Методические рекомендации по выполнению курсовой работы

 

 

Выполнение курсовой работы студентами является частью их самостоятельной работы, развивающей и углубляющей полученные теоретические знания в области финансового менеджмента, формой выработки практических умений прикладного использования положений и концепций финансового менеджмента, а также формой привития им навыков научных исследований.

Сроки выполнения курсовой работы определяются учебным планом.

Требования, предъявляемые к курсовым работам:

- работа должна быть написана на основе обобщения научно-теоретических материалов по выбранной теме с привлечением соответствующих методических и нормативных документов;

- курсовая работа готовится самостоятельно и должна отражать современные подходы в области финансового менеджмента;

- работа должна быть оформлена в соответствии с требованиями, предъявляемыми к курсовым работам в высшем учебном заведении.

По объему курсовая работа должна составлять не менее 30 страниц машинописного текста (размер шрифта – 14, интервал - 1,5).

Подготовка курсовой работы включает несколько этапов: выбор проблемы и темы работы, подбор и знакомство с литературой по избранной теме, составление рабочего плана, изучение нормативных документов, их систематизация и обобщение, написание работы, её защита.

Тему теоретической части курсовой работы целесообразно выбирать исходя из долгосрочных научных интересов и возможностей использования теоретического и практического материала темы при написании выпускной квалификационной работы. При выборе темы необходимо учитывать интерес, вызванный изучением экономической литературы и периодики, опытом прошлой работы, обсуждением вопросов на семинарских занятиях.

Тема курсовой работы выбирается студентом из предлагаемой ниже тематики. Литературные источники подбираются после выбора темы. На этом этапе студенту необходимо научиться пользоваться библиотечными каталогами и библиографическими справочниками.

При работе с предметно-тематическим каталогом целесообразно ознакомиться с разделами, соответствующими теме курсовой работы. Следует подбирать литературу, освещающую как теоретическую, так и практическую сторону проблемы. Особенное внимание необходимо уделить изучению нормативных документов и периодической литературы за последние 2–3 года.

Основными требованиями к содержанию курсовой работы являются: актуальность; выявление закономерностей и принципов, лежащих в основе изучаемой дисциплины; методологическая обоснованность; выделение ключевых теоретических положений в выбранной теме и поиск доказательств и аргументов в их защиту; анализ причин возникновения и механизма функционирования данного явления, его связь с другими явлениями.

Курсовая работа должна отражать существующий уровень разработки вопросов выбранной темы в научной экономической и финансовой литературе. В связи с этим студенты на примере выбранной темы должны показать глубокое знание курса «Финансовый менеджмент», умение работать с законодательными и нормативными актами в данной области, специальной литературой по теме курсовой работы.

Курсовая работ состоит из двух разделов. Структура курсовой работы  следующая:

Введение

Раздел 1. Теоретическая часть (название выбранной темы курсовой работы)

1.1….

1.2…..

1.3….

Выводы

Раздел 2. Практическая часть.

2.1. Комплексное практическое задание.

2.2. Задачи

Список использованной литературы

Приложения

Во введении раскрывается значение избранной темы, ее актуальность, выделяется предмет исследования, формулируется цель, определяются задачи, решение которых позволит достичь поставленной цели курсовой работы.

Основная часть текста теоретической части курсовой работы состоит из двух или трех параграфов (1.1; 1.2. и т.д.). Первый - посвящается научно-теоретическим аспектам рассматриваемой проблемы; второй – содержит анализ предмета исследования; третий -  носит, как правило, расчетный характер или представляет авторские предложения и рекомендации по совершенствованию, повышению эффективности финансовых механизмов в рамках исследуемого предмета.

Выводы по первому разделу курсовой работы должны быть лаконичными по содержанию, объемом 0,5–1 страницы. Здесь необходимо изложить полученные теоретические выводы по каждому параграфу, их практическую значимость и конкретные предложения. При необходимости можно сформулировать вопросы, требующие дальнейшего научного исследования.

Использование в курсовой работе цитат, фактического или статистического материала, таблиц и графиков, заимствованных из литературы и статистических сборников, требует ссылок на соответствующие источники с указанием страниц.

Практическая часть - второй раздел курсовой работы, включающий в одно комплексное практическое задание и задачи (5 задач по каждому из 10 вариантов).

Курсовая работа завершается списком использованной литературы, в котором должны быть представлены все основные документы, статистические сборники, монографии и журнальные статьи отечественных и зарубежных авторов по выбранной теме. Список литературы оформляется в соответствии с требованиями для печатных изданий.

Работа должна быть выполнена в установленные сроки, в соответствии с учебным планом и сдана методисту. Конечный вариант работы должен быть тщательно отредактирован, и содержать четкое и ясное изложение материала темы. Выполненная работа подписывается автором, проставляется дата ее завершения и сдается на рецензирование. Проверенная и положительно оцененная работа выносится на защиту. Защита курсовой работы проводится в виде собеседования по рассматриваемой проблеме.

Цель защиты курсовой работы состоит в том, чтобы выявить объем, глубину и самостоятельность знаний студента по выбранной теме. Студент должен кратко изложить основные положения своей работы, ответить на вопросы.

2. Выбор варианта курсовой работы

Вариант курсовой  работы определяется следующим образом.

Теоретическая часть (первый раздел) курсовой работы представлен 30-ью вариантами (темами). Вариант выбирается в зависимости от двух последних  цифр номера зачетной книжки.

Вариант решения комплексного задания 1 Практической части курсовой работы (Раздел 2; п. 2.1) не имеет номера, а определяется двумя последними цифрами номера зачетной книжки (или студенческого билета) студента,  которые подставляются в форму №2 бухгалтерской отчетности условного предприятия - Отчета о прибылях и убытках (Приложение 1, таблицы 1-3) вместо двух обозначенных в этих таблицах символов ХХ.

Раздел 2 курсовой  работы (п. 2.2) – Задачи - представлен десятью вариантами. Вариант выполнения задач выбирается в соответствии с таблицей, т.е.  должен соответствовать последней цифре зачетной книжки студента (если последняя цифра – ноль, то вариант  выбирается 10-ый).

 

Выбор варианта  Практической части курсовой  работы (задач)

 

Последние две цифры номера зачетной книжки	№ варианта задач
1, 11, 21	1
2, 12, 22	2
3, 13, 23	3
4, 14, 24	4
5, 15, 25	5
6, 16, 26	6
7, 17, 27	7
8, 18, 28	8
9, 19, 29	9
10, 20, 30	10

 

ТЕМАТИКА ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ ЧАСТИ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

 

	Сущность и содержание финансового менеджмента. Базовые концепции финансового менеджмента
	Финансовый менеджмент в условиях инфляции.
	Базовые показатели финансового менеджмента. Особенности регулирования экономической рентабельности.
	Информационное обеспечение финансового менеджмента. Основные коэффициенты финансовой отчетности
	Финансовые риски. Виды, сущность, оценка и способы их снижения.
	Финансовые инструменты: понятие и виды
	Финансовый риск и финансовый леверидж. Теория рациональной заемной политики.
	Цена и структура капитала. Теории структуры капитала
	Темп устойчивого роста: понятие, моделирование, применение для финансового прогнозирования
	Управления запасами: цели, методы нормирования и контроля запасов, метод оптимального заказа (модель EOQ).
	Политика формирования собственных финансовых ресурсов, ее содержание и принципы разработки.
	Понятие и оценка операционного левериджа. Порог рентабельности. Запас финансовой прочности.
	Дивидендная политика предприятия (теория и практика). Порядок и формы выплаты дивидендов.
	Денежные потоки: виды и методы оценки.
	Риск и доходность финансовых активов
	Методы оценки финансовых активов
	Управление инвестициями. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов.
	Методы управления финансовым обеспечением предприятия.
	Задачи и методы управления дебиторской задолженностью (кредитная политика).
	Международные аспекты финансового менеджмента
	Методы финансового планирования и прогнозирования.
	Комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
	Финансовое планирование и прогнозирование. Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование.
	Управление денежными средствами и их эквивалентами. Оптимизация денежной наличности.
	Банкротство и финансовая реструктуризация. Зарубежные и отечественные модели прогнозирования банкротства предприятия
	Понятие финансово-эксплуатационных потребностей. Разработка финансовой стратегии предприятия.
	Управление оборотным капиталом. Основные показатели эффективности использования оборотного капитала
	Собственный капитал: понятие, состав и методы управления.
	Финансовые ресурсы и капитал: понятие и виды. Традиционные и новые методы финансирования.
	Риск и доходность портфельных инвестиций

 

 

ЗАДАНИЯ К ПРАКТИЧЕСКОЙ ЧАСТИ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

 

КОМПЛЕКСНОЕ ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ  1

 

ТЕМА: ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

Оцените  масштабы деятельности условного предприятия за пять лет (см. Приложение 1, таблицы 1-3), построив аналитическую таблицу в соответствии с формой, представленной в Приложении 2. Постройте линию тренда для  показателя покрытия прироста активов. Оценив динамику и проведя экстраполяцию, сделайте выводы и изложите Ваши рекомендации по дальнейшему развития данного предприятия.

 

ЗАДАЧИ

 

Вариант 1

Тема: Основы финансовой математики

Задача 1

Банк предлагает 15 % годовых. Чему должен быть равен первоначальный вклад, чтобы через 3 года иметь на счете 50 000 рублей.

Использовать формулу сложных процентов.

 

Тема: Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента

 

Задача 2

Приведены данные о результатах деятельности предприятия за истекший год (тыс. руб.). Постройте отчет о прибылях и убытках в номенклатуре статей, предусмотренной действующим законодатель­ством.

 

Наименование показателя	За отчетный период
Прочие операционные доходы Управленческие расходы Проценты к получению Себестоимость реализации товаров Налог на прибыль Доходы от участия в других организациях Прочие внереализационные доходы Коммерческие расходы Прочие внереализационные расходы Выручка от реализации	21 1312   56 9458 24 % 25 245 828 119 14892

 

 

Тема: Управление издержками производства

Задача 3

Производственное объединение производит продукцию «А». Его деятельность характеризуют следующие данные:

• выручка от реализации – 75 000 руб.;
• переменные затраты – 50 000 руб.;
• постоянные затраты – 15 000 руб.;
• прибыль – 10 000 руб.;
• объем произведенной продукции – 5 000 шт.;
• цена единицы продукции – 15 руб.

 

Найти точку безубыточности (порог рентабельности) в стоимостном и натуральном выражении.

 

Тема: Управление оборотными средствами

Задача 4

Годовой баланс предприятия «А» выглядит следующим образом:

АКТИВ	ПАССИВ
Основные активы                       3 500 Запасы сырья                               400 Незавершенное производство    200 Запасы готовой продукции         600 Дебиторская задолженность      1 800 Денежные средства                       200	Собственные средства              2 000 Резервы                                       1 000 Долгосрочная задолженность   2 000 Краткосрочная банковская задолженность                            1 000 Кредиторская задолженность    1 200
Краткосрочные финансовые вложения                                        200 Другие текущие активы                300
БАЛАНС                                      7 200	БАЛАНС                                    7 200

Требуется:

1. Рассчитать собственные оборотные средства.
2. Вычислить текущие финансовые потребности.
3. Определить потенциальный излишек/дефицит денежных средств.

 

Тема: Цена и структура капитала

Задача 5

Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (ССК) по нижеследующим данным:

 

Источники финансирования	Сумма, д.е.	Доля, %	Годовая ставка, %
Заемные краткосрочные средства	6000	?	8,5
Заемные долгосрочные средства	2000	?	5,2
Обыкновенные акции	7000	?	16,5
Привилегированные акции	2000	?	12,4
Итого:	17000	100

 

Вариант 2

Тема: Основы финансовой математики

 

Задача 1

Вы имеете возможность ежегодно делать взнос в банк в размере 1 000 руб. на условиях 12 % годовых, начисляемых раз в год. Какая сумма будет на счете через 10 лет, если взнос делается одной суммой в начале каждого года.

 

Тема: Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента

 

Задача 2

Приведены следующие данные о состоянии активов и обяза­тельств предприятия на конец года (руб.):

Статья                            на 01.01.200Х г.

Уставный капитал_____________________ ?                                        

 Денежные средства ___________________?                                            

Дебиторская задолженность _____________2100

Резервный капитал                    __________102

Долгосрочные заемные средства__________400

Производственные запасы_____________20 580

Нераспределенная прибыль____________2000

Собственные оборотные средства_______13 461

 Основные средства:

первоначальная стоимость____________95 325

износ_______________________________17 386

Краткосрочная кредиторская задолженность__11 017

 

Построив баланс, рассчитайте валюту баланса и величину уставного капитала.

Тема: Управление издержками производства

 

Задача 3

Производственное объединение производит продукцию «X». Его деятельность характеризуют следующие данные:

• выручка от реализации – 2 000 000 руб.;
• переменные затраты – 1 000 000 руб.;
• постоянные затраты – 400 000 руб.;
• выпуск продукции – 2 000 ед.;
• цена единицы продукции – 1000  руб.

 

1)                                          Определить порог рентабельности в стоимостном и натуральном выражении;

2)                                          Определить силу воздействия производственного рычага.

 

 

Тема: Управление оборотными средствами

 

Задача 4

На предприятии используется 400 единиц материала в месяц, стоимость каждого заказа – 200 000 руб., стоимость хранения каждой единицы – 10 000 рублей.

 

Рассчитать:

1. Оптимальный размер заказа.
2. Сколько заказов следует делать в месяц.
3. Как часто необходимо делать каждый заказ.

 

Тема: Анализ финансового состояния предприятия

 

Задача 5

Имеется следующая информация о предприятии:

Выручка от реализации – 5 млн. руб.

Соотношение выручки и величины собственных оборотных средств – 2 : 1;

Соотношение внеоборотных и оборотных активов – 4 : 1;

Коэффициент текущей ликвидности – 2;

Рассчитайте величину краткосрочных обязательств предприятия и величину ее внеоборотных активов.

Вариант 3

 

Тема: Основы финансовой математики

Задача 1

Определить современную величину банковского депозита, если вкладчик через 5 лет должен получить 200 000 руб. Банк производит начисления на внесенную сумму по сложной ставке 20% годовых.

 

Тема: Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента

 

Задача 2

Постройте баланс предприятия по приведенным ниже данным (тыс. руб.).

Статья

На 01.01.200Х г.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (НДС) Нераспределенная прибыль Амортизация нематериальных активов (накопленная) Денежные средства и прочие оборотные активы Добавочный капитал Износ основных средств Прочие внеоборотные активы Расходы будущих периодов Основные средства Дебиторская задолженность Уставный капитал Производственные запасы Резервный капитал Нематериальные активы Кредиторская задолженность

514   1463 80 196 539 1250 120 124 3 800 3 321 6 910 4 244 460 250 1867

 

 

Тема: Управление издержками производства

Задача 3

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10 %, (с 40 000 руб. до 44 000 руб.), не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 31 000 руб. постоянные издержки равны 3000 рублей.

Определить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации с помощью операционного рычага.

 

 

 

Тема: Управление оборотными средствами

Задача 4

Годовая потребность компании в сырье 2000 ед. Затраты по хранению единицы сырья - 5 руб., затраты по размещению и исполнению заказа - 60 рублей.

Рассчитайте: а) оптимальный размер заказа; б) если поставщик отказывается завозить сырье чаще, чем четыре раза в год, какую сумму может заплатить компания, чтобы снять это ограничение?

 

 

Тема: Дивидендная политика предприятия

Задача 5

Акционерный капитал АО составляет 100 000 акций номинальной стоимостью по 10 руб. Прибыль АО в текущем году составила 400 000 руб.

Определить доходность одной акции, если известно, что рыночная цена ее составляет 15 руб.

 

Вариант 4

Тема: Основы финансовой математики

Задача 1

Банк выдал ссуду фирме в размере 10 млн. руб. на полгода по простой ставке процентов 18 % годовых. Определите погашаемую сумму.

 

Тема: Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента

 

Задача 2

Приведены следующие данные о деятельности акционерного общества (тыс. руб.):

 

Статья

На 01.01.200Х г.

Сальдо внереализационных доходов и расходов                                  125

Кредиторская задолженность                                                                1400

Основные средства                                                                                    3230

Резервный капитал                                                                              115

НДС по приобретенным ценностям                                                       122

Дебиторская задолженность                                                                   1321 

Себестоимость реализованной продукции                                            10 350

Добавочный капитал                                                                                  439

Коммерческие расходы                                                                             1320

Краткосрочные ссуды банка                                                                     1544

Нераспределенная прибыль                                                                      436

Запасы                                                                                                              1875

Долгосрочные заемные средства                                                             120

Выручка от реализации                                                                              14 444

Износ основных средств                                                                             750

Управленческие расходы                                                                            1980

Денежные средства и прочие оборотные активы                                    130

Налог на прибыль                                                                                           24 %

Требуется:

а)     построить отчетность общества, рассчитав для этого недос­тающие показатели;

б)     рассчитать валюту баланса.

(Построить отчет о прибылях и убытках. Составить бухгалтерский баланс.)

 

Тема: Управление издержками производства

 

Задача 3

 

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

 

Исходные данные

Показатели	Сумма
Цена единицы продукции, тыс. руб.	3
Удельные переменные расходы, тыс. руб./ шт.	2
Условно-постоянные расходы, млн. руб.	30
Объем производства, тыс. шт.	50	80	88
Объем реализации, млн. руб.
Полные затраты
Прибыль валовая, млн. руб.
Рентабельность продукции, %
Темп прироста объема производства, %
Темп прироста валовой прибыли, %

 

 

Задание:

По данным таблицы рассчитать порог рентабельности, маржинальный доход, запас финансовой прочности, критические значения цены реализации, постоянных и переменных затрат.

 

Тема: Управление оборотными средствами

 

Задача 4

Компания А делает заказ сырья по цене 4 руб. за единицу пар­тиями в объеме 200 единиц каждая. Потребность в сырье постоянна и равна 10 единиц в день в течение 250 рабочих дней. Стоимость исполнения одного заказа 25 руб., а затраты по хранению состав­ляют 12,5% стоимости сырья.

1. Рассчитайте оптимальный размер заказа.

2. Поставщик соглашается снизить цену сырья, если заказ будут
делать большими партиями. Условия таковы: при объеме заказа до
599 ед., скидка не предоставляется; при объеме заказа от 600 до
999 ед., скидка составит 10%; при объеме заказа более 1000 ед.,
скидка - 15%. Рассчитайте оптимальный размер заказа в этих условиях.

 

Тема: Цена и структура капитала

Задача 5

Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала компании В, если структура ее источников такова:

 

Источник средств	Доля в общей сумме источников, %	Стоимость источника, %
Акционерный капитал                      80                                12,0 Долгосрочные долговые                    20                                 6,5 обязательства

Как изменится значение средневзвешенной стоимости капитала,  если доля акционер­ного капитала снизится до 60 %?

 

Вариант 5

Тема: Основы финансовой математики

Задача 1

Проведите анализ двух вариантов накопления средств по схеме аннуитета постнумерандо:

Вариант 1. Каждые полгода вносится вклад на депозит по 15 000 руб. при условии, что банк начисляет 8 % годовых с полугодовым начислением сложных процентов;

Вариант 2. Делается ежегодный вклад в размере 30 000 руб. при начислении 10 % годовых ежегодно.

Требуется определить величины накопленной суммы через 10 лет в каждом варианте? Какой из этих вариантов более предпочтителен? Изменится ли Ваше предпочтение, если процентная ставка в варианте 2 уменьшится до 9 %?

 

Тема: Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента

 

Задача 2

Уставный капитал акционерного общества состоит из 10 тыс. акций номиналом 100 руб. В нижеследующей таблице приведены данные о состоянии активов и обязательств общества на конец года (тыс. руб.) в номенклатуре статей, достаточной для построения ба­ланса.

 

Статья

На 01.01.200Х г.

Резервный капитал                                                                                                50

Денежные средства                                                                                              140

Дебиторская задолженность                                                                               655

Долгосрочные заемные средства                                                                       400

 Производственные запасы                                                                                1580

Нераспределенная прибыль                                                                                    ?

Краткосрочная кредиторская задолженность                                                    591

Основные средства                                                                                                650

 

Составить бухгалтерский баланс.

 

Тема: Управление издержками производства

 Задача 3

Постоянные затраты предприятия по производству кондитерских изделий за месяц составляют 400 000 руб. Переменные затраты на 1 кг изделий составляют 2 руб. Предприятие отпускает свои изделия магазинам по цене 3 руб. за 1 кг.

Определить:

1. Каков порог рентабельности предприятия?
2. Каким будет объем реализации для получения прибыли в размере 1 000 руб.?
3. Какова будет прибыль предприятия, если объем выпуска и реализации изделий за месяц составит 600 т?
4. Каким будет запас финансовой прочности при сумме прибыли в 200 000 руб.?
5. Силу операционного рычага при получении прибыли в 200 000 руб.

 

Тема: Управление оборотными средствами

 

Задача 4

У предприятия потребность в наличных составляет 1000 тыс. руб. в месяц. Ожидается, что наличные будут оплачиваться равномерно. Годовая ставка составляет 20 %. Стоимость каждой операции займа или снятия денег со счета составляет 100 руб.

Требуется:

1. Определить оптимальную сумму операции.
2. Рассчитать среднюю величину кассового остатка.

Методические указания

При решении использовать формулу расчета оптимального (или максимального) остатка (модель Баумоля).

 

Задача 5

Рассчитать стоимость лизинговых платежей, при условии, что предприятие заключило договор оперативного лизинга на следующих условиях:

• стоимость имущества – предмет лизинга – 72 млн. руб.;
• срок договора – 2 года;
• норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10 % годовых;
• процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 22 % годовых;
•  величина использования кредитных ресурсов – 72 млн. руб.;
• комиссионное вознаграждение лизингодателю – 6 % годовых;
• дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего – 4,0 млн. руб.

 

Вариант 6

Тема: Основы финансовой математики

Задача 1

Первоначальная стоимость вклада 1000 руб. Процентная ставка, используемая при расчете суммы сложного процента, установлена в размере 20 % в квартал. Общий период инвестирования – один год.

Определить будущую стоимость вклада и сумму сложного процента за весь период инвестирования?

Тема: Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента

 

Задача 2

Приведены данные о результатах деятельности предприятия за истекший год (тыс. руб.). Постройте отчет о прибылях и убытках в номенклатуре статей, предусмотренной действующим законодатель­ством.

Наименование показателя	За отчетный период
Прочие операционные доходы	21
Управленческие расходы	1312
Проценты к получению	56
Себестоимость реализации товаров	9458
Налог на прибыль	24 %
Доходы от участия в других организациях	25
Прочие внереализационные доходы	245
Коммерческие расходы	828
Прочие внереализационные расходы	119
Выручка от реализации	14892

 

Тема: Управление издержками производства

 

Задача 3

Производственное предприятие характеризуется следующими показателями, млн. руб.;

 

Выручка от реализации                      2

Переменные затраты                           1,5

Валовая маржа                                    0,5

Постоянные затраты                           0,3

Прибыль                                               0,2

 

Определите:

• сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 20 %;
• процент снижения выручки от реализации, при котором предприятие оказывается в точке безубыточности;
• на сколько процентов необходимо снизить постоянные затраты, чтобы при сокращении выручки на 20 % и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага (2,5) предприятие сохранило 80 % ожидаемой прибыли?

 

Тема: Управление оборотными средствами

 

Задача 4

Годовая потребность компании в сырье 2000 ед. Затраты по хра­нению единицы сырья - 5 руб., затраты по размещению и исполне­нию заказа - 60 рублей.

Рассчитайте:

а) оптимальный размер заказа;

б) если поставщик отказывается завозить сырье чаще, чем четыре раза в год, какую сумму может заплатить компания, чтобы снять это ограничение?

 

Задача 5

В январе предприятие приобрело оборудование. Его стоимость, сформированная в бухгалтерском и налоговом учете, составляет 120 000 руб. Срок полезного использования – 60 месяцев. Предприятие применяет линейный метод начисления амортизации, как в бухгалтерском, так и в налоговом учете.

Через 10 месяцев оборудование было модернизировано. В результате модернизации его стоимость увеличилась на 60 000 руб.

Рассчитайте общую сумму амортизационных отчислений при условии неизменности срока полезного использования.

 

Вариант 7

Тема: Основы финансовой математики

Задача 1

Вы имеете возможность в течение 6 лет вносить в банк каждые полгода по 1000 руб. по схеме пренумерандо. Банк начисляет 10 % годовых каждые полгода. Какая сумма будет на счете в конце срока?

 

Тема: Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента

 

Задача 2

Приведены следующие данные о состоянии активов и обязательств предприятия на конец года (руб.):

Статья                            на 01.01.200Х г.

Уставный капитал_____________________  ?  

 Денежные средства ___________________  ? 

Дебиторская задолженность _____________2100

Резервный капитал                     __________102

Долгосрочные заемные средства__________400

Производственные запасы_____________20580

Нераспределенная прибыль____________2000

Собственные оборотные средства_______13 461

 Основные средства:

первоначальная стоимость____________95 325

износ_______________________________17386

Краткосрочная кредиторская задолженность__11017

 

Построив баланс, рассчитайте валюту баланса и величину уставного капитала.

 

Тема: Управление издержками производства

 

Задача 3

Цена оконной рамы составляет 1200 руб. за штуку. Удельные переменные затраты 600 руб. Постоянные затраты цеха по изготовлению оконных рам за квартал составили 90 000 руб.

Определить:

Критический объем выпуска оконных рам за квартал в натуральном выражении (порог рентабельности);

Объем выпуска, который обеспечит предприятию прибыль от этого вида деятельности, равную 120 000 руб. за квартал.

 

Тема: Управление оборотными средствами

Задача 4

По приведенным в таблице балансовым данным охарактеризуйте структуру оборотных средств предприятия «Актив», специфику ее операционного цикла, а также то, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая – за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банка.

 

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
Внеоборотные активы - всего	25 358	Капитал и резервы	29 207
Оборотные активы - всего	13 670	Долгосрочные обязательства	-
в том числе:		Краткосрочные обязательства - всего	9821
Запасы	9151	В том числе:
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1045	Краткосрочные кредиты банков	1207
Затраты в незавершенном производстве	8054	Кредиторская задолженность	8614
Готовая продукция и товары для перепродажи	46
Расходы будущих периодов	6
В том числе
Дебиторская задолженность	4044
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	213
Итого актив	39 028	того пассив	39 028

 

Тема: Цена и структура капитала

 

Задача 5

Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала (WАСС) по нижеследующим данным в таблице и сделайте вывод о целесообразности вложения предприятием в инвестиционный проект, внутренняя норма доходности которого составляет 18 %.

Таблица

 

Вариант 8

Тема: Основы финансовой математики

 

Задача 1

Банк предоставил ссуду в размере 10 000 000 руб. на 30 месяцев под 30 % годовых на условиях ежегодного начисления процентов. Рассчитать возвращаемую сумму при схеме сложных процентов? 

 

Тема: Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента

 

Задача 2

Постройте баланс предприятия по приведенным ниже данным (тыс. руб.).

 

Статья

На 01.01.200Х г.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (НДС) Нераспределенная прибыль Амортизация нематериальных активов (накопленная) Денежные средства и прочие оборотные активы Добавочный капитал Износ основных средств Прочие внеоборотные активы Расходы будущих периодов Основные средства Дебиторская задолженность Уставный капитал Производственные запасы Резервный капитал Нематериальные активы Кредиторская задолженность

514   1463 80 196 539 1250 120 124 3 800 3 321 6 910 4 244 460 250 1867

 

 

Тема: Управление издержками производства

Задача 3

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации со 100 000 руб. до 110 000 руб., не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 70 000 руб. постоянные издержки равны 20 000 рублей.

Определить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации с помощью операционного рычага.

 

Тема: Управление оборотными средствами

Задача 4

По результатам инвентаризации дебиторской задолженности, проведенной предприятием на 30 июня 2012 г., установлены долги следующих покупателей за отгруженную ею продукцию:

• ООО «Альфа» - на сумму 300 000 руб. (срок оплаты – до 11 февраля 2012 г.);
• ЗАО «Пассив» - на сумму 700 000 руб. (срок оплаты – до 8 апреля 2012 г.);
• АО «Сигма» - 500 000 руб. (срок оплаты – до 20 мая 2012 г.)

Выручка от реализации без НДС в первом полугодии 2012 г. у предприятия составила 6000000 руб.

Определить величину дебиторской задолженности, которая может быть признана в качестве резервов по сомнительным долгам и которую можно учесть в целях налогообложения по состоянию на последний  день отчетного (налогового) периода.

 

Тема: Цена и структура капитала

Задача 5

Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (ССК) по нижеследующим данным:

 

Источники финансирования	Сумма, д.е.	Доля, %	Годовая ставка, %
Заемные краткосрочные средства	6000	?	8,5
Заемные долгосрочные средства	2000	?	5,2
Обыкновенные акции	7000	?	16,5
Привилегированные акции	2000	?	12,4
Итого:	17000	100

 

 

Вариант 9

Тема: Основы финансовой математики

Задача 1

Вы имеете возможность ежегодно делать взнос в банк в размере 1 000 руб. на условиях 12 % годовых, начисляемых раз в год. Какая сумма будет на счете через 10 лет, если взнос делается одной суммой в начале каждого года.

 

Тема: Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента

 

Задача 2

Приведены следующие данные о деятельности акционерного общества (тыс. руб.):

 

Статья

На 01.01.200Х г.

Сальдо внереализационных доходов и расходов                                  125

Кредиторская задолженность                                                                1400

Основные средства                                                                                    3230

Резервный капитал                                                                               115

НДС по приобретенным ценностям                                                       122

Дебиторская задолженность                                                                   1321

Себестоимость реализованной продукции                                            10 350

Добавочный капитал                                                                                  439

Коммерческие расходы                                                                             1320

Краткосрочные ссуды банка                                                                     1544

Нераспределенная прибыль                                                                      436

Запасы                                                                                                              1875

Долгосрочные заемные средства                                                             120

Выручка от реализации                                                                              14 444

Износ основных средств                                                                             750

Управленческие расходы                                                                            1980

Денежные средства и прочие оборотные активы                                    130

Налог на прибыль                                                                                           24 %

Требуется:

а)     построить отчетность общества, рассчитав для этого недос­тающие показатели;

б)     рассчитать валюту баланса.

(Построить отчет о прибылях и убытках. Составить бухгалтерский баланс.)

 

Тема: Управление издержками производства

Задача 3

Постоянные затраты предприятия по производству кондитерских изделий за месяц составляют 400 000 руб. Переменные затраты на 1 кг изделий составляют 2 руб. Предприятие отпускает свои изделия магазинам по цене 3 руб. за 1 кг.

Определить:

1. Каков порог рентабельности предприятия?
2. Каким будет объем реализации для получения прибыли в размере 1 000 руб.?
3. Какова будет прибыль предприятия, если объем выпуска и реализации изделий за месяц составит 600 т?
4. Каким будет запас финансовой прочности при сумме прибыли в 200 000 руб.?
5. Силу операционного рычага при получении прибыли в 200 000 руб.

 

Тема: Управление оборотными средствами

Задача 4

Затраты по содержанию одного телевизора на складе торгово-посреднической фирмы составляют 160 руб., затраты на поставку одной партии на фирму – 3 600 руб., Ежеквартально фирма продает в среднем 2 160 телевизоров данного типа. Заказ на поставку выполняется в среднем в течение недели. Кроме того, в связи с возможностью непредвиденных задержек менеджмент фирмы считает необходимым создавать страховой запас, увеличивая каждую партию на 15 единиц данной аппаратуры.

Каков оптимальный размер одного заказа?

 

Тема: Цена и структура капитала

Задача 5

Найти оптимальную структуру капитала из условий, приведенных в таблице  (в %)

Показатель	Варианты структуры капитала и его стоимость
	1	2	3	4	5	6	7
Доля собственного капитала	100	90	80	70	60	50	40
Доля заемного капитала	0	10	20	30	40	50	60
Стоимость собственного капитала	13,0	13,3	14,0	15,0	17,0	19,5	25,0
Стоимость заемного капитала	7,0	7,0	7,1	7,5	8,0	12,0	17,0

 

 

Вариант 10

Тема: Основы финансовой математики

Задача 1

Кредит в размере 40 000 000 руб. выдается по простой учетной ставке 25 % годовых. Определить срок, на который предоставляется кредит, если заемщик желает получить 35 000 000 руб.

 

Тема: Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента

Задача 2

Уставный капитал акционерного общества состоит из 10 тыс. акций номиналом 100 руб. В нижеследующей таблице приведены данные о состоянии активов и обязательств общества на конец года (тыс. руб.) в номенклатуре статей, достаточной для построения ба­ланса.

 

Статья

На 01.01.200Х г.

Резервный капитал                                                                                               50

Денежные средства                                                                                             140

Дебиторская задолженность                                                                             655

Долгосрочные заемные средства                                                                     400

 Производственные запасы                                                                               1580

Нераспределенная прибыль                                                                                  ?

Краткосрочная кредиторская задолженность                                                   591

Основные средства                                                                                              650

-------------------------------------------------------------------------------------------------

 

Составить бухгалтерский баланс.

 

Тема: Управление издержками производства

Задача 3

Предприятие производит и продает однотипное оборудование. Объем производства колеблется в пределах 10 – 20 тыс. единиц. Распределение постоянных  и переменных затрат предприятия в пределах релевантного диапазона приведено в таблице.

Объем производства и реализации, ед.	10 000	20 000
Затраты на весь объем продукции, млн. руб.: переменные постоянные	1 000 1 600	? ?
Итого	2 600	?
Затраты на единицу продукции: переменные постоянные	? ?	? ?
Итого на единицу продукции	?	?

 

Рассчитать недостающие данные в таблице. Подготовить укрупненный отчет о прибылях и убытках предприятия, применив метод маржинального подхода, если предприятие производит и реализует 15 000 единиц оборудования ежегодно по цене 280 000 руб. за единицу. Данный отчет должен содержать следующие показатели – это выручку от реализации, переменные затраты, маржинальный доход, постоянные затраты, прибыль.

Тема: Управление оборотными средствами

Задача 4

Производственная фирма решает использовать факторинг в следующей ситуации. Продажа в кредит составляет 600 000 руб. в год, оборачиваемость дебиторской задолженности – 2 раза. Условия факторинговой компании:

- 20% резерв дебиторской задолженности;

- комиссионные – 2,5% на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности;

- 10% от дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва.

Подлежащие уплате проценты уменьшают кредит.

 

Определить:

1)        среднюю дебиторскую задолженность;

2)        сколько получит фирма при использовании факторинга;

3)        эффективную годовую стоимость факторинга.

 

Тема: Цена и структура капитала

Задача 5

На основании приведенных в таблице балансовых данных ООО «Юг» на 31 декабря 2012 г. рассчитайте стоимость чистых активов предприятия и сделайте выводы о необходимости корректировки величины ее уставного капитала, если на текущую отчетную дату она составила 95 000 руб.

 

Балансовые данные ООО «Юг»

Показатели	Значение, тыс. руб.
Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал (стр. 244)	18
Собственные акции, выкупленные у акционеров (стр. 252)	20
Валюта баланса (стр. 300)	1400
Долгосрочные обязательства (стр. 590)	350
Доходы будущих периодов (стр. 640)	30
Краткосрочные обязательства (стр. 690)	950