Фінанси підприємства 25.07.2015 08:07

 

 

Міністерство освіти і науки України

Харківська державна академія міського господарства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ

 

до самостійного вивчення  дисципліни “Фінанси підприємства”

та до курсової роботи  для студентів спеціальності 6.050100 “Облік і аудит” та “Економіка підприємства”

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Харків -ХДАМГ- 2003

 

 

Методичні вказівки  до самостійного вивчення  дисципліни “Фінанси підприємства” та до курсової роботи  для студентів спеціальності 6.050100 “Облік і аудит” та “Економіка підприємства” Уклад. Н.І.Гордієнко. –

Харків: ХДАМГ, 2003. – 20 с.

 

 

 

 

 

 

 

Укладач: доц., к.е.н. Н.І.Гордієнко

 

 

 

 

 

Рецензент: доц., к.е.н. Н.Ф. Чечетова

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Схвалено на засіданні кафедри ОА

Протокол № 5 від 6.11.2002р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Зміст дисципліни “Фінанси підприємства” і  література для самостійного вивчення

 

1. Основи функціонування  фінансів

 

1.1.         Зміст фінансів, принципи їх організації

1.2.         Роль фінансів у  роздержавленні власності

1.3.         Вплив організаційно-правових форм господарювання на організацію фінансів

Література: /9, с. 7-38; 7, с.7-27/

1. Фінансові відносини підприємств

 

2.1.         Класифікація фінансових відносин підприємств

2.2.         Фінансовий механізм управління підприємством

Література: /3. ст.90-96;10. ст.7-18/

1. Організація грошових розрахунків підприємств

3.1.         Основні форми безготівкових розрахунків

3.2.         Розрахунки з використанням векселів

3.3.         Акредитивна форма розрахунків

1. Грошові надходження підприємства

4.1.         Формування і розрахунок показників чистого і оподаткованого прибутку

4.2.         Грошові потоки і їх прогнозування. Моделі дисконтування грошових потоків

Література:/ 1, с.129-191/.  

1. Фінансові ресурси підприємства

 

5.1.         Фінансові ресурси підприємства , особливості їх формування в умовах ринку

5.2.         Роль фінансів у кругообороті основних виробничих фондів.

5.3.         Інвестиційна політика підприємства і принципи її здійснення

5.4.         Джерела  та методи  інвестування

5.5.         Самофінансування, акціонування, лізинг як метод інвестування

5.6.          Податкове регулювання інвестицій

5.7.         Оцінка  доцільності капітальних вкладень з ризиком

Література:/9,с.358-406; 7,с. 96-106; 10,с. 53-73/

1. Фінансовий аспект  формування та використання оборотних коштів

 

6.1.         Економічна сутність оборотних коштів підприємств

6.2.         Організація оборотних коштів підприємств. Визначення потреби підприємств у оборотних коштах

6.3.         Джерела формування оборотних коштів

6.4.         Ефективність використання оборотних коштів

Література: /9,с.406-448; 10,с.78 –102/

 

1. Кредитування підприємства

7.1.         Кредит на фінансовому ринку

7.2.         Незабезпечений і забезпечений банківський кредит

7.3.         Позички, видані під векселі, цесії

7.4.         Позички під забезпечення запасів

7.5.         Структура короткострокового фінансування

7.6                 Система банківських заходів для забезпечення повернення кредитів

        Література: /6 , 4, с.171- 252 /

1. Прибуток підприємства його планування та використання

 

8.1.         Роль прибутку в умовах розвитку підприємництва

8.2.         Фактори впливу на розмір прибутку

8.3.         Склад валового прибутку підприємства

8.4.         Визначення валового прибутку , розподіл прибутку

Література: /3,с. 102 – 145/

1. Фінансове планування на підприємстві

 

9.1.         Роль бізнес-планів в оцінці інвестиційних проектів

9.2.         Коло використання бізнес-планів

9.3.         Фінансові аспекти розробки розділів бізнес-планів  підприємства

9.4.         Методи фінансового планування

Література: /10,с.461 – 495/

1. Фінансові проблеми банкрутства

 

10.1.    Фінансові причини виникнення і показники неспроможності підприємств

10.2.    Програма фінансового оздоровлення підприємств

Література:/3,с. 259-266; 9, с. 502 –544/

1. Особливості фінансів акціонерних товариств

 

11.1.    Капітал, прибуток і фонди акціонерних товариств

11.2.    Реєстр акціонерів акціонерного товариства

11.3.    Фінансові питання  реорганізації і ліквідації акціонерного товариства

11.4.    Дивідендна політика

Література: /10, с.47 –161; 7,с. 111-121/

 

1. Фінансовий аналіз на підприємстві

 

12.1.    Аналіз фінансової стійкості

12.2.    Аналіз ліквідності

12.3.    Аналіз структури пасивів

12.4.     Аналіз фінансових коефіцієнтів

12.5.    Аналіз фінансових результатів

Література: /10,с. 136- 147, 268-286; 9,с. 495 –502./

1. Фінансова стратегія підприємства

 

13.1.    Поняття фінансової стратегії

13.2.    Розробка пропозицій  до формування фінансової стратегії

 Література: /3,с. 236 – 243./

1. Оподаткування  підприємства

14.1.    Система оподаткування України.

14.2.    Оподаткування прибутку підприємства

14.3.    Фінансовий механізм податку на додану вартість

        Література:/ 6,с. 102-294/

 

 

Методичні вказівки до курсової  роботи

 

1. Вступ

 

1.1.        Метою курсової  роботи є закріплення теоретичних знань, отриманих студентами при вивченні курсу “Фінанси підприємства”, у процесі виконання практичної роботи по складанню фінансового плану будівельного підприємства та оцінка фінансового стану підприємства.

 

1.2.        Варіант завдання до курсової роботи  обирається за останньою цифрою навчального шифру, встановленого студенту при зарахуванні його до  навчання у ХДАМГ. Оцінка фінансового стану підприємства проводиться за даними фінансової звітності  підприємства, на якому студенти денного відділення проходили  виробничу практику, а студенти заочного відділення працюють.

 

1.3.        Курсову роботу слід виконувати з необхідними розрахунками та короткими поясненнями до них і подавати у ХДАМГ не пізніше встановленого деканатом терміну.

 

1.4.        Студент допускається до заліку з курсу “Фінанси підприємства” тільки за умови своєчасного захисту  курсової роботи.

 

1.5.        Фінансовий план будівельного підприємства, передбачений курсовою роботою, складають у формі балансу доходів та витрат. Для його складання необхідно виконати відповідні розрахунки й визначити:

 

n  суму балансового та оподаткованого прибутку підприємства;

n  розмір платежів до державного бюджету;

n  розмір прибутку, що залишається у розпорядженні підприємства, спрямований у фінансовий резерв, фонд дивідендів та ін.;

n  амортизаційний фонд підприємства, що є одним з основних джерел формування фонду виробничого та соціального розвитку і витрачається на повне відновлення основних виробничих засобів і фінансування капітальних вкладень;

n  інші планові доходи  і витрати підприємства.

 

1.6.        Результати розрахунків зводять до таблиці за доданою формою. Курсову роботу завершують таблицею, у процесі складання якої перевіряють баланс доходів і витрат.

 

1.7.     Фінансовий план складають у формі скороченої таблиці доходів та витрат підприємства.

 

1.8.        Фінансовий план, усі розрахунки до нього і таблиці складають у тис. грн. з одним знаком після коми. Усі вихідні дані для розрахунків до фінансового плану у табл.1 подані у млн. грн.

 

                              

2. Вихідні дані для складання фінансового плану підприємства

 

2.1.        При виконанні розрахунків до фінансового плану виробничого будівельно-монтажного підприємства (БМП) слід виходити з показників, що характеризують його виробничу діяльність і вміщені у табл.1.

2.2.        Обсяг  будівельної продукції , що буде здаватися замовнику по завершених будівлях, пускових комплексах та об’єктах, підготовлених до випуску  продукції, та наданих послуг, визначається, виходячи з таких умов:

•  у плановому році кошторисна вартість товарної продукції, що буде здаватися замовнику, становить 70% загального  обсягу будівельно-монтажних робіт (БМР), виконаних власними силами;
• крім того, будуть закінчені й здані замовникові пускові комплекси та об’єкти, розпочаті у попередньому році, дані про вартість незавершеного виробництва по яких на початок планового року подані у п. 10. табл.1.

2.3.        Балансовий прибуток у складі закінченої товарної продукції, який здають замовнику в плановому році, визначають, виходячи з таких умов:

• планові нагромадження становлять 23,07% кошторисної вартості зданої замовнику товарної будівельної продукції;
• зниження собівартості БМР складає 1,84 % їх кошторисної вартості по роботах, виконаних до планового року, і 2,34% по роботах, виконаних у плановому році. Крім того, до балансового прибутку  треба додати  прибуток від реалізації послуг  підсобного виробництва у розмірі 20,0 тис. грн., і прибуток від позареалізаційних операцій у розмірі 30,0 тис. грн.

 

2.4.        Податок на прибуток визначають,  виходячи із ставки 30%.

2.5.        При розрахунку середньорічної вартості нормованих оборотних коштів беруть наступний поквартальний розподіл загального річного обсягу БМР:

-1 квартал -23%; 2 квартал-25%; 3 квартал-28%; 4 квартал-24%.

2.6. Середньорічна норма амортизаційних  відрахувань по групах основних фондів складає 15%. Суму амортизаційних відрахувань  визначають шляхом множення середньорічної вартості основних фондів на середньорічну норму амортизації.

2.7.        Планом передбачається таке цільове використання  амортизаційних відрахувань:

100% спрямовується до фонду виробничого     розвитку, з них 30%-на фінансування власних капітальних вкладень.

2.8.        Фонди економічного   розвитку плануються,   виходячи з наступних умов:

• норматив відрахувань у фонд виробничого  розвитку беруть у розмірі 70,5 % від прибутку, що залишився у розпорядженні підприємства;
• норматив відрахувань у фінансовий резерв становить 5%прибутку, що залишився у розпорядженні підприємства;
• норматив відрахувань від прибутку , що залишився у розпорядженні підприємства, до  фонду дивідендів  становить 24,5%;
• при визначенні загального розміру преміального фонду передбачається  за  введення   виробничих потужностей і об’єктів будівництва  сума  25 тис. грн;
• при визначенні розміру фонду виробничого розвитку  необхідно врахувати надходження від реалізації  вибулого майна у сумі 35 тис. грн.

Кошти на  повернення  довгострокових позик банку та сплату  відсотків за користування позикою визначають шляхом розрахунку. Слід мати на увазі , що річна  сума позики  – рядок 6 табл.1 , буде одержана підприємством у такій послідовності:

 у першому кварталі - в розмірі 27% річної суми;

 у другому кварталі - в розмірі 23% річної суми;

 у четвертому кварталі - в розмірі 50% річної суми.

Плата за користування позикою встановлена у в розмірі 40% річних .

Введення основних фондів здійснюється у листопаді планового року.

 

2.9.        При визначенні інших статей доходів та витрат підприємства треба враховувати:

• витрати на утримання культурно-освітніх установ і таборів відпочинку в сумі 15 тис. грн., що покриваються за рахунок фонду виробничого й соціального розвитку;
• витрати на підвищення кваліфікації кадрів у сумі 25 тис. грн., що покриваються за рахунок фонду виробничого та соціального розвитку;
• частина загальної суми ( 20 тис. грн.) витрат на утримання дитячих садків покривається за рахунок коштів трудящих

        (10 тис.грн.) і коштів фондів, створених на підприємстві;    

• покриття приросту власних оборотних коштів  відбувається за рахунок сталих пасивів у сумі 25 тис. грн.
• премії за ведення об’єктів і виробничих потужностей, що сплачуються за рахунок замовника становлять 5 тис. грн.                                   

 

           

 

Таблиця 1.  Вихідні дані до курсової  роботи

 

Показники/ Варіанти	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Обсяг БМР, власними силами	19,5	20,0	20,5	21,0	21,5	22,0	22,5	23,0	23,5	24,0
2. Оборотні кошти на початок планового року	4,22	4,32	4,41	4,52	4.61	4,71	4,8	4,91	4,99	5,1
3. Норматив оборотних коштів у плановому році, %	21,9	21,9	21,8	21,8	21,7	21,7	21.6	21,6	21.5	21.5
4. Вартість основних фондів на початок року	2,9	2,9	3,0	3,0	3,1	3,1	3,2	3,2	3,3	3,3
5. Введення основних фондів  у листопаді планового року	0,5	0,5	0,5	0,6	0,6	0,6	0,7	0,7	0,7	0,7
6. Введення основних фондів, у тому числі за рахунок довгострокових кредитів	0,12	0,13	0,14	0,15	0,16	0,17	0,18	0.19	0,20	0.21
7. Основні засоби, що  вибули в плановому році	0,2	0,2	0,2	0,25	0,25	0,25	0,3	0,3	0,3	0,3
8. Обсяг капітальних вкладень	0,3	0,32	0,34	0,35	0,36	0,38	0,39	0.40	0,41	0,42
9. Централізовані асигнування на капітальне будівництво	0,05	0,05	0,05	0,06	0,06	0,06	0,06	0,07	0,06	0,05
10. Довгострокові кредити  банку на капітальне будівництво	0,12	0,13	0,14	0,15	0,16	0,17	0,18	0,19	0,2	0,21
11. Обсяг БМР, виконаних у попередньому році і зданих у плановому році	0,95	1,0	1,25	1,4	1,55	1,7	1,85	1,9	1,95	2,0
12.Сума амортизаційних відрахувань у році попередньому до планового	0,05	0,05	0,06	0,06	0,07	0,07	0,08	0,08	0,09	0,09

 

        3.Фінансовий план і розрахункові таблиці

         Таблиця 2 – Фінансовий план будівельного підприємства на 200…    р.

Найменування статей	Сума, тис. грн.
1	2
1.   Доходи і надходження:
1.1. Прибуток – разом
У тому числі
1.1.3.     Інший прибуток
1.2.           Амортизаційні відрахування
1.3.           Приріст сталих пасивів
1.4.           Кошти від реалізації майна
1	2
1.5.           Надходження коштів:
1.5.1.     Від трудящих на утримання дитячих садків
1.5.2. Від замовників на преміювання за введення  об’єктів
1.6.           Довгострокові кредити банку:
1.6.1.     На капітальне будівництво
1.7.           Інші доходи (централізовані джерела)
Разом доходів  і надходжень
Перевищення витрат над доходами
2. Витрати та відрахування
2.1. Капітальні вкладення
2.2. Повернення позик
2.3.           Приріст нормованих оборотних коштів
2.4. Відрахування у фонди, що залишаються у розпорядженні підприємства
2.4.1.     Фонди і резерви          У тому числі
За рахунок прибутку
Амортизаційні відрахування
Інші
2.4.2.     Фінансовий резерв
2.5.Фонди, що передбачені підприємством
2.5.           Платежі до бюджету
Разом витрат та відрахувань
Перевищення доходів над витратами

 

Таблиця 3 – Розрахунок  планової суми  прибутку підприємства та його

розподіл

 

Показники	Сума. тис.грн.
1. Обсяг БМР, виконаних у попередньому році, що здаватимуться у плановому році ( див. табл.1.)
2. Обсяг БМР, що виконані  і будуть здані  у плановому році.
3. Обсяг завершеної продукції, що буде  здана у плановому році
4.Прибуток у складі БМР, виконаних у плановому році(див.п.2.3)
5. Прибуток у складі БМР, виконаних у  плановому році (див. П.2.3)
6. Інший прибуток, разом
7. Разом прибуток
8. Платежі до бюджету (див. п.2.4.)
9. Нерозподілений прибуток

 

 

          Таблиця 4 – Розрахунок середньорічної вартості основних

                             виробничих фондів

Показники ( див. табл. 1)	Сума, тис.грн.
1	2
1. Основні фонди на початок планового року (п.4 т. 1.)
2.   Введення основних фондів А) у  листопаді
3. Середньорічна вартість введених основних фондів
4.   Основні фонди, що вибули А) у травні
5. Середньорічна вартість основних фондів, що вибули
6.Середньорічна балансова вартість основних виробничих фондів ( ряд.1+ ряд.3 -ряд.5 -ряд.12)

 

 

Таблиця 5 – Розрахунок  нормативу  оборотних коштів і суми

                    приросту нормативу

 

Показники (див. табл.1.)	Сума, тис.грн.
1. Норматив на кінець планового року
2. Норматив на початок планового року (п.3. т.1)
3.Приріст нормативу в плановому році (ряд. 1 – ряд.2)
4.Джерела покриття: А)приріст сталих пасивів (див. п.2.9.) Б) плановий прибуток (рядки 3 –4а)

            Таблиця 6 – Розрахунок середньорічної вартості нормованих

                                оборотних коштів

 

Показники	За рік	На 1.04.	На 1.07	На 1.10	На кінець року
1. Обсяг виконаних БМР у відсотках  до року (див. п. 2.5.)
2. Приріст нормованих оборотних коштів (див. табл.5)
3.Норматив оборотних коштів з урахуванням приросту
4. Середньорічна вартість нормованих оборотних коштів

 

 

 

 

Таблиця 7 – Розрахунок  сум амортизаційних відрахувань

                      та їх використання

 

 

Показники	Сума,тис.грн.
1.Сума амортизаційних відрахувань ( див. п.2.6.) у тому числі
А) до бюджету
Б) до фонду
В) на капітальне будівництво

 

 

 

 

 

 

    Таблиця 8 – План фінансування капітальних вкладень

 

Джерела	Сума, тис.грн.
1. Власні джерела
1.1. Централізовані (див. табл.1)
1.2. Сума амортизації (див. табл. 7)
1.3. Прибуток
2. Довгостроковий кредит
Разом ( див. табл. 1)

         Таблиця 9 – Розрахунок плати за користування довгостроковим

                              кредитом банку за термінами виникнення заборгованості

 

Показники	План на рік	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1.Довгострокові позики, отримані у плановому році
2. Відсоток за користування позикою
1 квартал
2 квартал
3 квартал
4 квартал
3. Платня  за користування позикою

 

Таблиця 10 – Розрахунки відрахувань від прибутку у фонди

                        підприємства

 

Показники	Сума, тис.грн.
1. Прибуток, що залишається у розпорядженні підприємства (див. табл. 3)
2. Норматив відрахувань у  фонд премій (див. п.2.8)
3. Сума відрахувань (ряд.1 х ряд 2)
4. Норматив відрахувань у фонд  виробничого розвитку (див. П.2.8)
5.Сума відрахувань  у фонд виробничого розвитку (ряд.1 х ряд 4)
6.Норматив відрахувань у фінансовий резерв ( див. п.2.8)

 

Таблиця 11 – Преміальний  фонд  і фонд дивідендів

 

Джерела	Сума, тис. грн.
1. Відрахування з прибутку
2. Премії за введення в дію об’єктів і виробничих потужностей, що  сплачуються за рахунок  замовника ( див. п.29)
3. Разом відрахувань до фонду

 

Таблиця 12 –  Фонди та резерви

 

Джерела	Сума, тис.грн.
1. Відрахування від прибутку
2. Амортизаційні відрахування (див. табл. 7)
3.Кошти від реалізації майна (див.п.2.8)
4. Інші джерела
Разом відрахувань до фонду

Таблиця 13 –  Фінансовий резерву

 

 

 

4.  Вказівки до складання фінансового плану та розрахункових таблиць

4.1. У вступі до курсової роботи повинні бути наведені стислі вихідні дані за прийнятим варіантом завдання. Навчальний шифр і номер прийнятого варіанту завдання слід вказати на титульному аркуші курсової роботи.

4.2. Фінансовий план (див. табл.2) заповнюють поетапно після проведення відповідних розрахунків та заповнення розрахункових таблиць.

4.3. Заповнення розрахункових таблиць повинно супроводжуватися розрахунками, що наводяться у контрольній роботі після кожної розрахункової таблиці.  У розрахункових таблицях  для полегшення розуміння матеріалу дано вказівки  до вихідних даних, що їх слід використовувати при розрахунках.

4.4. При розрахунках суми балансового прибутку  необхідно враховувати, що загальна сума прибутку складається з планових нагромаджень та зниження собівартості БМР за рахунок проведення  заходів відповідно до плану технічного розвитку  та підвищення ефективності будівельного виробництва.

4.5. Середньорічна вартість введених виробничих фондів (див. табл.40) визначається шляхом множення вартості введених основних фондів на кількість повних місяців перебування їх в експлуатації і ділення результату на 12 місяців. Розрахунок середньорічної вартості основних фондів Сс з урахуванням введених та вибулих фондів визначається так:

 

Сс = Сз + Св х К/12 С виб х (12- К) /12,                                 (1)

 

 

де  С- вартість основних фондів на початок року;

      Сз – залишкова вартість основних фондів;

      Св -  вартість введених основних фондів;

      Свиб – вартість вибулих основних фондів;

      К – кількість повних місяців експлуатації введених (вибулих) основних фондів.

 

Суму амортизації планового року (А) встановлюють за формулою

 

                                       А =  Сс х Н,                                                          (2)

 

де,  Н- норма амортизації, яка визначається виходячи з прийнятого методу нарахування ( пряма лінія,   зменшеного залишку,  кумулятивного).

4.6. Приріст нормативу оборотних коштів (див. табл.5) у кожному кварталі розраховується згідно з ростом планового приросту на рік ( 100%) та відсотку виконання програми робіт у кожному кварталі. Норматив оборотних коштів на початок кожного кварталу з урахуванням приросту нормативу визначається наростаючим підсумком.

Середньорічну вартість нормованих оборотних коштів (табл. 5) знаходять шляхом складання:

1)    половини суми оборотних коштів на початок планового року;

2)    суми оборотних коштів на кінець кожного кварталу (1,2,3);

3)    половини суми оборотних коштів на кінець планового року;

4)    одержану суму слід розділити на 4 (кількість кварталів).

 

4.7.При визначенні джерел фінансування капітальних вкладень необхідно вивчати їх формування та порядок складання форми №5, що наведена у спрощеному вигляді у табл.8.

4.8.    Проведені розрахунки фінансових показників перевіряють шляхом складання шахової таблиці. По горизонталі  вказують джерела покриття витрат, а по вертикалі – цільове використання коштів. Шахова форма перевірки  дає можливість простежити  взаємозв’язок  між витратами підприємства і джерелами їх покриття. Підсумкові показники за рядком і графою “Разом” повинні співпадати  із загальним обсягом грошових ресурсів фінансового плану.

 

Таблиця 14 –  Перевірочна (шахова) таблиця до фінансового плану

 

 

 

 

          5.Оцінка фінансового стану підприємства  

     Аналіз ліквідності підприємства здійснюється за даними балансу і дозволяє визначити здатність підприємства виплачувати свої  поточні зобов'язання.

 

     Таблиця 15 – Показники фінансового стану підприємства

№	Показники	Формула розрахунку	Значення показника
1	2	3	4
1	Коефіцієнт  абсолютної ліквідності	К 1 = (Грошові кошти + Еквіваленти + Короткострокові фінансові  вкладення ) / Короткострокові  зобов’язання	0,25 –0,5
2.	Коефіцієнт покриття	К 2 = (Грошові кошти + Грошові еквіваленти + Дебітори + Запаси + Витрати)/ Короткострокову заборгованість	1,0-2,0
3	Коефіцієнт автономії	К 3 = Власні кошти/Вартість майна ( підсумок активу балансу)	0,25- 0,5
4.	Коефіцієнт структури капіталу (фінансування)	К 4 = (Короткострокова кредиторська заборгованість + Довгострокова кредиторська заборгованість)/ Власний капітал	0,5 –1,0

    

 

Аналіз  ліквідності  підприємства  здійснюють  шляхом   розрахунку наступних   показників   (коефіцієнтів):   коефіцієнта    покриття, коефіцієнта швидкої ліквідності, коефіцієнта абсолютної  ліквідності і чистого оборотного капіталу.

     Коефіцієнт  загальної  ліквідності  (покриття)  розраховують   як відношення оборотних активів до  поточного  зобов'язання  підприємства.  Він показує достатність  ресурсів  підприємства,  що  можуть  бути використані для погашення його поточних зобов'язань.

     Коефіцієнт  швидкої  ліквідності  розраховують як  відношення найбільш  ліквідних  оборотних  коштів   (коштів   і   їх еквівалентів, поточних   фінансових інвестицій    і    дебіторської заборгованості) до поточного  зобов'язання  підприємства.  Він  відображає платіжні  можливості   підприємства   щодо   сплати поточних зобов'язань  за  умови  своєчасного   проведення   розрахунків   з дебіторами.

     Коефіцієнт  абсолютної  ліквідності  обчислюють  як  відношення коштів і їхніх еквівалентів і поточних фінансових  інвестицій  до поточних зобов'язань. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно.

     Чистий  оборотний  капітал  розраховується  як   різниця   між оборотними активами підприємства і його  поточними  зобов'язаннями.  Його наявність  і  величина  свідчать  про  можливість  підприємства виплачувати  свої  поточні  зобов'язання   і   розширювати   подальшу діяльність.

     Аналіз платоспроможності (фінансової  стабільності)  підприємства здійснюють за даними балансу підприємства, характеризує  структуру джерел фінансування  ресурсів  підприємства,  ступінь  фінансової стабільності  і  незалежності  підприємства  від   зовнішніх   джерел фінансування діяльності.

     Аналіз платоспроможності (фінансової  стабільності)  підприємства здійснюється  шляхом  розрахунку  таких   показників   (коефіцієнтів): коефіцієнта     платоспроможності     (автономії),      коефіцієнта фінансування, коефіцієнта  забезпеченості  власними  оборотними коштами і коефіцієнта маневреності власного капіталу.

     Коефіцієнт  фінансової  стабільності   (   чи платоспроможності, автономії)  розраховується   як   відношення   власного   капіталу підприємства до підсумку балансу  підприємства  і  показує  питома  вага власного капіталу в загальній  сумі  коштів,  авансованих  у  його діяльність.

     Коефіцієнт структури  капіталу  (фінансування)  розраховується як співвідношення притягнутих і  власних  коштів  і  характеризує залежність підприємства від притягнутих засобів.

     Коефіцієнт  забезпеченості  власними  оборотними  коштами

розраховується як відношення величини чистого  оборотного  капіталу  до величини оборотних активів  підприємства  і  показує  забезпеченість підприємства власними оборотними коштами.

     Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується  для  фінансування  поточної діяльності,   тобто   вкладена   в   оборотні   кошти,   а   яка капіталізована.  Коефіцієнт  маневреності  власного   капіталу розраховують  як   відношення   чистого   оборотного   капіталу   до власного капіталу.

     Зазначені  в  табл.   16   показники   фінансового   стану, розраховуються за попередні  2  періоди,  включаючи  звітний.  Вибір періоду (квартал, рік,  півріччя)  здійснює  студент  з  урахуванням зіставлення зазначених періодів.

     Обов'язково розраховують і  наводять показники  абсолютної  ліквідності,  загальної  ліквідності,   фінансової стабільності, структури капіталу.

     Інші показники  (табл.  16)  розраховують  і  приводять   на розсуд студента для обгрунтування  висновку.

     На підставі аналізу показників фінансового  становища  (табл. 16) студент  може  зробити  висновок  про  реальність  і  перспективи фінансового положення     підприємства і  оцінити  (по  власній  думці)  вірогідність   його безупинного функціонування (у тому  числі  вірогідність  можливого банкрутства) як суб'єкта господарювання.

    

Таблиця 16 – Алгоритм розрахунку фінансових показників

                      ( коефіцієнтів)

 

№ п/п	Показники	Формула розрахунку		Нормативне значення
1	2	3		4
1. Аналіз майнового стану підприємства
1.1.	Коефіцієнт зносу основних засобів	Ф.1 стр.032 / ф.1 стр.031		Зменшення
1.2.	Коефіцієнт оновлення основних засобів	Ф5.стр.260 (гр.5)/ ф.1стр. 031 (гр.4)		Збільшення
1.3.	Коефіцієнт  вибуття основних засобів	Ф.5стр.260(гр.8) / ф.1 стр.031 (гр.3)
2. Аналіз ліквідності підприємства
2.1.	Коефіцієнт покриття	Ф.1 стр. 260/ ф.1 стр.620		>1
2.2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності	Ф 1.( стр.260 – стр.100 – стр.110- стр.120 – стр.130 –стр. 140)/ ф.1 стр.620		0,6 – 0,8
2.3.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Ф. 1(стр. 220 + стр.230 + стр. 240)/ Ф.1. стр. 620		>0 Збільшення
2.4.	Чистий оборотний капітал	Ф.1 (стр. 260 – стр.620)		> 0 збільшення
3. Аналіз платоспроможності (фінансової сталості)
3.1.	Коефіцієнт автономії	Ф.1. стр.380 / ф.1 стр.640	>0,5
3.2.	Коефіцієнт фінансування	Ф.1 (стр. 430 + стр.480 + стр.620 +стр.630) /ф.1 стр.620	<1 Зменшення
3.3.	Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами	Ф.1.(стр.260 – стр.620)/ф.1 стр.620	>0,1
3.4.	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	Ф.1 (стр.260 – стр.620)/ф.1 стр.380	Збільшення
4. Аналіз ділової активності
4.1.	Коефіцієнт оборотності активів	Ф.2 стр.035 ф.1(стр.280(гр.3) +стр.280(гр.4) /2	Збільшення
4.2.	Строк погашення дебіторської заборгованості	Тривалість періоду Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	Зменшення
4.3.	Строк погашення  кредиторської заборгованості	Тривалість періоду Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	Зменшення
4.4.	Коефіцієнт оборотності основних засобів	Ф.2 стр.035/ Ф.1.(стр.031 (гр.3) + стр.031(гр.4)/2	Збільшення
4.5.	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	Ф.2 стр.035 Ф.1. (стр.380(гр.3) +стр.380(гр.4)/2	Збільшення
5. Аналіз рентабельності підприємства
5.1.	Коефіцієнт рентабельності активів	Ф.2 стр. 220 або стр.225 Ф.1 (стр. 280(гр.	>0 Збільшення
5.2.	Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	Ф.2 стр.220 чи стр.225 Ф.1(стр.380 (гр.3)+стр.380(гр.4)/2	>0 Збільшення
5.3.	Коефіцієнт рентабельності діяльності	Ф.2 стр. 220 чи стр.225 Ф.2 стр.035	>0 Збільшення

 

                                  

 

            Список  рекомендованої літератури:

1. 1.   Бланк И.А. Основи финансового менеджмента. - К.:- Ника-Центр. Ельга., 2000.
2. 2.   Зви Боди . Финансы. – М., 2000.
3. 3.   Ковалева А.М. Финансы.- М.: Финансы и статистика, 1996.
4. 4.   Ковалева Л.Н. Финансы предприятий. -М.:Финансы, 1998.
5. 5.   Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1997.
6. 6.   Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз  діяльності підприємства. /Навч. Посіб./ 3 вид./.- К.:  Знання,2002.
7. 7.   Эйсан Никбахт. Фінанси.- К., Основи, 1993.
8. 8.   Меркулов Я.С. Теоретическое и практическое пособие  по финансовым расчетам.- М.,1997.
9. 9.   Павлов Л.Н. Финансы предприятий.-М.,1998.

10. Шеремет А.Д.. Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.(Учеб. пособие)М., 1998.

1. 11.  Філоненко О.С. Фінанси підприємства. /Навчальний посібник/-К.: Ельга, Ніка-Центр, 2002.

 

                                                                   

Навчальне видання

 

Методичні вказівки

до самостійного вивчення  дисципліни “Фінанси підприємства”

та до курсової роботи  для студентів спеціальності 6.050100 “Облік і аудит” та “Економіка підприємства”

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Укладач: Гордієнко Наталія Іванівна

 

 

Редактор Сусло С.Д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

План 2003, поз.306

 

 

Підп. до друку  3.03.2003 г.                     Формат    60х84\116

Папір офісний                                            Друк на різографі.   Обсяг 1,0

Умовн.- друк. арк. 0.9                               Обл.- вид. арк.

Сектор оперативної поліграфії ІОЦ ХДАМГ

61002, Харків, вул. Революції,12