Корпоративні фінанси

ТЕМА 10

Задача 1.

Складіть розподільчий баланс АТ, виходячи з наступних даних.

Загальні збори акціонерів АТ прийняли рішення про його поділ на два господарські товариства «Перше» та «Друге» у співвідношенні 60% до 40%. Номінальна вартість корпоративних прав складає 5,0 грн. ПрАТверджена акціонерами АТ реорганізаційна угода передбачає проведення до складання розподільчого балансу наступні господарські операції:

1. переоцінка балансової вартості нематеріальних активів шляхом уцінки на суму 83,0 тис. грн.;
2. переоцінка балансової вартості довгострокових фінансових інвестицій шляхом до уцінки на суму 33,0 тис. грн.;
3. переоцінка балансової вартості основних засобів шляхом уцінки на суму 53,0 тис. грн.;
4. переоцінка балансової вартості запасів шляхом уцінки на суму 137,0 тис. грн.;
5. анулювання викуплених акцій, номінальною вартістю 40,0 тис. грн.

Баланс поділяється у співвідношенні 40 : 60, причому стаття РК переходить в ДК.

Баланс АТ до реорганізації має такий вигляд (дані у тис. грн.).

Задача 2

Прийнято рішення про реорганізацію акціонерного товариства „Альфа” шляхом приєднання його до акціонерного товариства „Бета”. При приєднанні акціонери ПРАТ „Альфа” отримують право вибору варіанту обміну акцій:

(1)  основний варіант передбачає обмін корпоративних прав у співвідношенні 5 до 3 із виплатою компенсацій у розмірі 2 грн за кожну акцій, що підлягала обміну;

(2)  альтернативний варіант передбачає обмін корпоративних прав у співвідношенні 10 до 9 за умови здійснення доплат у розрахунку 2,5 грн за кожну акцій, що підлягала обміну.

Статутний капітал ПРАТ “Альфа” сформований із 65,0 тис. простих акцій номіналом 10 грн. В обігу перебуває 186,0 тис. простих акцій ПАТ „Бета” номінальною вартістю 12 грн. кожна. Абсолютна величина активів ПРАТ “Альфа” складає 1 165,0 тис. грн.; ПАТ „Бета” — 3 254,0 тис. грн.

Визначте на основі наведених вище даних величину додаткової емісії корпоративних прав ПАТ “Бета” та збільшення абсолютної величини його активів після проведення приєднання ПРАТ „Альфа”, враховуючи що власники 60% акцій ПРАТ „Альфа” обрали основний варіант обміну акцій.

Задача 3.

Прийнято рішення про злиття двох відкритих акціонерних товариств «Альфа» та «Бета» із заснуванням нового ПАТ «Альфа - Бета». Номінальна вартість акцій ПАТ «Альфа» складає 25,0 грн., ПАТ «Бета» -50,0 грн.. Ринкова капіталізація ПАТ «Альфа» становить 2 190 042 грн. При ринковому курсу акції в 63,15 грн. Ринковий курс акцій ПАТ«Бета» складає 79,45 грн., в обігу перебуває 22 500 простих акцій. Новостворене ПАТ «Альфа - Бета» випускає акції номінальною вартістю 10 грн. Для формування статутного капіталу, загальною величиною 2 000 тис. грн.. Вартість чистих активів ПАТ «Альфа» та ПАТ«Бета» складає, відповідно 1 675,2 тис. грн. Та 1 032,5 тис. грн.

Визначте пропорції обміну корпоративних прав ПАТ «Альфа» та ПАТ«Бета» на корпоративні права новоствореного підприємства, якщо у якості бази визначення пропорцій обміну є ринкова капіталізація підприємств, що реорганізуються (правопопередників).

Задача 4.

Загальні збори ПРАТ «Альфа» та ПРАТ «Гамма» прийняли рішення про реорганізацію підприємств шляхом їх злиття із заснуванням ПАТ «Новий». Номінальна вартість акцій ПРАТ «Альфа», «Гамма» складає 5,0 грн. При заснуванні ПАТ «Новий» випускає прості акції номінальною вартістю 10,0 грн. для обміну на корпоративні права правопопередників виходячи із таких пропорцій обміну: для ПРАТ «Альфа» -11 до 4; для ПРАТ«Гамма» - 3 до 1.

Складіть баланс новоствореного підприємства ПАТ «Новий» на дату його державної реєстрації.