Написание контрольных, курсовых, дипломных работ, выполнение задач, тестов, бизнес-планов

Не нашли подходящий заказ?

Заказать в 1 клик: /contactus

Главная \ Методичні вказівки \ РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ

РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ

« Назад

РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ 08.03.2015 09:04

01МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДЕРЖАВНИЙ ЕКОНОМІКО-ТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ТРАНСПОРТУ

Кафедра «Менеджмент організацій і логістика»

О. О. Карась, В. В. Вертель

РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ

методичні вказівки щодо самостійного опрацювання матеріалу

(для студентів денної та заочної форм навчання

напряму підготовки 6.030601 «Менеджмент»)

Київ 2014

УДК 65.011

Карась О. О., Вертель В. В.

Ризик-менеджмент: методичні вказівки щодо самостійного опрацювання матеріалу (для студентів денної та заочної форм навчання напряму підготовки 6.030601 «Менеджмент») – К.: ДЕТУТ, 2014. – 25 с.

Методичні вказівки присвячені вивченню теоретичних основ і прикладних засад формування у майбутніх менеджерів знань з методів виявлення, оцінки та управління ризиками на підприємствах, та відповідає програмі курсу «Ризик-менеджмент» (для студентів денної та заочної форм навчання напряму підготовки 6.030601 «Менеджмент»). Методичні вказівки містять рекомендації щодо підготовки та організації самостійної роботи студентів, виконання розрахунково-графічної роботи, індивідуальної роботи, перелік питань до заліку, тестові вправи та перелік рекомендованої літератури з дисципліни.

Методичні вказівки розглянуті та затверджені на засіданні кафедри «Менеджмент організацій і логістики» (протокол № 2 від 02 жовтня 2014 року) та на засіданні методичної комісії факультету економіки і менеджменту (протокол № 1 від 29 жовтня 2014 року).

Укладачі: к.е.н. Карась О.О.

к.е.н. Вертель В.В.

Рецензенти: Бакаєв Леонід Олександрович, д.е.н., проф., завідувач кафедри «Менеджмент організацій і логістика» Державного економіко-технологічного університету транспорту;

Бараш Юрій Савелійович, д.е.н., проф., завідувач кафедри «Облік, аудит та інтелектуальна власність» Дніпропетровського національного університету залізничного транспорту імені академіка В. Лазаряна.

ЗМІСТ

ВСТУП…………………………………………………………………………4

Программа навчальної дисципліни……………………………………..…5
Методичні рекомендації щодо самостійної роботи студентів………….7
Порядок підготовки рефератів…………………………………………....8
Тестові вправи ……………………………………………………….……. 9
Завдання з розрахунково-графічної роботи…………………………….14
Питання для заліку…………………………………………...……………21

Рекомендована література…………………………………………………..23

ВСТУП

Програма вивчення варіативної навчальної дисципліни «Ризик-менеджмент» складена відповідно до освітньо-професійної програми підготовки освітньо-кваліфікаційного рівня «бакалавр» галузі знань 0306 «Менеджмент і адміністрування» напряму підготовки 6.030601 «Менеджмент».

Мета вивчення дисципліни – формування системи знань про предмет і суть ризик-менеджменту, його місце в діяльності підприємств і вироблення практичних навичок аналізу ризиків на підприємстві в цілому та в різних його підрозділах, розуміння можливостей ризик-менеджменту для підвищення ефективності бізнесу.

Завдання дисципліни – дати студентам: знання про основні поняття ризик-менеджменту; сутність і функції ризик-менеджменту; сутність ризиків і їх класифікацію; уявлення про стратегічний (комплексний) і функціональний ризик-менеджмент на підприємстві: операційний, фінансовий, зовнішньоекономічний, маркетинговий; про моделі виміру сприйманого ризику в маркетингу; про спеціалізовані комп’ютерні програми для управління ризиками; а також виробити вміння виявляти ризики і визначати методи впливу на них; складати програму ризик-менеджменту в рамках усього підприємства та у сфері маркетингу; користатися Excel і спеціалізованими програмами з ризик-менеджменту; складати анкети та обробляти за допомогою програми SPSS матеріали опитування, які стосуються сприйманих ризиків споживача.

Предмет дисципліни – принципи, методи та форми управління ризиками підприємства.

Самостійна робота студентів є складовою і обов'язковою частиною учбового процесу. Самостійна робота – це форма учбових занять, призначена

для отримання студентами знань і умінь в межах дисципліни, що вивчається, відповідно до вимог освітньо-професійної програми підготовки спеціалістів відповідної спеціальності та освітньо-кваліфікаційної характеристики.

Основними видами самостїйної роботи є:

а) вивчення нового матеріалу (літератури основної та додаткової, вивчення методичних розробок, самостійний пошук інформації);

б) поглиблене вивчення матеріалу (написання рефератів, виконання контрольних робіт, типових задач, складання таблиць, їх аналіз);

в) вивчення матеріалу з використанням елементів творчості (розв’язання нестандартних задач, виконання розрахунково-графічних робіт, участь у ділових іграх);

г) організація і проведення виступів студентів;

д) самоперевірка набутих знань (складання та розв’язання тестових завдань).

Навчальним планом для контролю знань студентів передбачено проведення рохрахунково-графічної роботи.

1. ПРОГРАМА НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ

Матеріал навчальної дисципліни базується на знаннях, які студенти отримують у навчальних дисциплінах:

ІІ семестр: «Теорія ймовірності і математична статистика», «Макроекономіка»;

ІІІ семестр: «Мікроекономіка»;

ІV семестр: «Статистика», «Основи менеджменту»;

V семестр: «Економіка підприємства», «Маркетинг»;

VІ семестр: «Фінанси підприємства».

Програма навчальної дисципліни складається з 2 змістових модулів:

На вивчення навчальної дисципліни відводиться 120 годин/4 кредити ECTS.

Після вивчення дисципліни студенти здобувають теоретичні знання та практичні навички, що полягають у такому:

- поняття ризику та ризик-менеджменту з урахуванням термінології ISO;

- класифікація ризиків;

- розрахунок показників та коєфіціентів, що характеризують ризики;

- організація управління ризиками на підприємстві;

- характеристика транспортних ризиків за ступенем відповідальності;

- методів виявлення ризиків;

- методи управління ризиками: зниження, прийняття та передачі;

- управління ризиками в різних сферах економічної діяльності;

- використання спеціалізованого програмного забезпечення у ризик-менеджменті, тощо.

Модуль 1 Теоретичні основи ризик-менеджменту

Тема 1. Вступ до дисципліни «Ризик-менеджмент»

Курс «Ризик-менеджмент» і його значення. Ризик і підприємництво. Основні терміни і визначення: ризик, імовірність, невизначеність.

Література: [3, с. 16-31].

Тема 2. Класифікація ризиків і загальна схема ризик-менеджменту

Базова класифікація ризиків (для фінансових і не фінансових організацій). Загальна схема процесу управління ризиками. Переваги ризик-менеджменту. Вимір ризику: статистичні, експертні, аналогові методи виміру.

Література: [1, с. 16-30], [3, с. 32-62].

Тема 3. Ризик-менеджмент на підприємстві

Організація управління ризиком на підприємстві. Програма ризик-менеджменту і принципи її складання. Документація: Декларація ризик-менеджменту і Програма ризик-менеджменту.

Література: [4, с.17-28], [7, с. 152-156].

Тема 4. Програма управління ризиками на підприємстві

Процедура складання програми управління ризиками на підприємстві Установлення контексту ризику: визначення стратегічних і тактичних позицій компанії. Методи виявлення ризику. Оцінка ризику (фактор, наслідки, імовірність). Складання карти ризиків. Ранжування ризиків. Збитки фірми та методи управління ризиками. Фінансування ризику: джерела фінансування, структура витрат на ризик. Методи управління ризиками (доцільність, переваги).

Література: [1, с. 63-88].

Тема 5. Етапи реалізації Програми управління ризиками

Підходи до реалізації ризик-менеджменту на підприємстві. Схема реалізації програми ризик-менеджменту.

Література: [1, с. 186-215].

МОДУЛЬ 2 Функціональний ризик-менеджмент

Тема 6. Операційний ризик-менеджмент

Ризик менеджмент на виробництві (операційний). Особливості виявлення та оцінки операційних ризиків. Методи оцінки збитків.

Література: [6, с. 70-77].

Тема 7. Ризик-менджмент у сфері фінансів

Фінанси, фінансова система, фінансові ринки, фінансові рішення (родин і компаній) і фінансовий менеджмент. Фінансові ризики: суть і класифікація. Ризик-менеджмент у фінансовій сфері (визначення) та його принципи. Методичний інструментарій оцінки рівня фінансового ризику. Управління фінансовими ризиками: суть і етапи. Методи управління фінансовими ризиками.

Література: [3, с. 63-92], [7, с. 184-209].

Тема 8. Ризик-менеджмент у сфері маркетингу

Ризик-менеджмент і маркетинг: сфери перетинання. Ризик-менеджмент під час проведення маркетингових досліджень. Управління ризиками у процесі розробки маркетингових стратегій. Ризики споживача (сприймані ризики): визначення і дискусії. Моделі виміру сприйманого ризику. Маркетингове дослідження сприйманого ризику.

Література: [6, с. 90-116].

Тема 9. Ризик-менеджмент у зовнішньоекономічній діяльності

Зовнішньоекономічні ризики і їх види. Ризики країни. Ризик вибору партнера. Ризики зовнішньоекономічного контракту. Практичні аспекти аналізу і розрахування ризиків на етапі підготовки зовнішньоекономічної операції.

Література: [6, с. 117-127].

Тема 10. Кількісний аналіз проектних ризиків і можливості комп’ютерного моделювання

Використання Excel для ризик-менеджменту. Методи аналізу ризиків інвестиційних проектів (метод коректування норми дисконту, метод достовірних еквівалентів, аналіз чутливості критеріїв ефективності, метод сценаріїв, аналіз імовірнісних розподілів потоків платежів, дерево рішень). Імітаційне моделювання інвестиційних ризиків.

Література: [6, с. 128-135].

Тема 11. Використання спеціалізованого програмного

забезпечення у сфері ризик-менеджменту

Можливість і потреба використання спеціалізованого програмного забезпечення (ПЗ) в ризик-менеджменті. Використання спеціалізованого ПЗ для управління ризиками на підприємстві. Використання спеціалізованого ПЗ у сфері маркетингу.

Література: [6, с. 136-159].

2. Методичні рекомендації щодо самостійної

роботи студентів

Самостійна робота студентів здійснюється у різних формах і передбачає:

- опрацювання теоретичних основ, роботу з підручниками, навчальними посібниками, конспектами лекцій;

- вивчення окремих тем, що передбачені для самостійного вивчення робочою програмою;

- написання конспекту при самостійному опрацюванні теми (пропущеної лекції) або її окремих питань;

- підготовку до виступу на практичному заняття з певної теми;

- написання рефератів, оглядів літератури з найбільш актуальних проблем математичного моделювання;

- виконання розрахунково-графічної роботи.

Виконання самостійних завдань сприяють більш поглибленому вивченню студентом теоретичного матеріалу, закріпленню і узагальненню отриманих знань, формуванню вмінь використання знань для комплексного вирішення відповідних професійних завдань. Студенти набувають навичок самостійної роботи з літературою, навчаються порівнювати, аналізувати та систематизувати інформацію з різних джерел.

Для своєчасного виконання завдань студент повинен планувати самостійну роботу, визначити термін збору інформації, її обробки, аналізу та оформлення результатів своєї роботи.

Ефективність самостійної роботи студентів досягається за допомогою вміння здійснювати пошук необхідної інформації в каталогах бібліотек, через мережу Інтернет, на підприємствах, а також за допомогою використання різних методів проведення наукових досліджень.

Результати самостійної роботи оцінюються і враховуються викладачем при поточній та семестровій атестації успішності студентів.

Контроль самостійної роботи студентів здійснюється як під час аудиторних занять, так і в поза аудиторний час відповідно до плану-графіку, складеного викладачем і завчасно доведеного до відома студентів.

Методами контролю знань студентів є: опитування, тестування, презентація рефератів, залік.

Критеріями оцінки при усних відповідях є повнота розкриття питання, логіка викладання, культура мови, використання основної та додаткової літератури; аналітичні міркування, вміння робити порівняння, висновки. При виконанні розрахунково-графічної роботи враховуються: повнота вирішення задач, цілісність, системність, логічна послідовність, уміння формулювати висновки, підготовка матеріалу за допомогою комп’ютерної техніки, різних технічних засобів. Загальна оцінка з поточної навчальної роботи студента протягом семестру враховує: аудиторні заняття – 60 % та самостійну роботу – 40 %.

3. ПОРЯДОК ПІДГОТОВКИ рефератів

Тематика рефератів обирається студентами відповідно до їх побажань з урахуванням наявної інформації. Попередньо узгоджується план реферату з викладачем. Реферат містить такі обов’язкові елементи: титульний аркуш, зміст, вступ, основна частинга, висновки, перелік використаних джерел. Обсяг реферату має становити 12-15 сторінок друкованого тексту. Робота має бути надрукована за допомогою комп’ютерного принтера на одному боці сторінок стандартного білого паперу формату А4 (210x297 мм). Текст друкується шрифтом мінімальною висотою в 1,8 мм (комп'ютерний 14-й кегль, 1,5 інтервалу, шрифт – Times New Roman). Текст реферату розміщується на аркуші з дотриманням таких розмірів полів: з лівого боку – не менше за 20 мм, зверху та знизу – 20 мм; з правого – 10 мм зверху.

Орієнтована тематика рефератів:

1. Ризик-менеджмент: його місце в управлінні бізнесом, актуальність, взаємозв’язок з підприємництвом.

2. Ризики: суть і їх класифікація.

3. Суть і види ринкових ризиків. Неприйняття ризику.

4. Суть і види операційних ризиків.

5. Суть і види бізнес-ризиків.

6. Суть і види кредитних ризиків.

7. Загальна схема управління ризиками організації.

8. Вимір ризику: статистичні методи оцінки ризику. Розрахунок відповідних показників.

9. Закон нормального розподілу випадкової величини та його характеристики.

10. Експертні методи оцінки рівня ризику.

11. Аналогові методи оцінки рівня ризику.

12. Організація управління ризиком на підприємстві.

13. Основні документи, потрібні для ризик-менеджменту і їх характеристика.

14. Суть і структура декларації управління ризиком.

15. Суть і структура настанови з управління ризиком.

16. Суть і структура програми ризик-менеджменту.

17. Карта ризиків організації.

18. Методи управління ризиками. Суть і умови застосування.

19. Страхування як метод управління ризиками.

20. Відповідальність менеджменту за управління ризиком. Комплексний ризик-менеджмент.

21. Фінансовий ризик: його суть і класифікація.

22. Схема управління фінансовими ризиками.

23. Методи впливу на фінансові ризики.

24. Маркетингові ризики.

25. Управління ризиками під час проведення маркетингових досліджень.

26. Основні види ризиків у зовнішньоекономічній діяльності.

27. Практичні аспекти аналізу і розрахунку ризиків на етапі підготовки зовнішньоекономічної операції.

28. Проектні ризики та їх класифікація. Методи аналізу ризиків інвестиційних проектів.

29. Аналіз ризиків інвестиційного проекту за допомогою комп’ютерного імітаційного моделювання на основі методу Монте-Карло.

30. Аутсорсінг управління ризиком.

4.Тестові вправи

1. За словником Вебстера ризик – це:

а) погроза, небезпека виникнення збитку при реалізації управлінських рішень; можливість, ймовірність відхилення від мети, результату, заради яких приймається рішення, на що був націлений бізнес-проект;

б) відношення розміру втрати до витрат на підготовку і реалізацію ризик-рішення;

в) небезпека, можливість збитку чи втрати;

г) характеристика управлінської діяльності, що здійснюється в ситуації певної міри невизначеності, внаслідок недостатньої інформації при виборі менеджером альтернативного рішення.

2. Виокремте основні внутрішні причини господарського ризику за сферою прояву:

а) недоліки у системі управління;

б) недоліки організації процесу виробництва;

в) зміни економічних факторів та політичні;

г) жодна з відповідей не є правильною.

3. Виокремте основні зовнішні причини господарського ризику за сферою прояву:

а) поведінка контрагентів та похибки у визначені попиту;

б) природньо-кліматичні умови та зміни ринкової кон’юнктури;

в) зміни економічних факторів та політичних;

г) всі відповіді правильні.

4. Визначте сутність одного з основних заходів зниження ризику-диверсифікації:

а) процес розподілу капіталу між різними об’єктами вкладення, які безпосередньо не пов’язані між собою;

б) процес, що дозволяє уникнути частини ризику при розподілі капіталу між різними видами діяльності;

в) більш повна інформація дозволяє зробити чіткий прогноз і знизи-ти ризик, що робить інформацію товаром, причому дуже цінним. Використовується новий погляд на відносини з конкурентами;

г) це встановлення ліміту, тобто обмежених сум витрат, продажу, кредиту і т.п.; лімітування застосовується банками для знижен-ня міри ризику при видачі позик, господарюючими суб’єктами для продажу товарів у кредит, визначення сум вкладення капіталу і т.п.

5. Визначте сутність одного з основних заходів зниження ризику-самострахування:

а) підприємець надає перевагу підстрахуватися сам, ніж купувати страховку в страховій компанії; самострахування є децентралізованою формою, створення натуральних і грошових страхових фондів безпосередньо в господарюючих суб’єктах, особливо в тих, чия діяльність піддається ризику;

б) захист майнових інтересів господарюючих суб’єктів і громадян при настанні певних подій за рахунок грошових фондів, які формуються з виплачених ними страхових внесків;

в) процес розподілу капіталу між різними об’єктами вкладення, які безпосередньо не пов’язані між собою;

г) жодна з відповідей не є правильною.

6. Назвіть сутність матеріальних втрат –

а) це додаткові витрати виробничих ресурсів непередбачені проектом або планом, або прямі втрати майна, продукції, енергії тощо;

б) це втрати робочого часу викликані випадковими непередбаченими обставинами;

в) це прямий грошовий збиток пов’язаний з непередбаченими платежами (виплата штрафів, додаткових податків);

г) це втрати, які виникають внаслідок передчасного або запізненого прийняття рішень.

7. Визначте сутність одного з основних заходів зниження ризику – страхування:

а) це встановлення ліміту, тобто обмежених сум витрат, продажу, кредиту і т.п.; лімітування застосовується банками для зниження міри ризику при видачі позик, господарюючими суб’єктами для продажу товарів у кредит, визначення сум вкладення капіталу і т.п.;

б) це децентралізована форма створення натуральних і грошових страхових фондів безпосередньо в господарюючих суб’єктах, особливо в тих, чия діяльність піддається ризику;

в) це захист майнових інтересів господарюючих суб’єктів і громадян при настанні певних подій за рахунок грошових фондів, які формуються з виплачених ними страхових внесків;

г) всі відповіді правильні.

8. Виокремте стадії процесу розробки та реалізації ризикових рішень:

а) інформаційний аналіз та діагностика ситуації;

б) розробка варіантів;

в) ухвалення рішення;

г) організація і реалізація.

9. До основних моментів, що характеризують ризикову ситуацію, належить:

а) випадковий характер події;

б) наявність альтернативних рішень;

в) наявність альтернативних рішень;

г) імовірність виникнення збитків.

10. Поняття «ризик» характеризує ситуацію, коли:

а) подія ніколи не відбудеться;

б) негативна ситуація може настати в результаті реалізації управлінських

рішень;

в) оцінка якості і імовірності події ускладнена зовнішніми чинниками, які

впливають на результативні показники підприємства;

г) формуються напрямки інвестування коштів підприємства.

11. Якщо перед підприємством існує ймовірність втратити доходи, то це

свідчить про:

а) банкрутство;

б) ризикову ситуацію;

в) невизначеність;

г) неплатоспроможність.

12. Під економічним ризиком розуміють ризик, що виникає в разі:

а) будь – яких видах підприємницької діяльності;

б) комерційної діяльності;

в) виробничої активності;

г) банківської діяльності.

13. Невизначеність зовнішнього оточення підприємства, яка формується різноманітними суб’єктами ринку, визначає:

а) об’єктивну основу ризику;

б) захисну основу ризику;

в) суб’єктивну основу ризику;

г) регулятивну основу ризику.

14. До функцій ризику відносіть:

а) мотивуюча;

б) регулятивна;

в) стимулююча;

г) захисна.

15. Імовірність втрат, що виникають при вкладенні коштів у виробництво нового товару, це:

а) інноваційний ризик;

б) галузевий ризик;

в) технічний ризик;

г) виробничий ризик.

16. Ризики, що несуть у собі тільки втрати, називаються:

а) статистичними;

б) динамічними;

в) позиційними;

г) альтернативними.

17. Ризик, пов'язаний з організацією виробництва, називається:

а) комерційний;

б) політичний;

в) галузевий;

г) виробничий.

18. Область ризику, що характеризується рівнем втрат, які не перевищують розмір чистого прибутку, це:

а) область максимального ризику;

б) область високого ризику;

в) область нормального ризику;

г) область розумного ризику.

19. Область ризику, що характеризується величиною втрат більше величини розрахованого прибутку, але менше величини доходів, ц:

а) область максимального ризику;

б) область високого ризику;

в) область нормального ризику

г) область розумного ризику.

20. Оцінка ризику, це:

а) визначення можливого виду ризику і факторів, що впливають на рівень

ризику;

б) визначення кількісним, або якісним способом величини, або ступеня

ризику, якій існує;

в) кількісне визначення окремих ризиків і ризику проекту в цілому;

г) комплекс заходів, що приймаються по зменшенню дії ризику.

21. Абсолютна величина, яка розраховується, як очікувана шкода скоректована на імовірність виникнення даної шкоди, це:

а) показник ризику;

б) критерій оцінки ризику;

в) ступінь ризику;

г) величина втрат від ризиків.

22. Перебуваючи в якій області підприємство може здійснювати виробничо-комерційну діяльність за рахунок одержання кредитів на термін до одного

року:

а) області нормального ризику;

б) області критичного ризику;

в) області високого ризику;

г) області мінімального ризику.

23. Одним з найважливіших показників пограничного значення параметрів

проекту за умов невизначеності:

а) наявність товарних запасів;

б) співвідношення обігових коштів;

в) ціна виробленої продукції;

г) точка беззбитковості.

24. Прямі витрати чи додаткові втрати обладнання, майна, продукції,

сировини, енергії, відносять до групи:

а) матеріальні витрати;

б) трудові витрати;

в) фінансові витрати;

г) спеціальні витрати.

25. Найчастіше важко виразити в кількісному, а тим більш у вартісному

вираженні такий вид витрат:

а) матеріальні втрати;

б) трудові втрати;

в) фінансові втрати;

г) спеціальні втрати.

26. До трудових витрат відносять:

а) витрати майна;

б) витрати робочого часу;

в) фінансові витрати;

г) спеціальні витрати.

27. Протилежністю планування за середніми є:

а) ситуаційний аналіз;

б) сценарний аналіз;

в) якісний аналіз;

г) а і б.

28. Конкретні методи і прийоми для досягнення поставленої мети в

конкретних умовах, це:

а) стратегія управління;

б) тактика управління;

в) політика управління;

г) а і б

29. До завдань, які вирішуються в процесі управління ризиками, не входить:

а) виявлення передбачуваного ризику;

б) оцінювання ризику і вибір методу його мінімізації;

в) застосування обраних методів;

г) розрахунок витрат, пов’язаних з реалізацією сформульованих завдань.

30. Здатність передбачати певну подію в умовах невизначеності і ризику – це:

а) планування;

б) мотивація;

в) аналіз;

г) прогнозування.

5. Завдання з розрахунково-графічної роботи

Розрахунково-графічна робота (РГР) є складовою частиною самостійної роботи студентів з вивчення дисципліни «Ризик-менеджмент». За результатами її виконання оцінюється якість самостійного вивчення студентом цієї дисципліни.

РГР складається з розв’язку 3-х задач обраних за варіантом (табл. 1).

Перша задача присвячена розрахунку основних показників та рейтингу ризиків, друга задача направленя на визначення ступеню ризиків інвестиційних проектів, третя задача полягає у побудові дерева рішень щодо стратегії збільшення прибутку.

Таблиця 1

Таблиця для вибору варіантузавдання

Номер студента у журналі групи	Варіанти практичного завдання
Номер студента у журналі групи	Задача 1	Задача 2	Задача 3
1	1	1	1
2	2	2	2
3	3	3	3
4	4	4	4
5	5	5	5
6	6	6	6
7	7	7	7
8	8	8	8
9	9	9	9
10	10	10	10
11	2	3	4
12	3	4	5
13	4	5	6
14	5	6	7
15	6	7	8
16	7	8	9
17	8	9	10
18	9	10	4
19	10	3	5
20	2	4	6
21	3	5	7
22	4	6	8
23	5	7	9
25	7	9	4
26	8	10	5
27	1	2	3
28	2	5	8
29	3	6	9
30	4	7	1

Задача 1 – Основні показники і рейтинги ризику

Підприємство планує розпочати виробництво нової продукції. Прогнозна ціна одиниці продукції без урахування ПДВ становитиме Р грн, змінні витрати на одиницю продукції – V грн, постійні витрати за рік згідно з кошторисом – F тис. грн, прогноз річного обсягу реалізації – Q тис. од. В основний та оборотний капітали вкладено І тис. грн. Норма віддачі на інвестиції для підприємства становить N% річних, ставка податку на прибуток – 25 %.

Вихідні дані за варіантами задач наведено в табл. 2. Імовірності позначено літерою р.

Завдання

Складіть розподіл імовірностей чистого прибутку.
Розрахуйте цільовий прибуток на інвестиції та втрати прибутку відповідно до кожного його значення.
Визначте основні показники ризику, а саме:

3.1. Імовірність прямих збитків за дискретним розподілом імовірностей чистого прибутку.

3.2. Імовірність неотримання цільового прибутку за дискретним розподілом імовірностей чистого прибутку.

3.3. Математичне очікування втрат прибутку в абсолютному вимірі.

3.4. Математичне очікування втрат прибутку у відсотковому вимірі.

3.5. Математичне очікування чистого прибутку в абсолютному вимірі.

3.6. Середньоквадратичне відхилення чистого прибутку.

3.7. Коефіцієнт варіації чистого прибутку.

3.8. Імовірність прямих збитків за неперервним розподілом імовірностей чистого прибутку.

3.9. Імовірність неотриманого цільового прибутку за неперервним розподілом.

Узагальнені результати розрахунків і відповідні рейтинги оформіть у вигляді табл. 3.
5. Зробіть обґрунтований висновок щодо ризикованості виробництва нової продукції.

Література: [3, с. 279-284].

Таблиця 2

Вихідні дані для розв’язання задачі 1

Варіант задачі 1	Р	Значення показників, необхідних для виконання розрахунків						І	N
1	40	V=24 р=0,5	V=28 р=0,5	F=600 р=0,1	F=1000 р=0,8	F=1400 р=0,1	Q=100	5000	12
2	15	V=8 р=0,3	V=10 р=0,5	V=12 р=0,2	F=1500 р=0,4	F=1800 р=0,6	Q=500	15000	8
3	50	V=30 р=0,5	V=35 р=0,5	F=1000	Q=50 р=0,1	Q=100 р=0,8	Q=150 р=0,1	9000	10
4	45	V=25	F=1500 р=0,4	F=2500 р=0,6	Q=100 р=0,1	Q=150 р=0,8	Q=200 р=0,1	8500	12
5	35	V=20 р=0,7	V=25 р=0,3	F=1000 р=0,1	F=2000 р=0,6	F=3000 р=0,3	Q=200	9000	15
6	30	V=17 р=0,2	V=20 р=0,5	V=25 р=0,3	F=1500 р=0,8	F=1800 р=0,2	Q=300	12000	10
7	40	V=22 р=0,8	V=26 р=0,2	F=1600	Q=100 р=0,15	Q=150 р=0,7	Q=200 р=0,15	8000	15
8	25	V=10	F=1500 р=0,7	F=2500 р=0,3	Q=160 р=0,3	Q=180 р=0,4	Q=200 р=0,3	700	15
9	50	V=30 р=0,4	V=35 р=0,6	F=1000 р=0,6	F=1400 р=0,3	F=1800 р=0,1	Q=100	8000	12
10	25	V=13 р=0,6	V=15 р=0,3	V=18 р=0,1	F=1200 р=0,5	F=1600 р=0,5	Q=200	800	8

Таблиця 3

Основні показники і рейтинги ризику

№ з/п	Показник	Значення	Рейтинг ризику (характеристика)
1	Імовірність прямих збитків: за дискретним розподілом імовірностей чистого прибутку за неперервним розподілом	... ...	... ...
2	Імовірність неотримання (втрат) цільового прибутку: за дискретним розподілом за неперервним розподілом	... ...	... ...
3	Математичне очікування втрат прибутку в абсолютному вимірі, тис. грн у відносному вимірі, %	... ...	Х Х
4	Математичне очікування чистого прибутку, тис. грн	...	Х
5	Середньоквадратичне відхилення чистого прибутку, тис. грн	...	Х
6	Коефіцієнт варіації чистого прибутку	...	Х

Задача 2 – Ризики інвестиційних проектів

Інвестор розглядає два альтернативних проекти вартістю 100 тис. грн терміном на 1 рік.

Протягом цього року додаткові надходження не передбачені. Розмір можливих виплат інвестору (норма доходу) залежить від можливого стану економіки країни (табл. 4).

Імовірності можливого стану економіки позначені літерою р (однакові для всіх варіантів задачі).

Завдання

1. Окремо для кожного з двох проектів визначте такі показники:

1.1. Математичне очікування норми доходу.

1.2. Дисперсію норми доходу.

1.3. Середньоквадратичне відхилення норми доходу.

1.4. Коефіцієнт варіації норми доходу.

2. Результати розрахунків занесіть в табл. 5.

3. На підставі значень показників ризику виберіть більш привабливий проект і письмово обґрунтуйте свій вибір.

Література: [7, с. 127-130].

Таблиця 4

Вихідні дані для розв’язання задачі 2

Варіант задачі 2

Номер

проекту

Норма доходу залежно від стану економіки (x_j), %

Глибокий спад

р = 0,05

Невеликий спад

р = 0,20

Середнє зростання

р = 0,50

Підйом

р = 0,20

Швидкий підйом

р = 0,05

Проект 1

Проект 2

– 4

– 3

Проект 1

Проект 2

– 4

– 3

Проект 1

Проект 2

– 1

– 2

Проект 1

Проект 2

– 4

– 5

Проект 1

Проект 2

– 5

– 3

Проект 1

Проект 2

– 2

– 5

Проект 1

Проект 2

– 3

– 5

Проект 1

Проект 2

– 4

– 2

Проект 1

Проект 2

– 4

– 5

Проект 1

Проект 2

– 1

– 6

Таблиця 5

Обґрунтування вибору інвестиційного проекту

на основі показників ризику

№ з/п	Показник ризику	Значення показника
№ з/п	Показник ризику	Проект 1	Проект 2
1	Математичне очікування норми доходу, %	...	...
2	Середньоквадратичне відхилення норми доходу, %	...	...
3	Діапазон (розкид) норми доходу, %	... ± ...	... ± ...
4	Коефіцієнт варіації норми доходу	...	...

Задача 3 – Дерево рішень щодо стратегії збільшення прибутку

Керівництво вагонобудівного заводу розробляє стратегію збільшення прибутку свого підприємства на майбутній період. Завод протягом багатьох років випускає модель вагона, яка поки що користується попитом в Україні і за кордоном. Але ця модель має деякі конструктивні недоліки. З часом її треба замінити новою моделлю.

Рекламне агентство, що спеціалізується на міжнародній рекламі рухомого складу, запропонувало керівництву заводу свої послуги з розробки і проведення рекламної кампанії з метою просування нової або впровадженої моделі вагона. Вартість рекламної кампанії становитиме А млн грн.

Директор заводу розглядає 4 альтернативи управлінського рішення:

1. Освоїти випуск нової моделі вагона, а по допомогу до рекламного агентства не звертатися. Це дасть можливість зекономити кошти, сподіваючись лише на імідж заводу і постійних покупців. У такому випадку імовірність успіху нової моделі на ринку буде невеликою і становитиме р₁.

2. Освоїти випуск нової моделі вагона, але укласти договір з рекламним агентством на проведення рекламної кампанії з метою розширення ринків збуту. Імовірність успіху на ринку підвищиться до р₂.

3. Продовжувати випускати впроваджувану (стару) модель вагона і не витрачати кошти на послуги рекламного агентства. Імовірність успіху р₃ = 1, оскільки на ринку вона користується попитом і без реклами. В цьому випадку не буде ані додаткового прибутку, ані втрат прибутку.

4. Продовжувати випускати впроваджену модель вагона та укласти договір з рекламним агентством на проведення рекламної кампанії. Оскільки ця модель застаріла, імовірність її успіху навіть після рекламування становитиме р₄.

Якщо нова модель вагона матиме успіх на ринку, додатковий прибуток буде на рівні π_н млн грн, у разі невдачі втрати прибутку дорівнюватимуть В_н млн грн.

Якщо впроваджену модель вагона рекламувати, можна отримати додатковий прибуток у розмірі π_с млн грн завдяки збільшенню обсягів виробництва або підвищенню відпускної ціни. В разі невдачі завод не понесе втрат, але й додаткового прибутку теж не буде.

Виникає питання: чи варто керівництву заводу укладати договір з рекламним агентством? Яку стратегічну альтернативу вибрати з урахуванням додаткових витрат на рекламну кампанію? Вихідні дані наведено в табл. 6.

Завдання

1. Побудуйте дерево рішень за формою, наведеною в підрозділі 3.3, і розрахуйте необхідні показники згідно з пропонованою методикою.

2. Зробіть висновок. Виберіть одну з таких стратегічних альтернатив вагонобудівного заводу:

освоїти випуск нової моделі і не укладати договір з рекламним агентством;
освоїти випуск нової моделі та укласти договір з рекламним агентством;
продовжувати випускати впроваджену модель і не укладати договір з рекламним агентством;
продовжувати випускати впроваджену модель і укласти договір з рекламним агентством.

Позначте вибраний шлях на графіку яскравим кольором або жирними лініями.

3. Заповніть табл. 7.

Література: [3, с. 285-291], [7, с. 139-141].

Таблиця 6

Вихідні дані для розв’язання задачі 3

Варіант задачі 3	Нова модель				Упроваджена модель				А, млн грн
Варіант задачі 3	π_н, млн грн	В_н, млн грн	р₁	p₂	π_с, млн грн	В_с, млн грн	р₃	p₄	А, млн грн
1	2,0	1,0	0,6	0,9	2,5	0	1,0	0,5	0,2
2	8,0	3,0	0,8	0,9	5,0	0	1,0	0,2	0,3
3	1,0	0,2	0,6	0,8	1,2	0	1,0	0,4	0,3
4	2,4	0,5	0,7	0,9	3,4	0	1,0	0,5	0,6
5	2,0	1,0	0,6	0,8	3,0	0	1,0	0,15	0,7
6	1,8	0,95	0,7	0,9	1,5	0	1,0	0,3	0,2
7	1,5	0,65	0,6	0,8	2,8	0	1,0	0,4	1,25
8	1,4	0,2	0,75	0,95	4,0	0	1,0	0,5	0,4
9	1,2	0,75	0,7	0,95	3,0	0	1,0	0,4	0,1
10	1,1	0,55	0,7	0,9	2	0	1,0	0,5	1,1

Таблиця 7

Показники для обґрунтування стратегічної

альтернативи вагонобудівного заводу

Назва вибраної стратегічної альтернативи	Максимальний очікуваний результат (додатковий прибуток), Е_max	Повна цінність реклами (ПЦР)	Чиста цінність реклами (ЧЦР)
...	...	...	...
...	...	...	...
...	...	...	...

6. Питання для заліку

1. Ризик-менеджмент і його місце в управлінні бізнесом (зв’язок з менеджментом організації).

2. Визначення ризик-менеджменту.

3. Актуальність ризик-менеджменту.

4. Взаємозв’язок ризику і підприємництва.

5. Еволюція ризик-менеджменту.

6. Визначення ризику.

7. Неприйняття ризику і безризиковий еквівалент.

8. Базова класифікація ризиків.

9. Ринкові ризики.

10. Операційні ризики.

11. Бізнес-ризики.

12. Кредитні ризики.

13. Інші, крім базового, критерії класифікації ризиків.

14. Загальна схема управління ризиками організації.

15. Переваги ризик-менеджменту.

16. Вимір ризику: статистичні методи оцінки ризику. Розрахунок відповідних показників.

17. Закон нормального розподілу випадкової величини та його характеристики.

18. Експертні методи оцінки рівня ризику.

19. Аналогові методи оцінки рівня ризику.

20. Організація управління ризиком на підприємстві.

21. Основні документи, потрібні для ризик-менеджменту і їх характеристика.

22. Суть і структура декларації управління ризиком.

23. Суть і структура настанови з управління ризиком.

24. Суть і структура програми ризик-менеджменту.

25. Установлення контексту ризику.

26. Фактори ризику та їх структура.

27. Методи виявлення факторів ризику.

28. Оцінка рівнів ризику: процедура виконання.

29. Оцінка рівнів імовірності наслідків: процедура виконання.

30. Карта ризиків організації та її побудова.

31. Ранжирування ризиків.

32. Збитки фірми та їх класифікація.

33. Методи управління ризиками. Суть і умови застосування.

34. Страхування.

35. Особливості методів керування ризиками залежно від класів збитків.

36. Фінансування ризику.

37. Відповідальність менеджменту за управління ризиком. Комплексний ризик-менеджмент.

38. Елементи процесу ризик-менеджменту. Зв’язок з етапами ризик-менеджменту.

39. Особливості виявлення операційних ризиків.

40. Опитний лист і його застосування.

41. Карти потоків.

42. Особливості оцінки ймовірності операційних ризиків.

43. Метод виявлення ризиків події – наслідки та його застосування.

44. Дерево відмов.

45. Фінанси, фінансові ринки, фінансовий менеджмент: їх роль і структура.

46. Фінансовий ризик: його суть і класифікація.

47. Види фінансових ризиків.

48. Принципи управління фінансовими ризиками.

49. Як ураховують фактор ризику у фінансових рішеннях?

50. Оцінка фінансового ризику: статистичні прийоми.

51. VaR та EaR як показники ринкового фінансового ризику та методика їх застосування в ризик-менеджменті.

52. Схема управління фінансовими ризиками.

53. Методи впливу на фінансові ризики.

54. Ризик-менеджмент і маркетинг: сфери перетинання.

55. Маркетингові ризики.

56. Управління ризиками під час проведення маркетингових досліджень.

57. Похибка вибірки і систематичні похибки.

58. Метод події – наслідки та його застосування для визначення маркетингових ризиків.

59. Методологічні питання аналізу ризиків споживача.

60. Концепція і моделі сприйманого ризику.

61. Розробка запитань анкети для аналізу компонентів сприйманого ризику та стратегій його зниження.

62. Застосування програми SPSS для обробки даних маркетингового дослідження сприйманих ризиків.

63. Основні види ризиків у зовнішньоекономічній діяльності.

64. Практичні аспекти аналізу і розрахунку ризиків на етапі підготовки зовнішньоекономічної операції.

65. Проектні ризики та їх класифікація.

66. Методи аналізу ризиків інвестиційних проектів.

67. Аналіз ризиків інвестиційного проекту за допомогою комп’ютерного імітаційного моделювання на основі методу Монте-Карло.

68. Імітаційне моделювання інвестиційних ризиків за допомогою Excel.

69. Використання спеціалізованих програм @Risk і CrystallBall для аналізу ризиків інвестиційного (маркетингового) проекту (на конкретних прикладах).

70. Використання програм @Risk і CrystallBall в економічному обґрунтуванні проектів.

71. Програми для управління ризиками в маркетингу.

72. Уроки ризик-менеджменту (досвід лідерів).

РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ

ВСТУП

1. ПРОГРАМА НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ

2. Методичні рекомендації щодо самостійної

роботи студентів

Задача 1 – Основні показники і рейтинги ризику

Задача 2 – Ризики інвестиційних проектів

Задача 3 – Дерево рішень щодо стратегії збільшення прибутку

РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА

Комментарии