ГРОШІ І ГРОШОВА ПОЛІТИКА 29.07.2015 10:41

 

ПЛАНИ ЛЕКЦІЙ

з курсу "Гроші і грошова політика"

 

Тема 1. Економічна природа та функції грошей

1. Товарне виробництво як об’єктивна передумова виникнення грошей
2. Історія та еволюція форм грошей
3. Сутність та функції грошей. Вартість грошей

 

Тема 2. Грошовий обіг, грошова маса та її структура

1. Сутність грошового обігу. Основні форми обігу грошей.
2. Грошова маса та її структура.
3. Кількість грошей необхідна для обігу.

 

Тема 3. Теорії грошей, їх еволюція та практика використання

1. Теорії грошей як складові економічних теорій
2. Основи та розвиток кількісної теорії грошей
3. Гроші в економічній концепції Дж. М. Кейнса
4. Монетарна теорія М. Фрідмена
5. Гроші в теоріях неокласичного та кейнсіанського синтезу

 

Тема 4. Гроші як капітал. Процентна ставка.

1. Сутність та основні форми грошового капіталу
2. Позичковий капітал та позичковий процент
3. Кредитні відносини в механізмі грошового обігу
4. Формування та сучасний стан грошово-кредитного ринку України

 

Тема 5. Формування пропозиції на грошовому ринку

1. Основні суб’єкти, що визначають сукупну пропозицію грошей
2. Операції центрального банку, що впливають на пропозицію грошей
3. Вплив депозитних операцій на загальну суму грошових засобів у банківській системі. Простий депозитний мультиплікатор.
4. Грошовий мультиплікатор М₁. Чинники, що його визначають

 

Тема 6. Попит на гроші та фактори, що його визначають

1. Поняття “попит на гроші”. Теоретичні моделі попиту на гроші.
2. Трансакційний попит на гроші та попит на гроші з боку активів.
3. Дослідження кривої попиту на гроші.

 

Тема 7. Формування рівноваги на грошовому ринку

1. Зміст рівноваги на грошовому ринку. Рівноважна процентна ставка.
2. Вплив "ефекту доходу" та "ефекту рівня цін" на рівноважну процентну ставку.
3. Монетаристська концепція впливу грошової пропозиції на рівновагу грошового ринку

 

Тема 8. Вплив грошей на перебіг макроекономічних процесів

1. Основні моделі взаємозв’язку товарних і грошового ринків
2. Системно-формальний та емпіричний підхід до аналізу впливу грошей на перебіг макроекономічних процесів
3. Знецінення грошей та інфляційні процеси
4. Передавальний механізм впливу грошей на сукупне виробництво

 

Тема 9. Грошово-кредитна політика та механізм її реалізації.

1. Теоретичні засади та сутність грошово-кредитної політики.
2. Концепції грошово-кредитної політики в економічних теоріях та моделі їх використання в країнах ринкової економіки.
3. Інструменти грошово-кредитної політики.
4. Механізм реалізації грошово-кредитної політики в Україні.

 

 

 

 

 

Практичні завдання

з курсу «Гроші і грошова політика»

 

Практикум з курсу «Гроші і грошова політика» складається з трьох блоків:

• Визначення сутності категорій
• Тестові завдання
• Задачі

 

I. Розкрити сутність категорій:

1. Раціоналістична теорія походження грошей
2. Еволюційна теорія походження грошей
3. Державна теорія грошей
4. Гроші (за Дж. М. Кейнсом)
5. Гроші (за М. Фрідменом)
6. Гроші (за П. Самуельсоном)
7. Гроші (за К. МакКонелом та С.Брю)
8. Лігатура
9. Білонні монети
10.  Масштаб цін
11.  Демонетизація золота
12.  Паперові гроші
13.  Кредитні гроші
14.  Банкнота
15.  Фідуціарна емісія банкнот
16.  Квазігроші
17.  Купівельна спроможність грошей
18.  Міра вартості
19.  Засіб обігу
20.  Засіб нагромадження
21.  Світові гроші
22.  Закон Грешема
23. Сеньйораж
24.  Товарні гроші
25.  Ліквідність грошей
26. Флоут
27. Операції на відкритому ринку
28. Дисконтна політика
29. Норма обов’язкових резервів
30. Операційний мотив попиту на гроші
31. Застережний мотив попиту на гроші
32. Спекулятивний мотив попиту на гроші
33. Попит на гроші
34. Пропозиція грошей
35.  Теорія Баумоля-Тобіна
36. Швидкість обігу грошей
37. Теорія переваги ліквідності
38. Грошова база
39. Грошова маса
40. Грошовий агрегат
41. Грошова система
42.  Грошовий обіг
43. Монетизація ВВП
44. Акредитив
45. Тратта
46. Інкасо
47. Грошовий агрегат М1
48. Грошовий агрегат М2
49. Грошовий агрегат М3
50. Грошовий агрегат L
51. Грошова реформа формального типу
52. Грошова реформа конфіскаційного типу
53. Грошова реформа паралельного типу
54. Грошові реформи з деномінацією
55. Грошова реформа консервативного типу
56. Мультиплікатор грошей
57. Кембриджський варіант кількісної теорії попиту на гроші
58.  Трансакційний варіант кількісної теорії попиту на гроші
59. Грошова система відкритого типу
60. Грошова система закритого типу

 

II. Тестові завдання

 

1.Засновником раціоналістичної теорії походження грошей є:

а) Платон;

б) Сократ;

в) Аристотель;

г) Демокріт.

2. Серед теорій походження грошей виділяють:

а) еволюційну;

б) номіналістичну;

в) раціоналістичну;

г) капіталотворчу.

3. За раціоналістичною концепцією гроші виникли внаслідок:

а) тривалого еволюційного процесу;

б) угоди між людьми;

в) стихійного розвитку товарного виробництва;

г) запровадження законодавчими актами держави.

4. Засновником еволюційної теорії походження грошей є:

а) А.Сміт;

б) С. Брю;

в) Дж. М. Кейнс;

г) інша відповідь.

5. За Дж.М.  Кейнсом гроші – це:

а) специфічний товар, що є загальним еквівалентом;

б) все те, що виконує функції грошей;

в) найбільш ліквідні блага;

г) штучна соціальна умовність.

6. Автором суб’єктивно – психологічного підходу визначення суті грошей є:

а) К. Маркс;

б) А. Сміт;

в) К. МакКонел;

г) П. Самуельсон.

7. За визначенням авторів «Економікса» К. МакКонела та С. Брю гроші – це:

а) все те, що виконує функції грошей;

б) блага, які володіють найвищою ліквідністю;

в) продукт еволюції товарного виробництва;

г) специфічний товар, що є загальним еквівалентом.

8. Суб’єктивно – психологічний підхід передбачає визначення грошей як:

а) специфічний товар, що є загальним еквівалентом;

б) штучна соціальна умовність;

в) будь –який предмет, який продавці приймають в обмін на свої товари та послуги;

г) загальний еквівалент.

9. У своїй еволюції гроші виступали у формі:

а) натуральних, символічних, кредитних;

б) товарних, паперових, кредитних;

в) кредитних, металевих, кредитно-електронних;

г) всі відповіді вірні.

10. З розвитком товарно – грошових відносин ринок поставив перед грошима нові вимоги, основною з яких є:

а) неоднорідність;

б) здатність розподілятися між суб’єктами господарювання;

в) здатність змінювати свою вартість;

г) можливість бути економічно неподільними.

11. Об’єктом грошово-кредитної політики є:

а) валютний курс;     

б) ВВП;

в) товарна маса;        

г) національний доход

12.Експансійна монетарна політика передбачає...

а) зниження облікової ставки;         

б) продаж державних цінних паперів банкам;

в) підвищення норм резервування; 

г) вірна відповідь відсутня.

13. Зміст функції Центрального банку як банку банків полягає у тому, що...

а) ЦБ є кредитором першої інстанції;        

б) ЦБ є сховищем золото-валютних резервів;

в) ЦБ - міжбанківський розрахунковий центр;      

г) ЦБ розміщує державні цінні папери.

14.До стратегічних цілей монетарної політики зараховують:

а) пожвавлення ринкової кон’юнктури;      

б) регулювання позичкового проценту;

в) стабілізацію цін;               

г) регулювання валютного курсу.

15. До превентивних інструментів монетарної політики зараховують:

а) облікову ставку;   

б) державні цінні папери;

в) норму обов’язкових резервів;     

г) вірна відповідь відсутня.

16.Операція «зворотне РЕПО» полягає у:

а) купівля у комерційних банків ДЦП;       

б) пряме кредитування Центробанком;

в) продаж комерційним банкам ДЦП;        

г) вірна відповідь відсутня.         

17.Інструментом прямого впливу держави на параметри грошового обігу є:

а)         операції на відкритому ринку;

б)готівкова емісія;

в)         норма банківських резервів;

г)         облікова ставка.

18.Цілі грошово-кредитної політики ЦБ поділяються на:

а)         формальні;

б)проміжні;

в)         довготермінові;

г)         неформальні.

19. До стратегічних цілей ГКП відносять:

а)         регулювання грошової маси;

б)пожвавлення або стримування ринкової кон'юнктури;

в)         забезпечення оптимального рівня зайнятості;

г)         зміна процентної ставки.

20.Суб'єктом ГКП є:

а)         кредитні спілки;

б)Кабінет міністрів;

в)         МВФ;

г) всі відповіді вірні.

21. Основною метою грошово-кредитної політики України є:

а) стабілізація економічного зростання;

б) підтримка курсу національної валюти;

в) зростання банківських резервів;

г) проведення операцій на відкритому ринку.

22.Регулювання обсягу грошової маси НБУ здійснює через:

а)         процентну політику;

б)рефінансування комерційних банків;

в)         управління золотовалютними резервами;

г) всі відповіді вірні.

23.Персональна відповідальність за діяльність НБУ покладена на:

а) Голову НБУ;         

б) Раду НБУ;

в) Правління НБУ;    

г) всі відповіді вірні. 

24.При здійсненні НБУ  політики „ дорогих грошей”:

а) облікова ставка підвищується;

б) облікова ставка зменшується;

в) норма обов’язкових резервів зменшується;

г) немає вірної відповіді.  

25.При експансійній грошово-кредитній політиці відбувається:

а) різке, не досить зважене, обвальне скорочення пропозиції грошей;

б) неконтрольоване, довільне зростання пропозиції грошей;

в) державне регулювання попиту на гроші;

г) немає вірної відповіді.    

26.До інструментів грошово-кредитної політики  прямого впливу відносять:

а) регулювання норми обов’язкового процента;

б) рефінансування комерційних банків;

в) установлення обмежень чи заборони на пряме кредитування центральним банком потреб бюджету;

г) процентну політику.      

27.Однією із форм біметалізму була:

а) система дворівневої валюти;       

б) система білонної валюти;

в) система подвійної валюти;          

г) система звичайної валюти.

28.Грошова система, за якої в обігу відсутні золоті монети та їх вільне карбування, однак можливий обмін банкнот на золото, мала назву...

а) золотозливковий стандарт;         

б) золотомонетний стандарт;

в) золотодевізний стандарт:            

г) всі відповіді вірні.

29.До колективних валют зараховують:

а) долар США;          

б) фунт стерлінгів;

в) СПЗ;          

г) всі відповіді вірні.

30.Система, при якій співвідношення між золотом та сріблом встановлюється на ринку стихійно, мала назву:

а) система подвійної валюти;

б) система кульгаючої валюти;

в) система паралельної валюти;      

г) система дворівневої валюти.  

31.СПЗ формується на основі:

а) 3 - х валют;                                                      

б) 5 валют;

в) 4-х валют;                                                        

г) 6 валют.

32.Рішення про створення Ямайської валютної системи було прийнято у:

а) 1965 році;                                                        

б) 1975 році;

в) 1970 році;                                                        

г) 1976 році.

33.Система, при якій карбування одного металу (золота чи срібла) здійснюється у закритому порядку- це:

а) система подвійної валюти;                             

б) система кульгаючої валюти;

в) система паралельної валюти;                         

г) система дворівневої валюти.

34.Латинський монетний союз був створений для збереження:

а) біметалізму;                                                    

б) золотомонетного стандарту;

в) золотозлиткового стандарту;                         

г) золотодевізного стандарту.

35.Класичною формою золотого монометалізму вважався...

а) золотодевізний стандарт;                               

б) золотомонетний стандарт;

в) золотозливковий стандарт;                            

г) вірна відповідь відсутня.

36.До міжнародних валютних ринків не зараховують:

а) Лондон;                                                            

б) Сінгапур;

в) Париж;                                                             

г) вірна відповідь відсутня.

37.Бреттон-Вудська валютна система була створена у:

а)  1914 році;                                                       

б) 1960 році;

в) 1944 році;                                                        

г) 1970 році.

38.Другою світовою валютною системою була:

а) Генуезька валютна система;                           

б) Ямайська валютна система;

в) Бреттон-Вудська валютна система;               

г) Кінгстонська валютна система.

39.Класичною формою золотого монометалізму вважався:

а) золотодевізний стандарт;                               

б) золотомонетний стандарт;

в) золотозливковий стандарт;                            

г) вірна відповідь відсутня.     

40.У період світової економічної кризи 1929-1933 рр. були створені наступні валютні блоки:

а) золотий, доларовий;                                       

б) стерлінговий, доларовий, німецький;

в) золотий, стерлінговий, доларовий;                

г) вірна відповідь відсутня.

41.На валютний курс впливають наступні чинники:

а)         стабільність держави;

б)рівень інфляції;

в)         попит і пропозиція на валютному ринку;

г) всі відповіді вірні.

42. Здатність валюти вільно використовуватись для будь-яких операцій та обміну на інші валюти -це:

а)конвертованість;

б)зовнішня конвертованість;

в)часткова конвертованість;

г)внутрішня конвертованість.

43.Функція ЦБ як органу валютного регулювання полягає у:

а)контролі за повнотою сплати податків;

б)формуванні бюджетної політики щодо валютних цінностей;

в)нагромадженні, управління і розміщення валютних резервів;

г)контролі за повнотою переказу валюти.

44.Договірно-правова форма організації валютних відносин між групами країн - це:

а)валютна система;

б)світова валютна система;

в)національна валютна система;

г)регіональна валютна система.

45.Яку з перерахованих валют можна віднести до резервної:

а)австралійський долар;

б)австрійський шилінг;

в)бельгійський франк;

г)англійський фунт стерлінгів.

46.Система плаваючих валшютних курсів була затверджена на:

а) Генуезькій конференції;

б) Бреттон-Вудській конференції;

в) Ямайській конференції;

г) Паризькій конференції.

47.Повна деномінація золота відбулася з початком функціонування:

а) Ямайської валютної системи;

б) Генуезької валютної системи;

в) Бреттон – Вудської валютної системи;

г) Системи золотого стандарту.

48.Якщо гроші здійснюють у середньому 5 оборотів на рік, то кількість грошей, необхідних для обслуговування обміну:

а) у 5 разів більша номінального ВНП;

б) дорівнює відношенню 5 / номінальний ВНП;

в) становить 20 % номінального ВНП;

г) дорівнює відношенню 20 % / номінальний ВНП.

49.Якщо номінальний ВНП складає 4000 млрд грн, а об'єм грошей, необхідних для обслуговування товарообороту – 800 млрд грн, то:

а) номінальний ВНП збільшився в 5 разів;

б) середньозважений рівень цін в економіці дорівнює 5 грн.;

в) швидкість обігу 1 грошової одиниці складає – 0,2 рази в рік;

г) швидкість обігу грошової маси – 5.

50.Трансакційна складова попиту на гроші змінюється таким чином:

а) зростає при збільшенні ставки відсотку;

б) зростає при зниженні ставки відсотку;

в) знижується зі зниженням номінального доходу;

г) зростає при зростання реального доходу.

51.Поняття "попит на гроші", з погляду теорії "переваг ліквідності", означає:

а) бажання утримувати певний готівковий залишок для обслуговування трансакцій;

б) попит на фінансові ресурси з боку позичальників при даному рівні відсоткової ставки;

в) бажання утримувати збереження у ліквідній формі за даного рівня переваг ліквідності та відсоткової ставки;

г) прагненням максимізувати очікувану корисність "портфелю збережень".

52.Який з наведених мотивів утримання готівки визначає від'ємну кореляцію попиту на гроші і відсоткової ставки:

а) трансакційний мотив;

б) застережний мотив;

в) спекулятивний мотив;

г) операційний мотив.

54.Припустимо, що пропозиція грошей і рівень цін постійні. Тоді, у випадку зростання рівня доходу, на грошовому ринку:

а) зросте попит на гроші і ставка відсотку;

б) зросте попит на гроші, ставка відсотку знизиться;

в) знизиться попит на гроші і знизиться ставка відсотку;

г) зросте попит на гроші, ставка відсотку залишиться незмінною.

55. Згідно з монетаристською версією попит на гроші є функцією:

а) номінального доходу;

б) номінального доходу і відсоткової ставки;

в) довготермінового очікуваного доходу і різниці доходу на грошові залишки та альтернативні активи.

56.Альтернативними грошам активами, які включені до монетаристської функції попиту на гроші, є:

а) облігації;

б) облігації і акції;

в) акції, облігації, товарні запаси, нерухомість.

57.Згідно з монетаристською версією швидкість обігу грошей:

а) є константою, і визначається розвитком інституційної системи обслуговування трансакцій;

б) визначається номінальним доходом і відсотковою ставкою;

в) визначається довготерміновим очікуваним доходом, і є прогнозованою у довготерміновій перспективі.

58.Монетаристська теорія попиту на гроші передбачає, що гроші як актив характеризуються:

а) нульовим доходом;

б) прямим доходом, що визначається середньою ставкою відсотку на трансакційні залишки, та привілеями, які надають банківські установи власникам значних залишків на рахунках до запитання.

59.Які з наведених ознак активу прямо впливають на попит на нього:

а) ризикованість, порівняно з альтернативними активами;

б) дохідність, порівняно з альтернативними активами;

в) ліквідність, порівняно з альтернативними активами.

60.Якщо припустити, що портфель збережень індивіда може складатися лише з двох активів – акцій і грошей, то які з наведених обставин підвищать попит на гроші:

а) підвищення доходу, що пропонується банками, на трансакційні рахунки;

б) підвищення очікуваної дохідності акцій;

в) підвищення мінливості курсів акцій;

г) зростання майна індивідуума.

61.Які з наведених чинників приведуть до зниження трансакційної складової попиту на гроші, згідно з моделлю Баумоля-Тобіна:

а) дохід на грошовому ринку впаде до нуля;

б) комісійна винагорода брокера відсутня;

в) індивід отримує дохід не щомісячно, а щонедільно.

62.У банку Х, який є одним з багатьох банків, знаходиться депозит величиною 10 000 дол. Норма обов'язкових резервів становить 25%. Даний депозит, згідно теорії “касових залишків”, здатний збільшити суму наданих цим банком позик на:

а) 25 000;

б) невизначену величину;

в) 40 000;

г) 7 500.

63.Яка з наведених операцій збільшить пропозицію грошей:

а) внесення у комерційний банк коштів у вигляді чека;

б) внесення депозиту у вигляді готівки;

в) зарахування коштів на розрахунковий рахунок шляхом списання їх з рахунку платника;

г) надання позички;

д) оплата чеку готівкою.

64.Що з нижчезгаданого приведе до зменшення пропозиції грошей:

а) зростання надлишкових резервів банківського сектору;

б) зростання норми обов'язкових резервів;

в) віддання переваги готівці у розрахунках;

г) операції купівлі на відкритому ринку;

д) валютна інтервенція.

65.Які з обставин приведуть до зростання грошового мультиплікатору:

а) підвищення ринкової відсоткової ставки;

б) поширення електронних споживчих платежів;

в) зростання ставки рефінансування;

г) підвищення норми обов'язкових резервів;

д) зростання долі тіньового сектору в економіці;

е) підвищення питомої ваги депозитів до запитання у ресурсах комерційних банків.

66. Яка мета ставиться при підвищенні ставки облікового відсотку:

а) необхідно збільшити грошову масу;

б) необхідно сприяти інвестуванню;

в) необхідно стримати попит на позичковий капітал;

г) необхідно пожвавити кон'юнктуру.

67. В Україні грошовий агрегат М1 розраховується:

а) М0 + строкові та заощаджувальні вклади;

б) М0 + переказні кошти в іноземній валюті;

в) М0 + гроші поза банками;

г) правильна відповідь відсутня.

 

 

III. Задачі

 

Задача 1. Припустимо, що трансакційний попит на гроші складає 20% номінального ВНП, пропозиція грошей становить 550 млрд. у.г.о., а спекулятивний попит на гроші   (М_d ^s) наведено у таблиці:

 

 

а) Знайдіть швидкість обертання грошей, що обслуговують трансакції, та рівноважну ставку процента, якщо номінальний ВНП становить 2000 млрд. у.г.о.

б) Як зміниться рівноважна ставка проценту, якщо обсяг пропозиції грошей зросте до 600 млрд. у.г.о.

 

Задача 2. Аналізується два варіанти накопичення коштів по схемі ануїтетів (надходження грошей здійснюється в кінці відповідного інтервалу). План 1:вноситься вклад на депозит 500 грн. кожні півроку за умови, що банк нараховує 8% річних з що піврічним нарахуванням відсотків; План 2: робиться щорічний вклад в розмірі 1000 грн. на умовах 9% річних при щорічному нарахуванні відсотків.

Визначити: 1) яка сума буде на рахунку через 10 років при реалізації кожного плану? Який з них Ви оберете?  2) Чи зміниться Ваш вибір, якщо відсоткова ставка в плані 2 буде знижена до 8,5%?

 

Задача 3. На основі наступних даних:

 

 

Необхідно розрахувати:

а)період подвоєння цін ("правило 72" і "правило 69");

б)рівень інфляції у кожному році;

в)реальну доходність позичкових операцій ("формула Фішера").

 

Задача 4. Припустимо існування економіки, де єдиним видом грошей є трансакційні депозити. Надлишкові резерви банків дорівнюють 200 млн. г.о., норма резервного покриття - 10%. Якщо розмір грошового мультиплікатора М₁ становить - 5, то яким є загальний обсяг депозитів в банківській системі?

 

Задача 5. Відомі наступні дані:

-          норма обов’язкових резервів - 11%

-          готівка в обігу поза банками (М₀) - 9,6 млрд. г.о.

-          надлишкові резерви - 1,4 млрд. г.о.

а)який обсяг пропозиції грошей М₁ , і скільки складає значення грошового мультиплікатора;

б)як зміниться пропозиція грошей, за інших незмінних, якщо обсяг рефінансування збільшиться на 1 млн. г.о.; якщо центральний банк продасть на відкритому ринку цінні папери на 1 млн. г.о.;

в)як зміниться пропозиція грошей, якщо надлишкові резерви банківської системи збільшаться на 0,5 млрд. г.о., за інших незмінних.

 

 

 

 

 

Варіанти контрольних робіт

Варіант 1

 

Дати відповіді на запитання:

1. Основні учасники процесу формування пропозиції грошей та особливості відносин між ними.
2. Основні відмінності між фрідманівською та кейнсіанською теоріями попиту на гроші.

 

Розкрити сутність термінів:

Флоут, застережний мотив попиту на гроші, швидкість обігу грошей, грошова система, інкасо, грошова реформа формального типу, мультиплікатор грошей.

                                                                                                            

Розв’язати задачі

 

1. Визначити реакцію грошей та її причини у повній моделі пропозиції грошей:

 

Суб’єкт грошового ринку	Зміна параметру	Реакція грошей (М)	Причина
Центральний банк	Норма обов’язкових резервів на чекові депозити (rd)           ↑
	Власна грошова маса (MBn)  ↑
	Облікова ставка (id)                ↑

 

2. Знайти нарощену суму грошей та прибуток інвестора, якщо 20 тис. грн. інвестовано на 3 роки за відсотковою ставкою 12% при нарахуванні відсотків:

А) один раз на рік;

Б) щопівроку;

В) щоквартально;

Г) один раз на місяць.

 

Варіант 2

 

Дати відповіді на запитання:

1. Чинники, що визначають пропозицію грошей та ступінь їх впливу на неї.
2. Математичне формулювання попиту на гроші (за Фрідменом), його значення.

 

Розкрити сутність термінів:

операції на відкритому ринку,  спекулятивний мотив попиту на гроші, теорія переваги ліквідності,  грошовий обіг, грошовий агрегат М1, кембриджський варіант кількісної теорії попиту на гроші, грошова реформа конфіскаційного типу.

 

Розв’язати задачі

 

1. Визначити реакцію грошей та її причини у повній моделі пропозиції грошей:

 

Суб’єкт грошового ринку	Зміна параметру	Реакція грошей (М)	Причина
Центральний банк	Норма обов’язкових резервів на чекові депозити (rd)            ↓
	Власна грошова маса (MBn)   ↓
	Облікова ставка (id)                 ↓

 

2. Маємо 2 варіанти інвестицій. При реалізації першого варіанту при вкладенні 10 тис. грн. дохід через рік складе 10 тис. грн., а при втіленні другого варіанту при вкладенні 10 тис. грн. дохід через 3 місяці складе 2500 грн. Який варіант інвестування Ви обрали б і чому?

Варіант 3

 

Дати відповіді на запитання:

1. Економічні наслідки ефекту мультиплікації грошей.
2. Роль державних інституцій у здійсненні емісійного процесу в Україні.

 

Розкрити сутність термінів:

дисконтна політика, попит на гроші, грошова база, монетизація ВВП, грошовий агрегат М2, грошова реформа паралельного типу, трансакційний варіант кількісної теорії попиту на гроші.

 

Розв’язати задачі

 

1. Визначити реакцію грошей та її причини у повній моделі пропозиції грошей:

 

Суб’єкт грошового ринку	Зміна параметру	Реакція грошей (М)	Причина
Вкладники	Багатство                                  ↑
	Незаконна діяльність              ↑
	Ринкові процентні ставки (i)  ↑

 

1. Кредит надається на 2 роки в сумі 5000 грн. Визначити складну ставку відсотка і суму до погашення, якщо реальна дохідність операції повинна скласти 8% річних, а очікуваний рівень інфляції дорівнює 12% річних.

 

 

Варіант 4

 

Дати відповіді на запитання:

1. Фактори, які впливають на мультиплікатор грошей.
2. Дайте класифікацію грошової системи України за всіма можливими ознаками (поясніть свій вибір).

 

Розкрити сутність термінів:

норма обов’язкових резервів, пропозиція грошей, грошова маса, акредитив, грошовий агрегат М3, грошова система відкритого типу, грошові реформи з деномінацією

 

Розв’язати задачі

1. Визначити реакцію грошей та її причини у повній моделі пропозиції грошей:

 

Суб’єкт грошового ринку	Зміна параметру	Реакція грошей (М)	Причина
Вкладники і комерційні банки	Процентні ставки по чекових депозитах                                 ↑
	Банківська паніка                    ↑
	Сподівані відпливи депозитів↑

 

2. Клієнт банку взяв споживчий кредит у сумі 2000 грн. на 5 років під 10% річних. Рівень інфляції дорівнює 12% річних. Визначте додатковий виграш чи збиток клієнта.

 

 

Варіант 5

Дати відповіді на запитання:

1. Чи впливає дефіцит бюджету на грошову масу?(якщо впливає, відобразіть вплив графічно).
2. Практична реалізація теорії переваги ліквідності Дж.Кейнса у сучасній економіці України.

 

Розкрити сутність термінів:

операційний мотив попиту на гроші, теорія Баумоля-Тобіна, грошовий агрегат, тратта, грошовий агрегат L, грошова реформа консервативного типу, грошова система закритого типу

 

Розв’язати задачі

1.Визначити реакцію грошей та її причини у повній моделі пропозиції грошей:

 

Суб’єкт грошового ринку	Зміна параметру	Реакція грошей (М)	Причина
Вкладники і комерційні банки	Процентні ставки по чекових депозитах                                 ↓
	Банківська паніка                    ↓
	Сподівані відпливи депозитів↓

 

2. Визначте прибуток вкладника за наступних умов депозиту (і=10%, ставка податку т=5%, сума вкладу=10000 грн.):

А) строк n= 240 днів;

Б) строк n= 9 місяців;

В) строк n= 4 роки.

Варіант 6

1. Припустимо, що індивід отримує річний дохід – 24000 гр.од., який сплачується рівними частинами на початку кожного місяця, і призначений для витрачання рівномірно, до наступної виплати.

– визначить розмір його середньорічної потреби в готівці;

– скільки складає швидкість обігу грошей для нього.

Ринковий суб'єкт усвідомлює, що він може поліпшити своє фінансове становище завдяки короткотерміновому інвестуванню грошових залишків в інструменти грошового ринку, наприклад короткотермінові державні облігації.

Якщо дохідність таких інструментів складає 24% річних, а середня винагорода брокеру – 3 гр.од. за одну трансакцію, то :

– скільки має складати оптимальний середньорічний попит на трансакційні грошові залишки;

– якщо за умов, описаних у попередньому, банк пропонує клієнту рахунок до запитання з нарахуванням відсотків (5 % річних) за умови підтримання середньорічного залишку 500 гр.од., чи вигідно скористатися подібною пропозицією.

1. У чому полягає формальне і практичне значення політики обов'язкових резервів?

 

3. Які існують форми кривої пропозиції грошей? Від чого залежить її форма.

 

4. Якщо припустити, що перевага як засіб обігу надається одному з перелічених активів, то яка з операцій центрального банку матиме найбільший вплив на грошову пропозицію у кожному окремому випадку:

-           готівка;

-           трансакційні депозити;

-           акціям спільних грошових фондів (MMMFs);

-           короткотерміновим державним цінним паперам.

Обґрунтуйте.

 

5. Проілюструйте за допомогою моделі LM-IS погляди монетаристів на експансіоністську грошово-кредитну політику та на зростання державних видатків. Які особливості їх теоретичної концепції обґрунтовують вищенаведене.

 

Варіант 7

1. Банк має потребу в коштах для покриття резервних вимог, і звертається до центрального банку з пропозицією надати йому кошти на одну добу шляхом REPO. Опишіть параметри такої операції, якщо:

– кошти на резервному рахунку – 150 тис. грн.;

– середньозважена ставка за операціями REPO – 45, 02%;

– період розрахунку складає 7 днів, а залишки залучених коштів, відповідно: 15, 630 млн грн; 14, 924 млн грн; 15,002 млн грн; 16,021 млн грн; 16, 1323 млн грн; 16, 001 млн грн; 15, 864 млн грн.

 

2. Назвіть основні операції з рефінансування. Опишіть механізм їх здійснення та вплив на грошову пропозицію.

 

3. Опишіть, який вплив чинять на баланс окремого банку наступні операції рефінансування:

-придбання коштів на кредитному аукціоні;

-ломбардний кредит;

-обліковий кредит;

-угоди REPO.

4. Як пов'язаний розмір "ефекту витіснення" від характеру кривої попиту на гроші та еластичності сукупних інвестицій за відсотковою ставкою? Чи залежить розмір цього ефекту від способу покриття дефіциту бюджету (емісія чи випуск державних зобов'язань)?

 

5. Обгрунтуйте ефективність грошово-кредитної політики (Ms) і бюджетної політики (G) за умов:

а) низької чутливості Md до i;

б) низької чутливості I до i.

 

Варіант 8

1. а) Припустимо, що кожна грошова одиниця, необхідна для обслуговування обігу товарів та послуг, обертається 4 рази на рік. Номінальний ВНП становить 2000 гр.од. Визначте розмір трансакційного попиту на гроші.

б) Дані таблиці дають уяву про спекулятивну складову попиту на гроші за різних рівнів ставки відсотку. Знайдіть загальний попит на гроші та побудуйте криву попиту на гроші.

в) Визначте рівноважну ставку відсотку, якщо пропозиція становить 600 гр.од.

г) Визначте розмір попиту на гроші та рівноважну відсоткову ставку, якщо: обсяг номінального ВНП зросте на 80 гр.од.; скоротиться на 120 гр.од.

 

Ставка відсотку, %	Обсяг попиту на гроші, гр.од.
	Спекулятивний	загальний
16	20
14	40
12	60
10	80
8	100
6	120
4	140

 

2. Поясніть сутність ефекту "депозитного мультиплікатора". Яким чином відтік засобів із банківської системи, нагромадження надлишкових резервів впливає на дію депозитного мультиплікатора?

 

3. Порівняйте операції на "відкритому ринку", операції рефінансування і політику обов'язкових резервів за наступними параметрами:

– ефективність контролю над грошовою масою;

– лаг між моментом застосування і дією;

– "ефект розсіювання".

 

4. Центральний банк має намір скоротити кількість грошей в обігу, і вирішує скористатися операціями на "відкритому ринку":

– які це будуть операції;

– чи вплине (якщо так, то яким чином) на результат те, хто буде виступати протилежною стороною – банківський сектор, професійні торговці, населення.

 

5. Які з перерахованих факторів приведуть до переміщення кривої LM. Проілюструйте графічно.

а) зміна реального доходу;

б) зміна номінальної грошової маси за незмінного реального доходу і рівня цін;

в) зміна рівня цін за інших рівних;

г) зміна попиту на реальні грошові залишки.

 

 

 

 

 

Варіант 9

1. Рівняння попиту на гроші має лінійний характер і описується рівнянням M_d = 4000 – 50r. Використовуючи його, дайте відповіді на наступні питання:

а) якщо рівень цін дорівнює 2, номінальна грошова маса – 7000, то чому буде дорівнювати рівноважна відсоткова ставка;

б) якщо номінальна грошова маса зросла до 7500, то яким буде нове значення r_n? Як називається ефект, відповідно до якого відбулася зміна відсоткової ставки;

якщо разом з номінальною грошовою масою одночасно зріс рівень цін до 2,5, то чому дорівнюватиме r_n, як називається ефект, відповідно якому відбулася зміна?

 

2. Виведіть рівняння грошового мультиплікатора М₁. Опишіть його складові, та фактори, що на них впливають. Чи може грошовий мультиплікатор бути меншим за 1? За яких умов він може дорівнювати 1. Поясніть.

 

3. Операції рефінансування не є інструментом, що повністю контролюється центральним банком і має багато побічних ефектів. Чи підвищить його ефективність рішення про встановлення ставки рефінансування прив'язаної до ринкової.

 

4. Чи сприятиме більш жорсткому контролю над пропозицією грошей, з боку центрального банку, введення 100 % резервних вимог? Які побічні наслідки матиме таке рішення?

5. Припустимо, що державні видатки збільшились і одночасно знизились податки. Дефіцит бюджету покривається за рахунок купівлі державних облігацій центральним банком. Який результат цих дій у контексті ринкової рівноваги. Підсилить чи знизить “ефект витіснення” купівля облігацій центральним банком? Доведіть за допомогою моделі IS-LM.

 

 

Завдання для самостійної роботи з курсу

 «Гроші і грошова політика»

 

1. Кількісна теорія грошей.
2. Теорія грошей класичної школи політичної економії.
3. Маржиналізм та його місце у теорії грошових відносин.
4. Кейнсіанська парадигма у розвитку теорії грошей.
5. Сучасні монетаристські теорії грошей.
6. Сучасний синтез теорії грошей.
7. Історія розвитку грошей.
8. Економічна сутність грошей.
9. Функції грошей.
10. Грошова маса. Грошові агрегати.
11. Особливості визначення попиту на гроші.
12. Чинники, які визначають параметри попиту на гроші.
13. Теорія касових залишків.
14. Сутність і механізм формування пропозиції грошей.
15. Роль державних інституцій у здійсненні емісійного процесу.
16. Вартість грошей, її визначення.
17. Встановлення рівноваги на грошовому ринку. Крива LM.
18. Вплив грошей на перебіг макроекономічних процесів.
19. Економічна сутність і основні форми грошового капіталу.
20. Дисконтування та капіталізація грошових потоків.
21. Сучасні технології грошового обігу.
22. Сучасні платіжні системи.
23. Грошові мультиплікатори та їх значення.
24. Сутність інфляції та її вплив на розвиток економіки.
25. Форми інфляції. Інфляція попиту та інфляція витрат.
26. Вплив інфляції на перерозподіл доходів та обсяг виробництва національного продукту.
27. Особливості інфляційного процесу в Україні: історія і сьогодення.
28. Сутність та основні цілі грошово-кредитної політики.
29. Центральний банк та його роль у реалізації грошово-кредитної політики.
30. Механізм реалізації грошово-кредитної політики.
31. Методи та інструменти грошово-кредитної політики.
32. Операції на відкритому ринку (у зарубіжних країнах та в Україні).
33.  Управління обов’язковими резервами.
34. Регулювання облікової ставки та банківського відсотка.
35. Грошово-кредитна політика в Україні.
36. Економічна сутність та класифікація грошових реформ.
37. Розвиток грошової системи України.
38. Грошові реформи у розвинутих зарубіжних країнах.
39. Реалізація грошово-кредитної політики у розвинутих зарубіжних країнах.
40. Особливості грошово-кредитної політики у країнах із трансформаційною економікою.
41. Вплив грошово-кредитної політики на розвиток економіки держави.
42. Грошові відносини у глобальній економіці.
43. Еволюція валютних систем.
44. Євро: проблеми та перспективи розвитку.
45. Гроші в Україні: ретроспективний (історичний) погляд.
46. Валюта. Види валют. Класифікатори валют.
47. Міжнародна валютна ліквідність.
48. Офіційні валютні резерви та платіжний баланс у механізмі валютного регулювання.
49. Золото як ліквідний актив. Світовий ринок золота.
50. Ринок євровалют.
51. Міжнародні валютні біржі.
52. Система валютних курсів та їхні функції.
53. Визначення валютного курсу в Україні.
54. Структура та основні механізми валютного ринку.
55. Загальна характеристика валютних операцій.
56. Валютний ризик і методи валютного страхування.
57. Міжнародний валютний фонд у системі валютного регулювання.
58. Зміст, суб’єкти і засоби валютного регулювання.
59. Конвертованість валют.
60. Системи міждержавного валютного регулювання (валютні союзи, валютні кліринги).
61. Гроші як гроші і гроші як капітал.
62. Грошовий оборот. Модель грошового обороту.
63. Швидкість обігу грошей. Закони грошового обігу.
64. Особливості функціонування грошового ринку України.
65. Економічні та соціальні наслідки інфляції.
66. Міжнародний ринок позичкових капіталів.
67. Монетизація бюджетного дефіциту та ВВП в Україні.
68. Основні функції Банку міжнародних розрахунків (м. Базель).
69. Спекулятивні операції на грошовому ринку.
70. Особливості здійснення грошових розрахунків через офшорні зони.
71. Ринок FOREX та перспективи його розвитку.
72. Управління  грошовими потоками на підприємстві.
73. Управління грошовими потоками комерційного банку.
74. Управління грошовими потоками страхової компанії.
75. Управління грошовими потоками держави (бюджетний менеджмент).
76. Сучасна грошова система США.
77. Сучасна грошова система Великобританії.
78. Сучасна грошова система Російської Федерації.
79. Сучасна грошова система Японії.
80. Європейський валютний союз: перспективи розвитку.
81. Визначення валютного курсу у короткостроковому періоді.
82. Визначення валютного курсу у довгостроковому періоді.
83. Економічні наслідки інтервенцій на валютних ринках.
84. Теорія переваги ліквідності Кейнса.
85. Кембриджський підхід до попиту на гроші.
86.  Гроші і ділова активність: емпіричні докази.
87. Теорія раціональних сподівань та ефективні ринки капіталів.
88. НБУ та його роль у реалізації грошово-кредитної політики.
89. Електронні гроші та перспективи їх розвитку в Україні.
90. Основні форми безготівкових розрахунків.
91. Характеристика системи золотого стандарту.
92. Характеристика Бреттон - Вудської валютної системи.
93. Характеристика Ямайської валютної системи.
94. Особливості використання ф’ючерсних і свопових угод для нейтралізації валютних ризиків.
95. Міжнародні електронні платіжні системи. СВІФТ.
96. Сутність та основні характеристики валютних опціонів.
97. Українська міжбанківська валютна біржа: основні функції та роль.
98.   Паперові гроші: переваги та недоліки використання.
99. Грошові розрахунки на підприємстві: загальна характеристика.

 

 

 

 

Питання для підсумкового контролю знань з курсу

«Гроші і грошова політика»

 

1. "Бюджетне обмеження" і вплив фінансування дефіциту бюджету на грошовий ринок
2. "Нейтральність грошей": класична та монетаристська версії
3.  Вплив відсоткової ставки на пропозицію грошей
4.  Фактори, що визначають валютний курс у довгостроковому періоді
5.  Основні фактори, що впливають на пропозицію грошей і крива Мs
6. Співвідношення понять "грошовий обіг" і "грошовий оборот"
7. Визначення валютного курсу у короткостроковому періоді
8. Використання валютної інтервенції як інструменту валютної політики
9. Вимірювання грошової маси: склад та співвідношення грошових агрегатів
10. Вплив грошового ринку на ділову активність: модель LM-IS
11. Вплив грошової пропозиції на баланс споживання
12. Вплив грошової пропозиції на рівноважну ставку відсотку
13. Вплив міжнародних фінансових інститутів на стабільність грошового ринку України
14. Встановлення рівноваги на грошовому ринку
15. Гроші як капітал. Поняття відсоткової ставки
16. Грошова реформа в Україні
17. Грошовий мультиплікатор М₁, та його вплив на пропозицію грошей
18. Грошово-кредитна система. Особливості її розвитку в Україні
19. Депозитні операції та простий депозитний мультиплікатор
20. Дії Уряду України та НБУ по підтримці стабільності гривні
21. Еволюція грошово-кредитних систем
22. Еволюція форм грошей як загального вартісного еквіваленту
23. Європейська валютна система
24. Загальна характеристика депозитних інститутів, та їх участь у формуванні пропозиції грошей
25. Загальна характеристика центрального банку: статус та основні функції
26. Інструменти та механізм здійснення безготівкових розрахунків
27. Кількісна теорія попиту на гроші
28. Кількісне вимірювання інфляції: характеристика основних показників
29. Кількість грошей необхідна для обігу. Рівняння І.Фішера
30. Металеві гроші та їх використання в грошовому обігу
31. Монетаристська концепція попиту на гроші
32. Надлишкові резерви та їх вплив на грошову пропозицію
33. Обов’язкові нормативи ліквідності та їх вплив на грошову пропозицію
34. Обов’язкові резерви та їх роль у стабілізації грошового ринку
35. Організація операцій на відкритому ринку та їх вплив на грошову пропозицію
36. Основні форми безготівкового обігу та принципи його організації
37. Паперові гроші та особливості їх обігу
38. Передавальний механізм грошової політики Дж.М.Кейнса
39. Передавальний механізм грошово-кредитної політики та фактори, що визначають її дієвість
40. Поняття грошової бази та її вплив на грошову масу
41. Поняття та структура грошової бази
42. Призначення та основні параметри політики обов’язкових резервів
43. Принципи організації безготівкового грошового обігу та елементи платіжної системи
44. Прямі та непрямі інструменти грошово-кредитної політики: порівняльна характеристика
45. Рівновага на валютному ринку та причини її порушення
46. Спекулятивний попит на гроші та вплив на нього відсоткової ставки
47. Способи забезпечення безпеки безготівкових розрахунків
48. Сутність інфляції та її вплив на грошовий обіг
49. Сутність та функціональне призначення грошей
50. Сучасна практика операцій рефінансування: призначення та організація
51. Сучасні форми кредитних грошей
52. Тактичні цілі монетарної політики
53. Теорії меркантилістів та розвиток грошового обігу
54. Теорія переваги ліквідності: загальна характеристика
55. Теорія портфельного вибору
56. Трансакційний попит на гроші
57. Формування грошової пропозиції
58. Функції грошей
59. Функції та структура валютного ринку
60. Центральний банк як організатор грошового обігу
61. Цілі грошово-кредитної політики та їх співвідношення
62. Швидкість обігу грошової одиниці та фактори, що її визначають

 

 

 

 

 

Перелік рекомендованої літератури:

Основна:

1. Алісов Є.О. Гроші і грошовий обіг: теоретичні засади та стан правового регулювання  в Україні.- Х.: «Ксилон», 2004.-328с.
2. Гальчинський А. Теорія грошей: Навч. посібник. – К.: Основи, 2001. – 411 с.
3. Гроші та кредит. Підручник./ За ред. Савлука М.І. – К.: КНЕУ, 2007. – 602 с.
4.  Гроші та кредит: Навч. посібник/ За ред. Алєксєєва І.В.- Львів: «Львівська політехніка», 2004, 168с.
5. Грошовий обіг: готівковий і безготівковий / І. Киян (голов.ред.). — Д. : Баланс-Клуб, 2004. — 544с.
6. Грошово – кредитна політика в Україні/ За ред. В.І. Міщенка.- К.: Знання, КОО, 2003.- 421с.
7.  Денисенко М.П. Гроші та кредит у банківській справі: Навч. посіб.- К.: Алеута, 2004.- 478с.
8.  Долан Э. Дж., Кэмпбелл К.Д. Деньги, банковское дело и денежно – кредитная политика.- М, 1996.- 448с.
9.  Івасів Б.С. Гроші та кредит: Підручник / ТАНГ.- Т.: Карт – бланк, 2005.- 528с.
10. Лагутін В.Д. Гроші та грошовий обіг: Навч. посібник для ВНЗ. – К.:  Знання, 2003. – 199 с.
11. Лютий І.О., Любкіна О.В. Навчально-методичний комплекс «Теорія грошей». – К.: КНУ, 2002. – 48 с.
12. Лютий І. О. Грошово- кредитна політика в умовах перехідної економіки. — К. : Атіка, 1999. — 239с.
13. Миллер Р.Л., Ван-Хауз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. – М.: Инфра-М., 2000.
14. Мишкін Фредерік С. Економіка грошей, банківської справи і фінансових ринків / Пер. з англ. С. Панчишин, Г. Стеблій, А. Стасишин. – К.: Основи, 2000. – 963 с.
15. Національний банк України: основні функції, грошово-кредитна політика, регулювання банківської діяльності: Навч. посіб. / О. С. Любунь (ред.). -К. : "Крок", 2005.-512с.
16. Національний банк та грошово-кредитна політика: Підручник / За ред. А. М. Мороза. –К.: КНЕУ, 1999. – 368 с.
17. bank.gov.ua – офіційний сайт Національного банку України.

 

Додаткова:

18. Нікіфоров П.О. Теорія та методологія регулювання грошового обігу. — Чернівці : Видавництво "Рута" ЧНУ, 2002. — 327с.
19.   Туган – Барановський М.І. Паперові гроші та метал.- К.: КНЕУ, 2004.- 198с.
20. Фридмен М. Если бы деньги заговорили. – М.: Дело, 1999. – 160 с.
21. Шамова І.В. Грошово – кредитні системи зарубіжних країн: Навч. посібник.- К.: КНЕУ, 2001.- 195с.
22.  Швайка М.А. Гроші України: труднощі з їх запровадженням і функціонуванням.-К.: Київ. міжн. у-т, 2005.-127с.
23.  Щетинін А.І. Гроші та кредит: Підручник.- К: ЦНЛ, 2005.- 432с.
24. Ющенко В.А., Лисицький В.І. Гроші: розвиток попиту та пропозиції в Україні.- К.: Скарби, 1998.- 285с.
25. Kaufman Herbert M. Money and Banking. – Lexington, Massachusetts Toronto, 1992. – 558 p.