Фінансовий менеджмент 24.09.2013 03:13

1.  Ви – економіст з фінансової роботи. Визначте основні фінансові показники підприємства, що обумовлені зміною обсягів виробництва.

1. Розрахуйте точку беззбитковості виробництва, використовуючи наступні дані:

-         оптова ціна виробу з урахуванням ПДВ склала 720 грн.;

-         ставка ПДВ 17% від ціни виробництва;

-         собівартість виробу 500 грн., з якої 60% складають змінні витрати;

-         умовно-постійні витрати за кошторисом склали 810 тис. грн.

1. Визначте приріст готівки по касі підприємства, якщо:

-         прибуток від реалізації продукції склав 1 млн. грн.;

-         оподатковується він за ставкою 30%;

-         балансова вартість основних фондів на початок року 2 млн. грн.;

-         нарахування амортизації здійснювалися за нормою 15%;

-         капіталовкладення у розрахунковому році склали 0,5 млн. грн.

 

   2.  Підприємство має два варіанта інвестування наявних у нього 200000 грн.

В першому варіанті підприємство вкладає в основні кошти, купуючи нове обладнання, яке через 6 років (термін реалізації проекту) може бути продано за 14000 грн. Чистий грошовий річний дохід від такої інвестиції оцінюється в 53000.

Згідно 2 варіанту підприємство може інвестувати кошти частково (40000) в придбання нової оснастки, а решту суми в робочий капітал (товарно-матеріальні запаси, збільшення дебіторської заборгованості). Це дозволить отримати 34000 річного чистого грошового доходу протягом шести років. Необхідно врахувати, що після закінчення цього періоду робочий капітал вивільняється (продаються товарно-матеріальні запаси, закриваються дебіторські рахунки).

Якому варіанту слід віддати перевагу, якщо підприємство розраховує на 14% віддачі на інвестовані ним кошти? Використайте метод чистої теперішньої вартості.

 

3.   Припустимо, що:

-         мінімальна величина касового залишку - $ 20000;

-         дисперсія одноденного руху грошових коштів - $ 9 млн. (середньоквадратичне відхилення в день $ 3 млн.);

-         процентна ставка – 0,0329% в день;

-         середні трансакційні витрати на купівлю чи продаж одного ЦП – $20.

      Використайте модель Міллера – Орра для розрахунку

а) інтервала між верхньою і нижньою межею (S);

б) точку повернення (R);

         в) верхню межу коливань касового залишку (H);

         г) середный касовий залишок (ACB).

 

 

 

 

 

 

 

4. Складіть бюджет грошових коштів на 2008 рік, із врахуванням наступних квартальних надходжень виручки від реалізації готової продукції:

 

	І кварт.	ІІ кварт.	ІІІ кварт	IV кварт
Запланований обсяг виручки від реалізації, грн.	20 500	10 800	30 000	20 500

 

Дебіторська заборгованість на 01.01.2008 р. становить 5 000 грн. Підприємство має 45 – денний середній термін отримання дебіторської заборгованості. Запланований обсяг реалізації на 01.01.2009 р. становить 30 700 грн.

           

Придбання сировини та матеріалів здійснюється в обсязі 50,0% від запланованого обсягу реалізації наступного кварталу. Погашення кредиторської заборгованості здійснюється у тому кварталі, у якому вона виникла. Заробітна плата, податки та інші виплати знаходяться в межах 24 %, а позареалізаційні витрати - 7% від прогнозного значення виручки кожного кварталу. У третьому кварталі передбачається придбання нового обладнання для цеху №1 у сумі 30 000 грн. Початкове сальдо грошових коштів 8 000 грн. при нормативній потребі 10 000 грн.