Фінансовий ринок

Фінансовий ринок  21.08.2014 23:40

Варіанти контрольних робіт

Варіант №1

1. 1.                  Сутність фінансового ринку, його роль, місце та функції в системі ринкових відносин.
2. 2.                  Чи доцільно інвестувати кошти в борговий інструмент фондового ринку за наступних умов. Номінальна вартість облігації — $ 11000. Упродовж 10 років (термін до її погашення) сплачуватимуться щорічно процентні платежі в сумі $1000, які можуть бути поміщені в банк під 11% річних. Знайти ринкову ціну облігації та її ринковий курс.

Варіант № 2

1. 1.                  Структуризація та сегментація фінансового ринку.
2. 2.                  Проаналізуйте доцільність інвестування коштів в фондо­вий інструмент та знайдіть величину дисконту облігації за на­ступних умов. Облігація з номінальною вартістю $15000 викупо­вується за номіналом через 10 років з прибутковістю 10 % річних. Ринкова процентна ставка - 11%.

Варіант № З

1. 1.                  Фінансові інструменти облікового ринку та основні їх ха­рактеристики.
2. 2.                  Курс акції компанії складає 4000 гр.од. Гравець, що розра­ховує на пониження курсу акцій, купує опціон на їхній продаж за ціною 3700 гр.од., сплативши при цьому премію 500 гр. од. за акцію. Визначити результати угоди, якщо курс акцій після закінчення терміну опціону становитиме:

а)            3000 гр.од.;

б)            3800 гр.од.;

в)            3500 гр.од.

 

Варіант № 4

1.   1.  Біржові операції з цінними паперами.
2.   2.    Компанія „Zebra" має намір отримати в позику 10 млн японських ієн терміном на один рік під фіксовану ставку 7%, але існує також можливість отримання кредиту під „плаваючу" став­ку. Компанія може отримати кредит в євро на міжнародному рин­ку під 6% річних, купити ієни на отримані євро на ринку „спот" та продати ієни за євро на форвардному ринку на 1 рік. Яку суму кредиту в євро потрібно взяти та за яким форвардним курсом продати ієни за євро, якщо курс „спот" на момент отримання євро кредиту дорівнював 5 ієн за євро.

 

Варіант № 5

1. 1.                  Механізм здійснення операцій на валютних ринках.
2. 2.                  Курс акції компанії складає 100 гр.од. Гравець, що розра­ховує на підвищення курсу акцій , купує опціон на купівлю акцій за фіксованою ціною 120 гр.од., сплативши при цьому премію 5 гр. од. за акцію. Визначити результати угоди, якщо курс акцій після закінчення терміну опціону становитиме:

а)            150 гр.од.;

б)            110 гр.од.;

в)            140 гр.од.

Варіант № 6

1. 1.                  Ризик та ціна капіталу на фінансовому ринку.
2. 2.  Між двома капіталами різниця в 3000 грн. Капітал більшого розміру покладено на депозит терміном на 6 місяців при ставці 5%, а капітал меншого розміру - на 3 місяці із ставкою 6%. Процентний платіж за перший капітал дорівнює подвійному про­центному платежу за другий капітал. Знайти початкову та завер­шену вартість кожного капіталу. Яка величина прибутку була от­римана в результаті операції.

Варіант № 7

1. 1.                  Попит на фінансовому ринку та фактори, що його визна­чають.
2. 2.                  Вексель на суму 18 000 грн, виданий 14.05. терміном по­гашення 20.11, цього ж року був взятий до обліку в банк 10.10, за обліковою ставкою 36% річних способом 365/360. На номіналь­ну вартість векселя передбачалось нарахування простих відсотків із процентною ставкою 25% річних способом 365/365. Знайти суму отриману векселедержателем та провести аналіз доходу банку, враховуючи, що рік високосний.

Варіант № 8

1.Пропозиція на фінансовому ринку та фактори, що її виз­начають.

1. 2.                  Чистий прибуток підприємства складає за рік 27,4 млн. грн. Розглядаються два варіанти оновлення матеріально- технічної бази. Перший потребує реінвестування 50% прибутку, другий - 20%. В першому випадку річний темп приросту прибут­ку складатиме 9 %, а в другому - 4 %. Застосування якої дивіденд­ної політики більш бажане для підприємства? Визначити ціну акції, якщо ринкова доходність становить 20 %.

Варіант № 9

       Ціноутворення на фінансовому ринку.

    Ощадний сертифікат номіналом 350 000 грн. з нарахуван­ням відсотків за ставкою 24 % річних і терміном півроку було куп­лено за 10 днів до погашення і продано через 5 днів. Значення ста­вок відсотків за депозитами в моменти купівлі та продажу стано­вили 20 % і 18 % річних, відповідно. Визначити дохід від операції купівлі-продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків при розрахунковій кількості днів на рік — 360.

Варіант № 10

1. 1.                  Сутність грошового ринку та його значення для форму­вання і розвитку ринкових відносин.

2. З приватним Пенсійним фондом була укладена угода відповідно до якої на початку кожного кварталу будуть вноситись суми в розмірі 20 грн 50 коп., на які також щоквартально будуть на­раховуватись складні відсотки за номінальною річною ставкою 12 % річних. Визначити суми, накопичені у фонді протягом 25 років.

Варіант № 11

1. 1.                  Обліковий ринок, його місце, значення та головні елемен­ти в процесі розвитку ринкової економіки.
2. 2.                  Позичальник має намір через 2 міс. взяти позику в кре­дитора А на 3 міс. у розмірі 5 млн. дол. Прагнучи уникнути про­центного ризику, він фіксує ставку кредитування, укладаючи з банком Б угоду про ФПС (форвардну процентну ставку), висту­паючи в ній покупцем. Банк Б визначає ФПС у розмірі 8,65% річних. Якщо через 2 місяці поточна ринкова ставка становитиме 8,75%, то яку розрахункову суму сплачує банк клієнту на дату погашення.

Варіант № 12

1. 1.                  Ринок фінансового посередництва та перспективи його розвитку в Україні.
2. 2.                  Обчислити теоретичний форвардний курс долара для форвардного контракту з датою поставки через місяць, якщо курс спот продажу долара на ринку становить 5,371 грн./дол., ставка розміщення на 1 міс. доларів - 15% річних, ставка залу­чення на 1 місяць гривні - 60% річних.

Варіант № 13

1. 1.                  Ринок похідних цінних паперів.
2. 2.                  Клієнт звернувся в банк 16.03 для отримання ломбард­ного кредиту, передавши в заставу 150 од. цінних паперів. Вели­чина ризики розраховується виходячи із 75% їх поточної курсо­вої вартості. Процентна ставка становить 20% річних, а затрати банку по обслуговуванню боргу - 200 грн. Визначити яку вели­чину кредиту може отримати клієнт банку, якщо курс його цінних паперів складає 500 грн.?

Варіант № 14

1. Операції на валютному ринку. Валютний арбітраж.

2. Для погашення свого боргу величиною 800000 грн. підприємство 20.05.02 видало банку 4 однакових векселя із термінами погашення :20.06.02.; 10.07.02.; 05.08.02.; 20.09.02., визна­чити величину кожного векселя, якщо процентна ставка 6% річних.

Варіант № 15

1. 1.                  Міжнародний фінансовий ринок.
2. 2.                  Для погашення боргу величиною 100 000 грн та терміном погашення 18. 04 боржник виписав своєму кредитору векселі: один - на суму 10000 грн і терміном погашення 25.06, другий на суму 20000 грн. і строком погашення 5.07 і два однакові векселі з термінами погашення 18.05 і 03.06. Визначити, яка номінальна ціна цих двох векселів при 16% річних.

Варіант № 16

1. 1.                  Ринок капіталів та проблеми його становлення в Україні.
2. 2.                  Курс долара до гривні становить 5.56 гривні за долар. Про­центні ставки на грошовому ринку - 60% за операціями в гривнях і 15% за операціями в доларах США. Визначити теоретично 90-ден­ний і 180-денний форвардний курси долара США до гривні, якщо тривалість року за гривнею - 365 днів, а за доларами США - 360 днів.

Варіант № 17

1. 1.                  Сутність та функції фондового ринку та проблеми його становлення в Україні.
2. 2.                  Задача. Курс долара США до гр. од. певної країни рівний 1880 гр. од. Процентні ставки на грошовому ринку дорівнюють 200% за операціями в гр.. од. і 15 % за операціями в доларах США. Визначити теоретичні 90-дений і 180-дений форвардний курси до­лара США до гр. од., якщо тривалість процентного року становить за грошовими одиницями 365 днів, а за доларами США - 360 днів.

Варіант № 18

1. 1.                  Фондова біржа.

2.Дивіденд на акцію компанії за рік склав 4,5 гр. од. Банківська ставка за вкладами становить 10% річних. Винагорода за ризик, з точки зору покупця, повинна бути 5%. Визначити тео­ретичну ціну акції.

Варіант № 19

1. 1.                  Індикатори інструментів фондового ринку.
2. 2.                  Вексель на суму 32000 грн видано на 230 днів з нарахуван­ням за ним відсотків за ставкою 25 % річних при розрахунковій кількості днів на рік - 365. Банк облікував вексель за 54 дні до на­стання терміну оплати за обліковою ставкою 10% річних при роз­рахунковій кількості днів на рік - 360. Визначити суму, отриману пред'явником векселя, і суму доходу банку.

Варіант № 20

     1. Особливості функціонування позабіржового сектора фінансового ринку.

     2. При обліку векселя на суму 2300 грн, до терміну оплати якого залишилося 80 днів, банк виплатив його пред'явнику 1810 грн. Визначити, яку облікову ставку використовував банк при розрахунковій кількості днів на рік, рівному 360.

Варіант № 21

1. 1.                  Ринок муніципальних цінних паперів та проблеми його розвитку в Україні.
2. 2.  Коефіцієнт бета компанії N становить 1,4. Дохідність ринкового портфеля акцій за Доу Джонсом 14 %, дер­жавні облігації дають 9 %, щорічний приріст дивідендів компанії становить 3,5 % і в наступному році прогноз на отримання дивіденду на акцію становить 45 грн.. Визначте за цими даними поточну ціну акції.

Варіант № 22

1. 1.                  Сутність і специфіка ринку середньо- та довгострокових кредитів. Функції кредиту на фінансовму ринку .
2. 2.                  Кондитерська фабрика „Домінік" регулярно постачає 20 фірм своєю продукцією. Строк платежу складає 30 днів. Оборот за місяць ста­новить 400 тис грн. При позиковому відсотку 26%. Комісійні фактора за ризик складають 0,7% від обороту. Визначити витрати за факторингом.

Варіант № 23

1.Фінансові деривативи.

1. 2.                  Громадянам України в процесі приватизації державного майна було видано 45626220 приватизаційних майнових сер­тифікатів. Станом на 01.01.2000 року інвестиційними фондами було залучено 19146175 приватизаційних майнових сертифікатів. Враховуючи що вартість на 2000р. одного майнового сертифікату становила 10 грн 50 коп., визначити:

1)                  скільки відсотків громадян України взяли участь у при­ватизації державного майна через інститути спільного інвестування;

2)                  на яку суму було приватизовано через державного майна інвестиційні фонди, які фінансові інструменти могли бу­ти використані інститутами спільного інвестування в процесі ринкових відносин?

Варіант № 24

1. 1.                                Фінансові    посередники на ринку капіталів.
2. 2.                  Чистий прибуток підприємства складає за рік 27,4 млн грн. Розглядаються два варіанти оновлення. Чистий прибуток підприємства складає за рік 27,4 мли грн. Розглядаються два варіанти оновлення матеріально-технічної бази. Перший потре­бує реінвестування 30% прибутку, другий - 20%. В першому ви­падку річний темп приросту прибутку складатиме 9 %, а в друго­му - 4 %. Застосування якої дивідендної політики більш бажане для підприємства? Визначити ціну акції, якщо ринкова до- ходність становить 20 %.

Варіант № 25

1. 1.                  Акціонерні товариства як учасники первинного ринку цінних паперів.
2. 2.                  Вексель на суму 32000 грн видано на 230 днів з нарахуван­ням за ним відсотків за ставкою 25 % річних при розрахунковій кількості днів на рік - 365. Банк облікував вексель за 54 дні до на­стання терміну оплати за обліковою ставкою 10% річних при роз­рахунковій кількості днів на рік - 360. Визначити суму, отриману пред'явником векселя, і суму доходу банку.

Варіант № 26

1. 1.                  Державне регулювання фінансового ринку.

2. Підприємство „Світанок" уклало договір з фінансового лізингу, умовами якого передбачені надання лізингодавцем додат­кових послуг. Визначити плату лізингоотримувача в поточному році за додаткові послуги лізингодавця, якщо: витрати на відряд­ження співробітників компанії - лізингодавця становлять - 7000 грн., технічне обслуговування обладнання - 5 тис грн.; навчання персоналу - 8 тис грн., надання юридичних консультацій з питань оформлення угоди 1,5 тис грн. Термін угоди становить 5 років.

Варіант № 27

1. 1.                  Комерційні банки та їх рольна кредитному ринку.
2. 2.                  Банк „Piramida" купив у підприємства „Лтава" дебіторсь­ку заборгованість на суму 25000 грн на місяць та видав позику в розмірі 70% цієї заборгованості на умовах 30% річних та 2% комісійних від обсягу придбання . Розрахувати витрати за факто­рингом.

Варіант № 28

1. 1.                  Ф'ючерсні та форвардні ринки та особливості механізму операцій з ними.
2. 2.                  У річному звіті банківської корпорації ,,Signet" на­ведені наступні дані на одну акцію (у доларах): ціна за книгами - 27,67; діапазон ринкових цін протягом року - 33,275 - 8,125; дохід на акцію -1,56. Визначити діапазон зміни протягом року цінності акції та коефіцієнт котирування.

Варіант № 29

1. Ринок опціонів та механізм реалізації опціонних операцій.

2.Задача. Вексель на суму 38000 грн, виданий 14.05 терміном погашення 20.11, цього ж року був взятий до обліку в банк 10.10, з обліковою ставкою 36% річних способом 365/360. На номінальну вартість векселя передбачалось нарахування простих відсотків із процентною ставкою 25% річних способом 365/365. Знайти суму отриману векселедержателем та провести аналіз до­ходу банку, враховуючи, що рік високосний.

Варіант № ЗО

1. 1.    Процес ідеального хеджування.
2.  2.     Розрахувати суму, одержану виробничою компанією N за наступними умовами:

• •                     загальна сума рахунків становить 400000 грн;
• •                     аванс становить 90%, таким чином , обсяг резерву стано­вить 10%;
• •                     комісійні фактора - 3%;
• •щомісячний банківський процент за аванс - 2%

Варіант № 31

1. 1.                  Міжнародні та регіональні ринки капіталів.
2. 2.                  Задача. Вексель на суму 32000 грн видано на 230 днів з на­рахуванням за ним відсотків за ставкою 25 % річних при розра­хунковій кількості днів на рік - 365. Банк облікував вексель за 70 днів до настання терміну оплати за обліковою ставкою 10% річних при розрахунковій кількості днів на рік - 360. Визначити суму, отриману пред'явником векселя, і суму доходу банку.

Варіант № 32

1. 1.                  Формування портфеля цінних паперів та управління ним.
2. 2.                  Задача. Вексель на суму 32000 грн видано на 120 днів з на­рахуванням за ним відсотків за ставкою 12 % річних при розра­хунковій кількості днів на рік - 360. Банк облікував вексель за 34 дні до настання терміну оплати за обліковою ставкою 10% річних при розрахунковій кількості днів на рік - 365. Визначити суму, от­риману пред'явником векселя, і суму доходу банку.

Варіант № 33

1. 1.                  Страхові компанії як посередники фінансового ринку та особливості їх діяльності в Україні.
2. 2.                  Задача. Іноземний інвестор планує придбати 1.05 1000000 гривень для інвестування їх в українське підприємство. Якщо сьо­годнішнім днем вважати 1.01, валютний курс - 5,3 грн за 1$, то які методи хеджування ризику може використати інвестор у випадку, якщо до травня:

а) валютний курс зріс і становив - 5,45 грн за 1$;

б) валютний курс знизився і становив - 5,3 грн за 1$.

Охарактеризуйте, стратегії хеджування за допомогою ф'ючерсів.

Варіант № 34

1. 1.                  Інститути міжнародного фінансового ринку.
2. 2.                  Визначити співвідношення ринкової і балансової вартості акцій підприємств; якщо балансова вартість акціонерного капіта­лу становить 245 000 грн, капіталізована вартість акцій - 876 000 грн, а резервний фонд становить 129 000 грн.

Варіант № 35

1. 1.                  Довірчі товариства як посередники фінансового ринку.

2. Останній раз компанія „Вошіпіс"сплатила на кожну акцію дивіденд 225 грн. Компанія сподівається, що її дивіденди щорічно будуть зростати на 1,5 %. Визначте ціну акції, якщо не­обхідну ставку доходу взяти 10 %.

Варіант № 36

1. 1.                  Характеристика сутності факторингу і форфейтингу як методів страхування ризиків фінансового ринку.
2. 2.                  Президент корпорації „Arsenal" оголосив, що протягом 3- х років дивіденди на її акції щорічно зростатимуть на 7 %, а потім річний приріст становитиме тільки 2 %. Наступного року, як про­гнозується, дивіденд на акцію становитиме 50 грн. Якщо припус­тити, що необхідна ставка доходу становить 12%, яку найвищу ціну ви б заплатили за звичайну акцію корпорації ?

Варіант № 37

1. 1.                  Лізингові компанії як посередники фінансового ринку
2. 2.                  Визначити величину конверсійної премії при конвертації облігацій в акції, якщо ринкова вартість акції на момент випуску кон­вертованої облігації дорівнює 1 000 грн, номінальна вартість конвер­тованої облігації - 850 грн, коефіцієнт конверсії становить 0,58.

Варіант № 38

1. Ринок акцій в Україні: технічний аналіз.

2. Вексель на суму 42000 грн видано на 240 днів з нарахуван­ням за ним відсотків за ставкою 25 % річних при розрахунковій кількості днів на рік - 360. Банк облікував вексель за 25 днів до настання терміну оплати за обліковою ставкою 10% річних при розрахунковій кількості днів на рік - 365.Визначити суму, отри­ману пред'явником векселя, і суму доходу банку.

Варіант № 39

1. 1.                  Поняття та основні види фінансових ризиків, оцінювання ризику.

2. Банк „Гарант" приймає рішення щодо кредитування підприємства „Соняшник", що має сплатити кредит з виручки 27,4 тис. грн, яку воно одержить через 6 місяців. Процентна став­ка за короткостроковим кредитом складає 18% річних. Яку суму надасть банк підприємству в кредит.

Варіант № 40

1.   1.  Біржові операції з цінними паперами.
2.   2.    Компанія „Zebra" має намір отримати в позику 10 млн японських ієн терміном на один рік під фіксовану ставку 7%, але існує також можливість отримання кредиту під „плаваючу" став­ку. Компанія може отримати кредит в євро на міжнародному рин­ку під 6% річних, купити ієни на отримані євро на ринку „спот" та продати ієни за євро на форвардному ринку на 1 рік. Яку суму кредиту в євро потрібно взяти та за яким форвардним курсом продати ієни за євро, якщо курс „спот" на момент отримання євро кредиту дорівнював 5 ієн за євро.