Обґрунтування господарських рішень та оцінювання ризиків

Обґрунтування господарських рішень та оцінювання ризиків 13.07.2014 10:17

Екзаменаційний білет №

1.Дати визначення. (10 балів).

Підприємницький ризик. Ефективність рішення. Мета теорії ігор. Коефіцієнт систематичного ризику. Ризик-менеджмент

2.Теоретичне завдання, що потребує розгорнутої відповіді (10 балів):

Сутнісно-змістовна характеристика ризику, функції та причини його появи

3.Методологічне завдання, що потребує розкриття певної методики (10 балів):  

Підходи до обґрунтування господарських рішень

4.Теоретичне завдання, що потребує розгорнутої відповіді (10 балів):

Характеристика методів оцінювання ризикованості інвестиційних проектів. Переваги та недоліки методів.

5.Методологічне завдання, що потребує розкриття певної методики (10 балів):

Методи аналізу господарських рішень  та їх інструментарій

 

Практичні завдання:

6.Задача (10 балів)

Для фінансування проекту бізнесмену необхідно позичити строком на 6 місяців 15 000 дол. Банк може позичити йому ці кошти під 13% річних або вкласти у справу зі 100%-ою гарантією повернення суми, але під 10% річних. З минулого досвіду банкіру відомо, що 10% таких клієнтів позичку не повертають.

Аудиторська фірма бере з банку 1 000 дол. за кожну перевірку. В результаті цього перед банком постає 2 проблеми: перша – проводити перевірку чи ні; друга – видавати позичку після цього чи ні.

Рекомендації аудиторської фірми (для розрахунку ймовірностей)

Рекомендації після перевірки кредитоспроможності	Клієнт вернув позичку	Клієнт позичку не повернув	Всього
Давати позичку	535	25	560
Не давати позичку	165	25	190
Всього	700	50	750

Яке рішення повинен прийняти банк? Вирішіть задачу з використанням  методу дерева рішень з використанням дослідження аудиторської фірми і без використання.

7. Задача (10 балів)

Підприємець прагне реалізувати на ринку два товари – А1 і А2. На ринку можливим є продаж конкурентом аналогічних товарів – В1 і В2 відповідно.

Підприємцю невідомо, який вид товарів продаватиме на ринку конкурент, а конкуренту – які товари реалізовуватиме підприємець.

Але підприємець має дані  про ймовірність продати той чи інший товар за наявності на ринку товарів конкурента. Дані утворюють матрицю гри.

Таблиця 1. Матриця гри

Підприємець	Конкурент
	В1	В2
А1	0,8	0,6
А2	0,3	0,7

 

Надайте підприємцю рекомендації з раціонального вибору виду товару для просування його на ринок в умовах  конкуренції, за яких забезпечується одержання найбільшої імовірності  успішного продажу.

8.Задача (5 балів). Оцінити ступінь ризику зниження рентабельності інвестиційних проектів в наступному році. Зробіть обґрунтований висновок щодо вибору кращого інвестиційного проекту.

Дані за попередні роки

Показники	Проект А	Проект Б
Кількість років	2             3       2	3          2          1
Рентабельність, %	15          20      10	10         15       20

9. Задача.(10 балів) Фірма повинна прийняти рішення на основі трьох показників ефективності, застосовуючи різне відношення до ризику: не схильність, схильність, нейтральність.

Показники ефективності задані лотереєю: L= (25;0,75;5).

Несхильність до ризику задана функцією корисності: U(x)=2lnх.

Схильність задана функцією корисності: U(x)=0,4х².

Нейтральність задана функцією корисності: U(x)=2+2,5х. Необхідно розрахувати премію за ризик (надбавку) та визначити, яке відношення до ризику повинна використати фірма.

10.Задача. (10 балів).

Видавець звернувся у відділ маркетингу з метою визначення попиту, що очікується на книгу. Дослідження відділу маркетингу показали:

Попит на книгу на три роки, кільк. примірників	2 500	3 500	4 500	5 000
Ймовірність	0,1	0,3	0,4	0,2

Прибуток від реалізації однієї книги складають 10 грн. за шт. Якщо книга не продається, збитки складають 5 грн. за шт. Якщо видавець не задовольняє попит, збитки складають 3 грн. за шт.

1) Потрібно побудувати платіжну матрицю доходів і визначити яку кількість продукції  випускати компанією за допомогою таких критеріїв  як математичне сподівання , дисперсія, середньоквадратичне відхилення і коефіцієнт варіації.

 2) Зробіть висновок щодо кількості продукції, що випускається, використовуючи критерії Байєса, Вальда, Лапласа, Севіджа і Гурвіца.

3) Якщо людина, яка приймає рішення про випуск продукції має таку шкалу корисностей доходів, то який варіант вона обере? Розрахуйте її премію за ризик.

 

Корисність прибутку	0	10	20	35	65	100
Прибуток, тис. грн.	0	10	20	30	40	50