприємства.

 

Завдання №2. № форми поточного контролю (звітності) – 5

1. Завдання фінансового аналізу.
2. Вертикальний аналіз та його методичні прийоми

 

Завдання №3. № форми поточного контролю (звітності) – 5

1. Сутність порівняльного та коефіцієнтного аналізу та їх методичні прийоми
2. Сутність та зміст планової та фактографічної інформації.

 

 

Тема 2. Місце і роль фінансового аналізу в інформаційній системі   управління

Мета – поглиблене вивчення теми

№ теми	Найменування тем та питання, які студент повинен опрацювати самостійно	Джерела	Форма поточного контролю (звітності)	Термін звітності (у якому тижні/ семестрі)
1	2	3	4	5
1	Скласти перелік основних нормативно-законодавчих документів, в яких надано методичні рекомендації по аналізу фінансово-господарського стану підприємств та організацій в Україні.	[20,с.19-49]; [11, с. 27-55]; [18, с.22-54]; [14, с.24-45,67]; [21, с.16-22]; [25,с.22-48]; [26,с.22-48]; [27,с.25-38].	1, 2	3-6 (ІХ/ХІ)

Завдання №1. № форми поточного контролю (звітності) – 5

1. Сутність, зміст і мета складання балансу (П(С)БО №2)
2. Сутність, зміст і мета складання звіту про фінансові результати     (П(С)БО №3).

Завдання №2. № форми поточного контролю (звітності) – 5

1. Сутність та зміст правової, директивної та нормативно-довідкової інформації.
2. Сутність та зміст планової та фактографічної інформації.

 

Тема 3. Інформаційна база та організація фінансового аналізу

Мета – поглиблене вивчення теми

№ теми	Найменування тем та питання, які студент повинен опрацювати самостійно	Джерела	Форма поточного контролю (звітності)	Термін звітності (у якому тижні/ семестрі)
1	2	3	4	5
1         2	Ознайомитися з інформаційною базою фінансового аналізу; класифікацією та характеристикою економічної інформації підприємств; джерелами формування економічної інформації. Визначити мету складання фінансової звітності, фактори, що формують інформаційні потреби користувачів фінансової звітності; напрямки використання економічної інформації.	[20, с.50-77]; [13,с.31-33,]; [17,с.48-50,]; [19,с.31-41]; [21, с.77-87]; [25, с.42-51]; [26, с.37-40]	1, 4	7-9 (ІХ/ХІ)

Завдання №1. № форми поточного контролю (звітності) – 5

1. Сутність та зміст правової, директивної та нормативно-довідкової інформації.
2. Економічна сутність і структура джерел фінансування діяльності підприємства. 

Завдання №1. № форми поточного контролю (звітності) – 5

1. Побудувати загальну схему формування економічної інформації в умовах застосування ПЕОМ.
2. Основні елементи організації аналітичної роботи на підприємстві. Зміст аналітичного процесу з використанням ПЕОМ. Основні етапи організації фінансового аналізу на підприємстві.

Завдання №3. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Нормативно-довідкова інформація міститься у:

1)законах України;

2)постановах Кабінету Міністрів;

3)наказах НБУ;

4)нормативних, галузевих збірниках;

5)бізнес-планах.

 

Тема 4. Аналіз фінансових результатів та рентабельності підприємства

Мета – поглиблене вивчення теми – 6/10 години

№ теми	Найменування тем та питання, які студент повинен опрацювати самостійно	Джерела	Форма поточного контролю (звітності)	Термін звітності (у якому тижні/ семестрі)
1	2	3	4	5
1   2   3	Здійснити аналіз формування і розподілу чистого прибутку. Оцінити вплив чинників на  формування чистого прибутку. Проаналізувати динаміку  рентабельності  підприємства.	[20,с.78-128]; [15,с.67-77]; [18,с.48-84]; [22,с.48-60]; [23., с.77-81]; [26, с. 4174]; [27, с. 77-93]	1, 4	7-9 (ІХ/ХІ)

 

Завдання №1. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Для загального аналізу фінансових результатів необхідно виконати:

1)оцінку рентабельності реалізованої продукції;

2)оцінку стимулювання виробництва;

3)оцінка у фінансових результатів за складом і структурою;

4)оцінку динаміки фінансових результатів за складом і структурою.

Завдання 3.Нормальна фінансова стійкість  - коли:

1)запаси і витрати більш суми власного оборотного капіталу;

2)запаси і витрати дорівнюють сумі власного оборотного капіталу;

3)запаси і витрати більш суми власного оборотного капіталу і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності;

4) запаси і витрати дорівнюють сумі власного оборотного капіталу і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності.

 

Завдання №2. № форми поточного контролю (звітності) – 5

За нижченаведеними даними проаналізувати структуру та зміну операційних витрат машинобудівного підприємства за звітний період. Зробити відповідні висновки.

Елементи операційних витрат, тис. грн.

Показник	Код рядка	За звітний період	За попередній період
Матеріальні витрати	230	6 332	7 368
Витрати на оплату праці	240	3 241	3 035
Витрати на соціальні заходи	250	1 126	1 113
Амортизація	260	1 422	1 423
Інші операційні витрати	270	1 633	1 501
Разом	280	13 754	14 440

 

Завдання №3. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Визначити результат від реалізації, валовий і чистий прибуток. Обчислити рентабельність продукції та рентабельність підприємства. Вихідні дані: витрати на виробництво реалізованої продукції - 5200 грн. Виручка від реалізації - 9100 грн. ПДВ у реалізованій продукції визначити. Прибуток від реалізації основних засобів - 17 грн. Підприємством сплачено штрафів у сумі- 60 грн. Одержано пеню від покупців за несвоєчасну оплату рахунків - 15 грн.

 

Тема 5. Аналіз фінансового стану підприємства

Мета – поглиблене вивчення теми

№ теми	Найменування тем та питання, які студент повинен опрацювати самостійно	Джерела	Форма поточного контролю (звітності)	Термін звітності (у якому тижні/ семестрі)
1	2	3	4	5
1     2   3	Проаналізувати динаміку економічного потенціалу    підприемства за складом і структурою активів і капігалу. Оцінити динаміку фінансової стійкості та платоспроможності. Здійснити аналіз ефективності  використаиня активів і капіталу підприємства..	[20,с.128-165]; [22,с.61-104]; [15,с.78-94]; [12,с.75-101]; [25., с.52-81]; [27,с. 94-142]	1, 2, 4	13-14 (ІХ/ХІ)

 

Завдання №1. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Фінансовий стан підприємства оцінюється за даними:

1)балансу;

2)звіту про фінансові результату;

3)звіту про власний капітал;

4)декларації про податок на прибуток.

 

Завдання №2. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Майновий стан підприємства досліджується через структуру:

1)активів;

2)необоротних активів;

3)пасивів;

4)оборотних активів.

 

Завдання №3. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Валовий прибуток формується через показники:

1)доходу від реалізації продукції;

2)інших операційних доходів;

3)інших фінансових доходів;

4)надзвичайних доходів.

 

Завдання №4. № форми поточного контролю (звітності) – 5

На підставі наведених даних розрахувати показники фінансової стійкості підприємства.

Баланс підприємства, тис. грн.

Актив	Поч. року	Кін. року	Пасив	Поч. року	Кін. року
Основні засоби (залишкова вартість)	114903	57826	Статутний капітал	114908	2861
Виробничі запаси	2530	7041	Резервний капітал	230	367
Товари	289	283	Інший додатковий капітал	-	56282
Дебіторська заборгованість	6118	11069	Забезпечення виплат персоналу	100	298
Грошові кошти	65	70	Доходи майбутніх періодів	65	102
Інші оборотні активи	2640	2610	Кредиторська заборгованість	11242	18989
Баланс	126545	78899	Баланс	126545	78899

 

Завдання №5. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Дослідити динаміку фінансових результатів підприємства та зробити висновки.

Показники	2000 рік	2001 рік
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції, тис. грн.	4828036	5421435
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	3344562	4296654
Питома вага собівартості у виручці від реалізації (%)
Валовий прибуток, тис. грн.	1483474	1124781
Прибуток від операційної діяльності, тис. грн.	1278505	759472
Прибуток від звичайної діяльності, тис. грн.	1185660	905648
Чистий прибуток, тис. грн.	1099619	762959

 

Тема 6. Аналіз джерел фінансування підприємства

Мета – поглиблене вивчення теми

№ теми	Найменування тем та питання, які студент повинен опрацювати самостійно	Джерела	Форма поточного контролю (звітності)	Термін звітності (у якому тижні/ семестрі)
1	2	3	4	5
1   2   3	Проаналізувати рух власного капіталу і зобов'язань підприємства. Оцінити середню вартість капіталу та вартість окремих джерел фінансування. Оптимізувати структуру джерел фінансування підприємства.	[20,с.128-165]; [22,с.61-104]; [15,с.78-94]; [12,с.75-101]; [25., с.52-81]; [27,с. 94-142]	1, 2, 3, 4	15-16 (ІХ/ХІ)

 

Завдання №1. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Які активи не беруть участі у виробничому обороті?

1) «Довгострокові фінансові вкладення»,

2)"Довгострокова дебіторська заборгованість",

3)"Відстрочені податкові активи",

4) «Нематеріальні активи»;

5) усі відповіді вірні.

Завдання №2. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Показники, які характеризують ефективність використання передусім активів підприємства та окремих пасивів, відносяться до групи:

1) коефіцієнтів ділової активності;

2) коефіцієнтів платоспроможності;

3) коефіцієнтів фінансової стійкості;

4) коефіцієнтів рентабельності активів та капіталу.

Завдання №3. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Збільшення частки виробничих запасів може означати їхнє нагромадження під дією:

1) зміни спеціалізації;

2) інфляційних очікувань;

3) наявності неліквідів;

4) перебоїв у постачанні.

Завдання №4. № форми поточного контролю (звітності) – 5

За даними таблиці розрахуйте наступні коефіцієнти: коефіцієнт покриття довгострокових вкладень, коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел.

Баланс підприємства, тис. грн.

Актив	1.01.04	1.01.05	Пасив	1.01.04	1.01.05
Основні засоби (залишкова вартість)	114903	57826	Статутний капітал	114908	2861
Виробничі запаси	2530	7041	Резервний капітал	230	367
Товари	289	283	Інший додатковий капітал	-	56282
Дебіторська заборгованість	6118	11069	Забезпечення виплат персоналу	100	298
Грошові кошти	65	70	Доходи майбутніх періодів	65	102
Інші оборотні активи	2640	2610	Кредиторська заборгованість	11242	18989
Баланс	126545	78899	Баланс	126545	78899

 

Тема 7. Аналіз грошових потоків підприємства

Мета – поглиблене вивчення теми

№ теми	Найменування тем та питання, які студент повинен опрацювати самостійно	Джерела	Форма поточного контролю (звітності)	Термін звітності (у якому тижні/ семестрі)
1	2	3	4	5
1       2     3	Проаналізувати формування джерел утворення і напрями використання коштів підприємства у звітному періоді. Проаналізувати динамику грошового потоку за напрямами діяльності підприємства. Оцінити достатність, ліквідність та ефективність грошового потоку.	[20,с.196-221]; [22,с.132-153]; [10,с.95-128]; [25.,с.113-139]; [27,с. 165-187]	1, 2, 4	17-18 (ІХ/ХІ)

 

Завдання №1. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Завдання 1. Звіт, що дає можливість користувачам оцінити ступінь ризику недосягнення очікуваних результатів діяльності:

1)«Звіт про рух грошових коштів»;

2) «Баланс»;

3) «Звіт про власний капітал»;

4) «Звіт про фінансові результати».

Завдання №2. № форми поточного контролю (звітності) – 5

За наведеними даними проаналізувати структуру використання балансового прибутку підприємства за звітний період. Зробити висновки.

Використання прибутку, тис. грн..

Показники	На кінець періоду	У % до балансового прибутку
1. Балансовий прибуток	8724,87	100
2. Платежі до бюджету	2586,31	29,64
3. Використання прибутку: - виробничий розвиток - соціальний розвиток - заохочення працівників - поповнення оборотних коштів - інші цілі
	1633,78 2610,15 860,15 - 745,43	? ? ? ?
4. Відрахування до резервного фонду	-

Завдання №3. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Зробіть висновки щодо ефекту залучення позиченого капіталу за даними аналітичної таблиці.

Ефекту залучення позиченого капіталу в господарську діяльність, тис. грн.

Показники	Варіанти формування активів підприємства
	1                                 2                            3
Середньорічна вартість активів, в т. числі сформована за рахунок: -                         власного капіталу -                         зобов’язань	2000   2000 -	2000   1000 1000	2000   500 1500
Прибуток до виплати податку	500	500	500
Рентабельність активів. %	25	25	25
Фінансові витрати (проценти за кредит) з розрахунку 20% суми зобов’язань	-	200	300
Прибуток для оподаткування	500	300	200
Податок на прибуток (30%)	150	90	60
Чистий прибуток	?	?	?
Рентабельність власного капіталу, %	17,5	21,0	28,0
Ефект залучення активів за рахунок зобов’язань	-	+3,5	+10,5
Рентабельність активів за чистим прибутком, %	17,5	10,5	7,0

Тема 8. Аналіз та прогнозування фінансово-господарської діяльності підприємства

Мета – поглиблене вивчення теми

№ теми	Найменування тем та питання, які студент повинен опрацювати самостійно	Джерела	Форма поточного контролю (звітності)	Термін звітності (у якому тижні/ семестрі)
1	2	3	4	5
1     2	Розробити прогноз балансового звіту підприємства та звіту про фінансові результати. Оцінити прогнозовані показники фінансової стійкості та платоспроможності.	[20,с.222-245]; [22,с.154-178]; [10,с.195-228]; [11,с.122-164]; [13,с.135-171].	1,2,3	17-18 (ІХ/ХІ)

 

Завдання №1. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Проведення попереднього аналізу фінансового стану підприємства з використанням балансу є:

1) метою фінансового аналізу;

2) завданням фінансового аналізу;

3) предметом фінансового аналізу;

4) об’єктом фінансового аналізу.

Завдання №2. № форми поточного контролю (звітності) – 5

У знаменнику коефіцієнта ефективності фінансової діяльності відображається:

1) чистий прибуток;

2) виручка від реалізації;

3) середні залишки активів;

4) вартість позикового капіталу.

Завдання №3. № форми поточного контролю (звітності) – 5

За даними додатку розрахувати показники ринкової стійкості підприємства.

Завдання №4. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Розрахувати показники ліквідності за даними підприємства. Охарактеризувати платіжні можливості підприємства.

Завдання №5. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Баланс підприємства, тис. грн.

Актив	1.01.01	Пасив	1.01.01
Нематеріальні активи (залишкова вартість)	25000	Статутний капітал	27150
Незавершене будівництво	100	Додатковий капітал	1560
Основні засоби (залишкова вартість)	350	Резервний капітал	5000
Інші необоротні активи	8025	Непокритий збиток	0
Виробничі запаси	260	Довгострокові зобов’язання	990
Незавершене виробництво	1580	Короткострокові кредити	840
Готова продукція	2235	Векселі видані	680
Товари	745	Кредиторська заборгованість за товари	3900
Векселі одержані	1035	Поточні зобов’язання за розрахунками	200
Дебіторська заборгованість	1050	Інші поточні зобов’язання	300
Грошові кошти	240	Доходи майбутніх періодів	0
Витрати майбутніх періодів	0
Баланс	40620	Баланс	40620

 

Завдання №6. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Визначити: виручку від реалізації виробів; валовий прибуток; чистий прибуток.

 

Продажна ціна виробу	6 грн.
Загальний обсяг продажу	520000 шт.
Рівень запасів на початок звітного року	40000 шт.
Рівень запасів на кінець звітного року	60000 шт.
Змінні витрати на виробництво одного виробу	4 грн.
Змінні торговельні витрати на продаж одного виробу	1,2 грн.
Фінансові витрати виробництва	200000 грн.
Торговельні та адміністративні витрати	80000 грн.

 

Завдання №7. № форми поточного контролю (звітності) – 5

За даними таблиці розрахуйте наступні коефіцієнти: коефіцієнт покриття довгострокових вкладень, коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел.

 

 

Баланс підприємства, тис. грн.

Актив	1.01.04	1.01.05	Пасив	1.01.04	1.01.05
Основні засоби (залишкова вартість)	114903	57826	Статутний капітал	114908	2861
Виробничі запаси	2530	7041	Резервний капітал	230	367
Товари	289	283	Інший додатковий капітал	-	56282
Дебіторська заборгованість	6118	11069	Забезпечення виплат персоналу	100	298
Грошові кошти	65	70	Доходи майбутніх періодів	65	102
Інші оборотні активи	2640	2610	Кредиторська заборгованість	11242	18989
Баланс	126545	78899	Баланс	126545	78899

 

 

Тема 9. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства

Мета – поглиблене вивчення теми – 6/12 години

 

№ теми	Найменування тем та питання, які студент повинен опрацювати самостійно	Джерела	Форма поточного контролю (звітності)	Термін звітності (у якому тижні/ семестрі)
1	2	3	4	5
1   2   3	Оцінити ефективність реальних інвестицій підприємства. Здійснити порівняльний аналіз інвестиційних проектів. Оцінити ризиковість та дохідність цінних паперів, що обертаються на фондовому ринку.	[20,с.222-245]; [22,с.154-178]; [10,с.195-228]; [11,с.122-164]; [13,с.135-171].	1,2,3	17-18 (ІХ/ХІ)

 

Завдання №1. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Прикладом грошових потоків від інвестиційної діяльності є:

1)надходження від продажу продукції;

2)отримання позики у грошовій формі;

3)оплата за придбані довгострокові облігації;

4)жоден з наведених.

 

Завдання №2. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Час, упродовж якого власники можуть сподіватися на повернення своїх коштів, відображають показники:

1) періоду окупності власного капіталу;

2) періоду окупності позикового капіталу;

3) періоду окупності інвестованого капіталу;

4) вірні відповіді 1 і 2.

Завдання №3. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Порівняти проекти різної тривалості й обрати найбільш ефективний за критерієм сумарного чистого приведеного доходу.

Визначити ефективність кожного проекту за показниками рента­бельності, внутрішньої норми доходу та терміну окупності. За результатами аналізу зробити висновки. Розрахунки чистого приведеного доходу, рентабельності, внутрішньої норми доходу і терміну окупності кожного проекту оформити у вигляді аналітичних таблиць.

Характеристика грошових потоків за проектами:

Проект А: -1120; 870; 900; 950.

Проект Б: -1700; 910; 1190.

Проект В: -1300; 600; 900; 920; 920.

Завдання 4. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Порівняти проекти й обрати найменш ризикований. Визначити ефективність кожного проекту за показниками рента­бельності, внутрішньої норми доходу та терміну окупності. За результатами аналізу зробити висновки. Розрахунки оформити у вигляді аналітичних таблиць.

Характеристика грошових потоків за проектами:

Проект А: -1220;610; 830; 900; 900.

Проект Б: -2000; 1130; 1140.

Проект В:-890; 460; 590; 610.

 

Тема 10. Аналіз діяльності кредитно-фінансових установ

Мета – поглиблене вивчення теми

№ теми	Найменування тем та питання, які студент повинен опрацювати самостійно	Джерела	Форма поточного контролю (звітності)	Термін звітності (у якому тижні/ семестрі)
1	2	3	4	5
1   2   3 4	Проаналізувати формування і розподілу чистого прибутку банку. Здійснити факторний аналіз чистого прибутку.  Оцінити фінансовий стан банку. Проаналізувати динаміку рентабельності і оборотності активів та капіталу банку.	[10,с.61-104]; [19,с.58-94]; [15,с.55-98]; [16., с.52-81]; [17,с. 94-155]	1,2,3,4	17-18 (ІХ/ХІ)

Завдання №1. № форми поточного контролю (звітності) – 5

1.Фінансовий стан підприємства оцінюється за даними:

1)балансу;

2)звіту про фінансові результату;

3)звіту про власний капітал;

4)декларації про податок на прибуток.

Завдання №2. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Майновий стан підприємства досліджується через структуру:

1)активів;

2)необоротних активів;

3)пасивів;

4)оборотних активів.

Завдання №3. № форми поточного контролю (звітності) – 5

Використовуючи наведені нижче дані, проаналізуйте видатки на оплату праці та оцініть вплив факторів на їх зміну.

 

8. НАВЧАЛЬНО-МЕТОДИЧНІ МАТЕРІАЛИ З ДИСЦИПЛІНИ

8.1. Навчальна та довідкова література

1. Аналіз діяльності комерційного банку / За ред. проф. Ф.Ф. Бутин-ця та проф. А.М Герасимовича. - Житомир: ПП "Рута", 2001. -384с.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. — М.: Дело и сервис, 1997.-310с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учеб. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2002.-416 с.

4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1996. -624с.

5. Брігхем Є. Основи фінансового менеджменту: Пер. з англ. - К.: Молодь, 1997.-1000с.

6. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 423 с.

7. Гойко А.Ф. Методи оцінки ефективності інвестицій та пріори-тетні напрямки їх реалізації. - К.: ВІРА-Р, 1999. - 210 с.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгал­терской отчетности. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и сервис, 2001.-304 с.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Бухгалтерский учет, 1998. - 320 с.

10. Карлин Т.П., Макмин, Альберт Р.Ш. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Учебник: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1998. -448 с.

11. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 1998 -144 с.

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доя. — М.: Финансы и статистика, 1997. - 512 с.

13. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. -- М.: Финан­сы и статистика, 2000. - 768 с.

14. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж. Брауна и М.П. Крицмена: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1996. -336 с.

15. Кочетков В.Н., Омельченко А.В. Основы экономического анализа банковской деятельности. - К.: УФИМБ, 1998. - 168 с.

16. Кочетков В.Н. Анализ банковской деятельности. - К.: МАУП, 1999. -192 с.

17. Кравченко Г.О. Комерційний банк. Фінансовий аналіз. - К.: ШУГП, 1999. -107 с.

18. Лахтюнова Л.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання. -К.:КНЕУ,2001.-387с.

19. Митрофанов Г.В., Кравченко Г.О., Барабаш Н.С. Аналіз діяльності банку. - К.: КДТЕУ, 1999 - 159 с.

20. Митрофанов Г.В., Кравченко Г.О., Барабаш Н.С. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. / За ред. проф. Г.В. Митрофанова. - К.: КНТЕУ, 2002. -301с.

21. Мних С В. Економічний аналіз: Підручник. - К.: Центр навч. ліг-ри, 2003. -346 с.

22. Мних С.В., Бутко А.Д., Большакова О.Ю., Кравченко Г.О. Аналіз і контроль в системі управління капіталом підприємства / За ред. проф. С.В. Мниха. - К.: КНТЕУ, 2005. - 240 с.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7-е изд., испр. - Минск: Новое знание, 2002. -704с.

24. Соколова Г.Н. Информационные технологии экономического анализа. — М.: Экзамен, 2002. - 320 с.

25. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -М.: ИНФРА-М, 1995. - 176 с.

26. Економічний аналіз: Навч. посіб. / М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.І. Горбаток. За ред. проф. М.Г. Чумаченка. - К.: КНЕУ, 2001. -540с.

27. Економічний аналіз: Практикум. - К.: Центр навч. літ-ри, 2005. -432

 

8.2. Нормативна та інструктивна література

1. Конституція України: Прийнята 18.06.96р. - К.: Україна, 1996.

2. Про підприємництво: Закон України: Прийнятий 07.02.91р. зі змінами і доповненнями // Відомості Верховної Ради України. -1991. -№14.

3. Про підприємства в Україні: Закон України: Прийнятий 27.03.91р. зі змінами і доповненнями // Відомості Верховної Ради України. - 1991р. - № 24.

4. Про банки і банківську діяльнють: Закон України: Прийнятий 20.03.91 р. зі змінами і доповненнями // Відомості Верховної Ради України. -1991. -№25.

5. Про цінні папери і фондову біржу: Закон України. Прийнятий  8.0б.91р. зі змінами і доповненнями // Відомості Верховної Ради України. -1991. -№38.

6. Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні: Закон України. Прийнятий 16.07.99р. зі змінами і доповненнями // Відомості Верховної Ради України. – 1999. - №40.

7. Положения (стандарти) бухгалтерского обліку. Затв. наказами М-ва фінансів України.

8. Про затвердження Плану рахунків бухгалтерского обліку та Інструкції про його застосування: Наказ М-ва фінанасів України від 30.1-1.99 р. № 291 // Офіційний вісник України. - 2000. - № 4.

9. Методичні рекомендації по аналізу фінаісово-господарського стану підприємств та організації: Затв. першим заступником голови Держ. податкової адміністрації України 16.06.2000р.

 

 

 

 

 

Методичні вказівки до виконання самостійної роботи з дисципліни «Фінансовий аналіз» для студентів спеціальності 7.050106 «Облік і аудит» усіх форм навчання.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Укладачі: Брадул Олександр Михайлович,

                 Адамовська Вікторія Сергіївна

 

 

 

Реєстац. № _______________________

                                                                                      

 

 

 

Підписано до друку _________2011р.

Формат ____А5____

Обсяг     28 стор.

Тираж  ____ прим.

Видавничий центр КТУ,

вул. ХХ ІІ Партз’їзду, 11,

м. Кривий Ріг