Страхові послуги  27.09.2013 05:28

Строхові послуги

 

Завдання 9.

У лютому місяці поточного року відбулася реорганізація шляхом приєднання страхової компанії „Сокіл” до страхової компанії „Темп”. Реорганізація страховиків здійснювалася з дотриманням таких принципів:

– забезпечення безперервної роботи страховиків під час реорганізації;

– збереження комерційної таємниці, конфіденційної інформації та таємниці страхування;

– пріоритетності інтересів страхувальників та учасників (акціонерів) страховика.

При реорганізації відбулося звільнення працівників у страхових компаніях „Сокіл” та „Темп”, відповідно 5 осіб та 3 особи (звільнення здійснювалося відповідно до вимог законодавства про працю).

Страховик-правонаступник формує статутний фонд у розмірі 1,7 млн євро та задовольняє вимоги законодавства щодо забезпечення своєї платоспроможності. З метою забезпечення правонаступництва за укладеними договорами страхування учасники реорганізації виконали такі дії:

– повідомили Держфінпослуг про здійснення реорганізації шляхом приєднання через 25 днів з дня прийняття рішення про реорганізацію останнім з учасників реорганізації;

– повідомили страхувальників про здійснення реорганізації шляхом приєднання через 28 днів з дня прийняття рішення про реорганізацію останнім з учасників реорганізації.

Ознайомившись з наведеною ситуацією, дайте відповіді на такі запитання:

1) чи можна вважати таку реорганізацію правомірною?

2) за рішенням яких органів страховик компаній „Сокіл” та „Темп” може проводитися реорганізація?

3) в який строк повідомляється і яка інформація надається у Держфінпослуг про здійснення реорганізації?

4) чи повинні повідомлятися страхувальники про здійснення реорганізації (якщо це має місце, то який порядок повідомлення)?

5) чи повинен страховик-правонаступник отримувати необхідно для здійснення страхової діяльності ліцензії та яким чином оформляється його членство в об’єднаннях страховиків?

Охарактеризуйте учасників реорганізації. Сформулюйте загальний порядок забезпечення правонаступництва. Наведіть перелік нормативно-правових актів на підставі яких повинна проводитися реорганізація страховика.

 

ТЕМИ АНАЛІТИЧНОЇ ЧАСТИНИ

 

6. Вітчизняний ринок особового страхування.

 

 

 

 

Приклад аналітичної частини

На тему: „Співпраця страхових компаній та банківських установ”

Актуальність роботи. Особливої актуальності в сучасних умовах набуває взаємодія страховиків із банками, адже банківський сектор займає монопольну позицію серед інших фінансових установ за обсягами надання послуг капіталізації. Взаємодія банківських установ і страхових компаній може приймати різні форми, серед яких: комплексне страхування банківських ризиків, розміщення коштів страхових резервів на банківських депозитах, банківське страхування, строкові вклади, ощадні вклади цільового спрямування тощо.

Основна частина. Формування фінансового ринку здійснюється в умовах консолідації сектору банківської і страхової діяльності, сучасний стан якого досліджено за даними НБУ та Ліги страхових організацій і представлено в таблиці 1.

Таблиця 1

Основні показники діяльності банків та страхових компаній України

за 2008 – І півріччя 2010 рр.	Показники	2008 р.	2009 р.	І півріччя 2010 р.
1	Кількість зареєстрованих установ
	Банки	160	1 65	174
	Страхові компанії	398	411	442
2	Активи (млн грн)
	Банки	141 497	223 024	537 741
	Страхові компанії	20 920	23 995	29 650
3	Сплачений статутний капітал (млн грн)
	Банки	11 648	16 144	39 271
	Страхові компанії	6 641	8 391,2	10 133,3
4	Резерви (млн грн)
	Банки	7 250	9 370	19 590
	Страхові компанії	5 045.8	6 014,1	7 077,2

 

Порівняльний аналіз діяльності банків і страхових компаній в Україні свідчить, що кількість страхових компаній на сьогодні є достатньою та перевищує кількість банків майже у 2,5 рази, а це в свою чергу пов’язано зі специфікою українського фінансового ринку послуг, із нерівністю ринкового та державного механізмів регулювання цих сфер, з особливостями організації роботи обох ринків [2].

Узагалі обсяг активів банків перевищує обсяг активів страхових компаній у 18,1 рази, і це з урахуванням перевищення кількості страхових компаній у 2,5 рази. Станом на кінець 2010 р. сплачений статутний капітал страхових компаній становив 10 133,3 млн грн, та порівняно з 2008 роком зріс у 1,5 рази. Сплачений статутний капітал банків перевищує капітал страхових компаній майже у 4 рази та складає 39 271 млн грн, порівняно з 2008 роком він зріс у 3,4 рази [4].

Динаміка доходів та видатків українських банків і страхових компаній представлена на рис. 1 і 2.

 

Рис. 1. Динаміка доходів банків та страхових компаній, за даними 2008 – І півріччя 2010 рр.

На рис. 1 досить чітко спостерігається тенденція росту доходів банків й різкий їх стрибок, починаючи з 2009 року. Доходи страхових компаній мають циклічний характер: у 2009 році вони збільшилися усього на 8 %, порівняно з 2008 роком. У І півріччі 2010 року знову спостерігається їх зменшення, що пов’язано з недостатнім розвитком страхового сектора в Україні та іншими макроекономічними та мікроекономічними факторами [2].

Аналізуючи видатки банків і страхових компаній на рис. 2, можна прийти до висновку, що в цьому випадку має місце тенденція росту видатків як банків, так і страхових компаній. Тільки темпи росту банківських видатків значно більші від страхових через більшу розвиненість банківського сектора.

 

Рис. 2. Динаміка видатків банків та страхових компаній, за даними 2008 – І півріччя 2010 рр.

Проведення порівняльного аналізу страхового та банківського секторів фінансових послуг в Україні дало змогу побачити, що, незважаючи на кількісну перевагу страхових компаній, стан банківських установ набагато кращий.

Основною проблемою для страховиків залишається недостатність ліквідних фінансових інструментів для проведення ефективної політики інвестування коштів у зв’язку з призначенням тимчасової адміністрації в банківських установах, у яких відкриті депозити страховиків, зростанням ризику невиконання зобов’язань перестраховиками – резидентами [3].

На рис. 3 відображена структура загальних активів, дозволених для представлення коштів страхових резервів (ст. 31 Закону України „Про страхування”), станом на 30.06.2010

 

Рис. 3. Структура активів, дозволених для представлення коштів страхових резервів (ст. 31 Закону України „Про страхування”), станом на 30.06.2010 (млн грн)

 

Співпраця страхової компанії з банком вигідна обом учасникам, оскільки:

– знижується собівартість трансакцій та інформаційних витрат усередині групи і, як наслідок, зменшуються тарифи;

– надається можливість вести більш гнучку цінову політику;

– зростає надійність усіх фінансових операцій, що проводяться страховою компанією і банком;

– раціонально інвестуються кошти страхових резервів, зібраних страховою компанією, крім того, у банку виникає додаткове джерело доходів – комісійна винагорода за реалізацію страхових полісів;

– можливість розширити клієнтську базу, надання послуг установами єдиної системи;

– проникнення на нові ринки та забезпечення ефективного використання філіальної системи;

– диверсифікація капіталу та доходу, підвищення норми прибутковості інвестиційних ресурсів;

– необхідність акумулювати всі грошові потоки в одній системі;

– можливість надання повного спектра банківських та страхових послуг [3].

Співпраця страхових компаній і банків є взаємовигідною, оскільки страховик отримує постійний канал надходження страхових платежів та клієнтів. При цьому розширення набору послуг, які надає банк при обслуговуванні клієнтів, позитивно впливає на його імідж та дає додаткові конкурентні переваги для поширення власних програм.

Проте, крім зазначених переваг, інтеграція банків і страхових компаній має й недоліки, головними із яких є:

– монополізація фінансової галузі;

– відсутність системного характеру умов нормативно-правової бази;

– недостатність гнучкості в адаптації елементів корпоративної культури;

– обмеженість інвестицій з обох сторін, ризик;

– проблема належного управління, етики, довіри і відкритості діяльності [5].

Сфера страхових послуг при споживчому кредитуванні використовується установами банків для зменшення кредитних ризиків. Крім того, через банки здійснюється обов’язкове страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів перед третіми особами, страхування майна фізичних осіб, медичне страхування, страхування життя , страхування фізичних осіб від нещасних випадків тощо.

Висновки. Враховуючи тенденції розвитку страхового сектора і банківської сфери в Україні, можна зробити висновок про достатню великий потенціал для розвитку банківського страхування. На сьогодні більшість вітчизняних страховиків уклали угоди про співробітництво із банками і успішно реалізують страхові продукти через банківську мережу. Набувають подальшого розвитку розробка і реалізація спільних фінансових продуктів, а також спеціально створені для конкретної банківської установи страхові послуги. В основі результативності взаємодії представників банківської і страхової сфер лежать відповідні внутрішні (операційні і стратегічні) і зовнішні (ринкові) параметри успіху. Саме співвідношення зазначених параметрів визначає ефективність співробітництва страхових організацій і банківських установ. Світові тенденції до подальшої інтеграції страхового і банківського капіталу, а також європейський досвід примушують Україну формувати законодавчо-нормативну базу із цих питань і розробляти економічну політику, яка б сприяла зрощенню, взаємопроникненню банківського й страхового сегменту фінансового ринку. Для ефективної взаємодії банків в умовах розвитку страхових відносин необхідно створити систему державного регулювання функціонування й розвитку банківсько-страхових структур, визначити вимоги до функціонування таких структур згідно з нормами й стандартами Європейського Союзу.

 

 

 

Фінансовий Аналіз

 

Питання

7 . Аналіз загальної рентабельності підприємства.

31 . Предикативні моделі фінансового аналізу.

 

 

 

 

 

Контрольні задачі.

7.

 

На основі даних підприємства :

-         визначити загальний обсяг засобі в, структуру і динаміку показників , що характеризують вартість засобів та джерела їх формування ;

зробити висновки щодо економічного потенціалу підприємства.

 

 

 

14.

На основі даних  підприємства обчислити і оцінити в динаміці показники якісного стану основних засобів (коефіцієнти здатності основних засобів ,оновлення ,вибуття ,приросту) і зробити відповідні висновки.

 

 

 

 

Центральний банк і грошово-кредитна політика.

 

Питання.

1 . рефінансування комерційних банків.

2. платіжний баланс України:зміст та порядок складання.

3. роль та місце готівки в платіжних системах України.

 

Питання.відповідь (так або ні)

1.НБУ-економічно самостійний орган

2.Одержанн я прибутку є метою діяльності НБУ.

3.НБУ здійснює створення резервних фондів банкнот і монет.

4.НБУ не має права надавати кредити комерційним банкам для підтримки ліквідності за ставкою нижче ставки рефінансування Національного банку

5.НБУ веде рахунок Державного казначейства України за оплату і нарахування відсотків

6.НБУ встановлює ліміти відкритої валютної позиції для банків та інших установ,що купують та продають іноземну валюту

7.Поповнення золотовалютних резервів може проводитися НБУ  шляхом залучення валютних коштів від міжнародних фінансових організацій,центральних банків держав та інших кредиторів

8.НБУ на запит КМУ надає інформацію щодо монетарних процесів

 

Грошово –кредитні системи зарубіжних країн

 

 

Питання

13.Особливості функціонування ощадних банків Німеччини.

 

 

 

 

Фінансовий ринок

 

 

Питання

 

9.Аналіз функціонування інститутів спільного інвестування в Україні.

19.Технічний аналіз та його значення на фінансовому ринку України.

 

Задача.

10.

А)Дивіденди за привілейованими акціями становлять 8,5 г.о.

На рік.Акції випущені на невизначений термін.В даний час акції продаються по 115 г.о. Який необхідний рівень доходності за такими акціями?

Б) Інвестор продав опціон на купівлю Х-акції з ціною виконання 100 г.о.

І премією 4г.о. Визначити прибутки (збитки)  продавця опціону за умови,що поточна ціна Х-акції на момент закінчення терміну дії опціону складатиме:

          90 г.о.

          93 г.о.

          95 г.о.

98 г.о.

101 г.о.

103 г.о.

105 г.о.

107 г.о.

110 г.о.

 

Задача.

20.

А) Разрахуйте ціну конвертованої облігації як звичайної облігації та її коефіцієнт конверсії,якщо поточна ціна акції 60 г.о. ,ціна конверсії 70 г.о. ,а термін до погашення облігації 5 років.Дохід за облігацією 8 % річних.Необхідний рівень доходності 10 %.Номінал облігації 1000 г.о.

Б)Визначте повну реалізовану доходність облігації.Номінал облігації – 1000 гр.од., строк – 5 років, купонні виплати за ставкою 12% (виплата раз на рік),які власник по мірі отримання реінвестував за ставкою 10% річних.Облігація була придбана за 980 гр.од.