2.3. Програма дисципліни та рекомендована література

Розділ 1. Базові поняття та концепції міжнародного інвестиційного проектування

Тема 1 . Основи Управління Проектами

Концепція управління інвестиційним проектом. Поняття проекту, його відмінність від плану та програми. Ознаки проекту. Мета та характеристика проекту як системи. Класифікація проектів. Проектний цикл. Структура та середовище проекту. Учасники проекту. Результат проекту. Функції та підсистеми управління проектами.

Тема 2. Основи інвестиційної діяльності та інвестиційного аналізу.

Економічний зміст та роль інвестиційного проекту в інвестиційній діяльності. Класифікація інвестиційних проектів. Концепція та оцінки інвестиційної привабливості країни, регіону, галузі, підприємства.

Міжнародні інвестиційні проекти, їх ознаки та особливості реалізації. Досвід управління проектами в різних країнах.

Розділ 2. Розробка інвестиційного проекту.

Тема 3. Базові положення розробки та аналізу міжнародних інвестиційних проектів

Методологія та принципи проектного аналізу. Поняття вигод та затрат у проектному аналізі. Альтернативна вартість як основна концепція прийняття інвестиційних рішень. Концепція зміни вартості грошей у часі та її застосування у проектному аналізі. Процес компаундування та дисконтування як інструментарій проектного аналізу. Грошовий потік та його розрахунки в  інвестиційному проектуванні.

Основи комерційного аналізу проекту. Основи технічного аналізу проекту. Основи інституційного аналізу проекту. Основи фінансового аналізу проекту. Основи економічного аналізу проекту. Основи аналізу ризиків.

Тема 4. Маркетингова стратегія підприємства, планування та підготовка проектних рішень.

Місія та стратегія підприємства як цільова задача інвестиційного проектування. Маркетингові стратегії підприємства та стратегії проекту. Оцінка галузі та регіону, де передбачається впровадження ідеї проекту. Маркетинговий аналіз підприємства та планування маркетингового комплексу проекту.

Організація планування розробки та реалізації проекту.

Тема 5. Проектне  фінансування та управління  вартістю проекту.

Характеристика схеми інвестиційного аналізу. Основні джерела фінансування інвестицій. Сучасні міжнародні підходи до проектного фінансування. Міжнародний ринок проектного фінансування.

Поняття вартості власного та залученого капіталу. Зважена середня вартість капіталу та її застосування в проектному аналізі. Стратегічний та портфельний інвестор як суб'єкт фінансування. Емісія акцій та облігацій як джерела інвестування. Інститути спільного інвестування. Національна практика та особливості фінансування інвестиційних проектів.

Оцінка фінансового стану підприємства. Оцінка вартості проекту. Бюджетування проекту. Контроль вартості проекту. Фінансові схеми погашення боргу за проектом.

Тема 6. Критерії ефективності інвестиційного проекту і методи їх оцінки

Загальна характеристика методів міжнародної практики оцінки ефективності інвестицій. Принципи оцінки ефективності проектних рішень. Застосування методу дисконтованого періоду окупності. Застосування методу чистого сучасного значення (ЧСЗ). Застосування методу внутрішньої норми дохідності (ВНД). Порівняння методів оцінки ефективності інвестицій для прийняття рішень.

Тема 7. Аналіз беззбитковості та цільове планування прибутку в інвестиційному проектуванні

Змінні та постійні витрати проекту, їх класифікація та методи  розрахунку. Управління структурою витрат за проектом. Загальна характеристика та призначення аналізу беззбитковості. Розрахунок точки беззбитковості. Оцінка та вибір проектних рішень за критерієм беззбитковості проекту. Аналіз беззбитковості для багатономенклатурного виробництва. Вкладений дохід та вплив операційного важеля на прийняття проектних рішень. Цільове планування прибутку в інвестиційному проектуванні.

Тема 8. Бізнес-план інвестиційного проекту та технологія його розробки

Мета і завдання бізнес-плану інвестиційного проекту. Інформаційна база бізнес-планування. Техніка складання та структура бізнес-плану. Характеристика  основних розділів бізнес-плану та технологія його складання.

Розділ 3. Управління реалізацією інвестиційного проекту

Тема 9. Основні форми організаційної структури проектів.

Базові засади створення організаційної структури проекту. Основні форми проектних структур. Матричні структури. Внутрішні організаційні структури у великих проектах. Загальна послідовність розробки організаційних структур управління проектами.

Тема 10. Управління розподілом ресурсів у проекті.

Оцінка та планування ресурсів проекту. Управління закупками. Управління поставками. Управління запасами. Логістика в управлінні проектами.

Тема 11. Управління ризиками в проекті.

Ризик та невизначеність в інвестиційному проектуванні. Класифікація проектних ризиків. Причини виникнення та наслідки проектних ризиків. Методи аналізу та оцінки ризиків інвестиційних проектів. Управління проектними ризиками.

Тема 12. Управління командою проекту.

Формування та розвиток команди проекту. Характеристика команди проекту, типи команд, методи формування. Лідерство. Вимоги до менеджерів проекту. Мотивація персоналу.

Інноваційні навчальні технології з дисципліни, що використовуються чи плануються до використання

Рекомендована література (основна і додаткова)

1. Агафонова Л.Г., Рога О.В. Підготовка бізнес-плану "Практикум", "Знання". К. 2000;
2. Батенко Л.П., Загородніх О.А., Ліщинська В.В. Управління проектами: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2005. – 231 с.
3. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учебное пособие.- \Под ред. В.М.Попова. – М.: Финансы и статистика, 2002. -432 с. 
4. Брігхем Є.Ф.  "Основи фінансового менеджменту", Видавництво "Молодь", "Київ", 1997;
5. Бизнес-планирование. Под ред. В.М.Попова, С.И.Ляпунова. „Финансы и статистика”, М., 2002.
6. Блохина В.Г. Инвестиционный анализ. – Ростов н\Д: Феникс,  2004. – 320 с.
7. Бушуев С.Д. Управление проектами: Основы профессиональных знаний и система оценки компетентности проектных менеджеров.- К.: ІРІДІУМ, 2006. – 208 с.
8. Бушуев С.Д., Морозов В.В. Динамическое лидерство в управлении проектами. – УАУП, К., 2000. – 312 с.
9. Боди Эви, Кейн Алекс, Маркус Алан. Принципы инвестиций. „Вильямс”, М.,2002.
10. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. АОЗТ „Интерэксперт”, М.,1995.
11. Верба В., Загородніх О. Проектний аналіз.- КНЕУ, 2000.
12. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.- 423 с.
13. Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Бизнес план. „Ось-89”, 2002.
14. Дитхелм Герд. Управление проектами. «Бизнес-пресса», Санкт-Петербург, 2003.
15. Катасонов В.Ю. Проектное финансирование. – "Ансил", М., 1999;
16. Кобиляцький Л.С. Управління проектами. МАУП, Київ, 2002.
17. Козаченко Г.В., Антіпов О.М., Ляшенко О.М., Діб ніс Г.І. Управління інвестиціями на підприємстві. – К.: Лібра, 2004. – 368 с.
18. Керівництво з питань проектного менеджменту: Пер. З англ..\Під ред.. С.Д.Бушуєва, К.: Видавничий дім «Деловая Украина», 2000. – 198 с.
19. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестциционный проект: методы подготовки и анализа. – М.: Изд-во БЕК, 1996. - 304 с.
20. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. М.:”Высшая школа”, 2000.
21. Проектний аналіз. Відповід. ред. Москвін С.О., - Київ, "Лібра", 1998;
22. Савчук В.П., Прилипко С.І., Величко О.Г. «Управління міжнародними інвестиційними проектами». – Під ред.. Прилипка С.І., КНЕУ, Київ, 2013. – 470 с.
23. Савчук В.П., Прилипко С.І., Величко Е.Г. "Анализ и разработка инвестиционных проектов".- "Абсолют-В", Киев, 1999;
24. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий.-Изд. Дом «Максимум», Киев, 2001;
25. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий. „Максимум”, Киев, 2001.
26. Тян Р.Б.,Холод Б.І., Ткаченко В.А. Управління проектами.-ЦНЛ, Київ, 2004.
27. Шапиро В.Д. и др.. Управление проектами –СПб.; «ДваТри»,  1996. – 610 с.
28. С.Ф. Покропивний, С.М.Соболь, Г.О.Щвиданенко, О.Г.Дерев’янко.Бізнес-план: технологія розробки та обґрунтування.- Навчальний посібник. – К.: КНЕУ, 2002. – 379с.
29. Цигилик І.І., Кропельницька С.О., Білий М.М., Мозіль О.І. Аналіз і розробка інвестиційних проектів: Навчальний посібник. – Київ: Центр навчальної літератури, 2005. – 160 с.

2.4. ОРГАНІЗАЦІЯ САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТІВ.

2.4.1. КАРТА САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА

з науки (дисципліни)_Управління міжнародними інвестиційними проектами

для студентів напряму підготовки_економіка і підриємництво

галузі знань (спеціальності)_міжнародна економіка

Денна форма навчання

2.4.2. ПЕРЕЛІКЗАВДАНЬ ТА ФОРМИ ОРГАНІЗАЦІЇ САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТІВ ПРИ ВИВЧЕННІ ТЕОРЕТИЧНОГО МАТЕРІАЛУ ДИСЦИПЛІНИ

1. Опрацювання теоретичних основ, прослуханого  лекційного матеріалу.
2. Вивчення самостійно тем курсу: «Управління розподілом ресурсів у проекті», «Управління командою проекту» і окремих питань з інших тем курсу, що не виносяться на лекційні заняття.
3. Підготовка і оформлення  завдань  поточно-модульного контролю.

Перше обов’язкове завдання поточно-модульного контролю курсу «Управління міжнародними інвестиційними проектами» передбачає виконання індивідуального завдання на базі практики - розробка індивідуальної бізнес-ідеї проекту та обґрунтування її життєздатності.Загальний обсяг індивідуального завдання для виконання на базі практики 20-25  сторінок друкованого тексту, шрифт 14, одинарний міжстроковий інтервал.

Структура, обсяг та зміст проекту.

Структура проекту: титульний аркуш, план, основна частина, список використаної літератури, додатки (схеми, таблиці, графіки, діаграми, витяги нормативних документів тощо).

Зміст основної частини проекту. Виконання завдання з використанням творчих навичок. В цьому завданні студент дає короткий опис основної бізнес-ідеї інвестиційного проекту, який він вважає життєздатним й придатним для реалізації. Проекти розглядаються в наступних галузях та сферах діяльності:  виробництво продовольчих товарів, торгівля, будівельна галузь, надання послуг, виробництво промислових товарів, банківська сфера та діяльність фінансових установ, видавнича справа, інформаційні технології та мультимедіа, інноваційна діяльність тощо. 

Основні питання, які мають бути розглянуті: ключові фактори успіху проекту, в чому його інвестиційна привабливість, хто є реальними та потенційними конкурентами, технічні, організаційні, інституційні аспекти проекту, основні фактори ризику проекту, особливості взаємодії з іноземними партнерами, розрахунок прибутковості (оцінки економічної ефективності) проекту.

Друге обов’язкове завдання для самостійної роботи – це комплексне тестування. Тестування охоплює всі теми курсу і відбувається в березні місяці до 1 квітня поточного року. Необхідно дати одну правильну відповідь з чотирьох питань.  

Крім того, студенти повинні подати викладачу та захистити одне із запропонованих вибіркових завдань,  яке оцінюється на основі попереднього вивчення викладачем та наступної міні-презентації студентом або співбесіди. Загальний обсяг вибіркового завдання 8-10 сторінок друкованого тексту, шрифт 14, одинарний міжстроковий інтервал. 

Вибіркові завдання курсу «Управління міжнародними інвестиційними проектами» складаються:

1)    або підготовки аналітичної доповіді (огляду).

1. 1.     Підготовка аналітичної доповіді (огляду).

Аналітична доповідь (огляд) являє собою самостійно виконане есе з обраної тематики написане особисто автором, яке демонструє його здібності та розкриває отримані ним відповідні  знання, вміння та навички, що були сформовані під час прослуховування ним теоретичного курсу та набутого досвіду під час проходження практики. Найважливішими якостями, що мають бути оцінені викладачем виступають:

–   компетентність у визначенні суті проблем міжнародної економіки, постановці завдання та обґрунтуванні селектування джерел інформації;

–   достовірність отриманих висновків та пропозицій, що базуються на валідності наведених розрахунків та прогнозів, які передбачають верифікацію однакових чи подібних даних (точок зору), що наводяться різними експертами;

–   новітність, під чим розуміється використання тільки сучасних статистичних даних з метою чіткого аналітичного реагування на кон’юнктурні зміни у світовій економіці;

–   багатоджерельність, що вимагає використання щонайменше 15 джерел інформації, серед яких обов’язковими є найважливіші західні видання, інтернет-ресурси офіційних сайтів, окремі точок зору експертів.

2.4.3.  ЗАВДАННЯ ДЛЯ ВИКОНАННЯ НА БАЗАХ ПРАКТИКИ

Розробка індивідуальної бізнес-ідеї інвестиційного проекту та обґрунтування її життєздатності  є першим обов’язковим завдання поточно-модульного контролю курсу «Управління міжнародними інвестиційними проектами» та передбачає його виконання на базі практики.

2.4.4.  ПЕРЕЛІК ІНДИВІДУАЛЬНИХ ЗАВДАНЬ

 Індивідуальні завдання є вибірковими і складаються:

1)    з підготовки аналітичної доповіді (огляду).

Тематика проблемних питань для виконання аналітичної доповіді. 

1. Джерела інвестиційного капіталу в Україні.

2.5. СИСТЕМА ПОТОЧНОГО І ПІДСУМКОВОГО КОНТРОЛЮ ЯКОСТІ ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ З ДИСЦИПЛІНИ

2.5.1. ПОРЯДОК ПОТОЧНОГО КОНТРОЛЮ ТА КРИТЕРІЇ  ОЦІНЮВАННЯ ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ З ДИСЦИПЛІНИ

Об'єктом оцінювання поточного контролю знань студента є:

виконання двох обов’язкових завдань для самостійного опрацювання і одне вибіркове.

Оцінювання знань студентів  з дисципліни «Управління міжнародними інвестиційними проектами» здійснюється у формі поточного модульного контролю, який оцінюється в діапазоні від 0 до 100 балів за результатами поточного контролю. Розподіл балів в 100 бальному  діапазоні відбувається у відповідності до Карти самостійної роботи студента.

 Залік виставляється  за умови, якщо студент успішно виконав всі завдання, передбачені навчальною програмою дисципліни для поточного контролю, і набрав при цьому 60 і більше балів.

Порядок і час складання модульного завдання визначається кафедрою, включається до робочої програми і доводиться до студентів на початку семестру.

В разі невиконання поточного контролю з об’єктивних причин, студент має право за дозволом декана скласти їх до заліку. Порядок складання визначає викладач.

Перше обов’язкове завдання поточно-модульного контролю курсу «Управління міжнародними інвестиційними проектами» - розробка індивідуальної бізнес-ідеї проекту та обґрунтування її життєздатності. Загальна оцінка  30 балів.

Друге обов’язкове завдання для самостійної роботи – це комплексне тестування, яке складається з 100 тестів, кожний з яких оцінюється 0,5 балів. Тести оцінюються в 0,5,10,15,20,25, 30,35, 40,45, і 50 балів. Максимальна  кількість балів за комплексне тестування  з дисципліни становить  50 балів.   

Крім того, студенти повинні подати викладачу та захистити одне із запропонованих вибіркових завдань, яке оцінюється у 0, 5, 10, 15, 20 балів на основі попереднього вивчення викладачем та наступної міні-презентації студентом або співбесіди.

Оцінювання кейсів.

Максимальна оцінка кейсу становить 20 балів. Загальний критерій оцінки кейсу пов'язаний із можливостей формування конкретних компетенцій по певному курсу в процесі його підготовки та обговоренні в групі . Добрий кейс в кінцевому підсумку у його учасників (автора, студентів і викладачів) викликає відчуття глибокого задоволення: "Я дійсно навчився конкретним компетенціям із цієї дискусії"). Розподіл балів по окремим характеристикам кейсу відбувається згідно наступної оціночної таблиці.

Оціночний лист для кейсу

Оцінювання аналітичної доповіді

Аналітична доповідь має системний характер і може бути оцінена за наступними ознаками цілісності:

• рівень компетентності магістранта щодо досліджувальної тематики (0; 5)
• наявність численних джерел, що були використані автором для аналізу (0; 5)
• продемонстровані вміння селектування матеріалу та формування авторських суджень та висновків (0; 5)
• оформлення матеріалу, його структуризація, ілюстрованість та вірогідність висновків (0; 5)

           Разом       0-20 балів

Оцінювання знань студентів заочної форми навчання.

Підсумковим контролем оцінювання знань студентів заочної форм навчання з дисципліни «Управління міжнародними інвестиційними проектами» є іспит, який здійснюється на основі результатів поточного і підсумкового контролю знань.

Об’єктом контролю знань студентів у формі іспиту є результати виконання письмових екзаменаційних завдань.

Для оцінювання рівня відповідей студентів на запитання використовуються такі критерії:

• відмінному рівню (10 балів) відповідає виявлення всебічного системного і глибокого знання програмного матеріалу; засвоєння основної і додаткової літератури; чітке володіння понятійним апаратом, методами, методиками та інструментами, передбаченими програмами дисциплін; уміння використовувати їх для вирішення як типових, так і нетипових практичних ситуацій; вияв творчих здібностей у розумінні, викладі і використанні навчально-програмного матеріалу;
• задовільному рівню (6 балів) відповідає виявлення знань основного програмного матеріалу; засвоєння інформації в основному лекційному курсу володіння необхідними методами, методиками та інструментами, передбаченими програмами; вміння використовувати їх для вирішення типових ситуацій, допускаючи окремі незначні помилки;
• незадовільному рівню (0 балів) відповідає виявлення значних прогалин у знаннях основного програмного матеріалу; володіння окремими поняттями, методиками та інструментами, допус­каючи при їх використанні принципові помилки.
•  

Екзаменаційний білет для студентів заочної форми навчання складається з 8 питань.

Загальна підсумкова оцінка складається з суми балів за результатами поточного контролю знань (20 балів) та за виконання завдань, що виносяться на екзамен (максимальні кількість балів за екзамен 80). Підсумкова оцінка не буде перевищувати 100 балів. Задовільну оцінку студент отримує якщо загальна сума балів за поточним контролем і підсумковим має бути не нижче 60.

2.6.3. Зразок екзаменаційного білету для заочної форми навчання

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ ТА НАУКИ УКРАЇНИ

ДВНЗ «КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

Кафедра міжнародних фінансів

ІСПИТ З ДИСЦИПЛІНИ «УПРАВЛІННЯ МІЖНАРОДНИМИ ІНВЕСТИЦІЙНИМИ ПРОЕКТАМИ»

Білет № 1

1. Формування інвестиційної стратегії підприємства на різноманітних стадіях його життєвого циклу.
2. Сутність розрахунку та аналізу прибутковості підприємства..
3. Основні принципи складання фінансової звітності за міжнародними стандартами бухгалтерського обліку.
4. Характеристика основних моделей оцінки вартості облігацій та акцій.
5. Дайте характеристику основних видів маркетингових стратегій підприємства при формуванні бізнес-ідеї інвестиційного проекту.
6. Дайте опис основних методів прогнозування попиту при розробці маркетингового проекту.
7. Логістика в управлінні проектами.
8.  Ризик та невизначеність в інвестиційному проектуванні