Написание контрольных, курсовых, дипломных работ, выполнение задач, тестов, бизнес-планов
Новости все
  • Не нашли подходящий заказ?
    Заказать в 1 клик:  /contactus
  •  
Главная \ Методичні вказівки \ Світова валютна система

Світова валютна система

« Назад

Світова валютна система 20.07.2016 05:20

 

Завдання 1. Розв’язати задачі з теми „Світова валютна система”. Обрати свій варіант, оцінюються 2 задачі (1, 2, 3 бали).

1. У таблиці наведено вихідні дані щодо операції тристороннього арбітражу валют у трьох фінансових центрах – Токіо, Лондоні та Нью-Йорку. Розглянути можливість арбітражу між ними та визначити величину прибутку (збитків) операції. Курс у Токіо - 1 дол.США = 85,60 єн; курс у Лондоні - 1 фунт стерлінгів = 133,41 єн; курс у Нью-Йорку - 1 дол.США = 0,64 брит.ф.ст.

Таблиця

Вихідні дані для розрахунку прибутку операції тристороннього арбітражу

№ варіанта

Країна здійснення

арбітражу

Курс національної валюти, грош.од./дол.США 

Сума операції

 у нац. гр.од.
  1.  

Австралія

1,14

100 000
  1.  

Канада

1,04

150 000
  1.  

Італія

0,78

100 000
  1.  

Чилі

531,40

10 000 000
  1.  

Чеська Республіка

19,77

1 000 000
  1.  

Данія

5,83

500 000
  1.  

Фінляндія

0,77

300 000
  1.  

Угорщина

221,45

40 000 000
  1.  

Ісландія

123,45

10 000 000
  1.  

Японія

87,50

20 000 000
  1.  

Республіка Корея

1204,45

200 000 000
  1.  

Німеччина

0,78

200 000
  1.  

Мексика

12,82

500 000
  1.  

Нова Зеландія

1,40

100 000
  1.  

Португалія

0,79

120 000
  1.  

Норвегія

6,27

300 000
  1.  

Польща

3,19

250 000
  1.  

Словенія

0,78

100 000
  1.  

Швеція

7,42

500 000
  1.  

Бельгія

0,78

300 000
  1.  

Швейцарія

1,05

100 000
  1.  

Туреччина

1,53

100 000
  1.  

Ізраїль

3,85

300 000
  1.  

Нідерланди

0,78

250 000
  1.  

Російська Федерація

30,68

30 000 000
  1.  

Південна Африка

7,53

1 000 000
  1.  

Україна

7,89

500 000
  1.  

Австралія

1,14

200 000
  1.  

Канада

1,04

100 000
  1.  

Франція

0,78

100 000

 

2. Американська компанія замовляє у Німеччині та Великій Британії товари на суму С-1 британських фунтів та С-2 євро з умовою поставки через півроку. На момент укладання угоди 1 фунт =  1,56  дол. США, 1 євро = 1,28 дол.США.

Фінансовий менеджер американської компанії прогнозує девальвацію долара відносно курсу британського фунта стерлінгів та євро. У зв’язку з цим, компанія купує ___С3___ опціонів колл, кожен на 500 фунтів (номінал опціону) та 1000 євро (номінал опціону), з ціною виконання 1,57 дол.США/фунт та 1,30 дол.США/євро, та строком виконання через півроку. Вартість контрактів - 20 дол.США за контракт долар-фунт та 30 дол.США за контракт долар-євро.

Завдання:

1) обрати один з варіантів (пара фунт/дол.США або євро/дол.США);

2) знайти кількість контрактів для хеджування ризиків угоди;

3)визначити, в якому випадку опціони захистять компанію від негативної реакції на коливання курсів валют, якщо припустити, що значення спот-курсів через півроку складуть (дивись табл.):

Таблиця 

Значення спот-курсів дол.США/брит.фунт та дол.США/євро в момент здійснення опціонної угоди

 

Сума контракту, фунти стерлінгів

Сума контракту, євро

Кількість контрактів

Спот-курс на момент здійснення опціонної угоди

у  ф.ст.

у євро

USD/

GBP

USD/ EUR

USD/

GBP

USD/ EUR

USD/

GBP

USD/ EUR

 

С-1

С-2

С-3

варіант 1

варіант 2

варіант 3

1

600000

700000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,33

1,62

1,35

2

1000000

1200000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

3

500000

400000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,34

1,62

1,35

4

750000

800000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

5

1250000

1200000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,33

1,62

1,35

6

1050000

950000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

7

450000

500000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,34

1,62

1,35

8

525000

300000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

9

350000

300000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,33

1,62

1,35

10

250000

300000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

11

550000

700000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,34

1,62

1,35

12

145000

120000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

13

285000

300000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,33

1,62

1,35

14

550000

600000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

15

500000

550000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,34

1,62

1,35

16

675000

700000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

17

450000

500000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,33

1,62

1,35

18

305000

320000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

19

350000

400000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,34

1,62

1,35

20

550000

600000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

21

300000

350000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,33

1,62

1,35

22

150000

180000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

23

800000

900000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,34

1,62

1,35

24

900000

1000000

 

 

1,59

1,31

1,61

1,32

1,62

1,34

25

700000

740000

 

 

1,59

1,31

1,60

1,33

1,62

1,35

 

 

 

 

2. З теми „Міжнародний кредит”.

Розрахунки при факторингових операціях.

 

Ціна факторингу:

  • Комісія за реєстрацію, оформлення документів (одноразово, може не братися);
  • Комісія за факторингове обслуговування (0,5-3%);
  • Комісія за користування грошовими ресурсами (аналогічно кредиту);
  • Комісія за кредитний ризик (одноразово, біля 2%, якщо фактор звільняє продавця від ризику банкрутства покупця).

 

Сума факторингової операції складає 400 тис. дол. США, авансовий платіж – 80%, комісія фактора – 3%. Оплата за оформлення документів склала 315 дол. США, відсотки на залишок нараховувалися з розрахунку процентної річної ставки у 15% річних. Боржник повернув залишки протягом 120 днів з початку укладення угоди. Премія за кредитний ризик – 2%.

Яку суму отримає фірма, яка продала фактору рахунки?

 

Розрахунок:

1)      Комісія фактора – 3%, або 12000 дол.США;

2)      Премія за ризик – 2%, або 8000 дол.США;

3)      Вартість факторингу – (400000*0,15*120)/360=20000 дол.США;

4)      Разом з оплатою документів факторингова компанія отримує – 40315 дол.США;

5)      Сума, яку отримує експортер – 359 685 дол.США

 

 

Варіанти розрахунків (оберіть 1 та заповніть таблицю).

 

Сума операції, дол.США

Комісія за документи, дол.США

Комісія за факторинг, %

Премія за ризик, %

Комісія за користування, % річних

Термін користування, днів

Вартість факторингу / Дохід факторингової компанії, дол.США

Отримана експортером сума, дол.США

Варіант 1

500000

250

2,00%

2,00%

20,00%

120

 

 

Варіант 2

400000

300

1,50%

2,00%

18,00%

90

 

 

Варіант 3

300000

300

1,00%

1,50%

20,00%

180

 

 

Варіант 4

500000

250

1,50%

2,00%

20,00%

120

 

 

Варіант 5

300000

150

2,00%

1,50%

18,00%

90

 

 

Варіант 6

400000

250

2,00%

2,50%

21,00%

180

 

 

Варіант 7

250000

150

1,50%

2,00%

20,00%

100

 

 

Варіант 8

300000

250

1,50%

1,50%

16,00%

120

 

 

Варіант 9

250000

150

2,00%

2,00%

16,00%

90

 

 

Варіант 10

500000

250

2,00%

2,50%

20,00%

120

 

 

 

 

 

3. З теми „Міжнародні розрахунки”

Варіант 1.

Компанії з України запропоновано здійснення двох варіантів оплати при продажу обладнання вартістю 100000 дол.США до США. Термін угоди постачання та обслуговування обладнання – 3 роки. Поточний валютний курс складає 8,02 грн. за долар. Варіанти:

1)      Отримувати кошти за векселем рівномірними частками під 7% річних, кінець року;

2)      Отримувати кошти за чеком рівномірними частками на початку кожного календарного року.

 

Обрати кращий варіант розрахунку, врахувавши, що динаміка валютного курсу складає – на 1-й рік – від 8,02 грн./дол. до 8,4 грн./дол., на 2-й – від 8,4 до 8,6 грн./дол., на 3-й – від 8,6 до 8,3 грн./дол.

 

Варіанти 2 – 10.

Компанії з України запропоновано здійснення двох варіантів оплати при продажу обладнання вартістю С1 дол.США до США. Термін угоди постачання та обслуговування обладнання – 3 роки. Поточний валютний курс складає 8,02 грн. за долар. Варіанти:

  1. Отримувати кошти за векселем частками (вказані у таблиці) під 8% річних, кінець року;
  2. Отримувати кошти за чеком частками (вказані у таблиці) на початку кожного календарного року.

 

Обрати кращий варіант розрахунку, врахувавши, що динаміка валютного курсу складає – на 1-й рік – від 8,02 грн./дол. до 8,4 грн./дол., на 2-й – від 8,4 до 8,6 грн./дол., на 3-й – від 8,6 до 8,3 грн./дол. 

 

 

варіант 1

варіант 2

варіант 3

С1=200000 дол.США

1 рік

2 рік

3 рік

1 рік

2 рік

3 рік

1 рік

2 рік

3 рік

Платежі за 5% векселем, дол.США

90000

60000

50000

80000

60000

60000

90000

60000

50000

Платежі за чеком, річні, дол.США

80000

80000

40000

80000

80000

40000

70000

90000

40000

Курс, грн./дол.США, поч.-кін.року

8,1-8,3

8,3-8,4

8,4-8,6

8,1-8,3

8,3-8,4

8,4-8,6

8,1-8,3

8,3-8,4

8,4-8,6

 

варіант 4

варіант 5

варіант 6

С1=100000 дол.США

1 рік

2 рік

3 рік

1 рік

2 рік

3 рік

1 рік

2 рік

3 рік

Платежі за 6% векселем, дол.США

50000

30000

20000

80000

60000

60000

90000

60000

50000

Платежі за чеком, річні, дол.США

35000

35000

30000

80000

80000

40000

70000

90000

40000

Курс, грн./дол.США, поч.-кін.року

8,0-8,1

8,1-8,2

8,2-8,5

8,0-8,1

8,1-8,2

8,2-8,5

8,0-8,1

8,1-8,2

8,2-8,5

 

варіант 7

варіант 8

варіант 9

С3=150000 дол.США

1 рік

2 рік

3 рік

1 рік

2 рік

3 рік

1 рік

2 рік

3 рік

Платежі за 8% векселем, дол.США

50000

50000

50000

60000

40000

50000

90000

30000

30000

Платежі за чеком, річні, дол.США

50000

50000

50000

80000

40000

30000

50000

60000

40000

Курс, грн./дол.США, поч.-кін.року

8,0-8,5

8,5-8,4

8,4-8,5

8,0-8,5

8,5-8,4

8,4-8,5

8,0-8,5

8,5-8,4

8,4-8,5

 

 

 

 

 


Комментарии


Комментариев пока нет

Пожалуйста, авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий.

Авторизация
Введите Ваш логин или e-mail:

Пароль :
запомнить