Написание контрольных, курсовых, дипломных работ, выполнение задач, тестов, бизнес-планов
Новости все
  • Не нашли подходящий заказ?
    Заказать в 1 клик:  /contactus
  •  
Главная \ Методичні вказівки \ ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

« Назад

ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ 22.06.2014 00:19

  1. 1.                 Загальні положення

Контрольна робота ставить за мету засвоєння Вами теоретичних і практичних засад фінансового менеджменту. У вз’язку з цим вона складається із двох частин: теоретичної і практичної. Теоретична частини передбачає підготовку Вами реферату (6-8 сторінок)за певною темою, а практична – розв’язання задач.

 

  1. 2.                  Теоретична частина контрольної роботи

Тему реферату Ви обираєте за останньою цифрою номера Вашої залікової книжки із такого переліку:

  1. Сутність та функції фінансового менеджменту
  2. Управління грошовими коштами підприємства
  3. Управління фінансовими ризики на підприємстві
  4. Вартість капіталу господарського товариства
  5. Управління дебіторсько-кредиторською заборгованістю
  6. Управління товарно-матеріальними запасами
  7. Управління реальними інвестиціями
  8. Управління фінансовими інвестиціями
  9. Моніторинг платоспроможності підприємства
  10. Антикризове фінансове управління підприємством

До реферату необхідно скласти простий план . Обсяг реферату повинен бути не менше п’яти друкованих аркушів. В кінці його необхідно вказати перелік літератури.

Варіант реферату Ви обираєте за останньою цифрою залікової книжки.

 

  1. 3.                  Практична частина контрольної роботи

Практична частина роботи охоплює три задачі за основними змістовними модулями дисципліни.

 

3.1.  ЗМ «Формування прибутку і грошового потоку підприємства

Завдання:За переліком господарських операцій, що відбулися на підприємстві протягом звітного місяця, необхідно визначити:

-          дохід;

-          чистий дохід;

-          витрати діяльності;

-          фінансовий результат діяльності;

-          грошові надходження;

-          грошові виплати;

-          чистий грошовий потік;

-          рентабельність чистого доходу;

-          коефіцієнт ліквідності грошового потоку.

Вихідні дані:

1)      Підписали акти про виконані вантажні перевезення у січні – 174 тис. грн.;

2)      На поточний рахунок підприємства за актами у січні надійшло 90 тис. грн.;

3)      Оприбуткували паливо на 80 тис. грн.;

4)      Повністю оплатили рахунок за паливо;

5)      Виділи у січні водіям паливо для здійснення перевезень на 7 тис. грн.;

6)      Залишилося невикористане водіями паливо на 5 тис. грн.;

7)      Нарахували заробітну плату за січень 60 тис. грн.

Розв’язок:

 

 

 

 

Господарські операції

Дохід

Витрати діяльності

Грошові надходження

Грошові виплати

Підписали акти  про виконані перевезення

174

х

х

х

Надійшли гроші на поточний рахунок

х

х

90

х

Оприбуткували паливо

х

х

х

х

Оплатили рахунок за паливо

х

х

х

80

Виділи паливо

х

х

х

х

Списали використане паливо

х

78-5=73

х

х

Нарахували заробітну плату

х

60

х

х

Усього

174

133

90

80

 

Податкове зобов’язання з ПДВ: 174/6=29 тис. грн.;

Чистий дохід: 174-29=145 тис. грн.;

Фінансовий результат: 145-133=12 тис. грн. (прибуток);

Чистий грошовий потік: 90-80=10 тис. грн.;

Рентабельність чистого доходу:(12/145)*100+8,3 %;

Коефіцієнт ліквідності грошових потоків: 90/80=1,125.

 

Варіант задачі Ви обираєте за останньою цифрою залікової книжки плюс одиниця. Наприклад, номер залікової книжки 52563. Тоді номер задачі 3+1=4.

 

  1. У листопаді на АТП відбулися такі господарські операції:

-          Нарахували амортизацію основних засобів – 46 тис. грн.

-          Виконали перевезення під аванс, отриманий у жовтні – 36 тис. грн.

-          Підписали акт про надані послуги на 126 тис. грн. і

-          повністю отримали гроші від замовника послуг;

-          Акцептували рахунок (визнали заборгованість ) за спожиту у листопаді електроенергію - 60 тис. грн. і

-          оплатили електроенергію на 45 тис. грн.

 

2. У червні на АТП-ТОВ відбулися такі господарські операції:

-          Отримали аванси від замовників - 90 тис. грн. тис. і

-          виконали перевезення на саму 84 тис. грн.

-          Видали мастильні матеріали для проведення ТО-1 автомобілів – 62 тис. грн.;

-          Оплатили рахунок за канцелярські належності - 0,6 тис. грн.

-          Нарахували комісійну винагороду банку за послуги з купівлі інвалюти – 0,3 тис. грн.;

 

3. У лютому в публічному акціонерному товаристві відбулися такі господарські операції:

-          Нарахували заробітну плату водіям 198 тис. грн.;

-          Виплатили заробітну плату на суму 80 тис. грн.;

-          Підписали акт про надані послуги – 246 тис. грн.;

-          Отримали аванс від замовників на суму 54 тис. грн. і

-          відпрацювали його на суму 42 тис. грн.

 

  1. У квітні на АТП відбулися такі господарські операції:

-          Установили автомобільні шини на автомобілі – 146 тис. грн.;

-          Підписали акти про надані замовникам послуги на суму 186 тис. грн.

-          і частково отримали гроші за надані послуги – 150 тис. грн.

-          Видали з каси підприємства кошти головному інженерові на відрядження – 1,1 тис. грн.

-          Отримали аванс від замовників на суму 66 тис. грн.

 

  1. У серпні на ПАТ відбулися такі господарські операції:

-          Видали у виробництво запасних частин на 25 тис. грн.;

-          Виконали перевезення під аванс, отриманий від замовників у липні 96 тис. грн.

-          Перерахували авансовий платіж за операційну оренду приміщення у вересні – 8,4 тис. грн.

-          Отримали аванс від замовника перевезень – 42,6 ти с. грн.;

-          Нарахували відрахування до Пенсійного фонду – 23 тис. грн.

 

  1. У жовтні на АТП відбулися такі господарські операції:

-          Підписали акти про надання послуг замовникам - 126 тис. грн.

-          Видали мастильні матеріали водіям – 48 тис. грн.;

-          Отримали аванс від замовника перевезень – 22 тис. грн.;

-          Акцептували рахунок (визнали заборгованість)за поточний ремонт адміністративного приміщення - 54,6 тис. грн.

-          І частково його оплатили на суму 32 тис. грн.

 

  1. У січні на ПАТ відбулися такі господарські операції:

-          Отримали аванс від замовників на суму 78 тис. грн.

-          і відпрацювали його на суму 65 тис. грн.;

-          Нарахували внески на загальнообов’язкове державне соціальне страхування на випадок безробіття – 8 тис. грн.;

-          Використали паливо для здійснення перевезень на суму 35 тис. грн.;

-          Погасили банківський кредит – 80 тис. грн.

 

  1. У березні на ПАТ відбулися такі господарські операції:

-          Акцептували рахунок (визнали заборгованість) за спожиту у березні теплову енергію – 102 тис. грн.;

-          Отримали гроші за перевезення, виконані у березні – 48,6 тис. грн.

-          Підписали акти про надані послуги замовникам на суму 192 тис. грн.;

-          Погасили раніше виданий вексель за отримані мастильні матеріали на 54 тис. грн.;

-          Нарахували заробітну плату водіям - 50 тис. грн.

 

9. У травні на АТП відбулися такі господарські операції:

- Видали запасні частини для проведення ТО-2 автомобілів - 270 тис. грн.;

- Підписали акти про виконання перевезення на суму 360 тис. грн.;

- Списали використані директором у відряджені кошти 2,3 тис. грн.

- Отримали аванси від замовників - 156 тис. грн.

- виплатили заробітну плату працівникам на суму 76 тис. грн.

 

10. У грудні в ПАТ відбулися такі господарські операції:

-          Отримали аванс від замовників - 36 тис. грн.

-           і під нього виконали перевезення на 30 тис. грн.;

-          Нарахували відсотки за банківський кредит

-          і сплатили їх на суму 5,2 тис. грн.;

-          Перерахували аванс за запасні частини – 10,8 тис. грн.;

-          Акцептували рахунок (визнали заборгованість) за спожиті у грудні комунальні послуги – 18 тис. грн.

 

3.3. ЗМ «Управління реальними інвестиціями»

Завдання:Скласти бюджет інвестиційної програми підприємства: баланс між інвестиційними витратами і джерелами їх фінансування. Джерела фінансування поділяються на

-          внутрішні: амортизаційні відрахування;тезаврований прибуток (частина прибутку, відрахована до резервного капіталу, та нерозподілений прибуток); додаткові внутрішні джерела);

-          зовнішні залучені: додаткова емісію акцій (для акціонерних товариств), додаткові внести засновників (для інших господарських товариств);

-          зовнішні запозичені: коротко та довгострокові кредити.

 

Бюджет складається за даними прогнозного балансу.

Вихідні дані:

Звітний баланс ПАТ на 31 грудня 2012 р.

АКТИВ

Код ряд.

Тис. грн.

1. Необоротні активи

 

 

Основні засоби:

 

 

Залишкова вартість

030

850

Первісна вартість

031

1700

Знос

032

850

Усього за розділом 1

080

850
  1. Оборотні активи

 

 

Усього за розділом 2

260

170

Баланс

280

1020

ПАСИВ

 

 

1. Власний капітал

 

 

Статутний капітал

300

775

Резервний капітал

340

5

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

20

Усього за розділом 1

380

800

Довгострокові зобов’язання

 

 

Довгострокові кредити банків

440

120

Усього за розділом 3

480

120
  1. 3.      Поточні зобов’язання

 

 

Короткострокові кредити банків

500

30

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги і поточні зобов’язання

530-610

70

Усього за розділом 4

620

100

Баланс

640

1020

 

Планові значення показників на перший квартал 2013 р., в тис. грн.:

-          Капітальні інвестиції – 240;

-          Амортизаційні відрахування – 70;

-          Відрахування прибутку до резервного капіталу – 3;

-          Нерозподілений прибуток – 5;

-          Погашення кредитів

а) довгострокових – 20;

б) короткострокових – 15.

Розв’язок:

Прогнозний баланс на 31.03.2013 р. складається шляхом наступних корегувань його статей:

-                      у першому розділі активу балансу з’являється стаття «Незавершене будівництво» (ряд. 020) на суму запланованих капітальних інвестицій, тобто на 240 тис. грн.;

-                      стаття «Знос основних засобів» (ряд. 032) зросте на сума нарахованої амортизації 70 тис. грн.;

-                      у першому розділі пасиву балансу зростуть статті «Резервний капітал» (ряд. 340) на суму 3 тис. грн., «Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)» (ряд. 350) – на 5 тис. грн.;

-                      у третьому розділі зменшиться стаття «Довгострокові кредити банків» (ряд. 440) на 20 тис. грн.;

-                      у четвертому розділі зменшиться стаття «Короткострокові кредити банків» (ряд. 440) на 15 тис. грн.

Тоді маємо перший незбалансований варіант прогнозного балансу на 31.03.2013 р.

 

Баланс ПАТ на 31 березня 2012 р.

АКТИВ

Код ряд.

Тис. грн.

1. Необоротні активи

 

 

Незавершене будівництво»

020

160

Основні засоби:

 

 

Залишкова вартість

030

1700-920=780

Первісна вартість

031

1700

Знос

032

850+70=920

Усього за розділом 1

080

160+780=940
  1. Оборотні активи

 

 

Усього за розділом 2

260

170

Баланс

280

940+170=1110

ПАСИВ

 

 

1. Власний капітал

 

 

Статутний капітал

300

775

Резервний капітал

340

5+3=8

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

20+5=25

Усього за розділом 1

380

775+8+25=808

Довгострокові зобов’язання

 

 

Довгострокові кредити банків

440

120-20=100

Усього за розділом 3

480

100
  1. 2.      Поточні зобов’язання

 

 

Короткострокові кредити банків

500

30-15=15

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги і поточні зобов’язання

530-610

70

Усього за розділом 4

620

15+70=85

Баланс

640

808+100+85=993

 

Як бачимо, активи підприємства на 31.03.2013 р. становлять 1110 тис. грн. (ряд. 280), а пасиви – 993 тис. грн.(ряд. 640), тобто маж місце дефіцит джерел фінансування у сумі 1110-993=117 тис. грн. Його можна покрити за рахунок зовнішніх джерел: залучених та запозичених.

Запозичені кошти є дешевшими за залучені: у кредиторів ризик неповернення позичених коштів є меншим, ніж в акціонерів – держателів звичайних акцій. Одночасно для підприємства, що залучає кошти, ризик втрати платоспроможності є вищим при їх запозиченні, оскільки за звичайними акціями сплату дивідендів, як засобу повернення інвесторам вкладених коштів, можна відстрочити, а кредити необхідно погасити у встановлений строк. Тому при плануванні зовнішніх джерел спочатку оцінюються можливості запозичення більш дешевих коштів у таких обсягах, які забезпечать прийнятний для підприємства ризик втрати платоспроможності.

Серед запозичених джерел більш дешевими є короткострокові кредити, оскільки з меншим терміном кредитування пов’язані нижчі ризики. Тому для покриття дефіциту коштів, у першу чергу, визначається можливий обсяг запозичення короткострокових кредитів. Його обмежує коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл), який рахується за формулою:

 

,

 

де ОбА- оборотні активи;

ПЗ – поточні зобов'язання.

 

Як бачимо, рівень коефіцієнта визначають оборотні активи і поточні зобов’язання. До складу останніх входять короткострокові кредити. Тому збільшення їх обсягу зменшує значення коефіцієнта поточної ліквідності, тобто погіршує поточну платоспроможність підприємства. З огляду на таке положення, обсяг короткострокових кредитів повинен обмежуватися прийнятним для підприємства рівнем коефіцієнта поточної ліквідності на кінець планового періоду. Коефіцієнт повинен бути не меншим за 1, що надасть можливість підприємству повністю погасити поточні борги за термін обороту оборотних активів.

На підприємстві коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного року становить:

.

Планове його значення можливо скоротити до 1,4 (рішення Ви приймаєте самостійно, але значення коефіцієнта повинно бути не менше одиниці). Тоді при запланованому на кінець першого кварталу обсязі оборотних активів 170 тис. грн. (ряд. 260) сума поточних зобов'язань визначиться із такого рівняння:

,

х=121,4 тис. грн. Отже, поточні зобов’язання до 31.03 можна збільшити порівняно з першим варіантом на 36,4 тис. грн. (117-36,4). Саме ця сума і становитиме обсяг можливого короткострокового запозичення коштів за другим варіантом прогнозного балансу.

Після планування короткострокових кредитів дефіцит джерел фінансування скоротився до 80,6 тис. грн. (117-36,4).

Тепер необхідно визначитися із можливостями запозичення довгострокових кредитів. Їх обсяг обмежується коефіцієнтом заборгованості (фінансового левериджу) (Кз), рівень якого визначає співвідношення запозичених і власних джерел фінансування активів:

 

,

де - підсумок першого розділу пасиву балансу (ряд.380);

 - підсумок третього розділу пасиву балансу (ряд.480);

 - підсумок четвертого розділу пасиву балансу (ряд.620);

Фактичне значення коефіцієнта на кінець звітного року становить:

 

Нормативне значення коефіцієнта дорівнює 1,0, тобто на кожну гривню власних коштів можна запозичити одну грн. Підприємство ж запозичає лише 27,5 коп. Тому доцільно збільшити коефіцієнт заборгованості наприклад, до рівня 0,3 (рішення приймаєте самостійно). При такому значенні коефіцієнта й обсязі власних джерел фінансування за першим варіантом прогнозного балансу 808 тис. грн. (ряд. 380) загальний обсяг запозичених джерел можна визначити з рівняння:

,

Х=242,4 тис. грн. Оскільки поточні зобов’язання за другим варіантом становлять 121,4 тис. грн., то підприємство може планувати довгострокові кредити в обсязі 21 тис. грн. (242,4-100-121,4).

Використання запозичених джерел скорочує дефіцит коштів до 59,6 тис. грн. (0,6-21), який може бути профінансований за рахунок додаткових внесків засновників (додаткової емісії акцій). Збалансований другий варіант прогнозного балансу на 30.03 наведено в таблиці

 

Збалансований прогнозний баланс на 31 березня 2013 р. ,в тис. грн.

АКТИВ

Код ряд.

На початок року

На 31.03

Відхилення (+,-)

1. Необоротні активи

 

 

 

 

Незавершене будівництво»

020

 

160

160-0=+160

Основні засоби:

 

 

 

 

Залишкова вартість

030

850

780

 

Первісна вартість

031

1700

1700

 

Знос

032

850

920

920-850=-70*

Усього за розділом 1

080

850

940

160-70=+90
  1. Оборотні активи

 

 

 

 

Усього за розділом 2

260

170

170

 

Баланс

280

1020

1110

+90

ПАСИВ

 

 

 

 

1. Власний капітал

 

 

 

 

Статутний капітал

300

775

775+59,6=834,6

834,6-775=+59,6

Резервний капітал

340

5

8

8+5=+3

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

20

25

25-20=+5

Усього за розділом 1

380

800

867,6

59,6+3+5=67,6

3. Довгострокові зобов’язання

 

 

 

 

Довгострокові кредити банків

440

120

100+21=121

100-120=-20

121-100=+21

Усього за розділом 3

480

120

121

-20+21=+1

4. Поточні зобов’язання

 

 

 

 

Короткострокові кредити банків

500

30

15+36,4=51,4

15-30=-15

51,4-15==+36,4

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги і поточні зобов’язання

530-610

70

70

 

Усього за розділом 4

620

100

121,4

-15+36,4=+21,4

Баланс

640

1020

1110

67,6+1+21,4==+90

х) Амортизаційні відрахування в активі балансу показують із знаком «-», оскільки вони збільшують суму зносу основних засобів, а отже, зменшують їх залишкову вартість, яка входить у підсумок за розділом 1 (ряд. 80)

 

За даними збалансованого балансу (графа «Відхилення») складається бюджет інвестиційної програми ПАТ.

 

Бюджет інвестиційної програми на перший квартал 2013 р.

 

Показник

Код рядка

Тис. грн.

1. Використання коштів

01

195

Капітальні інвестиції

02

160

Погашення кредитів:

 

 

- короткострокових

03

15

- довгострокових

04

20

2. Джерела фінансування

05

195

Внутрішні:

 

 

- амортизаційні відрахування

06

70

- тезаврований прибуток

07

3+5=8

Зовнішні:

 

 

Додаткова емісія акцій

08

59,6

Додаткові внески засновників

09

-

Короткострокові кредити

10

36,4

Довгострокові кредити

11

21

 

Бюджет є збалансованим, якщо сума використання коштів (ряд. 01) дорівнює сумі джерел фінансування (ряд. 05).

 

Вихідні дані Ви обираєте останньою цифрою залікової книжки плюс 2 із таких таблиць:

 

Планові значення показників на перший квартал 2013 р., в тис. грн.

Варіант

Капітальні інвестиції

Амортизаційні відрахування

Відрахування прибутку до резервного капіталу

Нерозподілений прибуток

Погашення кредитів

довгострокових

короткострокових

1

240

60

2

4

30

-

2

180

50

2

5

-

50

3

700

110

8

12

90

-

4

400

90

7

15

100

-

5

170

40

3

7

-

40

6

280

80

4

10

-

30

7

500

150

2

11

-

80

8

900

220

10

8

200

-

9

600

180

3

17

-

100

10

360

110

1

14

110

-


Баланс на 31 березня 2012 р., в тис. грн.

 

АКТИВ

Код ряд.

Варіант

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1. Необоротні активи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Основні засоби:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Залишкова вартість

030

500

510

1500

1200

440

600

900

2600

1500

1050

Первісна вартість

031

1200

910

3500

2100

760

1400

2500

4800

3000

1800

Знос

032

700

400

2000

900

320

800

1600

2200

1500

750

Усього за розділом 1

080

500

510

1500

1200

440

600

900

2600

1500

1050
  1. Оборотні активи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Усього за розділом 2

260

140

390

620

1050

200

280

310

00

950

280

Баланс

270

640

900

2120

2250

640

880

1210

3100

2450

1330

ПАСИВ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Власний капітал

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Статутний капітал

300

429

578

1514

1745

427

661

868

1828

1613

675

Резервний капітал

340

4

8

20

15

7

9

10

22

12

11

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

17

24

86

70

21

15

42

30

125

229

Усього за розділом 1

380

450

610

1620

1830

455

685

920

1880

1750

914

4.      Довгострокові зобов’язання

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Довгострокові кредити банків

440

90

-

300

200

-

-

-

900

-

165

Усього за розділом 3

480

90

 

300

200

 

 

 

900

-

165
  1. 5.      Поточні зобов’язання

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Короткострокові кредити банків

500

-

170

-

-

100

90

180

-

420

-

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги і поточні зобов’язання

510-10

110

120

200

220

85

105

110

320

280

250

Усього за розділом 4

620

110

290

200

220

185

195

290

320

700

250

Баланс

640

640

900

2120

2250

640

880

1210

3100

2450

1330

 


3.4 ЗМ «Управління грошовими коштами» (2, стор. 82-90)

Завдання: Скласти графіки виплати заробітної плати, сплати податків з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи та бюджети руху грошових коштів від операційної і фінансової діяльності АТП за другий квартал.

 

Вихідні дані (в тис. грн. ):

 

 

Місяць

07

08

09

Очікувані надходження від операційної діяльності (графік грошових надходжень)

67

49,7

6,8

Нарахована заробітна плата

12

13

18

Виплати по:

     матеріалах (графік витрат на поповнення виробничих запасів)

20

22

24

     податках (графік сплати податків)

4

4

5

Капітальні інвестиції

 

60

 

 

Залишок на 01.07:

  • кредиторської заборгованості по оплаті праці, відрахуванням на соціальні заходи та податку з доходів фізичних осіб                          6 тис. грн.;

                 грошових коштів                                                                             9 тис. грн.

Заробітна плата за першу половину місяця                                                   4тис. грн.;

Середня ставка утримань із заробітної плати                                                          16 %;

Річна ставка відсотка за кредит                                                                     18 %;

Компенсаційний залишок грошових коштів                                               0,5 тис. грн.

 

Розв’язок: Порядок складання графіка передбачає наступне:

1) розробку плану витрат на заробітну плату та відрахувань на соціальні заходи;

2) розрахунок сум до виплати за другу половину місяця;

3) складання графіка виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи.

1) Загальна ставка відрахувань на соціальні заходи становить 37,56% від суми витрат на заробітну плату. Тоді

 

План витрат на заробітну плату та відрахувань на соціальні заходи, в тис. грн.

Місяць

07

08

09

Нарахована заробітна плата

12

13

18

Відрахування на соціальні заходи

12*37,56/100=4,5

4,9

6,8

 

2) Заробітна плата на підприємстві сплачується двічі на місяць.

 

Розрахунок сум до виплати за першу та другу половину місяця, в тис. грн.

Місяць

07

08

09

Нарахована заробітна плата

12

13

18

Утримання із заробітної плати

12*16/100=1,9

2,1

2,9

Заробітна плата до виплати

12-1,9=10,1

10,9

15,1

Відрахування на соціальні заходи

4,5

4,9

6,8

До виплати за першу половину місяця:

                заробітна плата

4

4

4

                відрахування на соціальні заходи

4*37,56/100=1,5

1,5

1,5

                Усього

4+1,5=5,5

5,5

5,5

До виплати за другу половину місяця:

                заробітна плата

10,1-4=6,1

6,9

11,1

                відрахування на соціальні заходи

4,5-1,5=3,0

3,4

5,3

                утримання із заробітної плати

1,9

2,1

2,9

                Усього

6,1+3+1,9=11,0

12,4

19,3

 

3) За вихідними даними поточні зобов’язання по оплаті праці, відрахуванням на соціальні заходи та податку з доходів фізичних осіб станом на 01.07складають 6 тис. грн.

 

Графік виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи, в тис. грн.

Місяць виникнення кредиторської заборгованості

Місяць виплати заробітної плати

07

08

09

06

6,0

 

 

07

5,5

11,0

 

08

 

5,5

12,4

09

 

 

5,5

Разом потреба у грошах

11,5

16,5

17,9

 

Тепер за даними графіків грошових надходжень (вихідні дані), виплат для поповнення виробничих запасів (вихідні дані), виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи та сплати податків (вихідні дані) складається бюджет руху грошових коштів у результаті операційної діяльності.

 

Бюджет руху грошових коштів у результаті операційної діяльності, в тис. грн.

Місяць

07

08

09

Грошові надходження від операційної діяльності

67

49,7

68

Грошові виплати:

-          поповнення виробничих запасів

20

22

24

-          виплата заробітної плати, сплата податку з доходів фізичних осіб, утримань і відрахувань на соціальні заходи

11,5

16,5

17,9

-          сплата податків

4

4

5

Грошові виплати – усього

20+11,5+4=35,5

42,5

46,9

Чистий грошовий потік

67-35,5=+31,5

+7,2

+21,1

 

Бюджет рух грошових коштів від фінансової діяльності розробляється за даними бюджету руху грошових коштів від операційної діяльності та враховує обсяг запланованих капітальних інвестицій 60 тис. грн. (вихідні дані). Також враховується залишок грошових коштів на 01.07 - 9 тис. грн. (вихідні дані) та розмір компенсаційного залишку (банк вимагає тримати певну частину грошей як недоторкану для підвищення своєї ліквідності) - 0,5 тис. грн.( вихідні дані).

 

 

 

 

Бюджет руху грошових коштів у результаті фінансової діяльності, в тис. грн.

 

Місяць

07

08

09

Залишок грошових коштів н початок місяця

0,5

32,0

0,5

Чистий грошовий потік від операційної діяльності:

+31,5

+7,2

+21,1

Капітальні інвестиції

 

-60

 

Надлишок (+), нестача (-) грошей

0,5+31,5=32,0

32+7,2-60=-20,8

0,5+21,1=21,6

Грошові надходження від фінансової діяльності:

 

 

 

Позички

 

20,8+0,5=21,3

 

Використання грошових коштів:

 

 

 

погашені позички

 

 

20*

сплачені відсотки

 

 

(21,3*18)/(100*12)=0,3**

Залишок грошових коштів на кінець місяця

32,0

0,5

21,6-20-0,3=1,3

*)Суму погашення кредиту визначаєте самостійно

**)Відсотки за кредит сплачуються щомісячно

 

Вихідні дані Ви обираєте за останньою цифрою залікової книжки плюс 3.

 

1. Скласти графік виплат на поповнення виробничих запасів та бюджети руху грошових коштів від операційної і фінансової діяльності АТП за перший квартал.

 

 

Місяць

01

02

03

Очікувані надходження грошових коштів від операційної діяльності(графік грошових надходжень)

40

38

46

Грошові виплати:

-          заробітна плати, податок з доходів фізичних осіб, утримання та відрахування на соціальні заходи(графік виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи)

 

12

 

10

 

15

-          податки (графік сплати податків)

4

5

5

Використані у виробництві матеріали

15

12

18

Залишок матеріалів на кінець місяця

2

1

2

Капітальні інвестиції

60

 

 

 

Залишок на 01.01:

  • матеріалів                                                                                                     4 тис. грн.;

     кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги                                   3 тис. грн.;

  • грошових коштів                                                                                         2 тис. грн.

Структура кредиторської заборгованості за строками погашення: погашення протягом одного місяця – 70%, протягом двох місяців – 30 %.

Річна ставка відсотка за кредит                                                                     15 %;

Компенсаційний залишок грошових коштів                                                   1 тис. грн.

 

 

2. Скласти графік виплати заробітної плати, сплати податків з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи та бюджети руху грошових коштів від операційної і фінансової діяльності АТП за другий квартал.

 

 

Місяць

04

05

06

Очікувані надходження грошових коштів від операційної діяльності(графік грошових надходжень)

120

210

265

Нарахована заробітна плата

50

60

70

Грошові виплати:

-           матеріали (графік виплат на поповнення виробничих запасів)

75

104

110

-          Податки(графік сплати податків(

10

15

20

Капітальні інвестиції

 

170

20

 

Залишок на 01.04:

  • кредиторської заборгованості по оплаті праці з відрахування на соціальні заходи 20 тис. грн.;

  • грошових коштів                                                                                         15 тис. грн.

Заробітна плата за першу половину місяця                                                   19 тис. грн.

Середня ставка утримань із заробітної плати                                                          17 %;

Річна ставка відсотка за кредит                                                                     19 %;

Компенсаційний залишок грошових коштів                                                   2 тис. грн.

 

 

3. Скласти графіки грошових надходжень, сплати податків та бюджети руху грошових коштів від операційної і фінансової діяльності АТП за третій квартал.

 

 

Місяць

07

08

09

Дохід від операційної діяльності

120

150

180

Використані у виробництві матеріали

40

50

68

Нарахована заробітна плата

20

25

30

Нараховані амортизаційні відрахування

10

10

10

Інші витрати

2

2

2

Грошові виплати:

-          матеріали(графік виплат на поповнення виробничих запасів)

 

47

 

40

 

60

-          заробітна плата, податок з доходів фізичних осіб, утримання та  відрахування на соціальні заходи(графік виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи)

35,6

32,2

38,3

ПДВ до сплати

5,9

9,6

12,3

Капітальні інвестиції

100

 

 

 

Залишок на 01.07:

  • дебіторської заборгованості за послуги                                                     0 тис. грн.

  • кредиторської заборгованості за податками                                                         10 тис. грн.;

  • грошових коштів                                                                                         8 тис. грн.

Структура дебіторської заборгованості за послуги за строками погашення: погашення протягом одного місяця –60 %, протягом двох місяців – 30 %, протягом трьох місяців – 5%.

Річна ставка відсотка за кредит                                                                     17 %;

Компенсаційний залишок грошових коштів                                                   3 тис. грн.

 

4. Скласти графік виплат на поповнення виробничих запасів та бюджети руху грошових коштів від операційної і фінансової діяльності АТП за четвертий квартал.

 

 

Місяць

10

11

12

Очікувані надходження грошових коштів від операційної діяльності(графік грошових надходжень)

250

240

200

Грошові виплати:

-          заробітна плати, податок з доходів фізичних осіб, утримання та відрахування на соціальні заходи(графік виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи)

 

90

 

90

 

80

-          податки(графік сплати податків)

20

18

15

Використані у виробництві матеріали

110

100

90

Залишок матеріалів на кінець місяця

12

12

10

Капітальні інвестиції

 

170

 

 

Залишок на 01.10:

  • матеріалів                                                                                                     14 тис. грн.;

  • кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги                                  26 тис. грн.;

  • грошових коштів                                                                                          12 тис. грн.

Структура кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги за строками погашення : погашення протягом одного місяця – 75%, протягом двох місяців – 25 %.

Річна ставка відсотка за кредит                                                                            20 %; Компенсаційний залишок грошових коштів                                                                  1 тис. грн.

 

 

 

5. Скласти графік виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань і відрахувань на соціальні заходи та бюджети руху грошових коштів від операційної і фінансової діяльності АТП за перший квартал.

 

 

Місяць

01

02

03

Очікувані надходження грошових коштів від операційної діяльності(графік грошових надходжень)

53

59,5

68,5

Нарахована заробітна плата

20

25

28

Грошові виплати:

-           матеріали(графік виплат на поповнення виробничих запасів)

 

15

 

18

 

20

-          податки(графік сплати податків)

6

7

8

Капітальні інвестиції

12

52

 

 

Залишок на 01.01:

  • кредиторської заборгованості по оплаті праці з відрахуваннями на соціальні заходи 10 тис. грн.;

  • грошових коштів                                                                                          10 тис. грн.

Заробітна плата за першу половину місяця                                                   7 тис. грн.

Середня ставка утримань із заробітної плати                                                          15 %;

Річна ставка відсотка за кредит                                                                     21 %;

Компенсаційний залишок грошових коштів                                                   3 тис. грн.

 

 

 

6. Скласти графіки грошових надходжень, сплати податків та бюджети руху грошових коштів від операційної і фінансової діяльності АТП за другий квартал.

 

 

Місяць

04

05

06

Дохід від операційної діяльності

60

72

84

Використані у виробництві матеріали

15

18

20

Нарахована заробітна плата

10

11

13

Нараховані амортизаційні відрахування

5

5

5

Інші витрати

2

2

2

Грошові виплати:

-          матеріали(графік виплат на поповнення виробничих запасів)

 

14

 

19

 

18

-          заробітна плата, податок з доходів фізичних осіб, утримання та  відрахування на соціальні заходи(графік виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи)

12,9

14,1

15,6

ПДВ до сплати

3,5

2,6

5,9

Капітальні інвестиції

 

90

 

 

Залишок на 01.04:

  • дебіторської заборгованості за послуги                                                     10 тис. грн.

  • кредиторської заборгованості за податками                                                          8 тис. грн.;

  • грошових коштів                                                                                         3 тис. грн.

Структура дебіторської заборгованості за послуги за строками погашення: погашення протягом одного місяця –55 %, протягом двох місяців – 35 %.

Річна ставка відсотка за кредит                                                                     15 %;

Компенсаційний залишок грошових коштів                                                   1 тис. грн.

 

7. Скласти графік виплат на поповнення виробничих запасів та бюджети руху грошових коштів від операційної і фінансової діяльності АТП за третій квартал.

 

Місяць

07

08

09

Очікувані надходження грошових коштів від операційної діяльності(графік грошових надходжень)

150

180

200

Грошові виплати:

-          заробітна плати, податок з доходів фізичних осіб, утримання та відрахування на соціальні заходи(графік виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи)

 

70

 

85

 

94

-          податки(графік сплати податків)

10

12

15

Використані у виробництві матеріали

50

60

70

Залишок матеріалів на кінець місяця

6

8

9

Капітальні інвестиції

80

 

 

 

Залишок на 01.07:

  • матеріалів                                                                                                    7 тис. грн.;

  • кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги                                  13 тис. грн.;

  • грошових коштів                                                                                         9 тис. грн.;

Структура кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги за строками погашення: погашення протягом одного місяця – 65%, протягом двох місяців – 35 %.

Річна ставка відсотка за кредит                                                                     18 %;

Компенсаційний залишок грошових коштів – 2 тис. грн.

8. Скласти графік виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань і відрахувань на соціальні заходи та бюджети руху грошових коштів від операційної і фінансової діяльності АТП за четвертий квартал.

 

 

Місяць

10

11

12

Очікувані надходження грошових коштів від операційної діяльності(графік грошових надходжень)

264

267

287,5

Нарахована заробітна плата

90

90

110

Грошові виплати:

-           матеріали(графік виплат на поповнення виробничих запасів)

110

120

100

-          податки(графік сплати податків)

24

30

35

Капітальні інвестиції

 

200

 

 

Залишок на 01.10:

  • кредиторської заборгованості по оплаті праці з відрахуваннями на соціальні заходи 20 тис. грн.;

  • грошових коштів                                                                                          15 тис. грн.

Заробітна плата за першу половину місяця                                                   35 тис. грн.

Середня ставка утримань із заробітної плати                                                          19 %;

Річна ставка відсотка за кредит                                                                     22 %;

Компенсаційний залишок грошових коштів                                                   2 тис. грн.

 

 

 

9. Скласти графіки грошових надходжень, сплати податків та бюджети руху грошових коштів від операційної і фінансової діяльності АТП за перший квартал.

 

 

Місяць

01

02

03

Дохід від операційної діяльності

144

156

186

Використані у виробництві матеріали

50

60

70

Нарахована заробітна плата

40

45

50

Нараховані амортизаційні відрахування

10

10

10

Інші витрати

1

1

1

Грошові виплати:

-          матеріали(графік виплат на поповнення виробничих запасів)

 

55

 

62

 

69

-          заробітна плата, податок з доходів фізичних осіб, утримання та відрахування на соціальні заходи(графік виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи)

56,1

56,4

63,5

ПДВ до сплати

7,8

10,5

13,2

Капітальні інвестиції

20

 

 

 

Залишок на 01.01:

  • дебіторської заборгованості за послуги                                                    3 тис. грн.

  • кредиторської заборгованості за податками                                                          10 тис. грн.;

  • грошових коштів                                                                                          33 тис. грн.

Структура дебіторської заборгованості за послуги за строками погашення: погашення протягом одного місяця –65 %, протягом двох місяців – 20 %.

Річна ставка відсотка за кредит                                                                     16 %;

Компенсаційний залишок грошових коштів – 1 тис. грн.

10. Скласти графік виплат на поповнення виробничих запасів та бюджети руху грошових коштів від операційної і фінансової діяльності АТП за другий квартал.

 

 

Місяць

04

05

06

Очікувані надходження грошових коштів від операційної діяльності(графік грошових надходжень)

500

510

600

Грошові виплати:

-          заробітна плати, податок з доходів фізичних осіб, утримання та відрахування на соціальні заходи(графік виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи)

 

150

 

171

 

200

-          податки(графік сплати податків)

70

80

95

Використані у виробництві матеріали

210

210

290

Залишок матеріалів на кінець місяця

50

50

66

Капітальні інвестиції

 

 

100

 

Залишок на 01.04:

  • матеріалів                                                                                                     64 тис. грн.;

  • кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги                                  120 тис. грн.;

  • грошових коштів                                                                                          52 тис. грн.

Структура кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги за строками погашення: погашення протягом одного місяця – 72%, протягом двох місяців – 28 %.

Річна ставка відсотка за кредит                                                                     21 %;

Компенсаційний залишок грошових коштів                                                   1 тис. грн.

 

 

4. Оформлення роботи

Робота може бути виконана у зошиті або на листах формату А4 від руки або бути друкованою. На титульному листі обов’язково вкажіть номер Вашої залікової книжки.

 

Література

  1. Фінансовий менеджмент: Підручник / Кер. кол. авт. і наук. ред. Проф.. А.М.Поддєрьогін. – К.: КНТУ, 2008. – 536 с.

  2. Методичні рекомендації до вивчення дисципліни «Фінансовий менеджмент» для студентів спеціальностей 7.05.01.07 «Економіка підприємства» та 7.05.01.04 «Фінанси» /Укл.: Чеснакова Л.С. – К., НТУ, 2011. – 100 с.

 

 


Комментарии


Комментариев пока нет

Пожалуйста, авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий.

Авторизация
Введите Ваш логин или e-mail:

Пароль :
запомнить