Макро

Макро 13.10.2016 14:16

Содержание

 

 

Введение …………………………………………………………..   4   Тема 1 Введение в макроэкономику ……………………….. 5 Тема 2 Национальная экономика и ее общая характеристика ………………………………………………….   14 Тема 3 Основные макроэкономические показатели ………. 21 Тема 4 Государство в рыночной экономике ………………. 35 Тема 5 Общее макроэкономическое равновесие: модель               совокупного спроса и совокупного предложения …   47 Тема 6 Макроэкономическое равновесие на товарном         рынке в модели совокупных доходов и расходов …   58 Тема 7 Денежный рынок. Денежно-кредитная система ….. 74 Тема 8 Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках: модель IS − LM ………………...   88 Тема 9 Макроэкономическая нестабильность …………….. 96 Тема 10 Финансовый сектор экономики и основы его                функционирования …………………………………..   115 Тема 11 Экономический рост ………………………………... 128 Тема 12 Социальная политика государства ………………… 140 Тема 13 Трансформационная экономика …………………… 152 Тема 14 Мировая экономика и экономические аспекты                глобализации ………………………………………...   158   Литература ……………………………………………………….   172

Введение

 

 

Во второй части курса лекций «Основы экономической теории» рассматриваются теоретические аспекты функционирования национальной экономики в целом.

Раскрываются цели макроэкономической политики, ее приоритеты. Выясняется место и роль государства в обеспечении устойчивого социально-экономического развития общества.

Анализируются способы определения объемов и структуры национального продукта и национального богатства.

Читатели знакомятся с современной денежно-кредитной политикой государства, природой инфляции. Выявляются факторы экономического роста и его тенденции, причины циклических колебаний и конъюнктурных изменений в экономике.

Вместе с тем раскрывается фискальная политика государства, ее воздействие на динамичное развитие производства, перераспределение доходов в интересах цивилизованного функционирования общества.

Характеризуются финансы и бюджетная политика государства. Важной темой является социальная политика государства, в центре которой вопросы обеспечения роста благосостояния граждан, регулирования занятости в масштабах национальной экономики.

В курсе лекций рассматривается также внешнеэкономическое взаимодействие национальных экономик.

При изложении учебного материала автор использовал статистические и нормативные официальные материалы, опирался как на собственные научные исследования, так и на достижения известных зарубежных и отечественных ученых.

Курс лекций предназначен для студентов университета, слушателей системы повышения квалификации и переподготовки кадров.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 1  Введение в макроэкономику

 

1.1 Основные макроэкономические проблемы и цели

макроэкономического регулирования

1.2 Система национальных счетов

 

 

1.1  Основные макроэкономические проблемы

и цели макроэкономического регулирования

В отличие от микроэкономики, которая изучает мотивацию поведения производителей и потребителей, а также механизм их взаимодействия на товарном рынке и рынках факторов производства в условиях различных видов конкуренции, макроэкономика представляет собой часть экономической теории, рассматривающую функционирование экономики в целом. Приставка «макро» (большой) акцентирует внимание на том, что данная ветвь экономической теории изучает крупномасштабные экономические процессы и агрегаты.

Основными проблемами, изучаемыми на макроэкономическом уровне, являются:

– теоретическое обоснование целей, содержания и форм осуществления макроэкономической политики государства;

– характеристика структуры, пропорций и условий сбалансированности национальной экономики;

– определение объема и структуры национального продукта и национального дохода;

– изучение механизма и факторов экономического роста;

– рассмотрение причин циклических колебаний и конъюнктурных изменений в экономике;

– выявление факторов, регулирующих занятость в масштабах национальной экономики;

– место и роль денежно-кредитной политики государства;

– анализ природы инфляции;

– фискальная политика государства;

– финансы и бюджетная политика государства;

– антимонопольная политика государства;

– социальная политика государства;

– внешнеэкономическое взаимодействие национальных экономик.

Современная макроэкономическая теория представлена широким спектром школ и направлений. Представители отдельных течений           экономической мысли высказывают диаметрально противоположные взгляды по одним вопросам, солидаризируются по другим, пытаются найти консенсус по третьим.

Основными постулатами кейнсианства и неокейнсианства являются: саморегулируемость рыночной экономики, несовершенство информации, нетождественность условий сбережения и инвестирования, относительная негибкость цен. Следствием этого является необходимость государственного вмешательства в экономику с целью  стимулирования экономического роста и обеспечения занятости. Основное различие кейнсианского и неокейнсианского направления − в акцентировании внимания на несовершенстве разных рынков (рынка труда у Кейнса Дж., рынка товаров и услуг у его последователей).

Неоклассический синтез и монетаризм восходят своими истоками          к  классической школе (А. Смит, Д. Рикардо, Дж. Милль, Ф. Эджуорт, А. Маршалл, А. Пигу), идейной основой которой являются постулаты о саморегулируемости рыночной экономики, эффективности ценовой информации и высокой гибкости цен, распределении доходов в соответствии с предельной производительностью факторов производства. Вместе с тем оба эти направления «вобрали в себя» многие положения и макроэкономической теории Дж. Кейнса.

Представители неоклассического синтеза (в частности П. Самуэльсон) рассматривают ее как частный случай объяснения механизма функционирования экономики в условиях монополизации рынка труда профсоюзами.

Основной особенностью менетаризма как направления макроэкономической теории(основоположник М. Фридмен) является изучение значения денег в механизме рыночного регулирования и анализе роли денежной политики государства в решении проблем инфляции.

Представители исторической школы институционально-социологи-ческого направления в области макроэкономической теории наибольший вклад внесли в исследование циклических колебаний в экономике; в создание теории длинноволновых циклов, которые впервые были проанализированы Н. Д. Кондратьевым; в изучение той роли, которую играют в процессе экономического развития НТП, различные социальные группы и институты; в анализ недостатков рынка при решении социальных научно-технических проблем и обосновании инновационной и социальной политики государства (Дж. Гэлбрейт, Р. Арон, Д. Белл,            Э. Тоффлер).

Несмотря на широкое различие во взглядах представителей различных школ, большинство экономистов признает, что основной задачей макроэкономической политики должно являться повышение эффективности и социальной направленности функционирования экономики. Решение этой задачи предполагает ориентацию макроэкономической политики государства на достижение следующих целей:

1  Экономический рост. Желательно обеспечить производство большего количества и лучшего качества товаров и услуг и на этой основе – более высокий уровень жизни людей.

2  Полная занятость. Подходящее занятие следует обеспечить всем, кто желает и способен работать.

3  Экономическая эффективность. Мы хотим получить максимальную отдачу при минимуме издержек (затрат) от имеющихся ограниченных ресурсов.

4  Стабильный уровень цен. Необходимо избегать значительного повышения или снижения общего уровня цен, то есть инфляции и дефляции. Предполагается, что цены устанавливаются на основе свободной рыночной конкуренции.

5  Экономическая свобода. Занимайся тем, что не запрещено законом, к чему у тебя есть способности, ресурсы, капитал.

6  Справедливое распределение доходов. Ни одна группа граждан не должна пребывать в крайней нищете, когда другие граждане «купаются» в роскоши.

7  Экономическая обеспеченность. Следует обеспечить существование нетрудоспособных, хронических больных, недееспособных, престарелых или других иждивенцев.

8  Торговый и платежный баланс. Предполагается относительное равновесие между импортом и экспортом на основе оптимизации международной торговли и финансовых сделок, обязательств и платежей; стабильный обменный курс национальной валюты на валюты других стран.

9  Экологическая безопасность. Обеспечение экологического равновесия общества с природой и улучшение окружающей среды.

Таким образом, цель – оценочное суждение, принятое в макроэкономической науке за норму желаемого состояния какого-либо общехозяйственного процесса.

Выявляется, что если цели  1–4 и 8 поддаются довольно точному измерению, то невозможно количественно измерить цели 5–7. Значимость же последних в жизни общества высока.

Во-вторых, некоторые из этих целей взаимодополняемы и по мере достижения одной из них  другая или другие цели также могут быть осуществлены. Например, достижение полной занятости (2-я цель) означает ликвидацию или снижение уровня безработицы, то есть основной причины низких доходов (6-я цель) и экономической необеспеченности (7-я цель).

Кроме того, анализ 1-й и 6-й целей приводит к заключению, что социальные напряжения, которые может вызвать резкое неравенство в распределении доходов, ослабляются по мере увеличения абсолютных размеров большинства доходов в результате экономического роста.

В-третьих, некоторые цели могут противоречить друг другу или взаимно исключать друг друга. Так, те силы и факторы, которые способствуют экономическому росту и достижению полной занятости, могут порождать и инфляцию.

Могут также противоречить друг другу 1-я и 6-я цели.

Стремление осуществить большее равенство в распределении доходов может ослабить стимулы к труду, к инвестированию, техническому прогрессу и предпринимательскому риску, то есть ослабить действие именно тех факторов, которые способствуют быстрому экономическому росту.

Это приводит к заключению. Когда основные цели вступают в противоречие друг с другом, общество вынуждено разрабатывать систему приоритетов в осуществлении задач, которые оно перед собой ставит.

В Республике Беларусь этими приоритетами являются: социальное развитие граждан и здравоохранение; инновации и инвестиции; ресурсо- и энергосбережение; производство конкурентоспособной продукции и наращивание экспорта; развитие АПК и возрождение села; жилищное строительство.

 

1.2  Система национальных счетов

Система национальных счетов (СНС) − это система сводных экономико-статистических показателей, характеризующих производство, распределение, перераспределение и использование конечного продукта  и национального дохода, применяемая более чем в 150 странах с рыночной экономикой.

Исторически системе национального счетоводства (СНС) предшествовали расчеты национального дохода. Впервые система национальных счетов возникла в Голландии, Франции, Германии, Англии. Идея же национального счетоводства проявилась еще в знаменитой «Экономической таблице» Ф. Кэне (1694-1774 гг., Франция), развивалась в схемах воспроизводства К. Марксом (второй том «Капитала»), в работах              В. И. Ленина «Развитие капитализма в России», «По поводу так называемого вопроса о рынках» и других.

В 30-е годы 20 века проблемами исчисления национального дохода, его распределения и использования занимались крупные зарубежные экономисты Дж. Стэмп, А. Боули, К. Кларк, С. Кузнец и др. В практическую разработку СНС наибольший вклад внесли Дж. Р. Хикс, Р. Стоун, В. В. Леонтьев и др. С развитием идеи Дж. М. Кейнса об активной экономической роли государства была признана необходимость изучения взаимосвязей в национальной экономике. В этом смысле Кейнса называют «отцом национального счетоводства» [8, 255]. 

В бывшем Советском Союзе идея национального счетоводства была реализована в концепции построения межотраслевого баланса производства и распределения общественного продукта. Первый баланс народного хозяйства СССР за 1923/24 хозяйственный год отражал стоимость продукции по каждой отрасли и структуру распределения продукции между отраслями народного хозяйства.

В 1952 г. группа экспертов по экономической статистике при ООН подготовила  методологическое исследование «Система национальных счетов и сопроводительные таблицы», в котором обобщен опыт национального счетоводства отдельных стран, в первую очередь Англии и США. В результате была разработана стандартная система национальных счетов ООН, являющаяся унифицированной схемой расчета производства, распределения и конечного использования продукта и национального дохода.

Целью создания такой единой системы была возможность сопоставления экономических показателей различных стран для принятия хозяйственных и политических решений на международном и национальном уровнях, для прогнозирования и текущего регулирования экономики, в образовании и использовании бюджетов таких международных организаций, как ООН, МВФ и др. Фактически СНС ООН стала международным руководством для национальных статистических служб.

Система национальных счетов постоянно совершенствуется. Предпринимаются попытки рассчитывать на основе СНС показатели благосостояния путем оценки нерыночной деятельности, к примеру, путем включения в конечный продукт использования свободного времени  и субсидий в домашнем хозяйстве.

Современный этап разработки системы национального счетоводства связан с созданием нового, усовершенствованного варианта СНС ООН, опубликованного 1 февраля 1994 г. Эта  концепция СНС реализуется в Республике Беларусь.

Современная СНС ООН содержит более 500 различных стандартных счетов, которые дополняются 26 вспомогательными таблицами, детализирующими отдельные статьи стандартных счетов. По степени и направлению детализации счета подразделяются на три класса:

– счета I класса − сводные счета. К ним относятся: счет ВВП и расходов на  него, счет национального дохода и его распределения, счет финансирования капитальных затрат и счет внешних операций;

– счета II класса − счета производства, потребления и капиталообразования. Они включают счета для прочих (нерыночных) продуктов и услуг, счета для отраслей производства товаров и др.;

– счета III класса − счета доходов и расходов и финансирования капитальных затрат. Сюда входят счета для финансовых учреждений, счета органов государственного управления, счета домашних хозяйств и др.

Основу СНС составляют показатели национального продукта и национального дохода, которые трактуются исходя из теории предельной полезности (в национальный доход включается продукция сферы услуг). Экономической признается любая деятельность, в ходе которой создается полезность.

Национальный доход понимается как сумма доходов, образующихся в результате действия факторов производства: труда, капитала, земли, предпринимательской инициативы.

К материальной сфере относятся все отрасли и сферы экономики, в которых труд приносит доход (включая госуправление, армию, финансовую сферу и т. п.). Таким образом, количественное выражение стоимости произведенной продукции складывается из оплаты затраченных материалов, амортизации основного капитала, заработной платы работников, размера выплачиваемого банковского процента и рентных платежей, а также предпринимательской прибыли.

Различные стороны экономической деятельности и совокупности хозяйственных единиц представлены в виде секторов, и в основу этого положено функциональное деление объектов на производящие и потребляющие единицы.

Выделяют следующие сектора:

– «предприятие» − включает производственные единицы (предприятия, организации, учреждения), которые производят товары и услуги с целью их реализации и получения прибыли;

– «домашнее хозяйство» − включает население как потребителя, а также некоммерческие организации (профсоюзы, благотворительные общества, пенсионные фонды и т. п.);

– «государственные учреждения» − включают госаппарат (администрацию, армию, полицию, суд) и учреждения науки, культуры, просвещения и здравоохранения, финансируемые государством. Государство рассматривается как самостоятельная ячейка экономической системы,        в функции которой входит управление и удовлетворение общественных потребностей;

– «зарубежные страны» − отражает всю внешнеэкономическую деятельность.

Элементарные акты хозяйственной деятельности в СНС называются операциями. Они классифицируются по целевому направлению (операции сторон и трансфертные платежи), по характеру объектов (текущие и капитальные), по видам оценки (фактические и условные, или расчетные).

Для понимания сути системы национальных счетов важно определить методы оценки показателей:

– показатели «отечественный» − «национальный». Первый показатель отражает результаты деятельности внутренних хозяйственных единиц, а второй – учитывает конечную внешнеэкономическую деятельность. Это различие находит отражение в показателях ВВП (валовой внутренний продукт) и ВНП (валовой национальный продукт);

– «валовой» − «чистый». Эти показатели отражают необходимость учета в потоках продукта и доходов потребления основного капитала (амортизации). Если из объема «валового» показателя исключить стоимость амортизации, то получим «чистый» показатель;

– «рыночные цены» − «цены производителя». В первом случае имеются в виду фактические цены реализации, цена же производителя определяется исходя из участия факторов производства.

Структура СНС представляет собой совокупность счетов, построенных по типу бухгалтерских балансов. Основной принцип бухгалтерского учета, применяемый в системе национального счетоводства, − двойная запись (каждая запись фигурирует дважды: по расходной статье одного счета и по доходной статье корреспондирующего счета). В результате достигается взаимоувязанность и согласованность всех экономических показателей, характеризующих процесс создания и использования национального продукта. Национальная экономика понимается как увеличенная копия частной компании с многочисленными подразделениями. СНС позволяет рассматривать любые экономические категории на макроэкономическом уровне с позиций индивидуального предприятия. Для иллюстрации взаимосвязей счетов можно рассмотреть условный числовой пример.

1       Счет производства

Расходы		Доходы
Добавленная стоимость.   Импорт.	1000   90	Потребительские товары и услуги. Капиталовложения. Экспорт.	700 290 100
Итого	1090	Итого	1090

2       Счет доходов и расходов

Расходы		Доходы
Потребительские товары и услуги. Накопление. Сальдо текущих трансфертов за границу.	700   188   15	Добавленная  стоимость.   Амортизация основного капитала.   Сальдо доходов из-за границы.	1000   –100   3
Итого	903	Итого	903

3   Счет капитала

Расходы		Доходы
Капиталовложения. Отчисления на амортизацию основного капитала. Сальдо займов.	290   –­100 –2	Накопление.	188
Итого	188	Итого	188

4        Счет внешних операций

Расходы		Доходы
Экспорт. Сальдо выплат, являющихся доходами покупателей.	100     3	Импорт. Сальдо текущих трансфертов за границу. Сальдо займов.	90   15 –2
Итого	103	Итого	103

 

Из условного примера видно, что здесь реализуется принцип двойной записи: например, добавленная стоимость 1000 единиц, являясь расходной частью счета производства, входит в доходную часть счета доходов и расходов. Аналогично и все другие записи встречаются дважды. При этом расходные и доходные части каждого счета равны. Такую систему учета трудно фальсифицировать. Если неточно отразить одну из статей любого счета, то по цепочке изменятся соответствующие записи всех других счетов, что приведет к нарушениям сальдо всех счетов.

Агрегированная СНС может быть представлена в виде четырех балансовых таблиц 1.1 (А, Б, В, Г), в которой запись каждого из показателей встречается по двум позициям: по ресурсам (кредиту или приходу) и использованию (дебету или расходу).

Таблица 1.1 (А) – Валовой внутренний продукт

Использование	Ресурсы
(1) Потребление основного капитала. (2) Заработная плата. (3) Прибыль.	(4) Выпуск отечественных потребительских товаров. (5) Выпуск отечественных средств производства. (6) Выпуск экспортных товаров. (4) + (7) Продажи потребительских товаров. (5)(9) Продажи средств производства. (6) Экспорт товаров. (7) + (9) Импорт товаров.

 

Таблица 1.1 (Б) – Национальный доход и его распределение

Использование	Ресурсы
(4) Приобретение отечественных потребительских товаров. (7) Приобретение импортных потребительских товаров. (8) Сбережения.	(2) Заработная плата. (3) Прибыль.

Таблица 1.1 (В) –  Финансирование капитальных затрат

Использование	Ресурсы
(5) Выпуск отечественных средств производства. (9) Приобретение импортных средств производства.	(8) Сбережения. (1) Потребление основного капитала.

Таблица 1.1 (Г) –  Внешние операции

Использование	Ресурсы
(6) Экспорт товаров.	(7) Импорт потребительских товаров. (9) Импорт средств производства.

 

Таблица 1.1 (А) характеризует соотношение поступлений и распределения всего вновь созданного совокупного продукта страны; таблица 1.1 (Б) показывает, как используются доходы, полученные в процессе производства; таблица 1.1 (В) отражает финансовые источники капиталовложений; таблица 1.1 (Г) отражает структуру платежного баланса. Эти четыре таблицы дают представление об основных взаимосвязях в экономике страны и являются общей схемой всей модели СНС.

С помощью СНС можно проследить цепочку взаимосвязей макроэкономических показателей развития экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 2  Национальная экономика

и ее общая характеристика

 

2.1  Понятие национальной экономики и ее структуры

2.2  Система макроэкономических пропорций.

Проблемы сбалансированности национальной экономики

2.3 Социально-экономическая эффективность национальной экономики

 

 

2.1  Понятие национальной экономики и ее структуры

Известны различные определения национальной экономики.

Национальная экономика − это хозяйство страны, его состав, структура, взаимосвязи отдельных элементов [9, 81].

Национальная экономика − саморегулирующаяся система, состоящая из большого числа различных взаимосвязанных видов деятельности (В. Леонтьев, Нобелевский лауреат в 1973 г.).

Национальная экономика представляет собой взаимосвязанную совокупность отраслей, видов производств, территориальных комплексов в масштабе страны, государства. Это система отношений между всеми субъектами экономики, форм хозяйствования, обеспечивающих эффективное использование ресурсов, опосредующая движение продуктов и доходов и способствующая достижению конечных целей в масштабе всей страны [10, 108].

Национальную экономику можно определить как исторически сложившуюся систему общественного воспроизводства, отраслей и видов производств в условиях общественного разделения и кооперации труда, многообразия типов и форм собственности (Н. В. Герасимчик).

Развитая экономика включает 200–300 отраслей и производств.

Все предприятия национальной экономики группируются в два подразделения: I – производство средств производства; II – производство предметов потребления.

В промышленности группа отраслей «А» − производство средств производства; группа отраслей «Б» − производство предметов потребления.

Национальная экономика характеризуется определенным составом и структурой.

Структура национальной экономики представляет собой устойчивые количественные соотношения между различными ее составными частями.

Различают воспроизводственную, отраслевую, территориальную структуры национальной экономики и ее инфраструктуру.

Воспроизводственная структура включает пять фаз: производство, распределение, обмен, потребление и утилизация.

Отраслевая структура отражает деление национальной экономики на отрасли – качественно однородные группы хозяйственных единиц, выполняющие одинаковые по социально-экономическому содержанию функции в общественном воспроизводстве. Например: промышленность, сельское хозяйство, строительство и т. д.

В свою очередь отрасль может иметь подотрасли. Например: в промышленности – машиностроение и металлообработка: автомобилестроение, станкостроение, приборостроение и т. д.

Территориальная структура определяет размещение производительных сил на территории страны и означает деление национальной экономики на экономические районы. В Беларуси – западный и восточный экономические районы.

Инфраструктура включает в себя отрасли, учреждения, организации, обслуживающие производство. Она представлена коммуникациями (железнодорожными и автомобильными), энерго-, водо-, газоснабжением, связью, выставочными комплексами, таможенной системой, банковской сетью и т. д.

Необходимо совершенствовать инфраструктуру для обеспечения устойчивого развития экономики и повышения ее эффективности. Особый блок проблем – интеграционные процессы в СНГ, формирование единого экономического пространства России, Украины, Казахстана, Беларуси и других стран, проблема создания союзного государства России и Беларуси.

Согласно концепции системы национальных счетов (СНС) экономическое производство включает следующие виды деятельности:

–  производство товаров, включая товары для собственного потребления;

–  оказание услуг для реализации;

–  деятельность финансовых посредников (банков, страховых компаний);

–  оказание нерыночных услуг учреждениями государственного управления (коллективные услуги в области управления, обороны и индивидуальные услуги в области здравоохранения, образования и т. д.);

–  оказание нерыночных услуг некоммерческими организациями, обслуживающими домашние хозяйства;

–  оказание услуг наемной прислугой;

–  оказание жилищных услуг собственниками жилищ для собственного потребления.

В СНС с 1993 г. проводится группировка всех хозяйствующих субъектов по институциональным секторам.

Различают 5 секторов:

1)    нефинансовые корпорации и квазикорпорации;

2)    финансовые корпорации и квазикорпорации;

3)    государственное управление;

4)    домашние хозяйства;

5)    некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства.

Так, функцией нефинансовых корпораций и квазикорпораций является производство товаров и нефинансовых услуг для реализации их на рынке по ценам, возмещающим издержки производства.

Функция финансовых корпораций и квазикорпораций – аккумулирование свободных финансовых ресурсов и предоставление их инвесторам на определенных условиях.

 

2.2 Система макроэкономических пропорций.

Проблемы сбалансированности национальной экономики

Важной характеристикой национальной экономики являются сложившиеся макроэкономические пропорции – количественные соотношения между различными подразделениями и сферами общественного производства, отраслями, территориально-производственными частями национальной экономики.

Макроэкономические пропорции образуют систему, в которой можно выделить следующие виды пропорций:

– общеэкономические – между наиболее крупными сферами национальной экономики (производством и потреблением, материальным и нематериальным производством и др.);

– межотраслевые – между отраслями промышленности, сельского хозяйства и др.;

– внутриотраслевые – между производствами внутри одной отрасли (например, оптимальная мощность тракторного завода 100 тыс. тракторов в год; тракторных двигателей – 1,8 млн. ед./год; топливных   насосов – 400 тыс. шт./год; коленчатых валов – 170 тыс. шт./год) (9, 158);

– территориальные – пропорции между производствами в границах определенной территории;

– межгосударственные – между отдельными государствами на основе международного разделения труда. Поддержание этих пропорций предполагает реализацию абсолютных и сравнительных преимуществ национальной экономики, т. е. благоприятных природных и других факторов производства продукции в национальном хозяйстве (производство льна, картофеля, вина, сукна и др.).

Известны также натурально-вещественные, стоимостные макропропорции, пропорции распределения трудовых ресурсов.

Натурально-вещественные пропорции характеризуют соотношение между производством и потреблением отдельных видов продукции. Например, пропорции между производством и потреблением сахара; производством и потреблением стали. Очевидно, если своего национального производства этих товаров недостаточно, то придется закупать их у заграницы.

Стоимостные пропорции показывают соотношения между отдельными элементами стоимости валового национального продукта (ВНП) – ВНП и ЧНП (чистого национального продукта), ВНП и НД (национального дохода); доходов предприятий, государства и населения.

Пропорции распределения трудовых ресурсов характеризуют соотношения трудовых ресурсов (трудоспособных) между производственной и непроизводственной сферами, городом и селом, отдельными отраслями, территориями и т. п. Можно встретить утверждения о трудоизбыточном регионе и трудонедостаточном. Изменения в распределении трудовых ресурсов обусловлены демографическими причинами, структурной, инвестиционной политикой, кризисными явлениями в экономике и др.

Можно выделить определяющие (ключевые) пропорции в национальной экономике любой страны. Это, во-первых, пропорции между          I и II подразделениями материального производства. Они характеризуются соотношениями объемов выпуска средств производства и предметов потребления (соответственно в I и II подразделениях), численностью  работающих в каждом из подразделений, стоимостью основных производственных фондов (основного капитала) этих подразделений (зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и т. д.).

Современное представление о расширенном воспроизводстве предполагает включение в его состав третьего подразделения – «производства социального продукта» по следующей схеме:

I (ФВ + ФП + ФН) – производство средств производства,

где ФВ – фонд возмещения израсходованных средств производства в          I подразделении;

ФП – фонд потребления для работников, занятых в I подразделении;

ФН – фонд накопления, предназначенный для развития предприятий  I подразделения;

II (ФВ + ФП + ФН) – производство предметов потребления;

III (ФВ + ФП + ФН) – производство социального продукта.

Соотношение между подразделениями должно быть следующее:

I (ФВ + ФП + ФН) = IФВ + IIФВ + IIIФВ;

II (ФВ + ФП + ФН) = IФП + IIФП + IIIФП;

III (ФВ+ФП+ФН) = IФН + IIФН + IIIФН или после сокращения одинаковых членов уравнений:

I (ФП + ФН) = IIФВ + IIIФВ;

II (ФВ + ФН) = IФП + IIIФП;

III (ФВ + ФП) = IФН + IIФН.

Из данной схемы видно: чтобы общественное воспроизводство развивалось на деле сбалансировано, без кризисов и дефицитов, необходимо, чтобы в первом подразделении созданная стоимость обеспечивала средствами производства как собственно первое, так и второе и третье подразделения. Данное требование относится и ко второму подразделению.

В этом подразделении вся созданная стоимость (в виде предметов потребления) предназначается не только для удовлетворения своих запросов (т. е. запросов работников, занятых во втором подразделении), но и для эквивалентного обмена с первым подразделением и обеспечением предметами потребления работников, занятых в социальной сфере (в третьем подразделении – здравоохранение, образование, культура и т. д.).

Несколько иначе обстоит дело с созданием и реализацией стоимости в третьем подразделении. В этой сфере производства уровень эффективности работы должен обеспечивать не только приоритетное развитие людей, непосредственно занятых в ней, но и постоянное развитие личности работников, занятых в двух первых подразделениях (т. е. I и II) [11, 24–25].

Отсюда вытекает вывод: повышать эффективность общественного производства возможно только на основе приоритетного развития социального продукта. Во всяком случае, недопустимо финансирование социальной сферы по остаточному принципу, что отвечает задачам обеспечения социальной защищенности граждан и социальных гарантий в условиях формирования социально ориентированной рыночной экономики.

Во-вторых, важны пропорции между фондами накопления и потребления в национальном доходе. От данной пропорции зависят темпы расширенного воспроизводства, решения социальных и производственных задач.

Каждая национальная экономика стремится к установлению оптимальных пропорций, обеспечивающих наиболее полное удовлетворение общественных потребностей при наименьших затратах живого и овеществленного труда. В этой связи необходимо  обеспечивать качественное и количественное соответствие между структурой общественного производства и общественных потребностей.

Каждый тип национальной экономики имеет свои особенности формирования макроэкономических пропорций. В плановой экономике они устанавливаются централизованно, в рыночной экономике – на основе спроса и предложения, в смешанной экономике – рынком, с учетом регулирующего воздействия государства.

Макроэкономические пропорции изменяются под влиянием НТП и НТР, типа экономического роста (экстенсивный или интенсивный), изменения потребностей народного хозяйства, ресурсного обеспечения, конъюнктуры (экономического положения в стране, в мире).

Можно выделить следующие тенденции изменения макроэкономических пропорций, присущие большинству стран:

– повышение технико-технологического уровня производства, что проявляется в росте фондовооруженности труда, количестве перерабатываемых работником сырья, материалов;

– опережающее развитие энергетики, машиностроения, химической промышленности, приборостроения и других наукоемких отраслей;

– увеличение развития нематериального производства, сервисной сферы по сравнению с отраслями материального производства;

– ускоренное развитие обрабатывающей промышленности по сравнению с добывающей;

– расширение участия страны в международном разделении труда, что выражается в более быстром увеличении внешнеторгового оборота по сравнению с ростом производства в стране.

Для национальной экономики важна сбалансированность отраслей, производств и пропорциональность. Достичь и поддерживать их весьма трудно. Так, Беларусь испытывает недостаток собственных топливных природных ресурсов, сырья для некоторых отраслей промышленности, своей металлургической базы. Поэтому в Беларусь ввозят металлы, каменный уголь, нефть, газ, зерно и т. д. Экспортирует Беларусь в основном сложные изделия обрабатывающей промышленности, приборостроения, бытовой техники и сельскохозяйственные продукты.

Необходима структурная перестройка экономики с учетом потребностей страны и запросами мирового рынка. Это будет способствовать стабилизации экономического развития, адаптации к рыночным условиям хозяйствования.

 

2.3 Социально-экономическая эффективность национальной экономики

Национальная экономика должна обеспечивать динамично повышающуюся социально-экономическую эффективность (благосостояние) для граждан общества. Возможно выделить следующие ее структурные элементы:

а) степень удовлетворения потребностей в материальных благах и услугах, обеспечивающих главным образом физическое здоровье членов общества. Эти потребности охватываются понятием «уровень жизни», и их удовлетворение опосредуется доходами;

б) удовлетворение потребности в свободном времени для всестороннего развития личности;

в) удовлетворение потребности в благоприятных экологических условиях проживания;

г) удовлетворение экономических, духовных и социальных потребностей: в творческом характере  труда, в благоприятных условиях труда, в непосредственном участии в управлении производством, в перемене труда и т. д. [12, 27].

Для измерения социально-экономического эффекта (по потребительским компонентам) можно использовать такие статистические показатели, как фонд личного потребления, фонд реальных доходов населения, обеспеченность населения предметами длительного пользования, жильем, услугами здравоохранения, образования и др. Ставится задача сблизить социально-экономические нормативы для проживания в городских условиях и в сельской местности.

Социальным индикатором является индекс человеческого развития (ИЧР) – обобщающий показатель уровня жизни, который представляет собой среднее арифметическое из индексов уровня образования, доходов и продолжительности жизни. По индексу человеческого развития Республика Беларусь занимает самое высокое место из стран СНГ. В 2007 г. – 54 место из 175 стран.

Реальное обеспечение социально-экономической эффективности предполагает достижение максимальной отдачи от производственного потенциала, энергосбережение, применение передовых технологий, усиление работы на рынках, внутреннем и других стран.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 3 Основные макроэкономические

показатели

 

3.1 Измерение объема национального производства. Валовой национальный продукт (ВНП). Валовой внутренний продукт (ВВП)

3.2 Национальный и реальный ВВП. Дефлятор ВВП

3.3 Национальное богатство, его состав и структура. Проблема оценки национального богатства

 

 

3.1 Измерение объема национального производства.

Валовой национальный продукт (ВНП).

Валовой внутренний продукт (ВВП)

Чтобы управлять экономикой, обеспечивать ее поступательное развитие, необходима обширная информация о национальном  производстве. Основным критерием результативности экономики является объем производства. От того, сколько производится товаров и услуг в стране, зависит и благосостояние всех граждан.

Экономическая наука разработала систему экономических показателей национального производства или систему национальных счетов.

Главным показателем национальных счетов служит валовой национальный продукт (ВНП). Он определяется как совокупная рыночная стоимость всего объема конечного производства товаров и услуг в экономике за один год.

Для того чтобы правильно рассчитать совокупный объем производства, необходимо, чтобы все продукты и услуги, произведенные  в данном году, были учтены один раз, и не более того. Сложность в том, что в условиях развитого общественного разделения труда, специализации предприятий большинство продуктов проходят несколько производственных стадий, прежде чем попадают  на рынок. В результате отдельные части и компоненты большинства продуктов покупаются и продаются несколько раз. Так, Минский тракторный завод  работает с четырьмястами предприятиями, поставляющими двигатели, шины, краски, стекла и т. д.

Таким образом, чтобы избежать многократного учета частей продуктов, которые продаются и перепродаются, при расчете ВНП  учитывается только рыночная стоимость конечных продуктов и исключается промежуточная продукция.

Под конечными продуктами понимают товары и услуги, которые покупаются для конечного потребления, а не для перепродажи или дальнейшей обработки или переработки. При этом очевидно, что товары должны быть полностью готовы к их использованию по назначению.

Так, если произведен велосипед  и продается покупателю, то он должен быть полностью укомплектован и годен к эксплуатации.

В ВНП включаются продажи конечных продуктов, но из него исключаются продажи промежуточных продуктов. Почему? Потому что в стоимость конечных продуктов уже входят все имевшие место промежуточные сделки. Отдельный учет промежуточных продуктов (полуфабрикатов, комплектующих узлов, агрегатов, деталей, материалов  и         т. д.) означал бы двойной счет и завышенную оценку ВНП.

Из ВНП необходимо исключить многие непроизводительные сделки в течение года, которые бывают двух основных типов: чисто финансовые сделки и продажи подержанных товаров.

Чисто финансовые сделки, в свою очередь, подразделяются на               3 основных вида:

1)    трансфертные выплаты из государственного бюджета (выплаты по социальному страхованию, пособия по безработице и пенсии ветеранам и др. Получатели трансфертов не вносят какого-либо вклада в создание текущего объема производства);

2)    частные трансфертные платежи (ежемесячные субсидии студентам из дома, либо разовые дары от родственников – являются актом передачи средств от одного частного лица к другому);

3)    купля–продажа ценных бумаг (сделки по ценным бумагам  напрямую не отражают увеличения текущего производства).

Продажи и перепродажи подержанных вещей либо не отражают текущего производства, либо включают двойной счет. Например, продается в 2007 году автомобиль 2002 года выпуска или продается новый  автомобиль 2007 года выпуска через две недели после покупки.

Существуют два различных подхода к измерению ВНП. Первый означает взгляд на ВНП как на сумму всех расходов, необходимых для того, чтобы выкупить на рынке весь объем выпущенных товаров. Это – подход к определению ВНП по производству или по расходам.

Другой подход предполагает взгляд на ВНП с точки зрения дохода, полученного или созданного в процессе производства ВНП. Это – подход к определению ВНП по поступлениям, или, иначе, по распределению, или по доходам.

ВНП может быть определен либо путем суммирования всех расходов на покупку всего объема произведенной в данном году продукции, либо посредством сложения всех доходов, полученных от производства и продажи всего объема продукции данного года. Расходы и доходы можно представить в форме уравнения:

Объем расходов на покупки товаров,           Денежный доход, полученный произведенных в данном году                 =    от производства и продажи                                 

                                                                               продукции данного года

 

Купля, т. е. расходование денег, и продажа, т. е. получение денег, представляют собой две стороны одной и той же сделки. Одни производят продукцию и продают, чтобы получить доход, другие покупают продукцию и несут денежные расходы на ее приобретение.

В национальной экономике все конечные продукты покупаются тремя секторами хозяйства внутри страны – домохозяйствами, государством, бизнесом (фирмами), − и зарубежными потребителями.

С другой стороны, валовая выручка, полученная бизнесом (фирмами) от продажи всего объема произведенной продукции, распределяется между поставщиками различного рода ресурсов (труда, земли, капитала, предпринимательских способностей) в виде заработной платы, рентных платежей, процента и прибыли, а также некоторых расходов и платежей, не связанных с выплатой дохода [2, Т. 1, 136]. Два подхода к расчету ВНП представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Два подхода к расчету ВНП – по производству                и по доходу

 

Рассмотрим смысл и значение различных видов затрат и полученных от них доходов, представленных в таблице 3.1.

 

Расчет ВНП по расходам

 «Потребительские расходы домашних хозяйств» (С) есть не что иное, как личные потребительские расходы. Они включают расходы домашних хозяйств на предметы потребления длительного пользования (дома, автомобили, корпусная мебель и т. п.), на товары текущего потребления (хлеб, молоко, обувь, платье и т. п.), а также потребительские расходы на платные услуги (юристов, врачей, механиков и т. д.).

Можно использовать букву С (consumer goods – потребительские товары) для обозначения всего объема этих расходов.

Валовые частные внутренние инвестиции () (investment − инвестиции) включают в основном три компонента:

1)    все конечные покупки машин, оборудования и станков предпринимателями (фирмами);

2)    все строительство;

3)    изменение запасов средств производства.

Валовые частные внутренние инвестиции включают все инвестиционные товары, предназначенные для замещения машин, оборудования и сооружений, которые потреблены в ходе производства в текущем году, плюс любые чистые добавления к объему капитала в экономике. Итак, валовые инвестиции включают как сумму возмещения, так и прироста инвестиций.

В развивающейся экономике валовые инвестиции превышают амортизацию, что означает, что объем капитала возрастает.

В статичной экономике валовые инвестиции полностью замещают капитал, потребленный в процессе производства годового объема продукции.

В стагнирующей экономике (сокращающейся) валовых инвестиций недостаточно, чтобы заместить капитал, потребленный в годовом производстве. В результате происходит сокращение объема  капитала в экономике. У страны имеется больше производственных мощностей, чем она использует в текущем производстве. Амортизация начинает превышать валовые инвестиции. Стимулы к замещению изношенного, а тем более к созданию дополнительного капитала, малы или отсутствуют.

Государственные закупки товаров и услуг (G) (government – правительство) включают все государственные расходы, в том числе и местных органов власти, на конечную продукцию предприятий и на все прямые покупки ресурсов, в особенности наем рабочей силы со стороны государства. Однако при этом исключаются все государственные трансфертные платежи, поскольку подобные расходы не отражают увеличения текущего производства.

Чистый экспорт () (net exports – чистый объем экспорта) представляет собой величину, на которую зарубежные расходы на национальные товары и услуги превышают национальные затраты на иностранные товары и услуги. Например, если экспорт за границу составляет за год       4,5 млрд. долл., а импорт из-за границы при этом достигает 3,5 млрд. долл., то чистый экспорт будет составлять плюс 1,0 млрд. долл. Если иностранцы тратят на экспорт из Беларуси  3,0 млрд. долл., а наше государство расходует на импорт 4,5 млрд. долл., то в этом случае «превышение» расходов иностранцев над нашими затратами составит минус 1,5 млрд. долл.

Четыре категории расходов – личные потребительские расходы (С), валовые частные внутренние инвестиции (), государственные закупки товаров и услуг (G) и чистый экспорт ()  включают все возможные типы расходов. С их помощью измеряется рыночная стоимость годового производства по потоку расходов – ВНП. Это означает, что

.

Расчет ВНП по доходам

Общие доходы в экономике поступают в домашние хозяйства в качестве заработной платы, рентных платежей, процента и прибыли.

Самая крупная категория дохода включает в первую очередь заработную плату, которая выплачивается бизнесом и государством тем, кто предлагает труд. Она также включает множество дополнений к заработной плате, в частности, взносы предпринимателей на социальное страхование и в разнообразные фонды пенсионного обеспечения, медицинского обслуживания и помощи в случае безработицы и по другим обстоятельствам.

Рентные платежи.  Эти платежи представляют собой доходы, полученные домохозяйствами от предоставления в аренду земельных участков, природных и иных ресурсов собственности.

Процент. Процент относится к выплатам денежного дохода поставщикам денежного капитала.

Прибыль. Излишек стоимости, извлекаемой сверх произведенных затрат на производство и реализацию продукции.

Прибыли компаний могут быть использованы тремя способами:

– во-первых, определенная  часть ее передается государству в виде налогов на прибыль компаний;

– во-вторых, часть оставшихся прибылей компаний выплачивается акционерам в виде дивидендов;

– в-третьих, то, что остается после уплаты подоходных налогов и дивидендов, называется нераспределенными прибылями компаний. Эти доходы вместе с отчислениями на восстановление потребленного капитала инвестируются на развитие компаний, новое строительство, новые технологии, повышение качества продукции и т. д.

Однако два вида распределения средств не связаны с выплатой доходов. К ним относятся: отчисления на потребление капитала и косвенные налоги на бизнес.

Ежегодные отчисления, которые показывают объем основного капитала (оборудования, машин, зданий, сооружений и прочее), потребленного в ходе производства в отдельные годы, называются амортизацией. Амортизационные отчисления предстают как разница между валовыми () и чистыми инвестициями (). Эти амортизационные отчисления называют иначе отчислениями на потребление капитала.

Амортизация представляет собой часть издержек производства, которые снижают прибыль компаний. Однако, в отличие от других видов издержек производства, амортизация не является прибавкой к чьему-либо доходу. Часть ВНП данного года должна быть отложена для замещения в будущем машин и оборудования, потребленных в процессе производства. То есть весь ВНП нельзя потребить как доход общества, не ухудшая при этом запас производственных мощностей.

Другой, не связанный с выплатой дохода, вид издержек возникает в связи с тем, что государство взимает определенные налоги, называемые косвенными налогами на бизнес. Компании рассматривают их как издержки производства и потому прибавляют к ценам на продукцию. Такие налоги включают налог на добавленную стоимость, налог с продаж, акцизы, налоги на имущество, лицензионные платежи и таможенные пошлины.

В целом, ВНП по доходам можно представить следующим образом:

,

где  А − амортизационные отчисления;

T − косвенные налоги на бизнес;

W − заработная плата;

R – рента;

I – процент;

P – прибыль.

ВНП по потоку расходов должно быть равно ВНП по потоку доходов:

.

ВНП может быть рассчитан и по добавленной стоимости. Добавленная стоимость есть рыночная цена объема продукции, произведенной фирмой, за вычетом стоимости потребленных сырья и материалов, приобретенных ею у поставщиков. Предположим, что процесс производства корпусной мебели, до того как она будет приобретена покупателем, включает четыре стадии. Фирма А, лесозаготовительное предприятие, поставляет предприятию Б по переработке древесины, круглый лес на 100 тыс. рублей. Заработанные фирмой А 100 тыс. рублей распределяются в виде заработной платы, рентных платежей, процента и прибыли.

Фирма Б распилила круглый лес на доски и бруски и продает их фирме В, производителю корпусной мебели, за 150 тыс. рублей. При этом 100 тыс. рублей идет фирме А, а оставшиеся 50  тыс. рублей используются фирмой Б для выплаты зарплаты, рентных платежей, процента и для покупки ресурсов, необходимых для переработки круглого леса.

По такой же схеме осуществляются и все последующие сделки. Производитель корпусной мебели, фирма Б, продает изготовленную мебель фирме Г, розничному торговцу, а затем, наконец, потребитель, являющийся конечным пользователем мебели, покупает ее за 1 млн. 230 тыс. рублей. На каждой стадии разница между тем, что фирма заплатила за продукт, и тем, что она получает от его продажи, выплачивается  в виде заработной платы, рентных платежей, процента и прибылей  в обмен за ресурсы (полуфабрикаты), используемые данной фирмой в процессе производства и реализации корпусной мебели (таблица 3.2).

Таблица 3.2 – Добавленная стоимость при четырехстадийном производственном процессе     

Стадии производства	Продажная цена полуфабрикатов или продукции (тыс. рублей)	Добавленная стоимость (тыс. рублей)
Фирма А, лесозаготовительное предприятие	0 100	100 (= 100 – 0)
Фирма Б, лесоперерабатывающее предприятие	150	50 (= 150 – 100)
Фирма В, производитель корпусной мебели	1150	1000 (= 1150 – 150)
Фирма Г, розничный продавец мебели	1230	80 (= 1230 – 1150)
Общая стоимость продаж	2630
Добавленная стоимость (общий доход)	1230

 

Производство и продажа мебели привели к созданию стоимости на             1 млн. 230 тыс. рублей. В ВНП необходимо включить лишь 1 млн. 230 тыс. рублей. Стоимость же перепродаж равна:

2 млн. 630 тыс. рублей – 1 млн. 230 тыс. рублей = 1 млн. 400 тыс. рублей.

Сложив добавленную стоимость, созданную всеми четырьмя фирмами (по таблице 3.2), можно точно подсчитать стоимость набора корпусной мебели.

Точно так же, подсчитывая и суммируя добавленные стоимости, созданные всеми фирмами в экономике, можно определить ВНП, т. е. рыночную стоимость общего выпуска.

В США в качестве основного макропоказателя используется ВНП.        В большинстве стран, в том числе и в Республике Беларусь, в качестве основного макропоказателя используется валовой внутренний продукт (ВВП).

Валовой внутренний продукт – это стоимость всей произведенной в национальной экономике конечной продукции за год.             

             Добавленная стоимость                                                                    Субсидии на

              (кроме промежуточного                      Налоги на                             производство

ВВП  =  продукта – стоимости сырья,  +    производство и           −  и  импорт

              материалов, комплектующих,            импорт предприятий      предприятиям

              приобретенных у поставщиков),

              но с учетом амортизации

              основных средств   

На основе ВВП учитываются конечные результаты производственной деятельности на территории данной страны всех экономических субъектов (как резидентов, так и иностранцев).

Различие между ВНП и ВВП двояко.

С одной стороны, при расчетах  ВВП из ВНП высчитывается сумма доходов от использования ресурсов данной страны за рубежом (заработная плата, дивиденды, проценты и т. д.).

В этом случае:

ВВП = ВНП – СФД,

где СФД − сальдо факторных доходов, поступающих из-за границы, и факторных доходов, полученных зарубежными инвесторами в данной стране.

С другой стороны, при расчете ВВП к ВНП прибавляются аналогичные доходы иностранцев, получаемые в данной стране. Когда ВНП превышает ВВП, жители данной страны получают за границей больше доходов, чем иностранцы получают в данной стране.

Обратная ситуация (ВВП > ВНП) означает, что иностранцы получают больше доходов от производственной деятельности в данной стране, чем жители данной  страны за границей.

Как правило, разница между ВВП и ВНП незначительна и составляет +1 % от ВВП.

Между макропоказателями национальной экономики существует тесная взаимосвязь. Графически взаимосвязь макропоказателей  может быть представлена с помощью рисунка 3.1 [13, 443]. 

Кроме этих показателей, может быть использован показатель «чистого экономического благосостояния» (ЧЭБ), предложенный американскими экономистами В. Нордхаузом  и  Дж. Тобином [9, 115].

Соотношения между валовым национальным продуктом, чистым национальным продуктом, национальным доходом, личным доходом и доходом после уплаты налогов можно представить так:

 

ЧЭБ  =  ВНП  –  отрицательные факторы, воздействующие на благосостояние  + нерыночная деятельность (в денежной оценке)  +  денежная оценка свободного времени.

 

3.2  Национальный и реальный ВВП. Дефлятор ВВП

 Валовой внутренний продукт является денежным (стоимостным) показателем. Он должен быть таковым, если нам необходимо сравнивать (соединять) разнородные по составу наборы товаров и услуг, произведенные в разные годы (в разных отраслях, в разных странах), и иметь полное представление об их относительной стоимости.

Стоимость объемов производства разных лет (валовых внутренних  продуктов) может быть сопоставима только в том случае, если стоимость денежной единицы не изменяется.

Но как быть тогда с ростом цен?

Хорошие туфли пятнадцать лет назад стоили 40–50 рублей, а сегодня 100–150 тыс. рублей, а это означает, что общество может производить даже меньше, чем раньше, но за счет роста цен будет казаться, что ВВП растет.

Уровень цен выражается в виде индекса.

Индекс цен является измерителем соотношения между совокупной ценой определенного  набора  товаров и услуг, называемых  «рыночной корзиной», для данного временного периода и совокупной ценой идентичной либо сходной группы товаров и услуг в базовом периоде. Указанный ориентир, или начальный уровень, называется «базовым годом».

.

ВНП	Xn	Чистые поступленияиз-за границы	Амортизация
	G
		ВВП
			ЧНП	Косвен- ные налоги
	Iв			Национальный доход	Процент и рентные доходы
					Прибыли
	C
					Доходы самостоятельно занятых
					Выплаты наемным рабочим

 

Рисунок 3.1 − Взаимосвязь макропоказателей СНС

 

Например, ценовое отношение  2/1 (=2) представляет собой числовой индекс, равный 200. Аналогичным образом, ценовое соотношение, скажем, 1/3 (0,33) представляет собой индекс, равный 33.

Индекс цен ВВП, или дефлятор ВВП, представляет собой индекс цен, связанный с корректировкой денежного, или номинального, объема ВВП с учетом изменения цен.

Номинальный ВНП отражает объем производства, выраженный в ценах, существующих на момент времени, когда этот объем был произведен.

Например,

.

С помощью индекса цен ВВП можно сравнить цену объема производства каждого данного года с ценой аналогичного объема производства при ценах в базовом году. Повышение индекса цен ВВП в данном году по сравнению с предыдущим годом указывает на инфляцию; уменьшение индекса цен указывает на дефляцию.

Дефлятор ВВП, или индекс цен ВВП, может быть использован для того, чтобы инфлировать (повысить стоимостное выражение ВВП с учетом динамики цен) или дефлировать (понизить стоимостное выражение ВВП с учетом динамики цен)  показатель номинального ВВП. Результатом подобной корректировки явится то, что мы получим ВВП для каждого года в реальном  выражении; другими словами, мы получим ВВП в неизменных ценах базового года.

Для дефлирования либо инфлирования номинального ВВП данного года необходимо номинальный ВВП разделить на индекс цен в десятичной форме

.

Например, 90 – номинальный ВВП; индекс цен – 1,20.

Тогда:  – реальный ВВП.

Для более точного определения объема производства используется, как правило, реальный ВВП. Он наиболее четко отражает действительные изменения в объеме производства.

 

3.3 Национальное богатство, его состав и структура.

Проблема оценки национального богатства

Национальным богатством принято называть всю совокупность материальных благ, которыми располагает общество в определенный момент времени.

Концептуальные подходы к пониманию национального богатства со временем изменяются, развиваются.

В бывшем Советском Союзе под национальным богатством понимали национальное имущество и природные ресурсы (рисунок 3.2).

 

Рисунок 3.2 − Национальное богатство страны

(концепция 60-х годов 20 века в СССР)

 

С одной стороны, тогда давалась расширительная трактовка национального богатства и, кроме национального имущества, в него включались природные ресурсы, которые, несомненно, играют большую роль в поступательном развитии экономики общества. Тем более, что в современных условиях так остро дискутируются проблемы ограниченности ресурсов, экологии, ограничения выбросов в атмосферу и другие.

Но, с другой стороны, в этой концепции не  уделялось должное внимание трудовому потенциалу, трудовым ресурсам в обществе. В современных же условиях демографическая компонента является важнейшим фактором экономического роста, обеспечения экономической безопасности страны, реализации социально-экономических задач развития общества, нормального воспроизводства нации.

Такие концептуальные подходы к пониманию национального богатства проявляются и в современных условиях в Республике Беларусь. В таблице 3.3 представлена оценка национального богатства в 2005 году (без учета стоимости земли, недр и лесов).

По методике Всемирного банка богатство страны оценивается совокупностью показателей:

– валовой внутренний продукт, приходящийся на душу населения;

– стоимость природных ресурсов;

– стоимость трудовых ресурсов;

– стоимость всех предприятий разных видов и отраслей национальной экономики [9, 111].

Таблица 3.3 – Национальное богатство Республики Беларусь в 2005 г.    

	Трлн. рублей	%%
Основные средства. Материальные оборотные средства. Домашнее имущество.	242,8 25,6 13,4	86,2 9,1 4,7
Национальное богатство	281,8	100

 

Как видим, в этой концепции оценки национального богатства страны учитывается стоимость трудовых ресурсов среди других ресурсов и объектов собственности.

Для подсчета национального богатства в соответствии с рекомендациями статистической службы ООН используются понятия «активы» и «пассивы».

Активами являются объекты собственности, которые используются их владельцами для получения экономической выгоды. К активам относятся здания, машины и оборудование, земля, акции, облигации, депозиты и т. д.

Пассивы – это задолженность или обязательство по погашению   своих  долгов.

Собственность отражается в активах в стоимостном выражении. Совокупная величина активов за вычетом пассивов (задолженности) образует собственный капитал.

На уровне национальной экономики понятию «собственный капитал» соответствуют чистые активы, которые характеризуют величину национального богатства страны.

Чистые активы экономики формируются из материальных и финансовых ресурсов.

Материальные активы включают в себя воспроизводимые и невоспроизводимые активы.

К воспроизводимым материальным активам относятся основные фонды, материальные оборотные средства и запасы товарно-материальных  ценностей. Эти активы формируются в результате производственной деятельности субъектов хозяйствования.

Невоспроизводимые активы имеют источник, не связанный с производством. Материальные невоспроизводимые активы: земля, подземные богатства, исторические памятники, предметы искусства, изделия из  драгоценных металлов и камней в домохозяйствах. Нематериальные невоспроизводимые активы: патенты, авторские права и т. д.

Основные фонды (активы), состоят из материальных и нематериальных основных производственных активов.

Материальные произведенные активы включают:

1)    жилые здания;

2)    производственные здания;

3)    оборудование;

4)    природные ресурсы, включенные в производственную деятельность;

5)    овеществленную художественную деятельность (украшения, поделки и т. д.).

Нематериальные  основные произведенные активы состоят из:

1)     исследований и разработок;

2)     программного обеспечения ЭВМ;

3)     литературных и других произведений нематериальной сферы.

В составе основных фондов выделяют культивируемые активы – рабочий и продуктивный скот, деревья, многолетние насаждения и др., используемые в сельском хозяйстве для производственной деятельности.

В отечественной статистике выделяют непроизводственные основные фонды: здания и сооружения, оборудования учреждений образования, здравоохранения, культуры, спорта, коммунального хозяйства и др.

Выделяются следующие виды финансовых активов:

1)     золото и специальные права заимствования;

2)     наличные деньги и депозиты;

3)     ценные бумаги, кроме акций;

4)     займы;

5)     акции и другой акционерный капитал;

6)     страховые технические резервы;

7)     прочие счета к получению или оплате.

Финансовые активы, скорректированные на величину задолженности, образуют чистые финансовые активы.

Национальное богатство рассчитывается на основе балансов. Используются три вида балансов: начальный баланс активов и пассивов; изменение в балансе активов и пассивов; заключительный баланс активов и пассивов.

Прирост национального богатства может обеспечиваться за счет эффективной производственной деятельности, развития сферы услуг и финансовой сферы, разведки природных богатств и их более полного извлечения, охраны окружающей среды, утилизации продуктов производства и жизнедеятельности общества, что предусматривается  Концепцией устойчивого социально-экономического развития Республики   Беларусь до 2020 года и Программой социально-экономического развития республики на 2006–2010 годы.        

Тема 4  Государство в рыночной экономике

 

4.1  Объективные предпосылки государственного регулирования       социально-экономических процессов

4.2  Модели взаимоотношений экономики и государства

4.3  Экономические функции государства в условиях становления   рынка

4.4 Формы и инструменты государственного регулирования экономики

 

 

4.1  Объективные предпосылки государственного

регулирования социально-экономических процессов

Государство – аппарат, организация для регулирования отношений между гражданами общества, реализации их общих, совместных интересов.

Роль государства в современной рыночной экономике не следует недооценивать.

Предположим, некое предприятие обанкротилось. Государственное законодательство определяет порядок удовлетворения претензий к этому предприятию со стороны банков, других кредиторов, потребителей его продукции, наемных работников, государственного бюджета и т. д.

Или, возможно, некое предприятие сорвало договорные поставки своей продукции потребителям и тем самым нанесло им экономический ущерб. Законодательство устанавливает общий порядок определения и возмещения этого ущерба.

Допустим, под участком земли, находящимся в частной собственности, обнаружено месторождение нефти. Кому принадлежит эта нефть? Собственнику участка земли, государству или, может быть, той фирме, которая эту нефть обнаружила? Законодательство государства должно дать ответ и на этот вопрос.

Можно привести и много других примеров, иллюстрирующих важность государственного воздействия на хозяйственную жизнь.

Государственное воздействие на экономику вызвано как объективной необходимостью общественного контроля за развитием социально-экономических процессов, так и положением государства, выступающего носителем законодательной и административной власти.

С одной стороны, необходима организация взаимодействия крупных подсистем производительных сил на отраслевом, региональном и национальном уровне для поддержания текущего экономического равновесия, оптимизации структуры общественного воспроизводства и правового оформления деятельности участников производства. С другой – предотвращения неуправляемых процессов стихийного развития производительных сил и антисоциальных явлений.

Воздействие государства на воспроизводственные процессы (на стадиях производства, распределения, обмена, потребления и утилизации) объясняется следующим:

–       во-первых, у государства особое положение и специфические функции, что позволяет оперативно воздействовать на экономику в условиях экономической самостоятельности хозяйствующих субъектов;

–       во-вторых, государство, несмотря на разгосударствление, остается крупным субъектом собственности и может реально влиять на формирование спроса и предложения; на состояние рынка, его динамику и конъюнктуру;  на регулирование макропропорций общественного производства; перераспределение доходов;

–       в-третьих, государство в состоянии взять на себя решение ряда глобальных проблем развития экономики, с которыми рыночные механизмы могут не справиться с достаточной эффективностью. К числу таких проблем относятся развитие базовых отраслей производства (машиностроения, энергетики, металлургии, химии, железнодорожного транспорта и др.), непроизводственной сферы, экология, оборона, защита потребителей  от опасных продуктов, обеспечение равного доступа к вакантным местам, контроль за практикой ценообразования в определенных отраслях и другие;

–       в-четвертых, государственное участие необходимо при формировании новых организационных структур рыночного хозяйства и его инфраструктуры, в том числе и по международным интеграционным процессам в СНГ и с другими странами.

Таким образом, государство представляет собой активно действующего экономического субъекта, функционирующего во взаимодействии с индивидуальными экономическими субъектами и группами (ассоциациями). С развитием многообразных форм собственности, формированием сложной структуры экономически самостоятельных субъектов в условиях  рыночных отношений задача государственного регулирования предполагает определение форм согласованного действия многочисленных субъектов хозяйствования, обеспечение их интересов на всех уровнях национальной экономики. Государство регулирует распределительные процессы и осуществляет перераспределение доходов, обеспечивает экономическую стабильность и стимулирует экономический рост. Оно призвано регулировать процессы трансформации экономики, создавать общие правовые условия экономической деятельности, стимулировать и защищать конкуренцию.

Известно, что в условиях командно-административной системы согласование хозяйственных процессов осуществлять с помощью контрольных цифр, директивных заданий, лимитов, экономических нормативов. В условиях рыночной экономики товаропроизводители самостоятельно определяют параметры производства и формы реализации продукции, несут ответственность за результаты своей деятельности. Рынок направляет деятельность непосредственных производителей, а государство корректирует результаты рыночных процессов. Такого рода механизм регулирования еще предстоит создать и отладить.

 

4.2  Модели взаимоотношений экономики и государства

Исторически сложились два ведущих методологических подхода к регулированию экономики развитых стран: кейнсианская школа (теория государственного регулирования хозяйственного механизма) и синтез неокейнсианских, подчас консервативных, доктрин невмешательства государства в хозяйственную жизнь общества.

Оба эти теоретические течения имеют общие основы. Они рассматривают государство как субъект экономической системы, обладающий определенной собственностью и хозяйственными функциями для проведения экономической политики и достижения стратегических целей общества.

Различия между концепциями сводятся к используемым методам государственного воздействия вплоть до полного отрицания этого воздействия. Так, австрийский экономист Ф. А. Хайек (1899–1984 гг.), будучи одним из ведущих поборников рыночного мышления в экономике в         20 веке, считал, что государство должно выполнять лишь роль «ночного сторожа», не вмешиваясь в экономические процессы. Отступление от этого основополагающего принципа – с какой бы благородной целью это ни делалось – в перспективе ведет к диктатуре. 

Дж. М. Кейнс и его последователи считают, что слежение за состоянием параметров национального рынка является одной из ключевых функций государства (правительства). Любое неравновесное состояние между совокупным спросом на товары (услуги) и совокупным предложением должно быть зарегистрировано экономическими органами правительства и путем роста инвестиций, занятости работников, воздействия на тот или иной сегмент рынка необходимо обеспечивать траекторию равновесного сбалансированного развития экономики[1].

Следует отметить, что в вопросах государственного регулирования экономики кейнсианство неоднородно. Оно распадается на три течения: левое (либеральное), неокейнсианство и неоклассического синтеза.

Левое кейнсианство (Д. Робинсон, Н. Калдер, П. Сраффа, Л. Пазинетти и др.) ищет выход из противоречий современной экономики путем увеличения расходов государства на общественные цели: жилищное строительство, здравоохранение, социальное страхование, дорожное строительство и т. д., а также увеличение доходов фермеров, мелких предпринимателей и заработной платы работников.

Неокейнсианское направление (А. Хансен, С. Харрис, Е. Домар) делает ставку на государственное регулирование экономики главным образом путем максимизации прибылей в интересах крупного капитала и бизнеса. Неокейнсианцы уделили внимание проблемам поиска антициклических мер регулирования экономики и экономического роста.

Неоклассический синтез (Р. Солоу, Д. Дъюзенберри, Дж. Мид и др.) сформировался как соединение основных положений неокейнсианской доктрины государственного регулирования экономики с традиционным подходом неоклассиков к рыночному механизму саморегулирования экономического процесса. Это означало необходимость использовать, с одной стороны, инструментарий кейнсианской доктрины с бюджетно-налоговыми и денежно-кредитными методами государственного регулирования, а с другой – более строгий учет рыночных условий (конкуренции, динамики цен и др.).

Таким образом, кейнсианство сегодня весьма многолико. Хотя оно уже не играет ведущей роли в определении методов регулирования экономических процессов, но, тем не менее, продолжает оказывать на него влияние. Это касается и ситуации в Республике Беларусь. По мнению некоторых экономистов (Л. Злотников, Л. Заико, А. Козлович) именно благодаря кейнсианским методам госрегулирования в последние годы Беларуси удалось приостановить спад в экономике и обеспечить 7–9 % прирост валовых макропоказателей в год.

Свою концепцию соотношения государства и рынка выдвинул марксизм. Основоположники марксизма отмечали служебную временную роль рабочего государства. По их мнению, в процессе движения общества к коммунизму товарное производство и его категории обречены на отмирание, как и государство.

Марксистская концепция соотношения государства и рынка была трансформирована В. Л. Лениным и большевиками после 1917 года, что воплотилось в бюрократически-административную, командную систему. Позиция В. И. Ленина в этом вопросе в последние годы жизни претерпела некоторые изменения. Он вынужден был признать определяющее воздействие рынка и его законов на экономику, а также опасность «неумелого вмешательства» со стороны государства. Однако это не изменило основного курса на обеспечение тотального и жестокого контроля над экономикой страны со стороны партийно-государственных структур. Господство волюнтаризма в экономике сопровождалось нагромождением иллюзий о всесилии государства и подчиненной роли товарно-денежных отношений, рынка в обществе, их «преобразованном» характере.

Поскольку товарно-денежные отношения, экономические законы объективны, то их можно лишь в какой-то мере деформировать, подорвать, но нельзя отменить и уничтожить. Господство затратного хозяйственного механизма, игнорирование требований экономических законов, бюрократизация государственного и управленческого аппарата, превратившегося в самодовлеющую силу, милитаризация экономики, бесконтрольное использование ресурсов на «стройки века», разрушение мотивационных механизмов производительного и творческого труда в конце концов привело к глубочайшему кризису в экономике на всем постсоветском пространстве. Выход из этого кризиса предполагает использование новой модели соотношения рынка и государства – смешанной экономики.

Смешанная экономика предполагает определенные общие черты, к числу которых относятся:

–       наличие многообразных форм собственности;

–       преобладание свободных цен на товары и услуги;

–       развитая система свободной конкуренции;

–       экономическая свобода и распространение предпринимательской деятельности;

–       определенная система государственного регулирования экономики.

Модель функционирования смешанной экономики, в которой государство как субъект (агент) экономических процессов «встроено» в систему кругооборота ресурсов, товаров, доходов можно представить с помощью рисунка (рисунок  4.1).

 

   

Движение товаров                                          Движение денег

Рисунок 4.1 – Кругооборот ресурсов, товаров, доходов

В смешанной экономике правительство (государство) выполняет свои функции перераспределения дохода и ресурсов, стабилизации экономики. Финансирование общественных работ, поддержка некоторых общественно значимых секторов, отраслей экономики требует налоговых платежей со стороны предприятий и домохозяйств, поступающих государству (в государственный бюджет), и правительственные субсидии некоторым предприятиям, фермерам и трансфертные платежи домохозяйствам (в виде пенсий, пособий).

Разные общества, с разными ресурсами, экономическими условиями, культурным наследием, обычаями и традициями используют различные модели хозяйствования. Республика Беларусь как суверенное государство не имеет достаточного собственного опыта формирования и использования «смешанной экономики», поэтому целесообразно изучение и использование практики государственного регулирования экономики развитых стран, что позволит избежать ошибок в развитии национальной экономики.

 

4.3           Экономические функции государства в условиях

становления  рынка

Функции государственного регулирования экономики многообразны.

Первая функция – хозяйственно-правовая, то есть правовое и законодательное оформление экономических отношений между хозяйствующими субъектами, установление норм и правил хозяйствования; формирование соответствующей организационной структуры управления.

Реализация этой  функции предполагает:

–       во-первых, оформление правового статуса хозяйствующих субъектов и разграничение многообразных форм собственности, создание для них единообразных условий функционирования;

–       во-вторых, четкое определение отношений владения, присвоения и распоряжения собственностью, правил создания и ликвидации предприятий;

–       в-третьих, формирование правового механизма, регулирующего соотношение государственных, арендных, акционерных, коллективных, смешанных и частных предприятий;

–       в-четвертых, выработку условий, при которых каждая форма собственности может проявить себя наиболее эффективно.

В Республике Беларусь приняты законы о собственности, о предприятиях, о предпринимательстве, об акционерных обществах, обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью, об инвестициях, о банках, о местном самоуправлении и др., что формирует правовое поле для эффективной экономической деятельности.

Вторая функция – воспроизводственно-технологическая. С помощью этой функции общественное воспроизводство осуществляется на основе выработки и реализации решений, способствующих развитию прогрессивных направлений производительных сил. Государство финансирует НИОКР, академическую и вузовскую науку, поддерживает изобретательство и рационализаторство.

Роль государства заключается в создании экономических условий, внедрении новейших достижений НТП, в обеспечении общественного производства прогрессивной техникой и передовыми технологиями, которые позволяют создавать конкурентоспособные производства, включить страну в систему мирохозяйственных связей в качестве равноправного партнера.

Третья функция – прогностическая. При выработке стратегических целей государство определяет приоритетные ориентиры экономической политики, которые вырабатываются на основе анализа функционирования экономики и прогнозирования динамики материально-финансового обеспечения производства, основных направлений развития отраслей, тенденций в изменении образа жизни, уровня доходов, конъюнктуры внешнего и внутреннего рынков.

Цели и задачи социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006–2010 годы определены на основании анализа ее социально-экономического положения, тенденций мирового развития, прогнозных показателей экономического роста соседних государств – основных торговых партнеров Беларуси, и прежде всего Российской Федерации, Казахстана, Украины, а также стран ЕС и других региональных интеграционных образований.

Главные усилия потребуется сконцентрировать на следующих приоритетных направлениях:

–       всестороннем гармоничном развитии человека, формировании эффективной системы здравоохранения;

–       инновационном развитии национальной экономики, энерго- и ресурсосбережении;

–       наращивании экспортного потенциала страны;

–       развитии агропромышленного комплекса и сопряженных отраслей, социальной сферы села;

–       развитии малых и средних городов;

–       жилищном строительстве.

Не менее значима для Беларуси задача реализации разработанной и одобренной Правительством «Национальной стратегии устойчивого развития Республики Беларусь до 2020 года».

Четвертая функция – регулирующая. Выполняя эту функцию, государство использует прямые и косвенные методы, формирует макроструктуру производства, поддерживает сбалансированность общественного производства, регулирует процессы спроса и предложения в важнейших сферах экономики. При выполнении этих экономических процессов государство проводит определенную финансово-кредитную, налоговую, ценовую, экспортно-импортную политику. В результате государство берет на себя формирование таких условий производства, которые делают выгодным или экономически неизбежным поведение субъектов хозяйствования, направленное на реализацию выбранной структурной политики в соответствии с требованиями НТП и насыщения товарного рынка, а также решение проблем, связанных с устранением деформаций территориального размещения производственных сил.

В соответствии с этой функцией в Республике Беларусь обеспечение комплексного развития регионов и экономики всех областей становится важнейшим условием стабилизации и экономического роста всей национальной экономики.

Большое значение в осуществлении этих процессов может сыграть государственная организация оборота ценных бумаг, с помощью которых государство может реально влиять на управление производством, расширить возможности по субсидированию тех отраслей, регионов и отдельных предприятий, которые имеют важную общенациональную значимость.

Государство проводит также антимонопольную политику.

Пятая функция – обеспечение текущих потребностей производства и населения.

Поддержание текущего экономического равновесия предполагает своевременное  удовлетворение потребностей в материальных благах как производственного, так и потребительского назначения. В условиях рынка удовлетворение таких потребностей обеспечивается лишь при наличии платежеспособного спроса. Чтобы избежать резких колебаний в этой области, необходим механизм формирования платежеспособного спроса, который бы исключал несоответствия между товарной и денежной массами.

Рыночный механизм равновесия предполагает установление правовых экономических условий деятельности производителей и потребителей; введение функций контроля за их исполнением; правила ценообразования, исключающие монопольное давление на рынок; правила обеспечения экологической безопасности; создание условий для конкуренции между хозяйствующими субъектами; создание системы пополнения и использования общегосударственных резервов; налаживание эффективных форм внешнеэкономической деятельности [14, 77–79].

 

 

4.4  Формы и инструменты государственного регулирования

экономики

Государственное регулирование экономики (ГРЭ) представляет собой систему мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными  органами управления с целью развития экономики страны в оптимальном режиме. ГРЭ – это целенаправленное управленческое воздействие правительства на отдельные сегменты внутренних и внешних рынков посредством экономического инструментария в целях достижения равновесного состояния общей экономической системы, обеспечения экономического роста и приспособления ее к  изменяющимся условиям хозяйствования.

Основные объекты ГРЭ – это:

–   экономический цикл;

–       секториальная, отраслевая и региональная структура экономики;

–       условия накопления капитала;

–       занятость;

–       денежное обращение;

–       платежный баланс;

–       цены;

–       НИОКР;

–       условия конкуренции;

–       социальные отношения, социальное обеспечение;

–       подготовка и переподготовка кадров;

–       окружающая среда;

–       внешнеэкономические связи.

Можно выделить генеральные (стратегические), агрегированные и детализированные цели государственного регулирования экономики.

Стратегическими целями госрегулирования являются формирование социально ориентированной рыночной экономики и повышение жизненного уровня белорусского народа, обеспечение экономической мощи и экономической безопасности страны.

Примером агрегированных целей является обеспечение высокого уровня занятости, социальной защищенности населения, финансовой стабильности, экологического равновесия, положительной динамики экономического роста.

К детализированным целям ГРЭ можно отнести прямое и косвенное регулирование цен, защиту прав потребителей, регламентацию процесса банкротства, антиинфляционные меры, регулирование условий труда, безопасности, страхование, контроль за новым строительством, развитие рыночной инфраструктуры, антимонопольную деятельность и др.

Государство, осуществляя регулирование социально-экономических процессов, использует систему методов и инструментов, которые меняются в зависимости от экономических задач, материальных, финансовых возможностей государства.

Общепринято деление методов государственного регулирования на прямые и косвенные, административные и экономические.

Прямые методы регулирования базируются на властнораспорядительных отношениях и сводятся к административному воздействию на способы функционирования и результативность хозяйственной деятельности субъектов. Эти методы ограничивают поле деятельности субъектов путем установления государством правил «экономической игры», условий заключения контрактов, взаимных обязательств в области трудовых отношений профсоюзов и работодателей, нормативного регулирования в области охраны труда, экологии, стандартов качества и безопасности, таможенного режима и др.

Косвенные методы основаны на экономическом воздействии путем активации или сдерживания определенных экономических процессов    с  помощью  кредитно-денежной, ценовой, налоговой, бюджетной  политики.

Прямые и косвенные методы государственного регулирования экономики выступают соответственно в виде административных и экономических. Обычно используются как первые, так и вторые. Эффективность их использования определяется оптимальным соотношением в зависимости от конкретной ситуации и задач, решаемых на данном этапе. Например, становление рыночных отношений предполагает достаточно жесткие формы госрегулирования, которые могут быть либерализованы по мере укрепления рыночных связей.  Именно использование административных методов позволит организованно создать необходимые механизмы рыночных отношений и сложную систему рыночной инфраструктуры.

Государственное экономическое регулирование осуществляется посредством экономического инструментария:

1   В производственной и инвестиционной политике:

–       индикативное планирование;

–       государственные  инвестиции в основной капитал, в фиктивный капитал (ценные бумаги), в процесс подготовки квалифицированной рабочей силы;

–       рационирование сырья, топлива, материалов, электроэнергии;

–       стандартизация, унификация;

–       контрактная система;

–       коммерциализация государственных предприятий;

–       поддержка и регламентация государственного предпринимательства;

–       антимонопольное законодательство, госарбитраж.

2   В кредитной политике:

–       нормирование банковских резервов;

–       регулирование учетной ставки процента в банковской сфере;

–       операции на открытом рынке (по золоту, валюте, ценным правительственным бумагам);

–       таргетирование (установление Центральным банком пределов роста денежных средств на предстоящий период в 1–3 года).

3   В бюджетной политике:

–       регулирование государственных расходов;

–       осуществление государственных закупок товаров и услуг;

–       выпуск государственных внутренних займов;

–       дефицитное финансирование (субсидирование экспорта, дотации сельскохозяйственным предприятиям, коммунальным службам, транспортным городским организациям и т. д.).

4   В фискальной политике:

–       регулирование налогообложения фирм, предприятий;

–       регулирование налогообложения имущества и доходов граждан;

–       налоговые льготы (при ускоренной амортизации, в связи с истощением недр и др.).

5   В социальной политике:

–       регулирование минимальных ставок заработной платы;

–       установление размеров пенсий, пособий по безработице, стипендий и т. д.;

–       регулирование условий труда, охраны труда, безопасности;

–       компенсационные меры в связи с инфляционными процессами.

6   Во внешнеэкономической политике:

–       регулирование таможенного режима, обменных курсов валют;

–       использование иностранных займов, инвестиций;

–       использование конкурентных преимуществ, лицензий, защита общественно необходимых секторов национальной экономики.

Методы и инструменты госрегулирования экономики требуют их комплексного использования, учета реальной ситуации  и  конъюнктуры. В противном случае возможны деформации, администрирование, ослабление регулирующих и балансирующих функций рынка         (рисунок 4.2).

Только взаимопереплетение, взаимодействие рыночных, конкурентных сил и госрегулирования может дать положительный эффект в экономике.

 

 

 

Эффективность экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

            0      0,1    0,2    0,3    0,4    0,5    0,6    0,7    0,8    0,9    1

                    Степень вмешательства государства в экономику

 

Рисунок 4.2 – Взаимосвязь эффективности экономики

и госрегулирования экономики

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 5  Общее макроэкономическое равновесие: модель совокупного спроса

и совокупного предложения

 

5.1  Понятие совокупного спроса. График совокупного спроса. Неценовые факторы изменения совокупного спроса

5.2  Понятие совокупного предложения. График совокупного предложения. Три отрезка кривой совокупного предложения. Неценовые факторы изменения совокупного предложения

5.3  Равновесие  в  модели  AD – AS.  Изменения  в  равновесии.                   «Эффект храповика»

 

 

5.1  Понятие совокупного спроса. График совокупного спроса.

Неценовые факторы изменения совокупного спроса

Макроэкономический анализ национальной экономики предполагает рассмотрение также совокупного спроса и совокупного предложения. Предварительно мы должны объединить тысячи отдельных цен – на разнообразные промышленные и сельскохозяйственные товары, товары длительного пользования и текущего потребления, на потребительские товары и средства производства – в единую совокупную цену, или уровень цен.

Мы также должны собрать великое множество отдельных товаров и услуг в единое целое, которое называется реальным объемом национального производства. Объединение всех цен на отдельные товары и услуги в уровень цен, а также объединение всего равновесного количества товаров в реальный  объем национального производства называется агрегированием.

Объединенные цены (уровень цен) и объединенные равновесные количества товаров (реальный объем национального производства) называются совокупностями (агрегатами).

Поэтому при графическом анализе совокупного спроса и предложения на оси ординат будет отложен уровень цен, а не цена на отдельный товар, и реальный объем национального производства на оси абсцисс, а не количество отдельного товара.

Совокупный спрос (aggregate demand, AD) – это категория, отражающая общий объем товаров и услуг, на который может быть предъявлен спрос потребителями (домохозяйствами), предприятиями, государством и заграницей при любом возможном уровне цен.

Потребительский спрос (спрос домохозяйств) доминирует на рынке потребительских товаров и платных услуг.

Под инвестиционным спросом понимается спрос предпринимателей и предприятий на средства производства, реальный капитал для замены изношенных средств труда и увеличения реального капитала.

Спрос со стороны государства зависит от его доходов, средств государственного бюджета.

Спрос иностранцев будет обусловлен их доходами и динамикой валютных курсов.

Кривая совокупного спроса графически отражает взаимосвязь между расходами в экономике на конечные товары и услуги и уровнем цен на них (рисунок 5.1).

                             Уровень

                              цен              

    AD

 

 

                                           0         Реальный ВВП

 

Рисунок  5.1 – График совокупного спроса

 

Выявляется, что при прочих равных условиях, чем ниже уровень цен, тем большую часть реального объема национального производства захотят приобрести потребители внутри страны, предприятия, правительство, а также зарубежные покупатели. И наоборот, чем выше уровень цен, тем меньший объем национального продукта они захотят купить. Таким образом, зависимость между уровнем цен и реальным объемом национального производства, на который предъявлен спрос, является обратной, или отрицательной. На макроуровне также проявляется объективный экономический закон спроса.

Нисходящая траектория кривой совокупного спроса обусловлена эффектом процентной ставки, эффектом богатства и эффектом импортных закупок.

Эффект процентной ставки показывает, что при данном объеме денежной массы более высокий уровень цен повысит спрос на деньги, тем самым увеличивая банковскую процентную ставку («дорогие деньги») и уменьшая объем закупок потребительских товаров домохозяйствами и оборудования бизнесом.

Эффект богатства показывает, что при более высоком уровне цен (инфляции) покупательная способность населения уменьшится. В таком случае население реально станет беднее, и оно сокращает потребительские расходы, покупки. И, наоборот, при снижении уровня цен покупательная способность населения возрастает, расходы увеличиваются, увеличивается и совокупный спрос.

Эффект импортных закупок предполагает, что существует обратная зависимость между изменениями уровня цен в стране по сравнению с другими странами и изменением чистого объема экспорта в Национальном совокупном спросе. Так, если уровень цен в Республике Беларусь поднимется по сравнению с ценами за рубежом, белорусские покупатели будут приобретать больше импортных товаров вместо отечественных. А иностранцы будут покупать меньше белорусских товаров, что приведет к уменьшению белорусского экспорта. Тем самым сократится чистый объем экспорта (экспорт минус импорт) в совокупном спросе Республики Беларусь, что нежелательно.

В целом, повышение уровня цен, при прочих равных условиях, приводит к уменьшению величины спроса на реальный объем ВВП. И, наоборот, уменьшение уровня цен вызывает увеличение объема покупок конечных товаров ВВП. Это соотношение можно представить на графике как движение от одной точки до другой по стабильной кривой совокупного спроса  (рисунок 5.2). Например, от А к Б или от Б к А.

                             Уровень

                                    цен        AD

                                                           

                                                          A

                                                                Б

                                                                                                                                                                                                                                                    

 

0                         Реальный  ВВП

 

Рисунок 5.2 – Движение по кривой совокупного спроса

под влиянием ценового фактора

 

Однако, если одно или несколько «прочих условий» меняется, то смещается вся кривая совокупного спроса. Эти «прочие условия» называют неценовыми факторами совокупного спроса.

Увеличение совокупного спроса показано (рисунок 5.3) как смещение кривой AD вправо, от AD₁ к AD₂, а уменьшение совокупного спроса – как смещение от AD₁ к AD₃.

Неценовые факторы, смещающие кривую совокупного спроса:

1       Изменения в потребительских расходах:

–       благосостояние потребителей;

–       ожидания потребителей;

–       задолженность потребителей;

–       налоги.

                               Уровень        AD₃   AD₁  AD₂

                                   цен                         

                                                    

 

 

                                               

                                             0             Реальный объем ВВП  

 

Рисунок 5.3 – Смещение кривой совокупного спроса

 

2       Изменения в инвестиционных расходах:

–       процентные ставки;

–       ожидаемые прибыли от инвестиций;

–       налоги с предприятий;

–       технологии;

–       избыточные мощности.

3       Изменения в государственных расходах.

4       Изменения в расходах на чистый объем экспорта:

–        национальный доход в зарубежных странах. Богаче иностранные государства – чистый объем национального экспорта возрастет и кривая AD сместится вправо. Беднее иностранные государства – меньше покупают продукции национального производства, чистый объем экспорта сокращается и кривая AD смещается влево;

–        валютные курсы. Если национальная валюта «дешевеет» можно ожидать, что экспорт возрастет, а импорт уменьшится. Иностранцам будет выгодно покупать дешевую продукцию национального производства, а национальное производство получает дополнительные стимулы для увеличения объемов выпуска продукции.

Увеличение чистого объема экспорта приведет к увеличению совокупного спроса в стране и смещению кривой AD вправо.

 

5.2  Понятие совокупного предложения. График совокупного          предложения. Три отрезка кривой совокупного предложения.

Неценовые факторы изменения совокупного предложения

Совокупное предложение (aggregate supply, AS) – это категория, отражающая общее количество конечных товаров и услуг, которое может быть предложено (произведено) при разных уровнях цен в национальной экономике.

Более высокие уровни цен создают стимулы для производства дополнительного количества товаров и предложения их для продажи. Более низкие уровни цен вызывают сокращение производства товаров. Поэтому зависимость между уровнем цен и объемом национального продукта, который предприятия выбрасывают на рынок, является прямой, или положительной. На макроуровне также проявляется объективный экономический закон предложения (рисунок 5.4).

 

         Уровень                                                    AS

                      цен                                                         Вертикальный, или

                                                                                              классический,

                                                                                          отрезок                                    

                                 

 

                                  Восходящий, или

                                  промежуточный,

                                  отрезок

                                                            

Горизонтальный,

                                   или кейнсианский отрезок                           

                          0          Реальный объем ВВП                                           

                                                   

Рисунок 5.4 – График совокупного предложения

 

Кривая совокупного предложения (AS) состоит из трех сегментов, или отрезков. Три сегмента кривой AS определяются как:

1)    кейнсианский (по имени Дж. М. Кейнса) (горизонтальный);

2)    промежуточный (отклоняющийся вверх);

3)    классический (вертикальный) отрезки (экономисты – классики       Д. Рикардо, А. Смит, Дж. Милль, А. Маршалл, А. Пигу).

Форма кривой AS зависит от того, что происходит с издержками на единицу продукции – а потому и с ценами, которые должны позволить предприятиям покрыть расходы и получить прибыль,  – при увеличении реального объема национального производства.

Кейнсианский отрезок кривой AS горизонтален, потому что при значительной безработице можно расширить производство без увеличения издержек на единицу продукции и повышения уровня цен. Экономика находится в состоянии спада или депрессии. Не используется большое количество оборудования, рабочей силы. Их можно привести в действие, не увеличивая цены на ресурсы и готовую продукцию. Рабочие не требуют повышения заработной платы (кейнсианская версия совокупного предложения).

На промежуточном отрезке, когда в производстве появляются узкие места и используются менее эффективное оборудование и менее квалифицированные рабочие, издержки на единицу продукции увеличиваются. Поэтому на этом отрезке при расширении реального объема национального производства могут повышаться цены.

Классический отрезок соответствует состоянию полной занятости; реальный объем национального производства находится на максимальном уровне, его уже нельзя увеличить, но в ответ на увеличение совокупного спроса уровень цен поднимается (классическая версия совокупного предложения).

Анализ формы кривой AS показывает, что реальный объем национального производства увеличивается, когда экономика движется слева направо, проходя кейнсианский и промежуточный отрезки совокупного предложения. Эти изменения в объеме национального производства являются результатом движения по кривой совокупного предложения, что необходимо отличать от смещений самой кривой совокупного предложения. Иначе, существующая кривая AS отражает зависимость между уровнем цен и реального объема национального производства, при прочих равных условиях. Но когда одно или несколько из этих «прочих условий» изменяются, смещается сама кривая AS (рисунок 5.5).

                             Уровень

                                 цен                       

                                                               AS₃  AS₁  AS₂

                                       

 

 

                                         

 

                                          0     Реальный  объем  ВВП

 

Рисунок 5.5 − Смещение кривой совокупного предложения

 

Смещение кривой от AS₁ к AS₂ указывает на увеличение совокупного предложения. На промежуточном и классическом отрезках кривой совокупного предложения она сдвигается вправо, указывая на то, что все вместе взятые предприятия будут производить больший объем национального продукта, чем прежде, при данном уровне цен.

На кейнсианском отрезке кривой совокупного предложения увеличение совокупного предложения означает снижение уровня цен при различных уровнях объема национального производства (нисходящая кривая совокупного предложения).

Для удобства увеличения совокупного предложения можно назвать смещение кривой AS  вправо, от AS₁ к AS₂, а не отклонением вправо и вниз (вследствие уменьшения издержек на единицу продукции).

И, наоборот, смещение кривой от AS₁ к AS₃ будет называться смещением влево, которое указывает на уменьшение совокупного предложения. Это значит, что теперь предприятия будут производить меньший реальный объем национального продукта, чем раньше, при данном уровне цен (или будут назначать более высокие цены при данном объеме национального производства вследствие увеличения издержек на единицу продукции).

Неценовые факторы, смещающие кривую совокупного предложения:

1       Изменения цен на ресурсы:

1)    наличие внутренних ресурсов:

а)   земля;

б)   трудовые ресурсы;

в)   капитал;

г)    предпринимательские способности.

2)    цены на импортные ресурсы;

3)    господство на рынке.

  3  Изменения в производительности труда;

2       Изменения правовых норм:

1)    налоги с предприятий и субсидии;

2)    государственное регулирование (дерегулирование может снизить издержки на единицу продукции, а усиление регулирования экономики может увеличить издержки, администрирование и т. д.).

 

5.3  Равновесие в модели AD – AS. Изменения в равновесии.                 «Эффект храповика»

Пересечение кривых совокупного спроса и совокупного предложения показывает равновесный уровень цен и равновесный реальный объем национального производства.  Проанализируем равновесие на промежуточном отрезке кривой AS (рисунок 5.6).                                                  

                              

                  Уровень                                     AS

                     цен

 

                             Р_е                   

                             Р₁                                                                       AD

 

                                                   

                                  0          Q₁             Q_е     Q₂

Реальный объем ВВП

 

Рисунок 5.6 – Равновесие на промежуточном отрезке кривой AS

На рисунке 5.6 –  Р_е – равновесный уровень цен, Q_е – равновесный объем национального производства.

Кривая совокупного предложения показывает, что при уровне цен Р₁ предприятия не превысят реальный объем национального продукта, равный Q₁. По таким ценам (на уровне Р₁) никто не захочет больше производить и больше продавать. На национальный рынок не будет поставлено товаров в объеме Q₂.

Повышение уровня цен с Р₁ до Р_е заставит производителей увеличить объем продукции с Q₁  до Q_e, а потребителей – уменьшить масштабы желаемых покупок с Q₂  до Q_e. Когда реальные объемы произведенного и купленного продукта будут равны, в экономике наступит равновесие. Q_e – равновесный объем конечного продукта.

Проанализируем равновесие на кейнсианском отрезке кривой AS (рисунок  5.7).                                                                              

                       Уровень                                          AS

                              цен

                                                      

      AD

                                             

                                                 

Р₁

                                     

 

    0    Q₁     Q_e       Q₂

                                            Реальный объем ВВП

 

Рисунок 5.7 – Равновесие на кейнсианском отрезке кривой AS

 

На рисунке 5.7 − Р_е – равновесная цена, Q_е – равновесный объем.

Движение к равновесному реальному объему национального производства не сопровождается изменением уровня цен.

Если бы экономика произвела больший объем национального продукта, Q₂, то его нельзя было бы продать. Совокупного спроса не хватило бы, чтобы скупить на рынке весь национальный продукт. Столкнувшись с нежелательными запасами товаров, предприятия сократили бы производство до равновесного уровня Q_е, и рынок бы опустел. И, наоборот, если бы фирмы производили объем производства Q₁, их запасы быстро бы уменьшились, потому что объем продаж был бы больше объема производства.

Поэтому фирмы расширили бы производство, и объем национального продукта увеличился с Q₁  до Q_e.

Изменения в равновесии       

Предположим, что домохозяйства, предприятия, государство, решили увеличить свои расходы, то есть купить больший объем конечной продукции при данном уровне цен. Тем самым кривая совокупного спроса AD смещается вправо. Последствия увеличения совокупного спроса зависят от того, на каком отрезке кривой совокупного предложения – кейнсианском, промежуточном или классическом – находится экономика (рисунки 5.8, 5.9, 5.10).

                     Уровень                                  AS

                             цен  АD₁   AD₂

                                             

 

                               

         P₁

                                   

                                   

0        Q₁       Q₂ 

     Реальный объем ВВП      

Рисунок 5.8 – Увеличение спроса на кейнсианском отрезке AS

 

На кейнсианском отрезке AS, отличающимся высоким уровнем безработицы и большим количеством неиспользуемых производственных мощностей, расширение совокупного спроса (от AD₁  до AD₂) приведет к существенному увеличению реального объема национального производства (от Q₁  до Q₂) и занятости работников без повышения уровня цен (Р₁).                    

                           

   Уровень                                   AS

                                    цен                        AD₄

                                                          AD₃

                                            Р₄                    

                                            Р₃

 

                                          

                                              0                     Q₃  Q₄

                                                    Реальный объем ВВП

 

Рисунок 5.9 – Увеличение спроса на промежуточном отрезке AS

 

На промежуточном отрезке расширение совокупного спроса (от AD₃ до AD₄) приведет к увеличению реального объема национального производства (от Q₃ до Q₄) и к повышению уровня цен (от Р₃ до Р₄).

                                                                 AD₆      AS   

    Уровень                                                        

        цен                       AD₅                

                                          Р₆

 

                                           Р₅

 

 

                                  

0                             Q_f

                                                Реальный объем ВВП

 

Рисунок 5.10 – Увеличение спроса на классическом отрезке кривой AS

 

На классическом отрезке рабочая сила и капитал используются полностью, и расширение совокупного спроса (от AD₅ до AD₆) окажет воздействие только на уровень цен, повышая его от Р₅ до Р₆. Реальный объем национального производства останется на уровне полной занятости работников Q_f .

Итак, повышение уровня цен, связанное с увеличением совокупного спроса как на классическом, так и промежуточном отрезках кривой совокупного предложения, приводит к инфляции спроса. Это значит, что смещения кривой совокупного спроса повышают уровень цен  (рисунок 5.11).

 

 

 

 

 

 

                          

 

 

 

 

 

 

                                                 Реальный объем ВВП

 

Рисунок 5.11 – Смещение кривой совокупного предложения

Смещение кривой совокупного предложения влево, с AS₁ до AS₂, приведет к инфляции, обусловленной ростом  издержек, то есть к увеличению уровня цен от Р₁ до Р₂. Реальный объем национального производства сократится с Q₁ до Q₂. Смещение кривой совокупного предложения вправо, от AS₁ до AS₃, приведет к увеличению реального объема национального производства от Q₁ до Q₃ и уменьшению уровня цен от Р₁ до Р₃.

«Эффект храповика»1

Проанализируем график на рисунке 5.12.

                    

                            Уровень

                               цен                                              AS

 

                                       P₂                   е′₂                  е₂    

      AD₂   

                                                                    е₁            а                                                          

                                       P₁                                          AD₁

                                      

     0            Q₂     Q₁           Q_f  

                                                Реальный объем ВВП 

 

Рисунок  5.12 – Эффект храповика

 

При увеличении совокупного спроса от AD₁  до AD₂ равновесное положение сместится от е₁ до е₂, причем реальный объем национального производства возрастет от Q₁ до Q_f, а уровень цен – от Р₁ до Р₂. Но если цены не имеют тенденции к понижению (неэластичность цен), по крайней мере в течение короткого периода времени, то уменьшение совокупного спроса от AD₂  до AD₁ не возвратит экономику в ее исходное равновесие в точке е₁, а возникает новое равновесие − е′₂, при котором уровень цен сохранится (Р₂), а объем производства упадет ниже своего первоначального уровня до Q₂.

В целом, эффект храповика приводит к смещению кривой совокупного предложения от Р₁аAS до Р₂е₂AS. Эффект храповика основан на том, что цены легко повышаются, но с трудом понижаются. Поэтому увеличение совокупного спроса повышает уровень цен, но при уменьшении спроса в течение короткого периода нельзя ожидать падения цен.

 

Тема 6  Макроэкономическое равновесие

на товарном рынке в модели совокупных

доходов и расходов

 

6.1 Функциональное назначение и взаимосвязь потребления и сбережения. График функции потребления и сбережения. Средняя и предельная склонности к потреблению и к сбережению

6.2 Инвестиции и факторы, воздействующие на их величину. Парадокс бережливости

6.3 Теория мультипликатора. Акселератор

6.4 Равновесный объем национального производства в кейнсианской модели. Рецессионный (дефляционный) и инфляционный разрывы

 

 

6.1 Функциональное назначение и взаимосвязь потребления и сбережения. График функции потребления и сбережения.  Средняя и предельная склонности к потреблению

и к сбережению

Люди не могут существовать не потребляя. Для жизни им нужны          самые различные материальные блага и услуги: продукты, одежда, жилье, дачи и машины, телевизоры и холодильники, медицинские и прочие услуги и т. п. И чем более общество развито, тем большее количество материальных благ  и услуг поступает в потребление населения, повышается качество и уровень жизни.

Под потреблением понимают ту сумму денег, которая тратится населением на приобретение материальных благ и услуг.

Потребление населения, домохозяйств – один из важнейших компонентов ВВП.

Уровень потребления зависит от многих составляющих, но прежде всего от доходов семьи.

Структура потребления семей различна, однако можно построить некие усредненные модели расходов людей с различными уровнями доходов на основе исследований бюджетов семей – это так называемые «качественные модели поведения». Их еще называют «законами Энгеля» по имени прусского статистика  19 века Эрнеста Энгеля, который исследовал изменения в потребительских расходах в зависимости от изменения доходов.

В Республике Беларусь исследуются ежегодно бюджеты 6 тыс. семей.

Приоритеты в потреблении различны в каждой стране, но, тем не менее, можно выделить наиболее общие группы расходов по степени их желаемости для семьи. Это: питание, одежда, жилье, транспорт, медицина, образование, сбережения.

Надо учесть, что многое зависит от доходов семьи, платности или бесплатности тех или иных источников потребления, насыщенности рынка товарами, национального понимания «престижных товаров» и от ряда других факторов. Бедные семьи в основном тратят средства на питание и на самые необходимые повседневные нужды.

По мере роста доходов возрастают и расходы на питание, хотя в общей величине расходов их удельный вес снижается. Это не означает, что люди едят больше, как правило, они едят лучше, более качественные продукты питания, т. е. потребляют больше мяса, рыбы, фруктов, овощей и т. д., так как имеют возможность приобретать более качественный товар за большую цену.

Но имеются пределы в расходах на питание по мере роста доходов. Более менее постоянны расходы на жилье. Расходы на одежду, машины, отдых, развлечения растут, как правило, быстрее, чем растет доход, т.е. их удельный вес в общих расходах увеличивается.

Кривая потребления промышленных товаров стандартного набора (рисунок 6.1) отражает в начале значительное расширение потребления товаров, однако, после достижения величины дохода с а до б происходит стабилизация потребления на участке АБ. При достижении дохода б потребление данных товаров увеличивается, но при достижении высоких доходов в и более, потребители реагируют на качество товаров и на их престиж.

   

Рисунок 6.1 − Динамика потребления промышленных товаров

стандартного набора

Потребление высококачественных товаров длительного пользования имеет тенденцию роста (рисунок 6.2), несколько сглаживая кривую потребления при очень высоких доходах (б).

 

Рисунок 6.2 − Динамика потребления

высококачественных товаров длительного пользования

 

 При достижении определенной величины дохода, потребители все больше сберегают.

Сбережения – это та часть дохода, которая не потребляется. Они могут быть представлены как разница между доходом и потреблением

Сбережения = доход – потребление.

Более обеспеченные сберегают больше, чем менее обеспеченные и не только относительно, но и абсолютно.

Самые бедные вообще не могут иметь сбережений или, как говорят, имеют отрицательное или нулевое сбережение, т. е. люди потребляют больше, чем зарабатывают.

За счет чего можно тратить больше?

Либо вы влезаете в долги, либо вы используете предшествующие сбережения, либо вам оказывается поддержка со стороны государства.

Потребление и сбережение населения оказывают непосредственное влияние на объемы национального производства, уровень цен в стране, занятость населения.

В экономической теории для анализа роли потребления и сбережения, Дж. М. Кейнсом были введены такие понятия, как функция потребления и функция сбережения.

Функция потребления показывает отношение потребительских расходов к доходу в их движении.

Функция сбережений показывает отношение сбережений к доходу в их движении.     

Если бы наши расходы были бы полностью равны нашим доходам, то график функции потребления принял бы форму прямой, идущей под  углом 45 к оси абсцисс (рисунок  6.3).

 

С, S

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

450

 

                 

 

 

Рисунок 6.3 – График потребления  и накопления

 

В точке Б потребление по сути равно доходу, при этом точка Б представляет собой точку нулевого сбережения. Слева от нее зона отрицательного сбережения, т.е. потребление здесь превышает доходы. Справа от точки Б находится зона чистого сбережения, поскольку доходы здесь больше потребления. Величина потребления определяется расстоянием от оси абсцисс до линии потребления СС, а величина сбережения – расстоянием от линии потребления СС до линии под углом 45⁰.

Если домохозяйства потребляют больше при данном уровне дохода после уплаты индивидуальных налогов, то они вынужденно меньше сберегают. Графически это выражается  в том, что график потребления сдвигается вверх (от С₀С₀ к С₁С₁). И наоборот, если домохозяйства меньше потребляют при данном уровне дохода, то они сберегают больше и график потребления смещается вниз (от С₀С₀ к С₂С₂ на рисунке 6.4).

Выраженная в процентах доля любого данного общего дохода, которая идет на потребление, называется средней склонностью к потреблению (АРС – average propensity to consume), а та доля общего дохода, которая идет на сбережения, называется средней склонностью к сбережению (APS – average propensity to save).

С увеличением дохода после уплаты индивидуальных налогов АРС падает, а APS возрастает. Поскольку доход после уплаты налогов (DI – disposable income)  либо потребляется, либо сберегается, сумма потребляемой и сберегаемой (непотребляемой) частей должна поглотить всю величину дохода любого уровня. Поэтому, APC + APS = 1.                                                                 

 

      Рисунок 6.4  – Смещение графика потребления

     

Если доходы семьи возрастут, то часть прироста дохода используется на расширение потребления, а другая часть предназначена на прирост сбережений. Рассчитываются предельная склонность к потреблению (МРС – marginal propensity to consume) и предельная склонность к сбережению (MPS – marginal propensity to save). Предельная склонность к потреблению (МРС) показывает нам, какая часть дополнительного дохода уходит на приращение потребления. Или же, другими словами, это отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в величине дохода, которое привело к изменению потребления:

.

Аналогично: доля любого прироста дохода, которая идет на сбережения, называется предельной склонностью к сбережению (MPS). MPS – это отношение любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

.

Сумма МРС и MPS для любого изменения в доходе после уплаты налогов должна всегда быть равной единице:

MPC + MPS = 1.

По мере роста дохода растут как потребление, так и сбережение, но при этом МРС имеет тенденцию к снижению, а MPS – к росту. При этом сбережения оказывают определенное влияние на потребление. Если у одних они есть, а у других их нет, то первые могут потреблять, не боясь влезть в долги. Такую ситуацию называют «эффектом сбережения».

Обычно сбережения накапливаются длительное время и их эффект в нормальных условиях редкая причина резких изменений в объеме потребления. Но в условиях нестабильности экономического положения, усиления инфляционных процессов население начинает увеличивать потребление, особенно товаров длительного пользования, что приводит к ажиотажному спросу. Своеобразным видом сбережения в таких условиях являются расходы населения на приобретение таких товаров, как ювелирные изделия, меха, машины, дачи и т. п. Но поскольку такие товары недоступны для лиц со средними доходами, а необходимые им товары на рынке отсутствуют, то у данной группы увеличивается склонность к сбережению.

Помимо этих факторов, на потребление и сбережение могут влиять:

–       рост налогов (может повлиять на сокращение потребления и сбережения);

–       уровень цен (возрастание уровня цен ведет к смещению графика потребления вниз, а снижение уровня цен – к смещению вверх);

–       ожидания (ожидания повышения цен и дефицита товаров ведут к повышению текущих расходов и снижению сбережений);

–       рост отчислений на социальное страхование может вызвать сокращение сбережений;

–       ажиотажный спрос может способствовать резкому росту потребления;

–       рост предложения товаров на рынке способствует сокращению сбережений;

–       потребительская задолженность (если задолженность домохозяйств достигла 20–25 % их текущих доходов в связи с уплатой очередных взносов по предыдущим закупкам, то потребители будут вынуждены сокращать текущее потребление, чтобы снизить задолженность).

 

6.2 Инвестиции и факторы, воздействующие на их величину.

Парадокс бережливости

Инвестиции – это второй компонент чистых расходов и важная составляющая совокупного спроса.

Инвестиции означают расходы на строительство новых заводов, на станки и оборудование с длительным сроком службы, на расширение производства, повышение качества продукции и прочее.

Прямые инвестиции – вложения в уставный капитал какой-либо фирмы с целью получения доходов и прав на участие в управлении фирмой.

Портфельные инвестиции – вложения средств в страховые и пенсионные фонды.

Автономные инвестиции – образование нового капитала, связанного с техническим прогрессом, изобретениями, нововведениями, расширением внешних рынков и т. д.

Индуцированные (производные) – инвестиции, которые связаны с образованием нового капитала с увеличением потребительских расходов.

Существуют:

–       безрисковые инвестиции (вложения в краткосрочные государственные облигации);

–       инвестиции с допустимым уровнем риска (когда допускается возможность потери всей суммы прибыли по рассматриваемому инвестиционному проекту);

–       инвестиции с уровнем критического риска (когда допускается возможность потери не только прибыли, но и всей суммы расчетного валового дохода по рассматриваемому инвестиционному проекту);

–       инвестиции с уровнем катастрофического риска (когда допускается возможность потери всех активов инвестора в результате банкротства).

Какова роль инвестиций?

Во-первых, инвестиции оказывают существенное влияние на совокупный спрос, на объем национального производства и занятость населения. Так, небольшие инвестиции в сферу услуг обуславливают низкую занятость в этой сфере.

Во-вторых, инвестиции ведут к накоплению фондов, капитала предприятий, создают базу для экономического роста в будущем. Важно, чтобы средства инвестировались в новейшие технологии.

В-третьих, нерациональное использование инвестиций приводит к замораживанию производственных ресурсов и к сокращению объемов  национального производства. Незавершенное строительство, сверхнормативные запасы приводят к «омертвлению» материальных ресурсов.

Предприятия, как правило, осуществляют инвестиции по следующим направлениям:

–       строительство новых производственных зданий и сооружений;

–       закупки нового оборудования, техники и технологий;

–       дополнительные закупки сырья, материалов, других элементов предметов труда;

–       строительство жилья и объектов социально − культурного назначения (детские сады, школы, санатории, клубы, стадионы).

Что определяет уровень чистых расходов на инвестиции?

Два основных фактора:

1)    ожидаемая норма чистой прибыли, которую предприниматели (фирмы) рассчитывают получить от расходов на инвестиции;

2)    ставка банковского процента.

Побудительным мотивом расходов на инвестиции является прибыль. Предприниматели приобретают средства производства только тогда, когда ожидается, что подобные закупки будут прибыльными. Предположим, владелец мастерской по производству кухонных гарнитуров принял решение об инвестициях на новый станок стоимостью 1 тыс. долларов и сроком службы один год. Чистый ожидаемый доход (то есть без эксплуатационных расходов на электроэнергию, древесину, рабочую силу и т. д.) составляет 100 долларов в месяц. Сравнивая этот доход, или прибыль, в 100 долларов и стоимость станка в 1 тыс. долларов, находим, что ожидаемая норма чистой прибыли от применения станка равна 10 % . За 10 месяцев станок окупается.

Ставка процента – это цена, которую фирма должна заплатить, чтобы занять в банке денежный капитал, необходимый для приобретения реального капитала (например, станка).

Если ожидаемая норма чистой прибыли (например, 10 %) превышает ставку процента (например, 7 %), то инвестирование будет прибыльным. Но если ставка процента (например, 12 %) превышает ожидаемую норму чистой прибыли (10  %), то инвестировать будет невыгодно.

Необходимо иметь в виду, что именно реальная ставка процента, а не номинальная важна в принятии инвестиционных решений. Как известно, номинальная ставка процента выражается в текущих ценах, а реальная ставка процента в постоянных или скорректированных с учетом инфляции ценах.

Другими словами, реальная ставка процента – это номинальная ставка за вычетом уровня инфляции. Если номинальная ставка процента равна 15 %, уровень инфляции – 10 %, то реальная ставка процента составит только  5 % (= 15 % – 10 %). Сравнив эти  5 % реальной ставки с 10 % ожидаемой нормы чистой прибыли, видно, что инвестиции являются выгодными и их следует осуществить.  

В любой момент в распоряжении у всех фирм имеется широкий выбор инвестиционных проектов. При высокой ставке процента будут осуществляться только те инвестиционные проекты, которые обеспечивают самую высокую ожидаемую норму чистой прибыли. Уровень инвестиций будет небольшим. При снижении ставки процента становятся коммерчески выгодными также проекты, ожидаемая норма чистой прибыли от которых меньше. И соответственно уровень инвестиций возрастает. Кривую спроса на инвестиции для экономики в целом строят путем расположения всех инвестиционных проектов по нисходящей в зависимости от ожидаемой нормы чистой прибыли и ставки процента. Инвестиции следует осуществлять до того момента, когда ставка процента равна ожидаемой норме чистой прибыли.

Кривая спроса на инвестиции отлого опускается вниз и отображает обратную зависимость между ставкой процента (ценой инвестирования) и  совокупной величиной требуемых инвестиционных товаров (рисунок 6.5).

      

                                  Рисунок 6.5 − Спрос на инвестиции

 

На положение кривой спроса на инвестиции влияют и другие факторы, или переменные:

1       Издержки на приобретение, эксплуатацию и обслуживание оборудования. Эти издержки важно учитывать при исчислении ожидаемой нормы прибыли от любого инвестиционного проекта. В  какой мере эти расходы будут возрастать, в такой же мере ожидаемая норма чистой прибыли от предлагаемого инвестиционного проекта будет снижаться, а кривая спроса на инвестиции – смещается влево.  И наоборот, если эти расходы падают, то ожидаемая норма чистой прибыли возрастает и кривая спроса на инвестиции сдвигается вправо.

2       Налоги на предпринимателей. Возрастание налогов на предпринимателей приводит к смещению кривой спроса на инвестиции влево; сокращение налогов приводит к ее смещению вправо.

3       Технологические изменения. Технический прогресс – разработка новой и совершенствование имеющейся продукции, создание новой техники и новых производственных процессов – является основным стимулом для инвестирования (снижение издержек производства, повышение качества, увеличение ожидаемой нормы прибыли). Ускорение технического прогресса смещает кривую спроса на инвестиции вправо, и наоборот.

4       Наличный основной капитал. Излишние производственные мощности ведут к смещению кривой спроса на инвестиции влево; относительный недостаток основного капитала – к ее смещению вправо.

5       Ожидания. Если руководители фирм настроены оптимистично в отношении будущих условий предпринимательства, то кривая спроса на инвестиции будет смещаться вправо; пессимистические настроения приводят к смещению кривой влево.

Таким образом, график инвестиций не является неизменным, так как инвестиции являются самым изменчивым компонентом общих расходов. Необходимо управлять инвестиционным процессом.

Под инвестиционной политикой понимают совокупность мер и решений со стороны государства, направленных на создание условий и осуществление контроля направления и эффективности использования вложений в разных сферах и отраслях экономики.

Инвестиционная политика осуществляется посредством следующих инструментов:

1)    налоговой системы с дифференциацией субъектов и объектов налогообложения, применения налоговых ставок и льгот;

2)    амортизационной политики;

3)    финансовой помощи на развитие отдельных отраслей, регионов;

4)    кредитов;

5)    антимонопольных мер;

6)    регулирования ценообразования и других.

В Республике Беларусь разработана Национальная программа активизации инвестиционной деятельности и привлечения инвестиций в национальную экономику.

Она предусматривает:

1)    совершенствование нормативной базы с учетом международных стандартов. В 2001 году в Беларуси принят Инвестиционный кодекс;

2)    развитие рынка ценных бумаг;

3)    рациональное размещение государственных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе;

4)    создание условий для привлечения в экономику иностранного капитала, в том числе из стран СНГ. До 2010 года в экономику планируется вложить около 13 млрд. долларов иностранных инвестиций;

5)    привлечение сбережений населения путем создания банковских и небанковских учреждений (страховых, трастовых, лизинговых компаний) и гибкой политики процентных ставок по привлекаемым средствам;

6)    возвращение вывезенных из Беларуси инвестиционных капиталов;

7)    перераспределение инвестиций в пользу отраслей, обеспечивающих научно-технический прогресс, энерго- и ресурсосбережение; повышение вложений в непроизводственную сферу, социальную инфраструктуру; направление инвестиций на реконструкцию и перевооружение, увеличение активной части капитала (машин, оборудования).

Инвестиции в экономику предполагают определенные накопления, сбережения. Однако не всегда сбережение приумножает богатство.

В условиях неполной занятости парадокс сбережения проявляется в том, что рост сбережений уменьшает, а не увеличивает инвестиции (особенно в стагнирующей экономике). Увеличение MPS ведет к уменьшению MPC, сокращается потребительский спрос, производителям труднее продать свою продукцию, что не способствует новым капиталовложениям.

Линия FF – уровень национального дохода при полной занятости (рисунок 6.6). Линия I-I – инвестиции, она не проходит параллельно оси абсцисс, так как это производные индуцированные инвестиции, которые растут с ростом национального дохода.

                    

Рисунок 6.6 − Парадокс бережливости

 

Кривая SS − это сдвиг кривой SS при росте сбережений. Точка Е – точка равновесия, указывающая на объем национального дохода 0N точка Е – точка нового равновесия между сбережениями и инвестициями при объеме национального дохода ON. Величина NN – объем сокращения национального дохода. Треугольник ЕЕЕ – сужение инвестиций в результате сбережения инвестиций.

 

6.3  Теория мультипликатора. Акселератор

Представления о функционировании  национальной экономики нашли свое отражение в теории «мультипликационного» (множительного) эффекта. Понятие «мультипликатор» было введено в экономическую теорию в 1931 году английским экономистом  Р. Ф. Каном. Рассматривая влияние общественных работ, которые организовывались для борьбы с кризисом и безработицей администрацией президента Ф. Рузвельта в США, Р. Ф. Кан отмечал, что государственные затраты на общественные работы приводят к «мультипликационному» эффекту занятости. На базе общественных работ возникала не только первичная занятость, но и производные от нее – вторичная, третичная и т. д., в результате первоначальные затраты приводили к мультипликации доходов, покупательной способности и занятости населения.

В современных условиях известно, что один занятый в автомобилестроении «дает» работу 8 рабочим в смежных отраслях. Одно рабочее место, созданное за счет прямых иностранных инвестиций, способствует появлению 8–10 рабочих мест в сопутствующих сферах экономики.

Под мультипликатором в теории Дж. М. Кейса понимается коэффициент, показывающий зависимость изменения дохода от изменения инвестиций:

.

С другой стороны, мультипликатор, умноженный на приращение инвестиций, показывает нам приращение ВВП:

 

Предположим, прирост инвестиций составляет 2 млрд. долларов, что приводит к росту ВВП на 10 млрд. долларов, следовательно, мультипликатор равен 5; если бы ВВП вырос на 20 млрд. долларов, тогда мультипликатор был бы равен 10.

Как же действует мультипликационный эффект?

Известно, что с приростом дохода не вся его величина расходуется, а только часть. Другая же часть сберегается. Допустим, что 1 тыс. долларов первоначальных инвестиций вызвали рост доходов. Рабочие, получив в виде своих доходов эти 1 тыс. долларов, часть из них израсходуют. Предположим, предельная склонность к потреблению (МРС) составляет 0,8. Следовательно, из 1 тыс. долларов только 800 долларов будет израсходовано, остальные будут сберегаться, т. е. MPS = 0,2. Последующий рост доходов приведет к тому, что из 800 долларов тоже будет направлено лишь 80 % на потребление (МРС = 0,8), следовательно, прирост национального дохода, используемого на потребление, составит 800 * 0,8 = 640 долларов. Процесс будет распространяться на все новые и новые слои населения.

Каков же будет рост национального дохода, вызванный первоначальными инвестициями? Нужно сложить 1000 + 800 + 640 +… долларов. Предел суммы геометрической прогрессии, с которой мы в данном случае имеем дело, составит 5 тыс. долларов. Эта сумма подсчитана по формуле: 1000 + (1 + 0,8 + 0,8+ 0,8 + 0,8+…) = . Таким образом, инвестиции в 1 тыс. долларов вызвали 5-кратный рост национального дохода, используемого на потребление. Мультипликатор в нашем примере равен 5. Другими словами, коэффициент, на который надо умножить инвестиции, рассчитывается по формуле: , где МРС – предельная склонность к потреблению.

Если примем во внимание, что MPC + MPS = 1 и что MPS = 1 – MPC, то формулу мультипликатора можно выразить и через предельную склонность к сбережению: .

Эффект мультипликатора графически выглядит, как показано на рисунке 6.7.

                                                  

                       

Рисунок 6.7 − Эффект мультипликатора

 

При определении уровня национального дохода через сбережения и инвестиции (S и I) мы находим точку пересечения кривых SS и II, т. е. точку Е; при этом национальный доход составляет 150 единиц. Если же в результате дополнительных инвестиций линия II поднимается вверх, на 10 ед. (с 20 до 30 ед.), то она займет положение II. Теперь точка пересечения SS и  II – точка Е, а уровень равновесия национального дохода – 200 ед. Таким образом, первоначальные инвестиции – 10 ед. – привели к увеличению национального дохода не на 10 ед., а на 50 (200 – 150). Стрелки на графике показывают, что увеличение инвестиций (I) ведет и к увеличению национального дохода. При этом очевидно, что МР = 5. Формула  в данном примере означает: .  Мультипликатор равен 5, если MPS равна 0,2 .

Неокейнсианство (Р. Харрод, Е. Домар, Джоан Робинсон, А. Хансен) расширило и углубило теорию мультипликатора Дж. Кейнса, выдвинув теорию акселератора. Показатель прироста инвестиций к вызвавшему их относительному приросту дохода называется акселератором:

,

где  А – акселератор;

  − прирост инвестиций;

  − прирост национального дохода.

 

6.4  Равновесный объем национального производства

в кейнсианской  модели. Рецессионный (дефляционный)

и инфляционный разрывы

Национальный доход используется по двум основным каналам: на потребление и инвестиции, т. е. Y = C + I. Совокупные расходы – это расходы на личное потребление (С) и на производительное потребление (I). В условиях стагнирующей экономики (сокращается объем производства) уровень склонности к потреблению невысок, и уровень национального дохода, соответствующий равенству доходов и расходов (на личное потребление), установится на точке S, т. е. на уровне нулевого сбережения (рисунок 6.8).

Однако, если к расходам на личное потребление добавить инвестиции, то линия СС двинется вверх по вертикали и займет положение С + I. Теперь кривая С + I пересечет линию под углом 45 (линию равенства доходов и расходов) в точке Е. Этой точке будет соответствовать объем  национального дохода в размере 0N. Точка N приблизилась к точке F,          т. е. тому уровню национального дохода, который соответствует полной занятости. Чем больше инвестиции, тем выше поднимается кривая С + I и тем ближе «заветный» уровень полной занятости. Если же государство будет осуществлять различные расходы, то кривая С + I превратится в кривую C + I + G, где G – государственные расходы.

 

Рисунок   6.8 – Равновесие совокупных расходов и доходов

 

Сбережения представляют собой изъятие из потока доходов-расходов. В этом случае потребление может не достигнуть уровня произведенного национального дохода, и равновесие нарушается. Недостигнутый уровень потребления восстанавливают инвестиции, т. е. утечка сбережений может быть компенсирована инъекциями инвестиций. Это приведет к равновесию НД и C + I.

Отсутствие равновесия между S и I может привести к двум отрицательным для функционирования экономики эффектам: инфляционному разрыву и дефляционному разрыву.

Первый случай наступает тогда, когда I > S, т. е. инвестиции превышают сбережения, соответствующие уровню полной занятости. Это означает, что предложение сбережений отстает от инвестиционных потребностей. Поскольку реальных возможностей увеличения инвестиций нет, размеры совокупного предложения вырасти не могут. Население большую часть дохода направляет на потребление. Спрос на товары и услуги растет, и в силу эффекта мультипликации нарастающий спрос давит на цены в сторону их инфляционного повышения.

Второй случай наступает тогда, когда S > I, т. е. сбережения, соответствующие уровню полной занятости, превышают потребности в инвестировании. В этой ситуации текущие расходы на товары и услуги низкие, ведь население предпочитает большую часть дохода сберегать. Это сопровождается спадом промышленного производства и понижением уровня занятости. А вступающий в силу эффект мультипликации приведет к тому, что сокращение занятости в той или иной сфере производства, повлечет за собой вторичное и последующее сокращение занятости и доходов в экономике страны.

Эффекты инфляционного и дефляционного разрыва выглядят, как показано на рисунке 6.9.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АД – линия совокупного спроса;

AS – линия совокупного предложения

 

Рисунок 6.9 – Инфляционный и дефляционный разрывы

       

Когда уровень НД, соответствующий полной занятости, составляет ОF, совокупный спрос превышает совокупное предложение. Стрелкой показан инфляционный разрыв (И.Р.). Когда же НД, составляющий величину ОF, превосходит уровень равновесия ON, совокупное предложение будет больше совокупного спроса – стрелкой показан дефляционный разрыв (Д.Р.).

 

 

 

 

    

 

 

 

Тема 7   Денежный рынок.

Денежно-кредитная система

 

7.1  Понятие и типы денежных систем. Денежные агрегаты. Спрос на  деньги  и денежное предложение. Обязательные и избыточные резервы. Банковский мультипликатор

7.2  Сущность и формы кредита. Структура денежно-кредитной системы

7.3  Инструменты денежно-кредитной политики. Операции на открытом рынке ценных бумаг. Регулирование учетной ставки процента. Манипулирование нормой обязательных резервов. Политика «дешевых» и «дорогих» денег

7.4  Воздействие денег на объем национального производства

 

 

7.1  Понятие и типы денежных систем. Денежные агрегаты. Спрос на  деньги  и денежное предложение. Обязательные

и избыточные резервы. Банковский мультипликатор

Современная экономика невозможна без денег, денежного обращения. Денежное обращение – это движение денег, обслуживающее реализацию товаров, а также операции ссудного и фиктивного капитала.

Известны различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством.

К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

–       национальная денежная единица (доллар, евро, рубль и т. д.);

–       система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

–       система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

–       государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

В зависимости от вида обращения денег  можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

1)    системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);

2)    системы обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Исторически существовали такие системы обращения металлических денег, как биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм базировался на использовании в качестве денег двух металлов – золота и серебра и существовал в ряде стран Западной Европы в 16–19 вв. Но в конце 19 в. обесценение серебра, вызванное изменением условий его производства, привело  к резкому изменению соотношения стоимости серебра и золота, в результате чего золотые монеты были вытеснены из обращения. В итоге избыток серебряных монет вызвал прекращение их чеканки. В результате биметаллизм уступил место монометаллизму, когда в качестве денежного материала стал использоваться лишь один металл – золото, а бумажные и кредитные деньги свободно обменивались на этот металл.

Известны три разновидности монометаллизма:

–       золотомонетный стандарт, который существовал вплоть до первой мировой войны и характеризовался обращением золотых монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на золото;

–       золотослитковый стандарт, который был введен в Англии и Франции в годы первой мировой войны и предусматривал возможность обмена знаков стоимости (бумажных денег) на золото только лишь по предъявлению суммы, соответствующей цене стандартного слитка золота;

–       золотодевизный стандарт, введенный в 20-х годах 20 века в большинстве стран, когда банкноты было разрешено менять на иностранную валюту (девизы), разменную на золото.

Мировой экономический кризис 1929–1933 годов положил конец эпохе монометаллизма.

С 30-х годов 20 века в западных странах постепенно формируется система неразменных кредитных денег, к  отличительным чертам которой следует отнести:

–       господствующее положение кредитных денег (векселей, банкнот, чеков);

–       демонетизацию золота, т. е. уход его из обращения;

–       отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания;

–       усиление эмиссии (выпуска) денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства;

–       значительное расширение безналичного оборота;

–       государственное регулирование денежного обращения.

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополией государства и его Национального (Центрального) банка.

Что же представляет денежная масса?

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в национальной экономике, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, организации, учреждения) и государство.

Доля бумажных денег и разменной монеты в денежной массе весьма низка (менее 25 %), а основная часть сделок между предприятиями и организациями, учреждениями совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов и банковских денег – чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников, аккредитивов и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться банковскими депозитами (вкладами). При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, отдает распоряжение банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные. Впервые чеки появились в Англии в 1683 году.

Вместе с тем, в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название «квази-деньги» (от латинского quasi – как-будто, почти).

Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости.

К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, произведения искусства, такие ресурсы, как нефть, цветные металлы, стройматериалы. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование. Квази-деньги относятся к ликвидным видам богатства, поскольку срочные вклады, облигации и некоторые виды акций можно быстро превратить в наличные деньги.

Золотовалютные резервы Беларуси на 1 января 2007 года составляли 1,753 миллиарда долларов и увеличились в 2006 году более чем на        9 %. По данным Национального банка, 1,135 миллиарда долларов наша страна хранит в иностранных валютах, остальной объем (616,7 миллиона долларов в эквиваленте) приходится на золото, другие драгоценные металлы, а также драгоценные камни.

 В целом в структуре денежной массы выделяют такие денежные агрегаты (компоненты), как М1, М2, М3 (М – money – деньги).

М1 – это узкое определение денежного предложения; это «деньги для сделок», и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и монеты), а также деньги на текущих счетах (счетах «до востребования») в банках. Депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные. На эти деньги могут быть выписаны чеки.

М2 – более широкое определение денежного предложения; равно М1 плюс нечековые сберегательные вклады и небольшие срочные вклады. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.

М3 – еще более широкое определение денежного предложения; равно М2 плюс крупные срочные вклады.

Возможен агрегат и М4, т. е. М3 плюс некоторые виды ценных бумаг, которые считаются довольно ликвидными (коммерческие бумаги, краткосрочные ценные бумаги и т. д.).

По мере перехода от агрегата М1 к агрегату М2 и т. д. ликвидность компонентов, входящих в агрегат, снижается.

В США публикуется 4 показателя денежной массы, в Англии – 5, в Италии – 4, в Швейцарии – 3, во Франции – 10, в ФРГ – 3, в Японии – 4.

В соответствии с мировыми стандартами в Республике Беларусь агрегаты денежной массы М0, М1, М2, М3 рассчитываются в национальной валюте, а агрегат М4 включает дополнительно депозиты в иностранной валюте на соответствующих счетах в банках-резидентах; расширение агрегатов происходит по мере снижения степени ликвидности.

Агрегат М0 – наличные деньги в обороте, в т. ч. на руках у населения и в кассах субъектов хозяйствования.

Агрегат М1 (денежная масса «в узком смысле слова») – наличные деньги в обороте (М0) плюс депозиты до востребования населения, субъектов хозяйствования, местных органов управления.

Агрегат М2 (расширенные деньги) – М1 плюс срочные депозиты населения, субъектов хозяйствования, местных органов управления.

Агрегат М3 (общая сумма денежной массы в национальной валюте) – М2 плюс другие (целевые, накопительные) банковские депозиты и средства в ценных бумагах населения, субъектов хозяйствования, местных органов управления.

Агрегат М4 (общая сумма денежной массы, включая иностранную валюту) − М3 плюс депозиты (до востребования, срочные, другие) населения, субъектов хозяйствования, местных органов управления в иностранной валюте.

Денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как ориентиры денежной политики государства, позволяя принять кредитно-денежным руководящим учреждениям решение о денежном предложении, его достаточности или увеличении наличности и чековых вкладов.

Различают спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов.

«Деньги для сделок». Люди нуждаются в деньгах как в средстве обращения, т. е. в удобном способе заключения сделок на приобретение товаров и услуг.

Необходимы деньги на руках, чтобы купить товары, оплатить коммунальные услуги. Предприятиям нужны деньги для оплаты труда, материалов, энергии и т. д.

Спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВНП. Домохозяйствам или фирмам потребуется больше денег для сделок либо в случае роста цен, либо в случае увеличения объема производства. В обоих случаях денежный объем заключаемых сделок будет большим, спрос на деньги возрастет, а кривая спроса на деньги перемещается вправо (рисунок 7.1).

          Ставка          

      процента           Д       Д₁    

                                         

 

 

 

                     

 

                      0            Количество денег

 

Рисунок 7.1 – Изменение спроса на деньги для сделок

 

Спрос на деньги со стороны активов. Люди могут держать свои финансовые активы в различных формах – например, в виде акций компаний, частных или государственных облигаций или же в деньгах М1. Следовательно, существует спрос на деньги со стороны активов. Приходится решать, сколько финансовых активов держать, допустим, в облигациях, а сколько – в деньгах. Решение зависит от ставки процента. Когда процентная ставка или вмененные издержки владения деньгами, как активом, низки, люди предпочитают владеть большим количеством наличных денег в качестве активов. Наоборот, когда процент высок, обладать значительной ликвидностью невыгодно, и количество активов в форме денег будет небольшим (рисунок 7.2).

Общий спрос на деньги:

Д_m=Д_t+Д_a,

где Д_t – спрос на деньги для сделок;

Д_a – спрос на деньги со стороны активов;

Д_m – общий спрос на деньги.

             Ставка

         процента

 

 

                        

                        0                       Спрос на деньги

 

Рисунок 7.2 – График спроса на деньги со стороны активов

 

Предложение денег будет определяться вертикальной прямой, иными словами предложение абсолютно неэластично (рисунок 7.3):

                    Ставка

                процента                         S_m

 

 

 

 

М

                              0             Количество денег

 

Рисунок 7.3 – Предложение денег

 

Пересечение кривых спроса на деньги и предложения денег показывает нам цену денег – ставку процента (рисунок 7.4):

                 Ставка                          

             процента                Д_m    S_m

 

                             r

 

                           

                            

                             0                                            М

                                                Количество денег

 

Рисунок 7.4 – Денежный рынок и равновесная ставка процента

 

Равновесие денежного рынка наблюдается при равенстве спроса на деньги  их предложению и в значительной мере зависит от действий банковской системы страны. Последняя включает Национальный (Центральный) банк и коммерческие банки.

Особое место в банковской системе занимает Национальный банк. Его функции:

1)    денежно-кредитное и валютное регулирование;

2)    выполнение функций Центрального депозитария;

3)    организация межбанковских расчетов и кассового обслуживания коммерческих банков;

4)    консультирование, кредитование, осуществление функций финансового агента Правительства и местных органов власти, организация совместно с Министерством финансов исполнения бюджетов;

5)    регистрация банков, учет филиалов и представительств банков, надзор за их деятельностью по соблюдению ими безопасного функционирования;

6)    регулирование внешнеэкономической банковской деятельности, кредитного рынка;

7)    обеспечение единого порядка бухгалтерского учета и отчетности в банковской системе.

Коммерческие банки обслуживают хозяйственные субъекты, домохозяйства. Они аккумулируют свободные денежные средства (пассивные операции) и размещают их (активные операции). Балансовый отчет коммерческого банка включает «пассивы», в состав которых входят собственный капитал и долговые обязательства, и «активы», где отражаются ссуды, ценные бумаги, наличность, резервы банка и др.

Резервы коммерческих банков делятся на обязательные и избыточные. Обязательные – часть активов, которые коммерческие банки должны держать в виде наличных денег или на счетах Национального  банка, определяющего их норму. Обязательные резервы могут быть использованы отчасти на покрытие текущих расходов коммерческого банка, но главным образом предназначены для снижения степени риска неуплаты по обязательствам. Доля обязательных резервов в активах коммерческих банков колеблется от 3 до 20 %. Избыточные – разница между фактическими и обязательными резервами. Именно их коммерческий банк может использовать для выдачи ссуд и, следовательно, создания новых денег через кредитование. Созданные отдельным банком деньги превращаются в депозиты других банков, которые они частично (за исключением суммы обязательных резервов) могут использовать для выдачи ссуд и др.

Например, если уровень обязательного резерва составляет 10 %, то банк А, располагая депозитами в 100 тыс. $, может выдать клиентам ссуду в размере 90 тыс. $, а 10 тыс. $ останутся в резервном фонде (под контролем Национального банка) (рисунок 7.5).

Банк А

                                       Активы                                     Пассивы

                                                   

             Обязательные резервы: +10 тыс. $   Депозиты: +100 тыс. $          

Ссуда:  +90 тыс. $

 

 

 

Банк Б

                                       Активы                                     Пассивы

                                                   

               Обязательные резервы: +9 тыс. $    Депозиты: +90 тыс. $          

Ссуда:    +81 тыс. $

 

 

 

Банк В

                                        Активы                                    Пассивы

                                                   

            Обязательные резервы: +8,1 тыс. $    Депозиты: +81 тыс. $          

Ссуда: +72,9 тыс. $

 

Рисунок 7.5 – Мультипликационное расширение банковских депозитов

 

При выдаче ссуды банк А переводит сумму 90 тыс. $ на текущий счет, которым в любой момент может воспользоваться клиент или выплачивает ее наличными. Результатом этих действий банка А стало появление новых денег в размере 90 тыс. $. Таким образом, 90 тыс. $, лежавшие в сейфах банка, не являлись деньгами. Но переданные клиентам – переводом на текущий счет или выдачей наличными – уже делает эту сумму новыми деньгами. Однако процесс создания новых денег на этом не заканчивается.

Допустим, что клиенты банка А, получившие ссуду 90 тыс. $, уплатили эти деньги различным физическим и юридическим лицам за предоставленные товары и услуги, а последние поместили вырученные деньги на депозит банка Б. Увеличение депозитов в последнем банке позволяет ему выдать новые ссуды. При этом необходимо направить в обязательный резерв 10 % суммы депозитов (9 тыс. $). Следовательно, новые ссуды будут предоставлены на сумму 81 тыс. $, а общий прирост денежной массы (с учетом операций двух банков) составляет 171 тыс. $.

На следующем этапе лица, получившие в качестве платежей эти             81 тыс. $, вновь помещают их на депозиты, скажем в банк В, который теперь может расширить объем выданных ссуд на 72,9 тыс. $ (с учетом того, что 8,1 тыс. $ должны быть оставлены в обязательном резервном фонде). Это увеличивает общую сумму новых денег, созданных банками А, Б и В, до 243,9 тыс. $.

Процесс создания новых денег коммерческими банками будет продолжаться, но до определенного предела. Предел расширения банковских депозитов:

100 тыс. $ + 90 тыс. $ + 81 тыс. $ + 72,9 тыс. $ + … =

= 100 тыс. $ * (1 + 0,9 + + 0,92 + 0,93 + …) =

= 100 тыс. $ / (1 – 0,9) = 1 млн. $.

Таким образом, при уровне резервных требований 10 % первоначальный депозит 100 тыс. $ обернулся мультипликационным (множительным) эффектом расширения денежной массы на 1 млн. $. Этот процесс объясняет, каким образом система коммерческих банков может создавать массу денег в несколько раз большую, чем объем их избыточных резервов.

Оценить размеры расширения денежной массы путем создания банками новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения, или банковский мультипликатор (m). Множитель, показывающий максимальное количество денег, которое может быть создано одной денежной единицей  при данной резервной норме, называют денежным мультипликатором. Он рассчитывается по формулам:

m = 1 * 100 % / r,

где r – обязательная резервная норма в процентах,

или                                                  m = М / R,

где М – прирост депозитов,

       R – прирост резервов.

В нашем примере m = 10, т. е. каждый доллар увеличения резервов привел к возрастанию депозитов на 10 долларов.

Следовательно, величина банковского мультипликатора находится в обратной зависимости от обязательных резервных требований. Если ставка обязательных резервов снизится до 5 %, то m составит 20, а если повысится до 20 %, то m снизится до 5.

Основными факторами, от которых зависит процесс создания банками новых денег, и, следовательно, изменение денежной массы, является уровень минимальной ставки резервов и спрос на новые ссуды со стороны заемщиков. Пользуясь этими рычагами, Национальный банк может регулировать величину денежной массы. Спад и процветание в экономике весьма чувствительно сказываются на денежном предложении. В период спада банки  стремятся к безопасной ликвидности (избыточным резервам), в период процветания банки могут способствовать своим растущим предложением денег чрезмерному совокупному спросу и нагнетанию инфляции.

В Республике Беларусь утверждена Программа развития банковского сектора экономики на 2006−2010 годы. В ней определено, что основным направлением развития этого сектора будет становление конкурентоспособной банковской системы, соответствующей уровню развитых стран. Программой предусматривается повышение устойчивости и рентабельности деятельности банков, приближение ее параметров к европейскому уровню, рост ресурсной базы и совершенствование банковских инструментов соответственно потребностям экономики и населения. Определено, что банковские рынки (кредитов, депозитов, капитала, активов) будут развиваться темпами, опережающими темпы роста ВВП. Прогнозируется, что к концу 2010 года отношение активов к ВВП составит 40−43 %. В целом активы в абсолютном выражении за пятилетие вырастут в 2,7−3,2 раза. Отношение банковского капитала к ВВП достигнет 7,9−8,4 %, что соответствует международным нормам. Банковский капитал в абсолютном выражении увеличится в 2,7−3 раза. Отношение кредитов экономике к ВВП составит 29−31 %, за пятилетие банковские кредиты в экономике в абсолютном выражении возрастут почти в 3−3,5 раза, объем банковских депозитов населения увеличится в 3−3,4 раза, объем депозитов субъектов хозяйствования – в 2,5−3 раза.

 

7.2  Сущность и формы кредита.

Структура денежно-кредитной системы

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.

Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике. Во-первых, он содействует развитию производства, освоению новых видов продукции. Во-вторых, кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему, частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы национальной экономики. В-третьих, кредит содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков. В-четвертых, кредит выполняет функцию концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм. Те фирмы, которые добились предоставления им кредитов на льготных условиях, получают возможность быстрого роста капитала и выигрывают в конкурентной борьбе. В-пятых, кредит способствует росту совокупного спроса домохозяйств благодаря покупке товаров длительного пользования с отсрочкой платежа.

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых – это коммерческий и банковский кредит.

Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями и  другими хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме путем отсрочки платежа. В большинстве случаев, коммерческий кредит оформляется векселем. Вексель – это ценная бумага, представляющая собой безусловное денежное обязательство векседателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя.

Широкому использованию коммерческого кредита препятствует то, что он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора; будучи предоставлен в товарной форме, он не может использоваться для выплаты заработной платы и, наконец, он может быть предоставлен лишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют, а не наоборот.

Эта ограниченность коммерческого кредита преодолевается путем развития банковского кредита.

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый кредитно-финан-совыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйствующим субъектам в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до         5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

Потребительский кредит – это кредит, предоставляемый частным лицам на срок до 3 лет при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме предоставления банковской ссуды на потребительские цели.

Ипотечный кредит – предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий).

Государственный кредит – представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес – кредиторами денежных средств. Инструментом государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти. Государство использует данную форму кредита, прежде всего, для покрытия дефицита государственного бюджета.

Лизинг-кредит. В этом случае фирмы предоставляют в аренду дорогостоящие машины, оборудование, сохраняя права собственности на них. Это один из способов финансирования инвестиций, который имеет сходство с кредитом, выдаваемым на покупку оборудования.

Международный кредит предоставляется в товарной или валютной форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства, международные и региональные организации.

 

Структура денежно-кредитной системы. Современная денежно-кредитная система с институциональной точки зрения представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования национальной экономики.

В современной кредитной системе выделяются три основных звена: центральный банк; коммерческие банки; специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные, ипотечные банки, ломбарды и др.).

В Республике Беларусь функционирует двухуровневая кредитная система: первый, верхний уровень – Национальный банк, второй –               30 коммерческих банков. С развитием рыночных отношений могут получить хорошие перспективы инвестиционные, ипотечные банки, страховые компании, лизинговые компании.

 

7.3           Инструменты денежно-кредитной политики. Операции на открытом рынке ценных бумаг. Регулирование учетной ставки процента. Манипулирование нормой обязательных

резервов. Политика «дешевых» и «дорогих» денег

 

Под денежно-кредитной политикой понимают совокупность мероприятий, которые предпринимаются правительством в денежно-кредитной сфере с целью достижения стабильного экономического развития, полной занятости, минимизации инфляции.

Денежно-кредитную политику реализует Национальный (Центральный) банк и воздействует на денежное предложение.

Воздействие может осуществляться по трем основным направлениям:

1  Операции на открытом рынке ценных бумаг

Национальный банк продает правительственные ценные бумаги на открытом рынке. Выплачивая по ним заманчивый процент, Национальный банк «выкачивает» у коммерческих банков избыточные резервы. Коммерческие банки получают ценные бумаги, а Национальный банк деньги, но поскольку сокращение избыточных резервов приводит к мультипликационному сокращению в М (количество денег), то предложение денег сокращается. Прямая предложения денег сдвинется налево, наступит так называемое состояние «узких» денег. Процентная ставка возрастет (рисунок 7.6).

Механизм работает и в обратном направлении. Если правительство желает снизить процентную ставку, оно через Национальный (Центральный) банк начнет скупать ценные правительственные бумаги у коммерческих банков, увеличивая таким образом их избыточные резервы. Мультипликационный эффект вызовет увеличение предложения денег. Ставка процента будет падать (рисунок 7.7).

Ставка                                                  Ставка

процента                                               процента      

                  Д_m   S_m                                         r₁                S₁      S_m

 

  r                                                                    r

                                                                                                                              

      Д_m                                                                                                     

 

 

      0                                  М                          0                                           М

Рисунок 7.6 – Сокращение денежного предложения

 

Ставка                                                     Ставка

процента                                               процента        

              Д_m   S_m                                                                S_m     S₁                                             

                                                                                  

  r                                                                   r    

                                                                       r₁                                                                                                                                              

                                                                                                        Д_m

     

   0                                       М                         0                                         М

Рисунок 7.7 – Возрастание денежного предложения

 

2   Регулирование учетной ставки процента

Национальный (Центральный) банк может непосредственно давать ссуды коммерческим банкам. Назначая низкую ставку процента, которая носит название дисконтной ставки, по своим ссудам Национальный банк вправе ожидать заинтересованное внимание со стороны кредитной системы. Это приведет к увеличению избыточных резервов коммерческих банков и таким образом к росту денежного предложения.

3  Изменение уровня обязательных резервов через прямое указание их доли в балансах кредитно-финансовых учреждений

Увеличение доли обязательных резервов будет приводить к сокращению денежного предложения, а сокращение – к увеличению денежного предложения.

В зависимости от состояния экономики проводится политика «дешевых» и «дорогих» денег. Когда необходимо стимулировать деловую активность путем увеличения предложения денег, проводится политика «дешевых» денег, деньги предоставляются в ссуду под низкие проценты. В период инфляции Национальный банк осуществляет политику «дорогих» денег, деньги предоставляются в ссуду под высокие проценты, чтобы сократить денежную массу в национальной экономике.

 

7.4  Воздействие денег на объем национального производства

Воздействие денежного предложения на ВВП начинается с действий Национального (Центрального) банка. Предположим, правительство через Национальный банк решило снизить процентную ставку, увеличив денежное предложение (рисунок 7.8). На графике а) можно видеть, что увеличение денежного предложения привело к сокращению процентной ставки на денежном рынке. Сокращение процентной ставки на рынке капиталов приводит к росту инвестиций (график б), а рост инвестиций способствует росту ВВП, причем в мультипликативном размере (график в).

а) Денежный рынок                                    б) Рынок капиталов

                                                 

                            S₁         S₂                                      I

      r₁                                                      r₁

     

 r₂                                Д_m                  r₂

                                                                                                            I

     

        0                                           М           0                         инвестиции          

 

                                                                    0                         инвестиции

                                                                            50       100        150

                                                                             S   

 

                                                           1000

 

 

                                                           2000

                                                          ВВП                                S

                                                                         в) Объем производства

Рисунок 7.8 – Воздействие денег на ВВП

 

Таким образом, увеличение М приводит к росту инвестиций, дохода, занятости и соответственно к росту ВВП.

 

Тема 8  Макроэкономическое равновесие

на товарном и денежном рынках: модель IS – LM

 

8.1  Равновесие на рынке товаров и услуг. Кривая «инвестиции − сбережения» (кривая IS). Интерпретация наклона IS

8.2  Равновесие денежного рынка. Кривая «предпочтение ликвидности − денежная масса» (кривая LM). Интерпретация наклона LM

8.3  Взаимодействие реального и денежного секторов экономики. Совместное равновесие двух рынков. Модель IS − LM   

8.4  Использование аппарата кривых IS и LM для анализа взаимодействия фискальной и денежно-кредитной политики. Эффект вытеснения. Стимулирующий эффект. Ликвидная ловушка

 

 

Товарный и денежный рынки взаимосвязаны. Важно добиваться определенного равновесия между товарной и денежной массами. Общее равновесие на рынке исследуется с помощью аппарата кривых  IS – LM. Модель двойного равновесия была разработана английским экономистом Дж. Хиксом в 1937 году.

Чтобы построить модель IS – LM, необходимо определить параметры, связывающие товарный и денежный рынки. Основным параметром товарного рынка является реальный объем национального производства или национального дохода. Известно, что он определяет спрос на деньги для сделок и, значит, общий спрос на деньги и процентную ставку, при которой достигается равновесие на денежном рынке. В свою очередь, уровень процентной ставки влияет на объем инвестиций, являющихся элементом совокупных расходов (C + I + G + X_n). Именно равенство совокупных расходов и национального дохода определяет равновесие на рынке товаров.

Таким образом, денежный и товарный рынки взаимосвязаны через национальный доход Y, инвестиции I, процентную ставку r.

Рассмотрим эти взаимосвязи графически сначала на товарном, а затем на денежном рынках. При этом уровень цен будем считать постоянным.

    

8.1      Равновесие на рынке товаров и услуг. Кривая

«инвестиции–сбережения» (кривая IS). Интерпретация наклона IS

Обратную зависимость между уровнем банковской процентной ставки и инвестициями I отразим на рисунке 8.1, а.

При уровне процентной ставки r₁ объем инвестиций будет I₁. Соответственно совокупные расходы АЕ (рисунок 8.1, б) показаны линией           C + I₁ + G, которая, пересекаясь с биссектрисой, определяет точку равновесия Е₁ и равновесный объем национального дохода Y₁. Таким образом, при процентной ставке r₁ равновесным будет национальный доход Y₁. Эти параметры определят точку А (рисунок 8.1, в).

 

 

С1 + J2 + G

 

С1 + J1 + G

 

Рисунок 8.1 − Равновесие на товарном рынке. Кривая IS

 

Допустим, процентная ставка снизилась с r₁ до r₂ (рисунок 8.1, а). Это приведет к росту инвестиций с I₁ до I₂ и увеличению совокупных расходов. Кривая совокупных расходов сдвинется вверх, в положение  C + I₂ + G (рисунок 8.1, б).

Новое положение равновесия на товарном рынке будет достигнуто в точке Е₂, а равновесным будет национальный доход Y₂. Так как инвестиции обладают мультипликационным эффектом, то определить прирост национального дохода можно, умножив прирост инвестиций на мультипликатор . Графически (на рисунке 8.1, в) значениям  r₂, Y₂, будет соответствовать точка В.

Если непрерывно изменять значения процентной ставки и для каждого находить соответствующие значения национального дохода, то на графике получим кривую IS (рисунок 8.1, в) [investment (инвестиции) – saving (сбережения)]. Каждая ее точка выражает такую комбинацию r и Y, при которой наступает равновесие на товарном рынке, то есть выполняется условие равновесия по Кейнсу: совокупные расходы равны произведенному национальному доходу.

Кривая IS имеет нисходящий вид, что объясняется обратной зависимостью между уровнем процентной ставки и величиной совокупных расходов, национального дохода. Все точки, лежащие вне кривой IS, дают неравновесное состояние товарного рынка.

Выявляется закономерность: чем ниже процентная ставка, тем выше национальный доход. Возрастание национального дохода ведет к росту сбережений. Для того чтобы национальная экономика вобрала (впитала) возросший объем сбережений и инвестиций, необходимо не допускать повышения процентной ставки.

 

8.2           Равновесие денежного рынка. Кривая «предпочтение

ликвидности – денежная масса» (кривая LM).

Интерпретация наклона LM

Допустим, произведен национальный доход Y₁ (рисунок 8.2, б). Его объем определяет спрос на деньги для сделок и соответственно – совокупный спрос на деньги Dm₁. Если предложение денег S_m (абсолютно неэластично, что отражается вертикальной линией), то денежный рынок будет находиться в равновесии в точке Е₁ (рисунок 8.2, а).

r2   r1

 

r2   r1

 

Рисунок 8.2 – Равновесие на денежном рынке. Кривая LM

 

Следовательно, при национальном доходе Y₁ денежный рынок будет равновесным, если процентная ставка будет r₁. Значения Y₁, r₁ определяют на рисунок 8.2, б точку А.

Предположим, национальный доход возрос с Y₁ до Y₂. Соответственно увеличится спрос на деньги для сделок и совокупный спрос с Dm₁ до Dm₂ (рисунок 8.2, а). Спрос на деньги превысил их предложение. Это привело к росту ставки процента до r₂.

При национальном доходе Y₂ денежный рынок будет находиться в равновесии, когда ставка процента будет равна r₂. Значения Y₂ и r₂          определят на рисунке 8.2, б точку В.

Изменяя непрерывно объем национального дохода, можно определить множество процентных ставок, при которых рынок денег будет находиться в равновесии и построить кривую LM (рисунок 8.2, б) [liquidity (ликвидность) – money (деньги)].

Каждая точка кривой LM показывает такую комбинацию r и Y, при которой рынок денег – равновесный.

Кривая LM имеет восходящий вид, что объясняется прямой зависимостью между r и Y.

Возможны неравновесные состояния на денежном рынке (рисунок 8.3).

EMS

 

Рисунок 8.3 −  Неравновесное состояние на денежном рынке

 

В точке ЕМ_D, находящейся справа от кривой LM, существует избыточный спрос на деньги, тогда как в точке EM_S, расположенной слева от кривой LM, существует избыточное предложение денег.

 

8.3           Взаимодействие реального и денежного секторов

экономики. Совместное равновесие двух рынков. Модель IS – LM

Кривая IS отражает все соотношения между Y и r, при которых товарный рынок находится в равновесии. Кривая LM отражает все комбинации Y и r, которые обеспечивают равновесие денежного рынка. Чтобы определить общее равновесие на товарном и денежном рынках, необходимо совместить на одном графике обе кривые. Точка Е единственная, в которой оба рынка будут находиться в равновесии (рисунок 8.4).

Кривые IS, LM могут изменять свое положение под воздействием различных факторов (исключая r и Y).

Так, изменения потребления, государственных закупок, чистых налогов приводят к сдвигам кривой IS. Изменения спроса на деньги, предложения денег сдвигают кривую LM. В результате, национальная экономика перемещается в новое равновесное состояние с другими уровнями нормы процента (r_Е → r₁), национального дохода (Y_E → Y₁) (рисунок 8.5).

 

Рисунок 8.4 – Модель IS – LM

 

Рисунок 8.5 –  Смещение модели IS – LM

 

8.4  Использование аппарата кривых IS и LM для анализа взаимодействия фискальной и денежно-кредитной политики. Эффект вытеснения. Стимулирующий эффект.

Ликвидная ловушка

Сдвиги кривых IS, LM являются объектами регулирования в фискальной и денежно-кредитной политике.

Рассмотрим сдвиг кривой IS, вызванный ростом государственных расходов. Предположим, что первоначально общее равновесие на рынках товаров и денег достигалось в точке Е при процентной ставке r_Е и национальном доходе Y_Е (рисунок 8.6).

Допустим, экономическая ситуация в стране потребовала увеличения государственных расходов. Они привели к увеличению совокупных расходов, что обусловливает рост национального объема производства и национального дохода. Это приводит к сдвигу кривой IS в положение I₁S₁. Если бы при этом процентная ставка осталась прежней r_Е, то новое положение равновесия было бы достигнуто в точке Е₂, а национальный доход был бы Y₂. Но растущий национальный доход увеличивает совокупный спрос на деньги, который начинает превышать предложение денег, что ведет к росту процентной ставки.

 

E

 

Рисунок 8.6 – Модель IS – LM. Сдвиг кривой IS

 

На товарном рынке увеличение совокупных расходов побуждает предпринимателей соответственно увеличивать объем инвестиций. Однако рост процентной ставки сдерживает этот процесс, заставляя предпринимателей сокращать планируемый при процентной ставке r_Е прирост инвестиций. В результате, национальный доход увеличится до Y₁, а не до Y₂. В этом случае новое положение равновесия на рынках товаров и денег будет достигнуто в точке Е₁ при значениях r₁, Y₁.

Таким образом, модель IS – LM показывает, что рост государственных расходов вызывает как увеличение объема национального дохода с Y_Е до Y₁, так и рост процентной ставки с r_Е до r₁. Вместе с тем национальный доход возрастает в меньшей степени, чего следовало ожидать, так как рост процентной ставки снижает мультипликационный эффект государственных расходов: прирост государственных расходов частично вытесняет плановые частные инвестиции. Такое явление получило название эффекта вытеснения. Оно снижает эффективность стимулирующей фискальной политики.

Именно в связи с этим монетаристы утверждают, что фискальная политика недостаточно эффективна и приоритет в макроэкономическом регулировании должен быть отдан денежно-кредитной политике.

Рассмотрим перемещение кривой LM под влиянием изменения предложения денег. Предположим, что предложение денег увеличилось и начало превышать спрос, что приведет к понижению процентной ставки. Новое положение равновесия на денежном рынке будет достигнуто при более низкой процентной ставке r₁, что обусловит соответствующий сдвиг кривой LM вправо, в положение L₁M₁ (рисунок 8.7).

0

 

Рисунок 8.7 – Модель IS – LM. Сдвиг кривой LM

 

На товарном рынке по мере снижения процентной ставки предприниматели начнут увеличивать планируемые инвестиции, что приведет к росту совокупных расходов и, в конечном итоге, росту национального дохода. С учетом мультипликационного эффекта национальный доход возрастает с Y_Е до Y₁. В точке Е₁ рынок денег и рынок товаров снова будут находиться в равновесии.

Таким образом, стимулирующая денежно-кредитная политика привела к новому положению равновесия, которое характеризуется более низкой процентной ставкой r₁ и более высоким национальным доходом Y₁. При сокращении предложения денег все происходит в обратном порядке.

Следовательно, в модели IS −LM изменения в предложении денег влияют на уровень равновесия национального дохода. Однако последователи Кейса утверждали, что это влияние иногда незначительно, например, при процентных ставках, близких к минимальным. Чрезвычайно низкие процентные ставки приводят к тому, что население, банки не желают приобретать ценные бумаги, а предпочитают накапливать деньги, каково бы ни было их предложение. В этом случае кривая спроса на деньги почти параллельна оси абсцисс, а значит кривая LM имеет в начале практически горизонтальный участок.

Допустим, первоначально рынки товаров и денег находятся в равновесии в точке пересечения кривых IS и LM – точке Е (рисунок 8.8).

Предположим, увеличилось предложение денег. Это обусловило сдвиг кривой LM вправо, в положение L₁M₁.

Но так как кривая имеет почти горизонтальный участок, то этот сдвиг не приведет к сколько-нибудь существенному снижению процентных ставок, объем инвестиций и национального дохода останутся на прежнем уровне. Следовательно, в данном случае изменение предложения денег не меняет реальный национальный доход. Такая ситуация получила название «ликвидной ловушки». На нее ссылались ранние последователи Кейнса, доказывая неэффективность денежно-кредитной политики в макроэкономическом регулировании.

0

 

Рисунок 8.8 – Ликвидная ловушка

 

Монетаристы (М. Фридмен и другие) показали, что денежно-кредитная политика воздействует на национальный доход не только через норму процента и инвестиции, как считали кейнсианцы, а также посредством приобретения товаров длительного пользования, изменений в ценах на акции, в объеме государственных закупок. Поэтому в современных  условиях денежно-кредитная политика признана эффективным инструментом макроэкономического регулирования.