|
|
Главная \ Методичні вказівки \ ФІНАНСИ
ФІНАНСИ« Назад
ФІНАНСИ 25.04.2015 14:49
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ ДВНЗ “КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ імені ВАДИМА ГЕТЬМАНА”
ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КАФЕДРА ФІНАНСІВ
МЕТОДИЧНІ МАТЕРІАЛИ щодо змісту та організації самостійної роботи студентів, поточного і підсумкового контролю їх знань з науки “ФІНАНСИ” для всіх напрямів підготовки, крім 6508 та 6508/1
КИЇВ – 2014
1. ВСТУП
Теоретичний курс "Фінанси" - одна із спеціальних базових наук (дисциплін) підготовки бакалаврів з економіки. Мета курсу: формування базових знань з теорії фінансів, засвоєння закономірностей їх функціонування на макро- і мікрорівнях як теоретичної основи фінансової політики і розвитку фінансової системи. Завдання курсу: вивчення сутності, функцій та ролі фінансів у ринковій економіці; закономірностей їх еволюційного розвитку; теоретичних основ державних, корпоративних і міжнародних фінансів; засад функціонування фінансової системи держави. Предмет: економічні відносини з приводу формування, розподілу і використання централізованих і децентралізованих фондів у грошовій формі. Курс починається із загальної характеристики науки про фінанси, сутності та економічної природи фінансових відносин, їх місця і ролі в суспільних процесах. Цим питанням присвячені теми "Предмет фінансової науки. Фінансові категорії”, “Генезис та еволюція фінансів”, “Фінансове право і фінансова політика” Основою функціонування фінансової системи є фінанси господарських суб'єктів. У даній темі розглядаються теоретичні засади організації фінансових відносин на підприємствах різних форм власності тощо. Механізм формування і використання централізованих фінансових ресурсів держави розкривається в темах "Податки. Податкова система", "Бюджет. Бюджетна система". Програма курсу передбачає також вивчення питань страхової діяльності, функціонування фінансового ринку і міжнародних фінансів. В умовах ринкових відносин фінанси використовуються державою як ефективний регулятор усіх сфер економічного життя суспільства. Практично всі економічні інструменти господарювання (ціноутворення, оплата праці, комерційні розрахунки, інвестиційна діяльність, кредитування, бухгалтерський облік тощо) пов'язані з фінансами. Тому курс "Фінанси" має міжгалузевий характер. Він вивчається студентами після знайомства із загальнотеоретичними економічними дисциплінами, такими як "Основи економічної теорії", "Історія економічних вчень", "Економічна історія", "Економіка підприємства" та ін., що дозволяє закріпити вже набуті знання і поглибити професійну підготовку фахівців економічного профілю. Засвоєння теоретичних засад фінансових відносин створює ту основу, на якій базується вивчення прикладних фінансових дисциплін, що розкривають конкретні питання організації фінансів у різних ланках фінансової системи. В результаті вивчення курсу у студентів мають сформуватись такі компетентності: Ключові інструментальні компетентності Здатність до аналізу і синтезу. Здатність до організації і планування. Базові загальні знання. Засвоєння основ базових знань з дисципліни. Усне і письмове спілкування рідною мовою. Навики управління інформацією (уміння знаходити та аналізувати інформацію з різних джерел). Розв’язання проблем. Прийняття рішень. Ключові міжособистісні компетентності Взаємодія (робота в команді). Міжособистісні навики та уміння. Позитивне ставлення до несхожості та інших культур. Здатність працювати в міжнародному середовищі. Ключові системні компетентності Здатність застосовувати знання на практиці. Дослідницькі навики і уміння. Здатність до навчання. Здатність пристосовуватись до нових ситуацій. Здатність породжувати нові ідеї (креативність). Розуміння культури та звичаїв інших країн. Здатність працювати самостійно. Планування і управління проектами. Ініціативність та дух підприємництва.
2. ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН
Для студентів напряму підготовки 6401 «Правознавство»
3. ЗМІСТ ЗА ТЕМАМИ
ТЕМА 1. ПРЕДМЕТ ФІНАНСОВОЇ НАУКИ . ФІНАНСОВІ КАТЕГОРІЇ. Предмет фінансової науки – специфічна сфера суспільних економічних відносин з приводу формування і розподілу обмежених централізованих та децентралізованих грошових фондів. Обмеженість формування і розподілу в часі та просторі. Невизначеність і ризик у фінансах. Категоріальний та понятійний апарат у фінансовій науці. Фінансові категорії – абстракції специфічної сфери суспільних відносин, форма наукового пізнання сутності фінансів. Вихідні, первинні, прості та складні фінансові категорії. Особливе і загальне у фінансових категоріях. Особливості фінансових категорій на макро- і мікрорівнях. Поняття у фінансовій науці як розкриття специфічних особливостей фінансової категорії. Історична, економічна, та вартісна сутність категорії «фінанси» як її загальні ознаки. Функції фінансів як відображення їх сутності і суспільного призначення. Розподільна та контрольна функції. Специфіка функцій фінансів на макро- і мікрорівнях. Дискусійні питання щодо функцій фінансів. Логічна послідовність наукового пізнання фінансів. Фінанси і фінансова система як об'єктивно існуюча реальність, підсистема економічного базису. Фінансове право, фінансова політика, управління фінансами - підсистема надбудови, її ідеологічні суспільні форми. Втілення об’єктивних економічних відносин в суб'єктивні дії законодавчої, виконавчої і судової гілок влади, політичних партій, суспільних організацій, окремих особистостей. Методологічні питання співвідношення підсистеми базису і надбудови - відокремлення об'єктивних фінансових відносин від суб'єктивних дій. Роль фінансів в ринковій економіці. Ключові поняття: фінанси; фінансові фонди; фінансові категорії, поняття і терміни; податок; акція; фінансова система; державні фінанси; фінанси суб’єктів господарювання; фінанси домогосподарств; фінансовий ринок; страхування; міжнародні фінанси; фінансові інститути; функції фінансів.
ТЕМА 2. ГЕНЕЗИС ТА ЕВОЛЮЦІЯ ФІНАНСІВ Зародження фінансових відносин в надрах рабовласницького суспільства, їх обумовленість натуральним господарством. Вплив товарно-грошових відносин на розвиток фінансів. Сутність і складові доходів рабовласницької держави в період її розквіту: натуральні надходження від державного майна, контрибуцій, данини, натуральних і грошових податків, особистих повинностей. Зародження прямих і непрямих податків, відкупної системи податків. Податковий імунітет вільних громадян. Державні запозичення. Витрати рабовласницької держави: військові, будівництво доріг, фортець, акведуків, культових споруд, іригаційних систем. Управління фінансами в Римській імперії. Вплив доходів у грошовій формі на розпад рабовласницьких відносин. Доходи і видатки феодального суспільства. Основа доходів - домени. Феодальна рента як майнові права глави держави. Поява регалій - виключне право держави на певні галузі (монетна, гірська, соляна, поштова), їх значення для розвитку виробництва і обміну. Поземельний і подушний податки. Податковий імунітет дворянства і духовенства. Кредитні запозичення глави держави. Особливості фінансів феодального міста. Відділення міста від села як передумова відділення капіталу від земельної власності. Боротьба міст за політичну і фінансову незалежність. Викуп містами права на самоуправління, звільнення від феодальних податків і повинностей, права на чеканку монет. Доходи феодального міста в грошовій формі. Розширення непрямого оподаткування. Розвиток обміну між містами і феодалами, запровадження мита. Митні союзи міст. Майнові податки. Місцеві позики. Витрати феодального міста: військові, адміністративні, на розвиток комунального господарства, допомогу бідним. Формування фінансів міст як системи грошового господарства. Роль грошових податків у розвитку виробництва та обміну і переході до ринкових відносин. Селянські повстання проти податків, формування передумов для буржуазних революцій. Нагромадження і концентрація капіталу у буржуазії через податки, державне замовлення на озброєння, транспортне будівництво, будівництво житла та ін. Поява нових фінансових інститутів - системи медичного і соціального страхування, страхування майна і життя. Роль держави в посиленні фінансових позицій національної буржуазії. Ключові поняття: доходи і видатки рабовласницьких, феодальних і капіталістичних держав; відкупна система податків; комутація податків; домени; регалії; фінанси феодальних міст; фінанси індустріального суспільства
ТЕМА 3. ФІНАНСОВЕ ПРАВО І ФІНАНСОВА ПОЛІТИКА Об'єктивна необхідність створення правового поля для функціонування фінансових відносин. Набуття фінансовими відносинами правової форми, встановлення „правил гри” в ринковій економіці. Фінансове право - сукупність (система) законів, що визначають права та обов'язки учасників фінансових відносин. Роль бюджетного, податкового, біржового та митного права у правовому регламентуванні фінансових відносин. Джерела фінансового права: Конституція України, як вища юридична сила; Кодекси України, закони України, Укази Президента України, нормативно-правові акти Кабінету Міністрів України і інших органів виконавчої влади, що стосуються фінансів, державного регулювання економіки та соціальної сфери. Фінансова політика як система заходів регулювання фінансових відносин і забезпечення розв'язання економічних і соціальних проблем суспільного розвитку. Складові фінансової політики держави: податкова, бюджетна, монетарна (грошово-кредитна), митна, інвестиційна. Їх цілі та інструменти. Взаємозв'язок економічної, соціальної і фінансової політики. Типи фінансової політики держави: політика жорсткої і помірної регламентації фінансових відносин та політика мінімальних обмежень. Переваги і недоліки окремих типів фінансової політики, передумови і завдання їх застосування. Види фінансової політики у контексті регулювання економічного циклу: політика забезпечення макроекономічної стабілізації, сприяння економічному зростанню, стримування ділової активності. Дискреційна і недискреційна фінансова політика. Фінансова стратегія і фінансова тактика. Формування певної моделі фінансових відносин як основа визначення стратегічних цілей. Визначення основних пріоритетів у фінансовій політиці. Тактичні засоби реалізації фінансової політики держави. Фінансова політика суб'єктів господарювання як цілеспрямована діяльність фінансових менеджерів з метою досягнення поставлених цілей у бізнесі. Вплив фінансової політики держави на фінансову діяльність і фінансовий стан суб'єктів господарювання. Дієздатність та ефективність фінансової політики. Оцінка дій та заходів держави з позицій їх відповідності фінансовій ситуації в країні та потребам соціально-економічного розвитку. Поняття фінансової безпеки держави. Основні елементи, що утворюють систему фінансової безпеки. Фінансова безпека – одна з найважливіших складових економічної безпеки країни. Зовнішні та внутрішні складові фінансової безпеки держави. Основні показники, які характеризують фінансову безпеку: величина внутрішнього і зовнішнього боргу, рівень інфляції, стійкість національної валюти, рівень дефіциту державного бюджету, сальдо платіжного балансу. Ключові поняття: фінансове право; норми фінансового права; джерела фінансового права; фінансове законодавство; фінансова політика; фінансова стратегія і фінансова тактика; фіскальна політика; монетарна політика; фінансова стабілізація; фінансова політика суб’єктів господарювання., ефективність фінансової політики.
ТЕМА 4. ПОДАТКИ. ПОДАТКОВА СИСТЕМА Історична ретроспектива розвитку податків як невід’ємного елементу суверенітету держави. Економічна сутність податків. Податки як вихідна категорія державних фінансів. Характерні ознаки податків як обов’язкових платежів. Функції податків. Фіскальна функція податків як відображення їх первинного суспільного призначення. Вимоги до податків у контексті реалізації фіскальної функції: достатність, регулярність і стабільність надходжень, рівномірність розподілу по території країни. Дискусійні питання щодо функцій податків. Елементи податків: платник (суб’єкт) податку, носій податку, об’єкт, масштаб і одиниця оподаткування, податкова ставка, джерело сплати податку, податкова квота. Вимоги щодо платника податку і об’єкта оподаткування. Податкові ставки: тверді і процентні; уніфіковані і диференційовані; пропорційні, прогресивні і регресивні. Класифікація податків та її ознаки. Види прямих податків. Реальні і особисті податки. Історичний аспект розвитку прямого оподаткування у контексті переходу від реальних до особистих податків. Прибуткове оподаткування як основна сучасна форма прямого оподаткування. Види прибуткового оподаткування: особистий прибутковий податок і податок на прибуток юридичних осіб. Непрямі податки: фіскальні монополії, акцизи, мита. Акцизи як основна сучасна форма непрямого оподаткування, їх види. Специфічні акцизи, основні підходи до їх застосування. Підакцизні товари. Універсальні акцизи, історична ретроспектива їх розвитку. Види універсальних акцизів: податок з продаж, податок з обороту, податок на додану вартість. Податкова система і теоретичні засади її побудови. Чинники, що визначають склад, характер і спрямування податкової системи. Принципи формування податкової системи. Податкова система унітарної і федеративної держави. Податковий кодекс як основний документ, що регулює відносини, які виникають в сфері справляння податків і зборів, зокрема визначає перелік податків і зборів, що справляється в Україні, порядок їх адміністрування, платників податків і зборів, їх права і обов’язки, відповідальність за порушення податкового законодавства, повноваження і обов’язки посадових осіб під час здійснення податкового контролю. Податкові пільги, переваги і недоліки їх застосування. Ухилення від сплати податків, його види і напрями. Використання недоліків чинного податкового законодавства для ухилення від податків. Незаконне ухилення від оподаткування. Його масштаби і причини Офшорні зони – “податкові гавані”. Антиофшорне законодавство. Ключові поняття: функції податків; елементи податку; суб’єкт (платник) податку, носій податку, об’єкт оподаткування, податкова база; одиниця оподаткування; податкова ставка, шкала оподаткування; джерело сплати податку; податкова квота; податкові пільги; прямі і непрямі податки; реальні і особисті податки; фіскальна монополія, акцизи, мито, митний тариф, митний союз, загальнодержавні і місцеві податки; розкладні та окладні податки; перекладання податків; ухилення від сплати податків; податковий тягар; система оподаткування і податкова система.
ТЕМА5. БЮДЖЕТ. БЮДЖЕТНА СИСТЕМА Сутність і форми прояву бюджету держави. Бюджет як фінансова категорія, його призначення, роль і характерні ознаки. Бюджет як «вбудований стабілізатор», фінансова основа регулювання економіки. Функції бюджету. Територіальний, галузевий і соціальний напрями бюджетного перерозподілу вартості ВВП. Необхідність і межі бюджетного перерозподілу. Його вплив на економічний розвиток і соціальну стабільність. Бюджет як основний фінансовий план держави, його правовий статус. Принципи бюджету: реальність, гласність, повнота, рівність між доходами і видатками. Взаємозв’язок процесів формування бюджету з економічною і соціальною політикою. Джерела і методи формування доходів бюджету. Чинники та обмеження, що визначають структуру формування дохідної бази бюджету. Взаємозалежність між ВВП і бюджетом. Податкові доходи бюджету. Неподаткові надходження і їх роль у формуванні доходів бюджету. Зовнішні джерела надходжень до бюджету. Видатки бюджету. Склад видатків бюджету та чинники, що його визначають. Функціональний поділ видатків: на управління, оборону, соціальні потреби, економічний розвиток. Економічний поділ видатків: поточні, капітальні. Форми бюджетного фінансування. Оптимізація структури видатків у контексті забезпечення сталого економічного зростання і реалізації соціальної політики держави. Бюджет споживання і бюджет розвитку. Показники, що характеризують стан бюджету як фінансового плану. Збалансованість доходів і видатків як найбільш оптимальний варіант бюджету. Перевищення доходів над видатками, його форми: бюджетний профіцит або дефіцит. Фактори, що їх обумовлюють, та оцінка доцільності. Бюджетний устрій і бюджетна система. Засади бюджетного устрою. Поняття бюджетної системи, її особливості при унітарному та федеративному державному устрої. Складові бюджетної системи України, принципи її побудови. Критерії і порядок розмежування доходів і видатків між окремими рівнями бюджетної системи. Регламентування міжбюджетних відносин. Місцеві бюджети як основа фінансового забезпечення місцевого самоврядування. Власні і закріплені доходи місцевих бюджетів. Роль місцевого оподаткування у формуванні доходів бюджетів місцевого самоврядування. Видатки місцевих бюджетів. Принцип субсидіарності і його реалізація при розмежуванні видатків між місцевими бюджетами різних рівнів. Поточний бюджет і бюджет розвитку. Горизонтальні і вертикальні фіскальні дисбаланси та їх вплив на фінансове забезпечення розвитку територій. Роль міжбюджетних трансфертів у збалансуванні місцевих бюджетів. Інструменти вертикального фінансового вирівнювання: дотації, субсидії, субвенції, гранти, спеціальні фонди і компенсаційні виплати. Поняття бюджетного дефіциту як фінансового результату функціонування держави. Причини виникнення бюджетного дефіциту: економічний спад, фінансова (економічна) криза, старіння нації, надзвичайні події, стимулювання сукупного попиту, неплатежі за бюджетними призначеннями, прийняття політичних рішень в умовах демократії. Види бюджетного дефіциту: стійкий і тимчасовий, активний і пасивний, відкритий і прихований. Характеристика джерел фінансування бюджетного дефіциту. Наслідки бюджетного дефіциту. Сутність державного кредиту, його призначення і роль. Характеристика операцій, які складають зміст державного кредиту: запозичення, кредитування, надання гарантій. Внутрішні державні запозичення. Форми внутрішніх державних запозичень. Державні і місцеві позики. Класифікація державних позик: за правовим оформленням; залежно від місця розміщення позик; за правом емісії; за терміном погашення; за характером виплати доходу; за характером погашення; за характером зобов’язань. Зовнішні державні запозичення. Позики міжнародних організацій та міжнародних фінансових інституцій. Міжурядові та комерційні позики. Міжнародний державний кредит як форма експорту капіталу, форма руху позичкового капіталу. Напрями використання коштів, отриманих від державних запозичень: фінансування дефіциту бюджету, формування валютних резервів центрального банку, фінансування інвестиційних проектів. Ефективність державних кредитних запозичень. Державний борг, причини його виникнення і зростання. Дискусійні питання щодо тягаря державного боргу. Види державного боргу: внутрішній і зовнішній, капітальний і поточний. Обмеження граничного рівня державного боргу. Джерела погашення державного боргу. Наслідки державного боргу в коротко- і довгостроковому аспекті. Управління державним боргом. Методи управління державним боргом: конверсія, консолідація, уніфікація, обмін облігацій за регресивним співвідношенням, анулювання боргу. Рефінансування і реструктуризація боргу, їх зміст і передумови використання. Амортизація і обслуговування боргу. Забезпечення платоспроможності держави з повернення боргу і виплати відсотків. Коефіцієнти обслуговування внутрішнього і зовнішнього державного боргу. Ключові поняття: бюджет; загальний фонд бюджету; спеціальний фонд бюджету; поточний бюджет; бюджет розвитку; доходи бюджету; емісійний дохід; власні, закріплені і регулюючі доходи; видатки бюджету; секвестр видатків бюджету; бюджетна класифікація; бюджетне фінансування; бюджетний процес; бюджетна резолюція; бюджетний устрій, бюджетна система; Державний бюджет; місцеві бюджети; фінансове вирівнювання; міжбюджетні відносини; міжбюджетні трансферти; місцеві бюджети; бюджетний дефіцит; бюджетний профіцит; джерела фінансування бюджетного дефіциту; внутрішні і зовнішні державні запозичення; державний кредит; державні позики; місцеві позики; державний борг; поточний і капітальний державний борг; внутрішній і зовнішній державний борг; управління державним боргом; обслуговування державного боргу.
ТЕМА 6. ФІНАНСИ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ Особливості функціонування фінансів на мікрорівні. Сутність і призначення фінансів суб’єктів господарювання. Характер, напрями і форми фінансових відносин підприємницьких структур. Взаємозв’язок і взаємозалежність фінансів на мікро- та макрорівнях. Юридичні форми організації підприємництва та капіталу: індивідуальне підприємництво, товариства (партнерства), акціонерні товариства, державні підприємства. Вплив форми організації підприємництва на формування фінансових ресурсів і капіталу суб’єктів господарювання, на управління їх фінансовою діяльністю. Формування і обіг фінансових ресурсів як основа організації фінансів підприємств. Склад фінансових ресурсів підприємств, джерела їх формування і напрями розміщення. Шляхи забезпечення залучення в оборот достатнього обсягу фінансових ресурсів для ефективного господарювання. Грошові надходження, їх склад та економічна характеристика. Доходи підприємства, валовий і чистий дохід. Витрати підприємств, їх регламентація. Галузеві чинники, що впливають на склад і структуру доходів і витрат та їх формування. Фінансові результати діяльності підприємств. Прибуток і фактори, що його визначають. Загальний і чистий прибуток. Збитки підприємств і джерела їх відшкодування. Акціонерне товариство (корпорація) – основна форма організації капіталу та підприємництва в сучасній ринковій економіці. Корпорація як юридична особа і суб'єкт права. Розвиток законодавства про корпорації. Особливості корпоративних фінансів. Капітал як власність та капітал як функція. Управління корпорацією. Органи управління: загальні збори акціонерів як вищий орган управління, Рада директорів (Правління або Адміністративна рада), Наглядова рада (в країнах Західної Європи). Права і обов'язки посадових осіб. Фінансові менеджери, корпоративна культура. Захист прав акціонерів І кредиторів. Господарські угоди корпорацій, їх значимість. Капітал корпорації, його структура. Акціонерних і позичковий капітал. Структура капіталу і ризик. Оптимізація структури капіталу - збільшення ринкової вартості при мінімальній ціні капіталу. Оборотний (працюючий) капітал корпорації, його склад. Джерела фінансування - торговельний (комерційний) кредит, банківський кредит, факторинг, емісія комерційних паперів. Дивіденди, їх види. Ключові поняття: фінанси суб’єктів господарювання; доходи підприємства; грошові надходження; загальний прибуток; чистий прибуток; витрати підприємства; комерційний розрахунок; неприбуткова діяльність; кошторисне фінансування; банкрутство; фінансова санація; корпоративні фінанси; капітал корпорації; структура капіталу; акціонерний капітал; позичковий капітал; довгострокові і короткострокові активи; фінансова стратегія корпорації; корпоративні цінні папери; дивідендна політика.
ТЕМА 7. СТРАХУВАННЯ. СТРАХОВИЙ РИНОК Об’єктивна необхідність страхового захисту і його роль у забезпеченні суспільного відтворення. Форми фондів страхового захисту: централізовані натуральні та грошові резерви держави, децентралізовані натуральні та грошові резерви підприємств. Страхування як система страхового захисту, заснованого на солідарній відповідальності. Економічна сутність категорії “страхування”, її ознаки. Функції страхування. Особливості фінансових відносин у страховій діяльності. Суб’єкти страхових відносин. Класифікація страхування. Характеристика галузей, підгалузей і видів страхування. Перестрахування і співстрахування, їх сутність та механізм дії. Поняття страхового ринку і його організаційна структура. Види страхових компаній. Страхова компанія як суб’єкт підприємництва і як фінансова інституція. Джерела формування і напрями розміщення коштів страхових організацій. Об’єднання страховиків та їхні функції. Діяльність страхових посередників (страхових агентів і страхових брокерів) на страховому ринку. Страхове поле і страховий портфель. Формування фінансового результату діяльності страхової компанії. Фінансова стійкість і платоспроможність страхових організацій. Державне регулювання страхової діяльності. Сутність та суспільне призначення соціального страхування. Переорієнтація програми соціального захисту громадян на страхові засади. Принципи організації соціального страхування. Державне обов’язкове пенсійне страхування. Солідарна, накопичувальна і змішані системи пенсійного забезпечення, їх переваги і недоліки. Пенсійні реформи у країнах, що розвиваються, та з перехідною економікою. Недержавне пенсійне забезпечення і його роль у пенсійній системі. Фонди соціального страхування з тимчасової втрати працездатності, на випадок безробіття та від нещасних випадків на виробництві. Джерела формування та напрями використання коштів фондів соціального страхування. Види соціальних виплат. Органи управління фондами загальнообов’язкового державного соціального страхування, їх функції. Медичне страхування і його фінансове забезпечення. Роль медичного страхування у забезпеченні гарантій надання послуг з охорони здоров’я, його переваги порівняно з бюджетною медициною. Ключові поняття: страхування; самострахування; колективні страхові фонди; державні страхові фонди; страховик; страхувальник; застрахований; страховий агент; страхові брокери; страхові платежі; страховий тариф; страхове відшкодування; страхова сума; страхова премія; страхове забезпечення; страховий збиток; страховий випадок; майнове страхування; страхування відповідальності; особисте страхування; страхування підприємницьких ризиків; обов’язкове страхування; добровільне страхування; перестрахування; співстрахування; страховий захист; страхова послуга; страховий ринок; страховий портфель; страхове поле.
ТЕМА 8. ФІНАНСОВИЙ РИНОК Фінансовий ринок як економічний простір, на якому формуються відносини з приводу купівлі-продажу фінансових фондів. Заощадження та інвестиції - основні категорії фінансового ринку. Функції фінансового ринку. Функція перетворення заощаджень в інвестиції. Перерозподільна функція: перелив фінансових фондів між галузями, регіонами, країнами світу. Суб'єкти фінансового ринку; емітенти, інвестори, посередники. Сфери фінансового ринку: ринок банківських позик (кредитних ресурсів) і ринок цінних паперів. Ринок кредитних ресурсів і його призначення. Складові кредитної системи, їх роль у перерозподілі кредитних ресурсів. Ринок цінних паперів. Структура ринку цінних паперів: ринок капіталів (фондовий ринок) - емісія і обіг довгострокових цінних паперів; грошовий ринок -емісія і обіг короткострокових цінних паперів; валютний ринок - обіг девізів (платіжних документів в іноземній валюті). Деривативи, їх значення. Хеджування. Цінні папери як інструменти фондового ринку. Юридична сутність цінного паперу. Зобов'язання емітента, майнові права інвестора, що охороняються законом. Економічна сутність цінного паперу як капіталу, що приносить доход його власнику. Ринок цінних паперів. Акція як частка в статутному капіталі, титул власності на частину майна акціонерного товариства. Класифікація акцій. Облігація як борговий фінансовий інструмент. Класифікація облігацій. Похідні цінні папери (деривативи), їх види. Роль ринку деривативів у стабілізації економіки та фінансової системи. Сегментація ринку цінних паперів: первинний і вторинний ринки, організований та неорганізований, біржовий і позабіржовий. Необхідність збалансованого розвитку усіх сегментів ринку. Фондова біржа - організаційно оформлений, постійно діючий ринок цінних паперів, її функції. Правова форма, статут та правила біржі. Саморегулюючі організації ринку цінних паперів. Реєстратори, депозитарії, організатори торгівлі. Ринок фінансових послуг і його роль у функціонуванні економічної системи. Взаємозв'язок фінансового ринку і ринку фінансових послуг. Поняття фінансової послуги. Суб'єкти ринку фінансових послуг. Інституційна структура фінансового ринку і ринку фінансових послуг: комерційні банки, небанківські кредитні установи, фінансові, лізингові і факторингові компанії, інституційні інвестори, фондові і валютні біржі. Сегментарна структура ринку фінансових послуг: страхування, фінансове посередництво, фінансовий консалтинг, аудит, інформаційні послуги. Державне регулювання фінансового ринку і ринку фінансових послуг. Ключові поняття: фінансовий ринок, ринок банківських позик; ринок цінних паперів; фондовий ринок; грошовий ринок; валютний ринок; ринок деривативів; первинний і вторинний ринок; організований і неорганізований фінансовий ринок; біржовий і позабіржовий фінансовий ринок; фінансові інструменти; цінні папери; акція; облігація; вексель; опціон; ф’ючерс; варант; депозитний сертифікат; інвестиційний сертифікат; капіталізація цінних паперів; курс валют; процентні ставки; курс цінних паперів; хеджування; диверсифікація; емітенти, інвестори; професійні учасники ринку цінних паперів; депозитарії; реєстратори; фондові і валютні біржі; компанії з управління активами; ринок фінансових послуг; фінансове посередництво; фінансовий консалтинг; аудит; лізинг; факторинг.
ТЕМА 9. МІЖНАРОДНІ ФІНАНСИ Зміст і принципи організації міжнародних фінансів, їх зв’язок з глобалізацією економіки та посиленням інтеграційних процесів. Роль фінансів у розвитку світової економіки. Міжнародні фінансові операції і валютні відносини. Валютний курс. Фактори, що впливають на валютний курс. Валютні режими. Глобальні фінансові інституції. Міжнародний валютний фонд (МВФ), його завдання і функції. Роль МВФ у забезпеченні стабільності світової та національних валютних систем. Формування ресурсів МВФ. Внески країн-членів МВФ та порядок їх здійснення. Інші джерела формування кредитних ресурсів МВФ: продаж членам МВФ своєї валюти, позики у членів МВФ; операції на міжнародних фінансових ринках; процентні платежі з раніше наданих кредитів і повернення основних сум боргу; кредитні лінії, що відкриваються групами країн. Кредитна політика МВФ. “Чисті” резервні транші, кредитні лінії “stand-by”, спеціальні кредитні лінії та кредитні лінії структурних перетворень, їх призначення та порядок надання. Звичайний, спеціальний та пільговий механізми кредитування. Група Світового банку. Призначення і напрями діяльності Міжнародного банку реконструкції та розвитку (МБРР). Кредитна політика МБРР: особливі інвестиційні позики; секторальні операції; позики структурної реорганізації. Міжнародна агенція розвитку і Міжнародна фінансова корпорація, їх сфери і напрями діяльності. Багатостороння агенція з гарантування іноземних інвестицій. Завдання і функції Банку міжнародних розрахунків, його роль у підтримці міжнародної фінансової стабільності. Регіональні міжнародні фінансові інституції (Європейський центральний банк, Європейський інвестиційний банк, Європейський банк реконструкції і розвитку). Їх завдання, сфери діяльності, формування капіталів і ресурсів. Світовий фінансовий ринок, його функції. Структура світового фінансового ринку: валютний ринок, ринок облігацій, ринок акцій, ринок деривативів (похідних фінансових інструментів). Глобалізація світових фінансових ринків: визначальні передумови і сучасні тенденції. Фінансові інституції ЄС. Європейський центральний банк, його завдання і функції. Європейський інвестиційний банк, його призначення і сфери діяльності. Кредити та гарантії за кредитами на регіональний розвиток, модернізацію виробництва, фінансування спільних проектів. Бюджет ЄС, його призначення та особливості. Організація бюджетного процесу в ЄС, функції та повноваження керівних органів – комісії ЄС, Ради ЄС та Європарламенту. Доходи бюджету ЄС, особливості їх формування. Видатки бюджету ЄС, ознаки їх класифікації. Програма гармонізації державних фінансів країн-членів ЄС. Гармонізація податків. Відміна усіх митних зборів, нетарифних бар’єрів (кількісних обмежень) всередині ЄС, надходження митних зборів на імпорт з третіх країн в бюджет ЄС. Уніфікація універсального акцизного оподаткування на основі податку на додану вартість. Уніфікація ставок податку на додану вартість, введення єдиних ставок специфічних акцизів (міцні спиртні напої, пиво, вино). Ключові поняття: міжнародні фінанси; світовий фінансовий ринок; міжнародна валютна система; міжнародні валютні операції; міжнародний валютний фонд; група Світового банку; Банк міжнародних розрахунків; Лондонський і Паризький клуби кредиторів; міжнародні розрахунки; платіжний баланс; міжнародні фінансові організації; міжнародне фінансове право; офшорні зони.
ТЕМА10. ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ. Фінансовий менеджмент як сукупність суб’єктів, форм і методів управління фінансами. Завдання фінансового менеджменту. Державні фінанси як об’єкт управління. Функції державного фінансового менеджменту: стратегічне фінансове планування, організація виконання розроблених планів, облік і контроль. Складові державного фінансового менеджменту: бюджетний, податковий. Органи управління державними фінансами, розмежування функцій і повноважень між ними. Координація управління державними фінансами. Процедури і технології прийняття управлінських рішень у сфері державних фінансів. Фінансовий менеджмент суб’єктів господарювання., його завдання. Суб’єкти і об’єкти фінансового менеджменту. Організаційне забезпечення фінансового менеджменту. Фінансове планування і прогнозування: суть, завдання, методи. Фінансові норми і нормативи, ліміти і резерви. Фінансовий контроль, його зміст і призначення. Види, форми і методи фінансового контролю. Фінансовий аудит як незалежний фінансовий контроль. Суб’єкти фінансового контролю в Україні, їх функції. Ключові поняття: фінансовий менеджмент; державний фінансовий менеджмент; бюджетний менеджмент; податковий менеджмент; органи управління державними фінансами; фінансовий менеджмент суб’єктів господарювання; управління підприємством; планування і прогнозування; фінансовий контроль, звітність
ПЛАНИ КОНТАКТНИХ ЗАНЯТЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ
Для студентів напряму підготовки 6401 «Правознавство»
Заняття 1 (4 години) Компетентності: - засвоєння основ базових знань з дисципліни; - здатність до аналізу і синтезу; - навики управління інформацією (уміння знаходити та аналізувати інформацію з різних джерел); - позитивне ставлення до несхожості та інших культур; - дослідницькі навики і уміння; - розуміння культури та звичаїв інших країн. - розв’язання проблем; - прийняття рішень. - здатність працювати самостійно.
Тема: «Предмет фінансової науки. Фінансові категорії» План:
Література: [18, 21, 22, 25, 28, 30, 35, 49]
Тема «Генезис і еволюція фінансів» План
Література: [18, 22, 25, 27, 29, 30, 36, 38, 40]
Тема «Фінансове право і фінансова політика» План 1.Поняття і предмет фінансового права 2. Джерела фінансового права 3. Фінансова політика як важлива складова економічної і соціальної політики 4. Мета і завдання фінансової політики 5. Типи і складові фінансової політики, їх характеристика 6. Ефективність фінансової політики 7. Фінансова безпека держави Література: [1, 2, 3, 18, 21, 22, 27, 33,40, 49]
Тема «Податки. Податкова система» План 1.Економічний зміст податків та їхнє призначення 2. Історична ретроспектива розвитку податків 3.Класичні елементи податків та визначені податковим законодавством 4. Класифікація податків, їх характеристика 5. Податкова система: поняття і основи побудови 6. Співвідношення прямого і непрямого оподаткування 7. Податковий кодекс України 8. Податкові пільги, іх види, переваги і недоліки їх застосування Література: [ 1, 3, 8, 20, 21, 22, 23, 26, 29, 39, 40, 42, 43, 44]
Форми роботи на контактних заняттях Установча міні-лекція (конспект) Міні-семінар – розгорнута бесіда Міні-семінар – дискусія Схематичний контроль Робота із законодавством Тестовий контроль знань
Заняття 2 (4 години) Компетентності: - засвоєння основ базових знань з дисципліни; - здатність до навчання; - здатність до організації і планування; - здатність працювати самостійно; - дослідницькі навики і уміння; - здатність до аналізу і синтезу; - здатність застосовувати знання на практиці; - здатність породжувати нові ідеї (креативність); - здатність працювати в міжнародному середовищі; - ініціативність та дух підприємництва. - міжособистісні навики та уміння; - навики управління інформацією (уміння знаходити та аналізувати інформацію з різних джерел); - позитивне ставлення до несхожості та інших культур; - розуміння культури та звичаїв інших країн; - прийняття рішень; - розв’язання проблем; - здатність пристосовуватись до нових ситуацій.
Тема «Бюджет. Бюджетна система» План 1.Бюджет як економічна категорія, його функції і призначення 2. Джерела і методи формування доходів бюджету 3.Склад видатків бюджету та чинники, що його визначають 4. Показники, що характеризують стан бюджету 5.Бюджетний устрій і бюджетна система 6.Бюджетний процес і його етапи 7. Міжбюджетні відносини, їх регулювання 8. Місцеві бюджети як основа фінансового забезпечення місцевого самоврядування 9. Поняття бюджетного дефіциту, причини виникнення і наслідки 10. Економічна сутність і роль державного кредиту 11. Види і форми державного кредиту 12. Державний борг, його формування і обслуговування
Тема «Страхування. Страховий ринок» План: 1. Економічна природа і суть страхування. Особливості фінансових відносин у сфері страхування 2. Функції страхування 3. Класифікація страхування 4. Форми організації страхового фонду 5.Поняття страхового ринку і його інфраструктура 6.Розвиток страхового ринку в Україні 7.Сутність і суспільне призначення соціального страхування 8.Пенсійне страхування. Пенсійна реформа в Україні Література: [5, 13, 14, 15, 16, 21, 22, 25, 27, 31, 41]
Тема «Фінансовий ринок» План: 1. Фінансовий ринок як економічна категорія і економічні передумови його функціонування 2. Суб'єкти фінансового ринку 3. Структура фінансового ринку 4.Сутність цінних паперів, їх класифікація 5.Фондові біржі, їх роль 6.Державне регулювання фінансового ринку і ринку фінансових послуг Література: [6, 10, 21, 22, 25, 27, 37, 44, 48]
Тема «Фінанси суб’єктів господарювання» План: 1.Фінанси суб'єктів господарювання як фінансова категорія 2.Вплив організаційно-правових форм на формування і використання грошових надходжень 3.Доходи і витрати суб’єктів господарювання 4. Принципи організації фінансової діяльності підприємств: 5.Акціонерне товариство як основна форма організації підприємств в ринковій економіки 6.Корпоративні фінанси і особливості їх функціонування Література: [3, 11, 21, 22, 24, 26, 27, 44, 46, 47]
Тема «Міжнародні фінанси» План 1.Сутність і призначення міжнародних фінансів 2. Структура міжнародних фінансових відносин ( світовий фінансовий ринок, міжнародна валютна система, міжнародні валютні організації, міжнародні розрахунки, міжнародні фінансові інститути) 3.Світовий фінансовий ринок і процеси, що характеризують його розвиток 4.Міжнародні фінансові інститути, їх роль у розвитку світової економіки
5.1.Міжнародний валютний фонд 5.2.Група Світового банку 6.Регіональні фінансові інституції 7.Фінанси Європейського Союзу Література: [21, 22, 24, 25, 27, 29, 30, 36, 45, 49, 50]
Тема «Фінансовий менеджмент» План
Література: [3, 7, 9, 10, 17, 21, 22, 27, 44, 45, 46, 47]
Форми роботи на контактних заняттях Міні-лекція (конспект) Міні-семінар – розгорнута бесіда Міні-семінар – дискусія Схематичний контроль Тестовий контроль знань
ПЛАНИ НАВЧАЛЬНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ В МІЖСЕСІЙНИЙ ПЕРІОД
Для студентів напряму підготовки 6401 «Правознавство»
Студенти заочної форми навчання можуть отримати поточні бали за рахунок виконання індивідуальних завдань, які зазначені у карті самостійної роботи студента. Це домашні індивідуальні завдання: а) обов’язкове завдання – підготовка проблемної доповіді, яка оцінюється від 0 до 40 балів. Бали за виконане завдання та бали за захист даного давання розподіляються наступним чином: проблемна доповідь оцінюється до 15 балів, а її захист – до 25 балів. Така робота проводиться у міжсесійний період, а її захист і обговорення результатів – за графіком «Дня заочника»; б) вибіркове завдання – одне завдання на вибір студента: - аналітичний (критичний) огляд наукових публікацій; - підготовка презентації; - виконання завдань в рамках дослідницьких проектів кафедри (факультету). Виконане завдання та його захист оцінюється максимально у 10 балів, які розподіляються наступним чином: саме завдання, яке обрав студент, оцінюється до 4 балів, а його захист – до 6 балів. Така робота проводиться у міжсесійний період, а її захист і обговорення результатів – за графіком «Дня заочника».
Індивідуальні завдання для самостійного виконання та напрямок роботи визначаються студентом та узгоджуються з викладачем під час установчої сесії (начитки лекцій). У разі, якщо студент з поважних причин був відсутній на установчій сесії, він може знайти необхідні завдання на сайті університету та узгодити тематику (проблематику) вибраних завдань з викладачем під час проведення консультацій або в режиму он-лайн. Консультації проводяться у міжсесійний період за графіком кафедри, доведеним до студентів під час начитки лекцій та розміщеним на сайті кафедри фінансів. Завдяки цьому створюються можливості для належного виконання студентами індивідуальних завдань. Тому після перевірки виконання індивідуальних робіт у разі їх негативної оцінки, вони не повертаються на доопрацювання. Індивідуальні роботи студенти пересилають по електронній пошті та приносять у роздрукованому вигляді на захист. Листи в електронному варіанті у темі повинні містити інформацію для якого викладача адресоване дане повідомлення, а у самому листі обов’язково повинна бути інформація: прізвище та ініціали студента, форма навчання, курс, спеціальність, який вид роботи (або які виникли запитання), і коли він планує захист цієї індивідуальної роботи.
Тематика індивідуальних завдань та вимоги до їх підготовки і захисту
1.Тематика проблемних доповідей 1) Бюджетна політика економічного зростання. 2) Податкова політика України на сучасному етапі та перспективи її розвитку 3) Прибуткове оподаткування доходів фізичних осіб в Україні: проблеми та шляхи вдосконалення. 4) Прибуткове оподаткування прибутку юридичних осіб в Україні: проблеми та шляхи їх вирішення. 5) Пряме оподаткування в Україні: проблеми та перспективи розвитку. 6) Непряме оподаткування в Україні: проблеми та перспективи розвитку. 7) Бюджетне відшкодування ПДВ: проблеми проведення та шляхи оптимізації. 8) Місцеве оподаткування в Україні: сучасний стан та перспективи розвитку. 9) Податкові пільги: сучасний стан та напрями оптимізації. 10) Бюджетна система держави: засади побудови та ефективного функціонування. 11) Проблеми вдосконалення системи міжбюджетних трансфертів в Україні. 12) Роль місцевих бюджетів в економічному і соціальному розвитку територій. 13) Проблеми наповнюваності місцевих бюджетів в Україні. 14) Сучасний стан розвитку малого підприємництва в Україні: проблеми та шляхи їх вирішення. 15) Реальний сектор економіки: фінансова проблематика розвитку. 16) Шляхи оптимізації дивідендної політики акціонерних товариств. 17) Амортизаційна політика в Україні: проблеми та можливості реформування. 18) Страховий ринок України: сучасні тенденції та перспективи розвитку. 19) Страхування життя: сучасний стан та перспективи розвитку. 20) Майнове страхування в Україні: сучасний стан та перспективи розвитку 21) Екологічне страхування в Україні: необхідність запровадження та перспективи розвитку. 22) Міжнародний ринок капіталів: закономірності та тенденції розвитку. 23) Інститути спільного інвестування: сучасний стан і потенціал розвитку в Україні. 24) Україна на шляху до ЄС: фінансові проблеми та можливі шляхи їх вирішення. 25) Переваги і недоліки економічної інтеграції в ЄС. 26) Міжнародні фінанси в умовах глобалізаційних процесів. 27) Бюджетний менеджмент в Україні: проблеми та шляхи вдосконалення. 28) Податковий менеджмент в Україні: проблеми та шляхи їх вирішення. 29) Корпоративний менеджмент в Україні: проблеми та перспективи розвитку. 30) Бюджетування: проблеми в Україні та досвід зарубіжних країн.
Вимоги до підготовки проблемних доповідей та їх захисту Проблемна доповідь у цілому має містити: теоретичний матеріал; аналітичну частину; проблеми та можливі шляхи їх вирішення; список опрацьованих літературних джерел; додатки (за необхідності). Для розкриття теми роботи на достатньо високому рівні має бути опрацьовано широке коло джерел: (а) навчальної літератури, (б) наукових досліджень, опублікованих в монографіях, статтях у наукових періодичних виданнях, збірниках тез доповідей тощо, (в) нормативно–правових актів, (г) статистичних і звітних матеріалів, які широко представлені в статистичних збірниках, на офіційних сайтах органів державного управління тощо. Студентам рекомендується користуватись систематичними каталогами наукової, навчальної, довідкової літератури, а також каталогом періодичних видань університетської та інших бібліотек. Виконуючи цю роботу, потрібно обов’язково виписувати усі необхідні реквізити використаних джерел для належного оформлення списку літератури.
Кожен студент у групі має обрати окрему тему. За тим, щоб у групі не повторювалися теми, слідкує староста групи. Загальні вимоги до виконання робіт: шрифт Times New Roman 14; інтервал – 1,5; поля –з усіх боків 2 см, з правого боку – 1 см; сторінки мають бути пронумеровані. Презентація та захист робіт проводиться за графіком у «День заочника». Основні критерії оцінки - фінансова грамотність; - чіткість постановки проблеми, - змістовність структурних частин; - якість систематизації та аналізу матеріалу; - зрозумілість і лаконічність; - обґрунтованість і конкретність висновків; - самостійний характер виконаної роботи; - вміння працювати в команді; - вміння презентувати проведене дослідження.
2. Тематика вибіркових завдань Тематика індивідуального завдання на вибір студента відповідає темі його обов’язкового завдання – проблемної доповіді. Паралельно з якою має бути виконане одне із наступних завдань: аналітичний (критичний) огляд наукових публікацій; підготовка презентації; виконання завдань в рамках дослідницьких проектів кафедри (факультету).
Вимоги до підготовки вибіркових завдань та їх захисту
Аналітичний (критичний) огляд наукових публікацій. Студенти досліджують з критичної точки зору питання, проблему, яка досліджена вітчизняними та зарубіжними науковцями і дають свою експертну оцінку. Ті питання, які стосуються сучасного стану досліджуваних об’єктів, передбачають обов’язкове використання літературних джерел останніх років. Студент має включити аналіз не тільки теоретичного, але й масиву статистичної інформації. Кінцева мета: отримати обґрунтований висновок по відповідній проблемі. Оформлення такого виду роботи обов’язкове. Критеріями оцінки є підбір, кількість наукових публікацій та якість їх аналітичного (критичного аналізу), вміння сформулювати висновки і їх обґрунтувати.
Підготовка презентації. Студенти готують презентацію у PowerPoint. Презентація має включати основні позиції проблемної доповіді: схематично відображені теоретичні аспекти, таблиці та рисунки з аналітичної частини, схематично відображені проблемні аспекти та пропозиції. Кінцева мета: віділити основні позиції по відповідній проблемі та налженим чином їх оформити. Критеріями оцінки є вміння виділяти головне та можливість його оформлення.
Виконання завдань в рамках дослідницьких проектів кафедри (факультету) відбувається студентами, які претендують на диплом з відзнакою та мають бажання займатися науковою діяльністю. Такі студенти у період установчої сесії обирають бажаний напрям наукової роботи та на консультації узгоджують тему наукової розробки з викладачем.
Всі індивідуальні роботи студентів проходять перевірку за допомогою програми «Плагіат». У разі виявлення ідентичних індивідуальних робіт, усі вони не зараховуються, у т.ч. ті, які були вже захищені. Підставою є несамостійний характер виконання індивідуальної роботи.
6. КАРТА САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТІВ КАРТА САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА з науки (дисципліни) ФІНАНСИ для студентів напряму підготовки 6401 «Правознавство» освітньо-кваліфікаційного рівня бакалавр Для підсумкового контролю у формі заліку Заочна форма навчання
Довідкова інформація:
ПОРЯДОК ПІДСУМКОВОГО ОЦІНЮВАННЯ ЗНАНЬ З ДИСЦИПЛІНИ
Підсумковий контроль з з науки (дисципліни) «ФІНАНСИ» для студентів напряму підготовки 6401 «Правознавство» проводиться у формі заліку. Викладач виставляє диференційований залік за результатами набраних студентом балів за семестр.
Оцінювання знань студентів здійснюється за 100-бальною шкалою. Переведення даних 100-бальної шкали оцінювання за системою ЕСТS здійснюється у такому порядку:
Результати фіксуються в екзаменаційній відомості та при позитивному результаті – в заліковій книжці студента. Оголошення результатів проводиться викладачем, як правило, у наступний день після написання комплексної аудиторної контрольної роботи (модульного контролю). Місце і час підведення результатів оголошується попередньо.
ЗРАЗОК ЕКЗАМЕНАЦІЙНОГО БІЛЕТА
СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ Основна:
2. Бюджетний кодекс України. Ухвалений Верховною Радою України 8.07.2010 р. // Відомості Верховної Ради України (ВВР), 2010, № 50-51.
3. Податковий кодекс України. Ухвалений Верховою Радою України 2.12.2010 р. //Відомості Верховної Ради України (ВВР), 2011, № 13-14.
6. Закон України "Про цінні папери і фондовий ринок" від 23.02.2006 р. № 3480-IV // Відомості ВРУ. - 2006. – № 31.
ПІДРУЧНИКИ (ПОСІБНИКИ)
Додаткова:
Інформаційні ресурси
КомментарииКомментариев пока нет Пожалуйста, авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||