ТЕОРИЯ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

ТЕОРИЯ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ 21.07.2015 03:58

ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

Кафедра «Экономика и антикризисное управление»

 

Кован С.Е.

ТЕОРИЯ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

Учебно-методический комплекс
(для студентов, обучающихся по специальности 080503.65  «Антикризисное управление»)

 

 

Москва 2006

УДК   35+334.02(078)        286301           
ББК   65.290-21
К56

Кован С.Е. Теория антикризисного управления предприятием: Учебно-методический комплекс. Для студентов специальности 080503.65 «Антикризисное управление» — М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, кафедра «Экономика и антикризисное управление»,  2006 г. 36 с.

Рецензенты: к.э.н., доц. К.А.Гореликов; к.э.н., доц. Е.В.Арсенова

Учебно-методический комплекс по теории антикризисного управления предприятием содержит цели изучения дисциплины   и требования к уровню освоения дисциплины. Объем дисциплины и виды учебной работы включают в себя общее распределение часов по дисциплине и распределение часов по основным её разделам. В учебно-методический комплекс вошли программа дисциплины, рабочий план и краткое содержание лекций. Учебно-методические указания для подготовки к экзамену представлены в виде теоретических вопросов и практических заданий.

Учебно-методический комплекс по дисциплине 080503.65 соответствует требованиям ГОС по специальности «Антикризисное управление».

© Финансовая академия при Правительстве РФ, 2006.

Оглавление.

Организационно методический раздел    

Цели дисциплины     

Задачи дисциплины    

Место дисциплины в профессиональной подготовке выпускника     

Требования к уровню освоения содержания дисциплины    

Объем дисциплины и виды учебной работы        

Учебно-тематический план                                                                    

Программа дисциплины                                                                        

Тематика семинарских занятий                                                                  

Методические рекомендации по изучению дисциплины   

Перечень вопросов к экзамену     

Задания для самостоятельной работы и формы контроля за их выполнением  

Формы промежуточного и итогового контроля и требования при их проведении

Учебно-методическое обеспечение дисциплины      

Рекомендуемая литература                                                                          

Организационно-методический раздел

Цель дисциплины

Целью дисциплины«Теория антикризисного управления предприятием» является формирование у студентов системы современных фундаментальных знаний и практических навыков в области антикризисного управления, раскрытие его особенностей и закономерностей с учетом современных подходов к данной проблематике и новейших разработок в теории и практике антикризисного управления в России и других странах.

Задачи дисциплины.

Задачами дисциплины «Теория антикризисного управления предприятием» является:

• овладение научно-теоретическими и методологическими основами современного антикризисного управления социально-экономическими объектами, изучение закономерностей, объективных и субъективных факторов и причин появления кризисных явлений;
• изучение регулирующей роли государства в сфере антикризисного управления и отношений несостоятельности, а также проблем саморегулирования в этой сфере;
• изучение правовых, организационных и финансовых основ антикризисного управления и банкротства, основ проведения реабилитационных и ликвидационных процедур, места и роли антикризисного управляющего;
• изучение методологии диагностирования финансово-экономического состояния предприятий, выявления факторов кризиса, освоение основ разработки стратегии и тактики антикризисного управления предприятием;
• изучение задач и особенностей финансового анализа и финансового менеджмента на неплатежеспособном предприятии, формирования его финансовой политики, получение практических навыков проведения анализа платежеспособности предприятий;
• освоение особенностей и методов финансового планирования и финансового прогнозирования на неплатежеспособном предприятии, получение практических навыков решения типовых задач;
• изучение инструментария антикризисного управления, включая различные виды реструктуризации, функции оценки и маркетинга, а также особенности инвестиционной политики на неплатежеспособном предприятии

Место дисциплины в профессиональной подготовке выпускника.

Программа дисциплины «Теория антикризисного управления предприятием» разработана в соответствии с государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по специальности 080503.65 «Антикризисное управление».

Изучение данной дисциплины основывается на знании следующих дисциплин: экономическая теория, микро- и макроэкономика, гражданское право, экономика предприятия, менеджмент, маркетинг, экономико-математические методы, бухгалтерский учет и др.

Дисциплина «Теория антикризисного управления предприятием» является одной из важнейших базовых дисциплин в системе подготовки студентов по специальности 080503.65 Освоение дисциплины закладывает необходимый фундамент для успешного изучения таких курсов подготовки как «Правовые основы банкротства», «Теория и практика финансового оздоровления предприятий», «Антикризисное управление кредитными организациями», «Теоретические основы реструктуризации» и других дисциплин по профилю специальности.

Содержание программы образует ключевые термины, методологические подходы, используемые в теории и практике антикризисного управления.

Успешному овладению дисциплины «Теория антикризисного управления предприятием» способствует углубление профессиональных знаний в области экономического анализа, оценки бизнеса, маркетинга, финансового менеджмента, логистики, управления персоналом и других специальных дисциплин, изучаемых в соответствии с учебными планами после данной дисциплины.

Требования к уровню освоения содержания дисциплины

В результате изучения дисциплины «Теория антикризисного управления предприятием» специалист должен отвечать следующим требованиям:

• уметь ставить стратегические цели и формулировать практические задачи, связанные с реализацией на предприятии профессиональных функций антикризисного управляющего;
• находить решения типовых задач, в том числе требующих аналитического подхода;
• уметь создать эффективно функционирующую модель финансового анализа и последующей диагностики предприятия с целью предупреждения банкротства и антикризисного управления;
• обладать знанием закономерностей и особенностей развития предприятий в условиях финансовой нестабильности, а также отечественного и международного опыта антикризисного управления предприятий;
• обладать способностью переоценивать накопленный опыт, приобретать новые знания в условиях развития науки и изменяющейся социальной практики, используя современные информационные технологии;

• знать основы составления и реализации плана финансового оздоровления предприятия, проведения реструктуризации собственности предприятия и его реорганизации.

Минимальный удовлетворительный уровень знания предполагает:

знание основных понятий теории антикризисного управления, причин и факторов экономических кризисов, особенностей антикризисного управления;

знание основных направлений и принципов государственного регулирования сферы антикризисного управления и банкротства;
знание методологических основ восстановления платежеспособности предприятий в досудебных и судебных процедурах банкротства;

знание методологии диагностирования предприятий и выявления кризисных факторов методологических подходов к разработке и реализации антикризисной стратегии и антикризисных программ;

знание основ реструктуризации бизнеса, имущества, собственности (акционерного капитала) и задолженности предприятия;
знание особенности применения в задачах антикризисного управления методов оценки стоимости, маркетинга, управления персоналом, умение оценивать инвестиционный потенциал неплатежеспособного предприятия;

На семинарских занятиях основное внимание уделено изучению  нормативных и методических материалов, а также предполагается разбор типовых практических задач и примеров, анализ которых позволяет студентам овладеть навыками и приемами их решения.

Высокий уровень освоения дисциплины помимо знания указанных положений и наличия указанных навыков, предполагает систематизированное освоение всех разделов дисциплины, свободное ориентирование в причинно-следственных связях между явлениями и событиями в сфере государственного управления, экономики и политики, относящихся к проблематике антикризисного управления, умение ставить и решать сложные задачи в сфере предотвращения кризисов и обеспечения управления в кризисных условиях.

Объем дисциплины и виды учебной работы.

Изучение дисциплины «Теория антикризисного управления предприятием» предусматривает чтение лекций, проведение семинарских занятий, самостоятельную работу студентов института ММЭиАУ.

Учебно-тематический план

Программа дисциплины

         Раздел 1. Предмет дисциплины, цели, задачи, основные понятия и термины.

Тема 1. Экономические кризисы – классификации, причины, факторы возникновения и последствия.

Понятие кризисов социально-экономических систем. Относительное противоречие задач развития и функционирования социально-экономических систем. Причины возникновения и динамика развития кризисов. Типология и классификация кризисов.
Кризисы экономического развития. Кризисы на макроэкономическом и на микроэкономическом уровнях. Причины возникновения. Фазы экономических циклов на макро и микро уровнях. Циклическое развитие предпринимательских структур (фазы микроуровня - зарождение, становление, подъем, спад, реорганизация или ликвидация). Внешние и внутренние факторы возникновения и развития кризисов в предпринимательских структурах. Экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства предприятий.

Последствия кризисов. Альтернативы завершения кризисов (обновление системы, разрушение системы).

Распознавание и диагностика кризисов. Построение системы диагностики.

         Тема 2. Понятие, сущность и особенности антикризисного управления.

Понятие антикризисного управления. Проблематика, цели и задачи антикризисного управления. Сферы применения антикризисного управления. Отличия антикризисного управления от управления стабильными системами. Антикризисное управление на различных фазах экономического цикла (мониторинг, регулирование, управление).

Объекты (предприятие, регион) и субъекты (государственные и муниципальные органы, собственники, управляющие, кредиторы) акризисного управления.

Технология выработки управленческого решения. Особенности технологий антикризисного управления. Главная особенность - повышенная чувствительность к фактору времени.

Оценка эффективности антикризисного управления. Факторы влияющие на эффективность антикризисного управления. Принципы антикризисного управления (ранняя диагностика, оперативность, адекватность, комплексность реагирования).

Раздел 2. Государственное регулирование антикризисного управления и банкротства предприятий.

Тема 3. Государственное антикризисное регулирование.

Роль и место государственного антикризисного регулирования рыночной экономики. Государственная антикризисная политика при различном состоянии экономики (в стабильном, неустойчивом, кризисном состоянии).

Антикризисное управление в России: институциональные, правовые и финансовые механизмы обеспечения. Две роли государства в антикризисном управлении. Публично правовая роль (законодательное регулирование, сбор налогов, организация финансовой системы, административное управление). Гражданско-правовая роль (государство участник гражданских отношений).

Виды государственного антикризисного регулирования. Нормативно-правовое регулирование. Финансовое регулирование. Государственная промышленная политика. Регулирование процессов перераспределения доходов.

Государственное регулирование отношений несостоятельности (банкротства). Роль института банкротства и его реализация в странах с развитой рыночной экономикой. Банкротство как метод структурной реорганизации экономики. Антикризисное управление в рамках несудебных и судебных процедур. Финансовое оздоровление предприятий.

Организационные, правовые и финансовые основы функционирования института финансового оздоровления и банкротства на современном этапе. Основные функции, цели и задачи государственных органов в сфере финансового оздоровления и банкротства.

Тема 4. Антикризисные управляющие – особенности государственного регулирования и саморегулирования деятельности.

Задачи и сфера деятельности антикризисных управляющих. Процедуры, осуществляемые по инициативе собственников и/или менеджмента предприятия (несудебные). Процедуры по решению арбитражного суда (судебные). Ролевые функции антикризисного управляющего (консультант, кризис-менеджер, арбитражный управляющий).

Основные направления государственного регулирования деятельности арбитражных управляющих - подготовка, допуск в профессию, контроль (надзор) за профессиональной деятельностью. Особенности государственного регулирования в современных условиях.

Общие и специальные требования к арбитражным управляющим. Система ответственности арбитражного управляющего за результаты своей деятельности. Имущественная и неимущественная ответственность.

Саморегулируемые организации арбитражных управляющих (СРОАУ). Требования к СРОАУ и основные функции. Организационные аспекты обеспечения деятельности арбитражных управляющих.

Раздел 3. Основы разработки и реализации антикризисной стратегии управления предприятием.

Тема 5. Диагностика экономических кризисов в предпринимательских структурах

Диагностика как процесс определения состояния объекта, функции или системы путем реализации комплекса исследовательских процедур. Объекты, цели и задачи диагностики кризисов в предпринимательских структурах. Требования к диагностике. Этапы диагностики экономических кризисов.

Комплексная бизнес – диагностика предприятия. Виды комплексной бизнес – диагностики. Ситуационный анализ, организационно – управленческий анализ, финансово – экономический анализ, производственно – хозяйственный анализ, анализ кадрового потенциала. Задачи, направление и содержание основных видов анализа при комплексной бизнес – диагностике.

Диагностика – как основа для разработки и принятия правильных управленческих решений.

Тема 6. Разработка антикризисной стратегии и программ управления предприятием.

Антикризисное управление на различных стадиях жизненного цикла предприятия. Факторы кризисов на различных стадиях жизненного цикла предприятия (эксплерент, патиент, виолент, коммутант, леталент). Взаимосвязь жизненного цикла предприятия и жизненного цикла продукции, предлагаемой на рынок.

Разработка стратегии по выводу неплатежеспособного предприятия из состояния кризиса. Этапы разработки и реализации антикризисной стратегии управления, формирование ее целей. Устранение причин кризиса путем усиления или смягчения влияния соответствующих факторов с учетом имеющихся ограничений.

Этапы разработки и реализации антикризисной стратегии управления  предприятием (АСУП). Формирование целей АСУП. Устранение причин кризиса путем усиления или смягчения влияния соответствующих факторов с учетом имеющихся ограничений.
Разработка антикризисной стратегии. Выявление факторов влияния, существенные и несущественные факторы. Антикризисные программы (комплекс мер направленных на достижение целей) и их ресурсное обеспечение. Задача формирования ресурсного баланса.

Реализация антикризисной стратегии управления предприятием. Контроль и оценка выполнения антикризисных программ. Корректировка антикризисных программ в рамках выбранной антикризисной стратегии. Оперативная корректировка антикризисной стратегии.

Раздел 4. Общие методы и инструменты антикризисного управления предприятием.

Тема 7. Финансовый анализ неплатежеспособной организации.

Информационная база финансового анализа. Общие принципы проведения анализа финансового состояния организаций. Основные методы финансового анализа (горизонтальный, вертикальный, совмещенный, коэффициентный, факторный, трендовый, сравнительный).

Основные показатели оценки финансового состояния кризисных предприятий. Использование консолидированных и аналитических форм. Анализ структуры баланса. Анализ и оценка финансовых результатов. Особое значение исследования динамики финансовых показателей в антикризисном управлении.

Оценка ликвидности и платежеспособности организации. Оценка финансовой устойчивости организации. Оценка деловой активности и эффективности деятельности. Показатели оборачиваемости. Показатели рентабельности.

Особенности финансового анализа кризисных предприятий (анализ ориентированный на оценку платежеспособности и перспектив ее утраты и/или восстановления). Несостоятельность и неплатежеспособность: причины, определение и предупреждение.

Тема 8. Особенности финансового менеджмента в кризисных     предприятиях.

Основные задачи финансового менеджмента в неплатежеспособной организации. Финансовая политика неплатежеспособного предприятия. Классификация затрат предприятия и характер их поведения при изменении объемов производства в релевантном диапазоне.

Элементы операционного анализа. Особенности целей и задач операционного анализа в антикризисном управлении.

Общая схема расчета порога безубыточности и запаса финансовой прочности. Требуемая величина маржинального дохода для погашения долгов накопленных неплатежеспособным предприятием. Ограниченные возможности неплатежеспособных должников обеспечивать погашение за счет развития текущей деятельности.

Трехфакторная модель (выручка, постоянные затраты, переменные затраты на единицу продукции) определения величины маржинального дохода, необходимого для восстановления платежеспособности организации.

Ассортиментная политика предприятия. Простой критерий оптимизации ассортимента. Ограничения при планировании производственной программы (по емкости рынка, по сырью и материалам, по производственным мощностям и трудовым ресурсам). Сложный критерий оптимизации ассортимента. Обоснование производства и реализации некоторых видов продукции ниже себестоимости.

Тема 9. Финансовое прогнозирование и финансовое планирование в неплатежеспособной организации.

Задачи и специфика финансового прогнозирования. Определение посильного прироста оборота предприятия. Определение потребности во внешнем финансировании.

Цели и задачи финансового планирования в неплатежеспособной организации.

Бюджетирование на кризисном предприятии. Общий бюджет, операционный и финансовый бюджеты. Методика составления основных бюджетов. Взаимосвязи и особенности планирования бюджетов производства и продаж продукции, бюджета затрат на основные материалы, затрат на оплату труда, общепроизводственных затрат, коммерческих и административных расходов. Бюджеты инвестиций и движения денежных средств.

Финансовая реализуемость производственной программы. Прогнозный бюджет денежных средств – основа оценки реализуемости производственной программы. Критерии оценки. Основные способы преодоления локальных дефицитов денежного потока.

величение (перенос) поступлений в текущий и предыдущий периоды, сокращение (перенос) платежей в текущий и предыдущий периоды, внешние заимствования, другие способы.

Тема 10. Общие методы финансового оздоровления неплатежеспособных организаций. Инструментарий антикризисного управления.

Несудебные процедуры санации и реструктурирования. Использование судебных процедур банкротства для целей финансового оздоровления. Реабилитационные и ликвидационные процедуры банкротства. Международный опыт банкротства и санации предприятий.

Организационно-производственный менеджмент на неплатежеспособном предприятии. Реструктурирование неплатежеспособной организации как основная мера восстановления платежеспособности. Виды реструктурирования неплатежеспособной организации. Комплексное реструктурирование – реструктуризация собственности (или акционерного капитала), бизнеса, имущественного комплекса, задолженности, системы управления.

Задачи и основные направления деятельности при проведении различных видов реструктуризации.

Оценочная деятельность в антикризисном управлении. Основные функции оценки в процессе арбитражного управления предприятиями.

Виды стоимости и основные методические подходы, используемые при оценке стоимости кризисных предприятий и объектов имущества. Особенности оценки действующего предприятия в процедурах банкротства. Определение ликвидационной стоимости предприятия - банкрота.

Роль и место маркетинга в системе управления кризисным предприятием. Формирование антикризисной маркетинговой стратегии.
Антикризисная инвестиционная политика. Инвестиционный и инновационный потенциал неплатежеспособной организации.

Механизмы конфликтологии в антикризисном управлении. Причины, стадии развития и методы разрешения конфликтов. Основные типы и причины конфликтов на кризисном предприятии. Политика управления персоналом кризисного предприятия.

 Тематика семинарских занятий

         Тема 2. Понятие, сущность и особенности антикризисного управления.

1. Кризисы социально-экономических систем. Внешние и внутренние факторы возникновения и развития кризисов в предпринимательских структурах.

2. Экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства предприятий.

3. Отличия антикризисного управления от управления стабильными системами.

4. Антикризисное управление на различных фазах экономического цикла (мониторинг, регулирование, управление).

Самостоятельная работа - подготовка докладов на семинаре по следующей тематике:

- международные, государственные региональные факторы кризисов на предприятиях

-особенности управления в кризисных ситуациях.

Основная литература.

1. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник. - М.: - ИНФРА-М, 2005, гл. 1, 2, 6.
2. Антикризисный менеджмент / Под ред. А.Г. Грязновой. — М.: Экмос, 1999. – 368с

Дополнительная литература.

1. Антикризисное управление: учебник. /Жарковская Е.П., Бродский Б.Е..- М.: Омега-Л, 2004 г., гл.1,3.
2. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие / Под ред. Г.К. Таля.  — М.: Дело, 2001. – 840с.
3. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004.

         Тема 3. Государственное антикризисное регулирование.

1. Антикризисное управление в России: институциональные, правовые и финансовые механизмы обеспечения. Две роли государства в антикризисном управлении.

2. Государственное регулирование отношений несостоятельности (банкротства).

3. Роль института банкротства и его реализация в странах с развитой рыночной экономикой.

4. Организационные, правовые и финансовые основы функционирования института финансового оздоровления и банкротства на современном этапе.

Самостоятельная работа – подготовка докладов на семинаре по следующей тематике:

- роль и место института несостоятельности в России в настоящее время;

- основные функции, цели и задачи государственных органов в сфере финансового оздоровления и банкротства.

Основная литература.

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ. «О несостоятельности (банкротстве)».
2. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие / Под ред. Г.К. Таля.  — М.: Дело, 2001. – 840 с., разд.1.1, 1.2

3. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика: Учебное пособие. — М.: Дело, 2003. –256 с., гл.2.

Дополнительная литература.

1. Антикризисное управление: Учебное пособие в 2-х томах. Т.1: Правовые основы. Т.2: Экономические основы / Отв.ред. Г.К.Таль. — М.: ИНФРА-М, 2004.
2. Арбитражное управление предприятием: Практ. пособие. – М.: Дело, 2000 г.

3. Научно-практический комментарий (постатейный) к Федеральному закону "О несостоятельности (банкротстве)" / Под ред. В.В. Витрянского. — М.: Статут, 2003.

Тема 4. Антикризисные управляющие – особенности государственного регулирования и саморегулирования деятельности.

1.Задачи и сфера деятельности антикризисных управляющих.

2.Основные направления государственного регулирования деятельности арбитражных управляющих.

3.Общие и специальные требования к арбитражным управляющим.

4.Система ответственности арбитражного управляющего за результаты своей деятельности.

5.Саморегулирование деятельности арбитражных управляющих.

Самостоятельная работа - подготовка докладов на семинаре по следующей тематике:

- ролевые функции антикризисных управляющих в рыночной экономике;

- цели, задачи и функции саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

Основная литература.

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ. «О несостоятельности (банкротстве)», ст.20 – 26.

2. Антикризисное управление: Учебное пособие в 2-х томах. Т.1 Правовые основы. / Отв.ред. Г.К.Таль. — М.: ИНФРА-М, 2004., разд.7.1.

Дополнительная литература.

1. Арбитражное управление: Учебно-практическое пособие для арбитражных управляющих / Рук. Авт. колл. А.Б. Карлин, Г.Б. Юн. – М.: Издательство «Фонд содействия и поддержки антикризисного управления», 2003 г.
2. Научно-практический комментарий (постатейный) к Федеральному закону "О несостоятельности (банкротстве)" / Под ред. В.В. Витрянского. — М.: Статут, 2003.
3. Арбитражное управление предприятием: Практ. пособие. – М.: Дело, 2000 г.

         Тема 5. Диагностика экономических кризисов в предпринимательских структурах

1. Объекты, цели и задачи диагностики кризисов в предпринимательских структурах.

2. Комплексная бизнес – диагностика предприятия. Виды комплексной бизнес – диагностики

3. Задачи, направление и содержание основных видов анализа при комплексной бизнес – диагностике.

Самостоятельная работа - подготовка докладов на семинаре по следующей тематике:

- общие принципы построения систем диагностики и мониторинга объектов в антикризисном управлении;

- диагностика – как основа для разработки и принятия правильных управленческих решений.

Основная литература.

1. Антикризисное управление: Учебное пособие в 2-х томах. Т.1 Правовые основы. Т2 Экономические основы / Отв.ред. Г.К.Таль. — М.: ИНФРА-М, 2004  г., гл.30 – 32.
2. Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий» / Под ред. М.А.Федотовой.- М: «Финансы и статистика», 2005, гл.1, 2.

3. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие / Под ред. Г.К. Таля.  — М.: Дело, 2001. – 840 с, гл.5, 6.

Дополнительная литература.

1. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004.
2. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика: Учебное пособие. — М.: Дело, 2003. –256.

         Тема 6. Разработка антикризисной стратегии и программ управления предприятием.

1. Антикризисное управление на различных стадиях жизненного цикла предприятия.

2. Факторы кризисов на различных стадиях жизненного цикла.

3. Взаимосвязь жизненного цикла предприятия и жизненного цикла продукции.

4. Этапы разработки и реализации антикризисной стратегии управления  предприятием.

Самостоятельная работа – подготовка докладов на семинаре по следующей тематике:

- соотношение и взаимосвязи антикризисных стратегий, программ и мероприятий;

- цели и способы внесения корректировок в проведение антикризисной стратегии управления предприятием.

Основная литература.

1. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник.  М.: - ИНФРА-М, 2005, гл.9, 10.
2. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика: Учебное пособие. — М.: Дело, 2003. –256 с., гл.3.

Дополнительная литература.

1. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: Учебник. - М.: Омега-Л, 2004 –336с.
2. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004.

         Тема 7. Финансовый анализ неплатежеспособной организации.

1.Информационная база финансового анализа.

2.Анализ структуры баланса. Анализ и оценка финансовых результатов

3.Оценка платежеспособности организации

4.Требуемая величина маржинального дохода для погашения долгов, накопленных неплатежеспособным предприятием.

5.Учет ограниченных возможностей неплатежеспособных должников погашать долг за счет текущей деятельности

6.Простой и сложный критерии оптимизации ассортимента.

7.Решение типовых практических задач: по оценке платежеспособности и выявлению признаков фиктивного и преднамеренного банкротства организации.

Самостоятельная работа – подготовка докладов на семинаре по следующей тематике:

- особенности операционного анализа в антикризисном управлении.

- обеспечение достоверности информационной базы анализа.

Основная литература.

1. Антикризисное управление: Учебное пособие в 2-х томах. Т2 Экономические основы / Отв. ред. Г.К.Таль. — М.: ИНФРА-М, 2004., разд.3.

2. Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий» / Под ред. М.А.Федотовой.- М: «Финансы и статистика», 2005., гл.4, 7.

Дополнительная литература.

1. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004.
2. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие / Под ред. Г.К. Таля.  — М.: Дело, 2001. – 840с.
3. Антикризисный менеджмент / Под ред. А.Г. Грязновой. — М.: Экмос, 1999. – 368с.

                                                                  
         Тема 9. Финансовое прогнозирование и финансовое планирование в неплатежеспособной организации.

1. Бюджетирование на кризисном предприятии. Методика составления основных бюджетов.

2. Финансовая реализуемость производственной программы. Основные способы преодоления локальных дефицитов денежного потока.

3.  Определение потребности во внешнем финансировании как задача финансового планирования восстановления платежеспособности.

4. Решение типовых практических задач: по определению порога безубыточности; определению требуемой величины маржинального дохода; ассортимента продукции и определению потребности во внешнем финансировании.

Самостоятельная работа – подготовка докладов на семинаре по следующей тематике:

- определение потребности предприятия во внешнем финансировании,

- прогнозирование финансовых результатов и показателей.

Основная литература.

1. Антикризисное управление: Учебное пособие в 2-х томах. Т2 Экономические основы / Отв.ред. Г.К.Таль. — М.: ИНФРА-М, 2004., гл. 34
2. Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий» / Под ред. М.А.Федотовой, М: «Финансы и статистика», 2005., гл.6.

3. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика: Учебное пособие. — М.: Дело, 2003. –256., гл.5.

Дополнительная литература.

1. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004.
2. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие / Под ред. Г.К. Таля.  — М.: Дело, 2001. – 840с.

3. Антикризисный менеджмент / Под ред. А.Г. Грязновой. — М.: Экмос, 1999. – 368с.

Тема 10. Общие методы финансового оздоровления неплатежеспособных организаций. Инструментарий антикризисного управления.

1. Реструктурирование неплатежеспособной организации как основная мера восстановления платежеспособности.

2. Виды реструктурирования неплатежеспособной организации.

3. Основные функции оценки в процессе арбитражного управления предприятиями.

4. Формирование антикризисной маркетинговой стратегии.

5. Антикризисная инвестиционная политика.

6. Управление персоналом кризисного предприятия.

Самостоятельная работа – подготовка докладов на семинаре по следующей тематике:

- цели, задачи и методы реструктуризации бизнеса и имущественного комплекса предприятия,

- цели, задачи и методы реструктуризации задолженности неплатежеспособных предприятий.

Основная литература.

1. Антикризисное управление: Учебное пособие в 2-х томах. Т.1 Правовые основы. Т2 Экономические основы / Отв.ред. Г.К.Таль. — М.: ИНФРА-М, 2004., гл.42.

2. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник.  М.: - ИНФРА-М, 2005., гл.8.

Дополнительная литература.

1. Белых Л.П. Реструктуризация предприятий: Учебное пособие.—  М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001 – 400с.
2. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. – 2-е изд., перераб. и доп.  – М.: Финансы и статистика, 2004 г.
3. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие / Под ред. Г.К. Таля.  — М.: Дело, 2001. – 840с.

Методические рекомендации по изучению дисциплины.

В целях успешного овладения дисциплиной студенты должны вести регулярную самостоятельную работу по изучению теоретических вопросов, рассматриваемых на лекциях, и по получению навыков самостоятельного практического освоения ключевых проблем антикризисного управления на основе решения типовых ситуационных задач. Основным назначением семинарских занятий является контроль за ходом выполнения самостоятельной работы, рассмотрение наиболее сложных, спорных вопросов и противоречивых практических ситуаций и тем дисциплины, а также получение навыков решения типовых практических задач. Кроме рекомендуемой к изучению литературы студенты должны в обязательном порядке регулярно (не реже 1-ого раза в месяц просматривать основные экономические журналы («Вопросы экономики», «Российский экономический журнал», «Вестник финансовой академии», «Финансы, деньги, кредит», «Бухгалтерский учет», «Вестник высшего арбитражного суда» и др.). Кроме того, студенты должны отслеживать появление новых нормативных правовых актов, а также изменения действующих документов в сфере антикризисного управления, финансового оздоровления и банкротства, и сообщать на семинарах об изменениях, появлении интересных, проблемных статей и других значимых событиях. Целесообразно, чтобы студенты знакомились с информацией, размещаемой в специализированных интернет ресурсах www.bankr.ru, www.bankrotstvo.ru, www.economy.gov.ru, www.government.gov.ru и др.

Для выполнения индивидуальных заданий  и лабораторных работ основными источниками является «Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий» под ред. проф. М.А.Федотовой, авторы Кован С.Е., Мерзлова В.В. изд. «Финансы и статистика», 2005 далее – «Практикум», а также «Антикризисное управление», учебное пособие под ред. проф. Таля Г.К. в 2-х томах т.1 «Экономические основы банкротства» изд. «Инфра-М», 2004 г., далее – «Учебное пособие». Целесообразно обеспечить экземпляры указанных источников для личного пользования, т.к. в них содержится значительная часть заданий для самостоятельной работы, методические подходы к решению типовых задач и другие инструктивные материалы.

Студент должен выполнить лабораторную работу, включающую изучение теоретических основ и практических подходов к оценке платежеспособности и выявлению признаков фиктивного и преднамеренного банкротства организации, в отношении которой возбуждено дело о банкротстве (главы 1, 3 «Практикума» и главы 29-32 «Учебного пособия»).

Студенты могут заранее приступить к освоению навыков проведения расчетов необходимых для выполнения лабораторной работы, т.к. указанные источники снабжены подробными методическими рекомендациями. Лабораторные работы принимаются в индивидуальном порядке во внеучебное время. Невыполнение этих работ может стать основанием для недопуска студента на экзамен. Экзаменационный билет в обязательном порядке содержит практическую задачу из числа типовых задач, решение которых разбирается в ходе семинарских занятий и при выполнении лабораторных работ.

Ряд вопросов дисциплины (факторы развития кризисов, роль и место института банкротства, функции государственных органов в сфере антикризисного управления, зарубежный опыт и др.) заслушиваются на семинарских занятиях в качестве подготовленных студентами сообщений (10-15 мин) с последующим обсуждением всей группой.

Перечень вопросов к экзамену.

1. Что такое кризис социально-экономической системы?
2. Какие существуют классификации кризисов?
3. Чем отличаются фазы экономического цикла на микро- и макроуровнях?
4. Основные внешние и внутренние причины кризисов предпринимательских структур?
5. Понятие кризиса как динамического процесса. Возможные последствия кризисов в предпринимательских структурах.
6. В чем основные отличия антикризисного управления от управления стабильными системами?
7. В чем заключаются особенности антикризисных технологий управления предприятиями?
8. Каковы виды государственного антикризисного регулирования?
9. Каковы ролевые функции антикризисных управляющих на предприятиях?
10. 10.  Арбитражные управляющие. Особенности допуска в профессию и контроля за их деятельностью.
11. 11.  В чем заключаются основные элементы системы ответственности арбитражных управляющих за результаты своей деятельности?
12. 12.  В чем заключаются основные этапы диагностики экономических кризисов в предпринимательских структурах?
13. 13.  Какие виды анализа предприятия проводят при комплексной бизнес диагностике и в чем заключается их содержание?
14. 14.  Какова роль диагностики при принятии антикризисных управленческих решений?
15. 15.  Дайте характеристику этапов разработки и реализации антикризисной стратегии управления предприятием.

16. Каковы основные факторы кризиса на различных этапах жизненного цикла предприятия?

1. 17.  Что такое антикризисные программы и в чем суть их ресурсного обеспечения?
2. 18.  Как организуется контроль реализации антикризисной стратегии?
3. 19.  Что собой представляет информационная база проведения финансового анализа?

20. Охарактеризуйте разные методы финансового анализа неплатежеспособной организации.

1. 21.  Каковы критерии неплатежеспособности предприятий?
2. 22.  Дайте характеристику оценки свойств финансового состояния организации - платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, эффективность деятельности.
3. 23.  Как оценить экономический потенциал организации?
4. 24.  Охарактеризуйте особенности целей и задач операционного анализа в антикризисном управлении.
5. 25.  Как рассчитать порог рентабельности организации и доход необходимый для покрытия долгов?

26. Как рассчитать запас (дефицит) финансовой прочности для предприятия?

1. 27.  Охарактеризуйте факторные модели оценки маржинального дохода для погашения долгов предприятий.
2. 28.  В чем суть оптимизации ассортимента предприятия для антикризисного управления?

29. Дайте характеристику простого и сложного критериев оптимизации ассортимента.

1. 30.  Как рассчитать оптимальный ассортимент производства продукции?
2. 31.  Как определить необходимость и объемы внешнего финансирования для выполнения производственной программы предприятия?
3. 32.  В чем состоят особенности бюджетирования на кризисном предприятии?
4. 33.  Охарактеризуйте методику составления основных бюджетов предприятия.
5. 34.  Дайте характеристику понятия финансовой реализуемости производственной программы.
6. 35.  Укажите основные способы преодоления локальных дефицитов денежных средств предприятия при выполнении производственной программы.
7. 36.  Что такое санация неплатежеспособных организаций?
8. 37.  Что такое реструктурирование неплатежеспособных организаций?
9. 38.  Охарактеризуйте виды реструктурирования неплатежеспособных организаций.
10. 39.  Возможно ли применение судебных процедур для реструктурирования предприятий?
11. 40.  Дайте характеристику основных функций оценки в процессе антикризисного управления предприятиями.
12. 41.  В чем заключаются особенности оценки предприятий в процедурах банкротства?
13. 42.  Охарактеризуйте особенности задач маркетинга в антикризисном управлении.
14. 43.  Охарактеризуйте особенности инвестиционной политики в антикризисном управлении.
15. 44.  В чем причины и каковы типы конфликтов на кризисном предприятии?
16. 45.  Дайте характеристику специфических конфликтов в делах о банкротстве организаций.

Задания для самостоятельной работы и формы контроля за их выполнением.

Задача 1. Оценка платежеспособности организации

Исходные данные: Финансовые отчеты, представленные ООО "Светлый путь" в налоговые органы за последние два года, содержат следующую информацию:

Задание 
1. Рассчитать показатели платежеспособности организации в динамике изменения. Расчетные данные оформить в виде таблицы.

2. Оценить платежеспособность организации и выявить факторы, которые негативно влияют на платежеспособность (при ее ухудшении).

3. Сформулировать выводы по результатам работы, где дать заключение о платежеспособности и обосновать его.

Принять равными нулю следующие показатели бухгалтерского баланса:

организационные расходы, деловая репутация, задолженность участников учредителей по взносам в уставной капитал, прочие оборотные активы, собственные акции выкупленные у акционеров, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Задача 2. Выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства организации

Исходные данные:Финансовые отчеты, представленные ООО "Светлый путь" в налоговые органы за последние два года, содержат следующую информацию:

Задание 
1. Рассчитать показатели платежеспособности организации в динамике изменения. Расчетные данные оформить в виде таблицы.

2. Оценить платежеспособность организации с целью выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.

3. Сформулировать и обосновать выводы по результатам работы.

Принять равными нулю следующие показатели бухгалтерского баланса:

организационные расходы, деловая репутация, задолженность участников учредителей по взносам в уставной капитал, прочие оборотные активы, собственные акции выкупленные у акционеров, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Задача 3. Определение порога безубыточности

Исходные данные: ООО "Светлый путь" по итогам своей работы за первый год "заработало" 1 млн. рублей убытков от основной производственной деятельности. Показатели работы приведены в таблице.

Определить: 1) Какова величина порога безубыточности ООО "Светлый путь" при производстве того же изделия;

2) Какое количество изделий должно производить ООО "Светлый путь" для достижения порога безубыточности (цена реализации неизменна).

Полученные результаты проверить оценкой финансовых результатов работы организации на рассчитанном пороге безубыточности.

Рассчитайте финансовый результат работы организации на пороге безубыточности.

Задача 4. Определение требуемой величины маржинального дохода

Исходные данные: ООО "Светлый путь" по итогам своей работы за первый год накопило непогашенных долгов на сумму 3 млн. рублей. Показатели работы приведены в таблице.

Определить: 1) Какую выручку от реализации должно иметь ООО "Светлый путь" для погашения накопленных долгов за счет дополнительного маржинального дохода;

2) Какое количество изделий необходимо производить для получения требуемой величины дополнительного маржинального дохода (цена реализации неизменна).

Полученные результаты проверить оценкой финансовых результатов работы организации на рассчитанных объемах производства.

Рассчитайте финансовый результат работы организации при рассчитанных объемах производства:

Задача 5. Трехфакторная модель погашения накопленных долгов.

Исходные данные:Показатели работы ООО "Светлый путь" приведены в таблице. В следующем периоде возможно снижение затрат по сравнению с текущим периодом.

Определить:1) Какую выручку от реализации должно иметь ООО "Светлый путь" в следующем периоде для погашения накопленных долгов;

2) Каков выигрыш по выручке для погашения долгов за счет снижения затрат.

Выводы.

Задача 6: Определение ассортимента производимой продукции

Исходные данные: ЗАО "Светлый путь" производит три вида изделий: "А", "В" и "С". Некоторые показатели их производства и реализации за текущий год приведены в таблице.

Определить: 1) Оптимальную ассортиментную политику общества на следующий год с учетом ограничений по трудовым ресурсам (50000 чел-часов),

2) Достаточен ли планируемый маржинальный доход для покрытия накопленных долгов.

Рассчитайте величину экономического эффекта, который будет получен обществом в результате оптимизации ассортиментной политики.

Оцените экономический эффект от оптимизации ассортиментной политики:

Задача 7: Определение потребности во внешнем финансировании.

Исходные данные: ЗАО "Светлый путь" по итогам работы за первый год получило 12 млн. рублей выручки от реализации своей продукции при 5% рентабельности продаж. Показатели баланса за отчетный период приведены ниже.

Разрабатывается два варианта развития общества на следующий год, предусматривающие:

1) прирост объемов реализации на 20 %,

2) прирост объемов реализации на 50 %.

Определить: Потребности общества в дополнительном внешнем финансировании при данных вариантах развития (условия реализации продукции фирмы неизменны, дивиденды на акции не выплачиваются).

Полученные результаты проверить расчетом потребности в дополнительном внешнем финансировании по формуле.

Расчет потребности в доп. внешнем финансировании по формуле:

1) прирост 20 % :

2) прирост 50% :

Задания для самостоятельной работы выдаются студентам на семинарских занятиях после разбора и решения типовых задач. Студенты самостоятельно выполняют необходимые расчеты, оценивают результаты и формулируют итоговые выводы. Задания могут выполняться студентами индивидуально, но допускается выполнение заданий группой не более 3-х студентов. Повторное выполнение заданий после получения неудовлетворительной оценки осуществляется только в индивидуальном порядке.

         Формы промежуточного и итогового контроля и требования при их проведении.

Промежуточный контроль осуществляется по результатам работы студентов на лекциях и семинарских занятиях, выполнения самостоятельной  и лабораторной работы.

По результатам выполнения самостоятельной работы каждому студенту выставляется оценка, которая учитывается при проведении текущей аттестации и подведении итогов работы в семестре.

Итоговый контроль осуществляется на экзамене, который проводится в письменной форме по утвержденным билетам с учетом текущей аттестации и работы студентов в семестре.

Экзаменационные билеты включают теоретическую и практическую части. Как правило в состав билета входят по два теоретических вопроса отражающих различные темы дисциплины и одно расчетное задание.

Примеры экзаменационных билетов.

Экзаменационный билет №____

Наименование дисциплины: «Теория антикризисного управления предприятием»

1. Кризисы социально-экономических систем. Понятие, причины возникновения и динамика развития кризисов.

2. Антикризисные программы. Требования и алгоритм разработки. Ресурсное обеспечение антикризисных программ.

3. Расчетное задание.

Исходные данные: Финансовые отчеты, представленные ООО "Светлый путь" в налоговые органы за последние два года, содержат следующую информацию:

Задание 

1. Рассчитать показатели платежеспособности организации в динамике изменения. Расчетные данные оформить в виде таблицы.

2. Оценить платежеспособность организации и выявить факторы, которые негативно влияют на платежеспособность (при ее ухудшении).

3. Сформулировать выводы по результатам работы, где дать заключение о платежеспособности и обосновать его.

Принять равными нулю следующие показатели бухгалтерского баланса:

организационные расходы, деловая репутация, задолженность участников учредителей по взносам в уставной капитал, прочие оборотные активы, собственные акции выкупленные у акционеров, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, ОНО.

Группа: -______                    Студент:_____________      Подпись: ____________

Экзаменационный билет №____

Наименование дисциплины: «Теория антикризисного управления предприятием»

1. Общие принципы построения системы распознавания и диагностики экономических кризисов в предпринимательских структурах. Объекты, цели, этапы диагностики.

2. Виды реструктуризации неплатежеспособных организаций. Реструктуризация собственности и долговых обязательств.

3. Расчетное задание.

Исходные данные: ООО "Светлый путь" по итогам своей работы за первый год накопило непогашенных долгов на сумму 3 млн. рублей. Показатели работы приведены в таблице.

Определить:1) Порог рентабельности при производстве и реализации товара (в натуральном и в стоимостном выражении).

2) Запас (дефицит) финансовой прочности (в процентах и стоимостном выражении).

3) Какую выручку от реализации должно иметь общество для погашения накопленных долгов?

4) Какое количество изделий необходимо производить для получения требуемой величины дополнительного маржинального дохода (цена реализации неизменна).

Полученные результаты проверить оценкой финансовых результатов работы организации на рассчитанных объемах производства.

Финансовый результат работы организации при рассчитанных объемах производства:

 

Группа: ______                     Студент:_____________      Подпись: ____________

Учебно-методическое обеспечение дисциплины.

Нормативные правовые акты

1.      Конституция РФ.

2.      Гражданский кодекс РФ. Часть 1,2,3.

3.      Налоговый Кодекс РФ, ч. 1 и 2.

4.      Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ. «О несостоятельности (банкротстве)».

5.      Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367  «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

Рекомендуемая литература основная :

1. Антикризисное управление: Учебное пособие в 2-х томах. Т.1: Правовые основы. Т.2: Экономические основы / Отв.ред. Г.К.Таль. — М.: ИНФРА-М, 2004.

2. Антикризисный менеджмент / Под ред. А.Г. Грязновой. — М.: Экмос, 1999. – 368с.

3. Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий» / Под ред. М.А.Федотовой.- М: «Финансы и статистика», 2005.

4. Антикризисное управление: Учебник. / Под ред. Э.М. Короткова - М.:  ИНФРА-М, 2001. –432с.

5. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон – М.: ИНФРА-М, 2003.

Рекомендуемая литература дополнительная:

1. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие / Под ред. Г.К. Таля.  — М.: Дело, 2001. – 840с.

2. Белых Л.П. Реструктуризация предприятий: Учебное пособие.—  М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001 – 400с.

3. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика: Учебное пособие. — М.: Дело, 2003. –256.

4. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: Учебник. - М.: Омега-Л, 2004 –336с.

5. Теория и практика антикризисного управления / Под ред. В.И. Кошкина,  С. Г. Беляева. — М.: ЮНИТИ, 1998

6. Попов Р.А. Антикризисное управление: Учебник – М.: Высшая школа, 2004, 2003.

7. Арбитражное управление предприятием: Практ. пособие. – М.: Дело, 2000 г.

8. Арбитражное управление: Учебно-практическое пособие для арбитражных управляющих / Рук. Авт. колл. А.Б. Карлин, Г.Б. Юн. – М.: Издательство «Фонд содействия и поддержки антикризисного управления», 2003 г.

9. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник.  М.: - ИНФРА-М, 2005.

10. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004.

11. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. – 2-е изд., перераб. и доп.  – М.: Финансы и статистика, 2004 г.

12. Белых В.С., Дубинчин А.А., Скуратовский М.Л. Правовые основы несостоятельности (банкротства). – М.: НОРМА-ИНФРА, 2001.

13. Научно-практический комментарий (постатейный) к Федеральному закону "О несостоятельности (банкротстве)" / Под ред. В.В. Витрянского. — М.: Статут, 2003.