|
|
Главная \ Методичні вказівки \ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ АКТИВАМИ
УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ АКТИВАМИ« Назад
УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ АКТИВАМИ 15.04.2015 21:28
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ ДВЗ"КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ імені Вадима Гетьмана” Фінансово-економічний факультет Кафедра фінансові ринки
“Затверджую” Проректор з науково – педагогічної роботи ___________________ О.І.Олексюк “____”___________________2014 р.
Навчально-методичні матеріали до вивчення дисципліни (науки) “Управління фінансовими активами” для студентів V курсу галузі знань «Економіка та підприємництво», спеціальність "Фінанси і кредит" магістерська програма8508/1-4 «Фінансовий ринок»
Начальник навчально- методичного відділу ______________Т.В. Гуть “_____”_______________2014р.
КИЇВ КНЕУ 2014
Укладач: Дегтярьова Наталія Володимирівна – к.е.н., доцент
ЗМІСТ
1. Вступ Функціонування фінансового ринку потребує висококваліфікованого персоналу, спроможного організувати діяльність фінансових посередників, управляти цінними паперами та іншими фінансовими інструментами, забезпечувати виконання умов договорів з клієнтами. Дисципліна «Управління фінансовими активами» є складовою підготовки фахівців фінансового ринку та засновується на дисциплінах «Фінанси», «Фінансовий ринок», «Ринок фінансових послуг», «Банківські операції», «Фінансовий менеджмент», «Фінансовий аналіз», «Портфельне інвестування». Дисципліна має прикладний характер: вона покликана поглибити знання щодо діяльності фінансових посередників – професійних учасників фінансового ринку, сформувати навички здійснення діяльності з управління фінансовими активами. Предметом навчальної дисципліни є діяльність з управління фінансовими активами, що здійснюється професійними учасниками фінансового ринку, спрямована на ефективне використання фінансових ресурсів. Мета – формування глибоких фахових знань та практичних навичок щодо здійснення професійної діяльності з управління активами на фінансовому ринку. Завдання курсу полягають у:
Складові теми курсу:
У процесі вивчення науки (дистципліни) "Управління фінансовими активами" у студентів формуються наступні компетентності та відповідні здатності фахівця.
1.1. Здійснювати фундаментальний та технічний аналіз при прийнятті рішень щодо управління фінансовими активами; 1.2. Визначати вартість та дохідність фінансових активів; 1.3. Оцінювати ризики й ефективність управління активами;
2. Планово-проектні : 2.1. Прогнозувати вартість фінансових активів; 2.2. Складати інвестиційні декларації, формувати інвестиційний портфель;
3. Організаційні : 3.1. Ознайомлюватися з організаційною структурою та взаємодією структурних підрозділів професійних учасників, що здійснюють управління фінансовими активами; 3.2. Розробляти положення про провадження професійної діяльності щодо управління фінансовими активами; 3.3.Укладати договори щодо управління активами; 3.4. Здійснювати реєстрацію ІСІ, випусків цінних паперів;
4. Контрольні: 4.1. Проводити внутрішній моніторинг фінансових операцій професійних учасників фінансового ринку; 4.2. Складати звітність про управління активами;
5. Навчально-методичні та науково-дослідницькі: 5.1. Засвоювати сучасні теоретичні та методичні підходи, що використовуються при прийнятті рішень щодо управлінні фінансовими активами; 5.2.Розробляти навчально-методичне забезпечення викладання економічних дисциплін; 5.3. Організовувати командну роботу студентів (слухачів) під час проведення інтерактивних навчальних занять та самостійної, індивідуально-консультативної роботу студентів (слухачів) над програмним навчальним матеріалом 5.4. Аналізувати статистичну інформацію, наукові публікації, практичний досвід у галузі управління активами; 5.5. Розробляти систему новітніх підходів до управління фінансовими активами; 5.6. Прогнозувати зміни в складі та структурі фінансових активів;
6. Інформаційно-технологічні: 6.1. Використовувати програмні продукти при здійсненні діяльності з управління активами; 6.2. Використовувати в процесі діяльності професійних учасників ринку та державних органів сучасні інформаційні технології; 6.3. Виконувати операції, пов’язані з організаційно-технічним забезпеченням руху капіталів на фінансовому ринку; 6.4. Виконувати прикладні дослідження та впроваджувати їх результати у сфері діяльності професійних учасників ринку цінних паперів; 6.5. Розробляти та впроваджувати програму змін у діяльності суб’єктів, що здійснюють діяльність з управління активами на фінансовому ринку. Після опанування курсу "Управління фінансовими активами” студент повинен знати теоретичні основи здійснення професійної діяльності з управління активами інституційних інвесторів, її нормативно-правове регулювання. Студент повинен уміти використовувати отриманні теоретичні знання для здійснення практичної діяльності з управління активами інституційних інвесторів, формування потрфелю активів, розрахунку ризику, дохідності та інших показників, що характеризують результати професійної діяльності з управління активами.
2. Тематичний план науки (дисципліни)
Де С — семінарські заняття, (П) - практичні заняття, ІКР — індивідуально-консультативна робота, СРС — самостійна робота студентів.
3. Програма за темами
ТЕМА 1. Поняття управління фінансовими активами та його складові Фінансові інструменти та фінансові активи як об’єкт управління. Класифікація фінансових активів. Управління фінансовими активами. Портфельне інвестування. Портфельна стратегія і політика. Інституційні інвестори. Управління активами інституційних інвесторів. Довірче управління фінансовими активами. Суб’єкти, що здійснюють діяльність з управління активами. Поняття професійної діяльності на фінансовому ринку. Види професійної діяльності на фінансовому ринку. Діяльність з управління активами інституційних інвесторів. Функції, обов`язки та відповідальність компанії з управління активами. Функції, обов`язки та відповідальність компанії з управління активами, професійного адміністратора недержавного пенсійного фонду, банку щодо управління активами корпоративного недержавного пенсійного фонду. Діяльність з торгівлі цінними паперами. Брокерська діяльність. Діяльність з управління цінними паперами. Функції, обов`язки та відповідальність торговця цінними паперами, що здійснює брокерську діяльність та діяльність з управління цінними паперами. Діяльність з управління іпотечним покриттям. Функції, обов`язки та відповідальність небанківської фінансової установи, що здійснює діяльність з управління іпотечним покриттям.
ТЕМА 2. Управління активами інституційних інвесторів Вимоги до договору про управління активами інститутів спільного інвестування (ІСІ), недержавних пенсійних фондів (НПФ). Обмеження діяльності компанії з управління активами. Витрати, що відшкодовуються компанії з управління активами за рахунок активів ІСІ. Порядок заміни компанії з управління активами. Реєстрація ІСІ в Єдиному державному реєстрі ІСІ. Припинення діяльності ІСІ. Вимоги Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку України (НКЦПФР) до договорів, що укладаються ІСІ: договір про надання послуг з розміщення та викупу цінних паперів ІСІ, договір про надання послуг щодо зберігання активів ІСІ, договір про надання послуг з оцінки вартості нерухомого майна ІСІ. Залучення до участі в інвестиційному фонді. Цільова орієнтація на класи інвесторів. Регламент ІСІ. Інвестиційна декларація ІСІ. Особливості реєстрації проспекту емісії ІСІ та випуску цінних паперів ІСІ при їх розміщенні шляхом приватної та прилюдної пропозиції. Внесення змін до проспекту емісії ІСІ та випуску цінних паперів ІСІ. Розміщення та обіг цінних паперів ІСІ. Скасування реєстрації випуску цінних паперів ІСІ. Допуск цінних паперів ІСІ до обігу. Розповсюдження інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду та акцій корпоративного інвестиційного фонду. Управління активами інвестиційного фонду. Вимоги до складу та структури активів інвестиційного фонду. Дивідендна політика інвестиційного фонду. Порядок розрахунку вартості чистих активів інвестиційного фонду. Звітність інвестиційного фонду. Відповідальність компанії з управління активами за порушення законодавства. Захист прав інвесторів ІСІ. Організація діяльності компанії з управління активами. Основні функції та взаємодія структурних підрозділів. Документообіг компанії з управління активами. Інвестиційна декларація пенсійного фонду. Вимоги до управління активами пенсійного фонду. Вимоги до здійснення управління активами пенсійного фонду. Склад та використання активів пенсійного фонду. Саморегулювання діяльності з управління активами. Цілі та обмеження щодо управління активами ІСІ, НПФ, страхових компаній. Методи управління активами та зобов`язаннями ІСІ, НПФ. Інвестування в зарубіжні цінні папери.
ТЕМА 3.Довірче управління фінансовими активами Правила здійснення діяльності з управління цінними паперами торговцями цінними паперами. Організаційні засади діяльності з управління цінними паперами. Вимоги до договору про управління цінними паперами. Істотні умови договору. Права та обов’язки торговця стосовно його клієнта. Особливості передачі в управління готівкових та безготівкових грошових коштів. Особливості передачі в управління цінних паперів. Винагорода торговця цінними паперами. Звіт торговця перед клієнтами про використання грошових коштів. Порядок взаємодії торговця з реєстроутримувачами. Вимоги до організації торговцем обліку операцій з цінними паперами. Організація первинного обліку діяльності торговців. Здійснення внутрішнього контролю за обігом цінних паперів та грошовими потоками у торговця цінними паперами. Вимоги Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку України щодо подання звітності торговцями цінними паперами. Складання звітності торговцями цінними паперами.
ТЕМА 4. Діяльність з управління іпотечним покриттям Іпотечне покриття. Вимоги до включення іпотечних активів до складу іпотечного покриття. Правовий режим іпотечного покриття. Обслуговування іпотечних активів у складі іпотечного покриття. Реєстр іпотечного покриття. Звернення стягнення на іпотечне покриття. Припинення застави іпотечного покриття. Особливості формування іпотечного покриття звичайних іпотечних облігацій. Заміна або включення нових іпотечних активів до складу іпотечного покриття звичайних іпотечних облігацій. Управління іпотечним покриттям звичайних іпотечних облігацій. Управитель іпотечного покриття структурованих іпотечних облігацій. Управління іпотечним покриттям структурованих іпотечних облігацій. Заміна управителя. Зберігання документів щодо іпотечного покриття. Витрати і винагорода управителя.
ТЕМА 5. Ризики, що виникають у процесі управління активами та методи їх мінімізації Поняття та основні види ризиків на фінансовому ринку. Оцінювання ризиків. Ризики, що виникають у процесі управління активами. Методи мінімізації ризиків. Портфельне інвестування. Теорія портфеля. Показники виміру ризику. Дисперсія (варіація), стандартне відхилення. Розрахунок портфельного ризику та доходу. Диверсифікація як метод зменшення ризику. Роль страхування в процесі управління фінансовими активами. Строкові (похідні) фінансові інструменти як засоби управління ризиком. Хеджування. Види похідних фінансових інструментів, що застосовуються в процесі управління фінансовими активами. Форвардні, ф’ючерсні контракти, опціони: можливості використання для мінімізації ризиків в процесі управління активами. Особливості використання похідних фінансових інструментів в діяльності інститутів спільного інвестування, недержавних пенсійних фондів. Обмеження застосування похідних фінансових інструментів в процесі управління фінансовими активами.
ТЕМА 6. Аналіз та оцінювання вартості фінансових інструментів Поняття фундаментального аналізу. Значення фундаментального аналізу для вивчення ринку і прийняття стратегічних рішень. Методи фундаментального аналізу. Етапи аналізу. Макроекономічні індикатори. Індикатори соціально-психологічного стану споживачів та населення. Аналіз галузі. Фінансовий аналіз діяльності емітентів та позичальників. Визначення внутрішньої вартості фінансових інструментів. Значення концепції зміни вартості грошей у часі для визначення внутрішньої вартості фінансових інструментів. Фінансові обчислення. Теперішня та майбутня вартість. Фінансові розрахунки з використанням формул ануїтету. Переваги та недоліки фундаментального аналізу. Аналіз діяльності підприємства – емітента цінних паперів на основі фінансової звітності. Баланс. Звіт про фінансові результати. Звіт про рух грошових коштів. Звіт про власний капітал. Аналіз на основі фінансових коефіцієнтів. Аналіз ліквідності. Аналіз структури капіталу. Аналіз рентабельності. Оцінювання вартості акцій. Ринкові коефіцієнти. Методи, засновані на дисконтуванні грошових потоків. Фінансові розрахунки щодо облігацій. Оцінювання вартості облігацій. Поняття технічного аналізу. Значення технічного аналізу для прийняття рішень в процесі управління фінансовими активами. Основні об’єкти та методи технічного аналізу. Графічні та статистичні методи. Лінійні та стовпчикові графіки. «Японські свічки». Побудова ліній опору та підтримки. Цінові моделі та фігури. Технічні індикатори. Показники трендів. Осцилятори. Інші технічні індикатори. Переваги та недоліки технічного аналізу. Аналіз похідних цінних паперів.
ТЕМА 7. Портфельне інвестування Портфельне інвестування: поняття та суть. Поняття про інвестиційний портфель. Класифікація інвестиційних портфелів. Традиційне портфельне управління і сучасна портфельна теорія. Види інвестиційних стратегій. Визначення інвестиційної стратегії на основі цілей та обмежень інвестора. Формування інвестиційного портфелю на основі обраної стратегії. Оцінювання ефективності управління інвестиційним портфелем. Параметр ризик – дохід. Розрахунок портфельного ризику та доходу. Ефективна границя (множина). Ринкова модель. Диверсифікація інвестицій. Додання безризикових активів. Ринковий портфель. Модель оцінювання капітальних активів. Систематичний та несистематичний ризики. Ринкова лінія. Бета-фактор. Теорія арбітражного ціноутворення. Розміщення активів (фіксоване, стратегічне, динамічне та тактичне). Пасивні стратегії (індексація). Активні стратегії: вибір цінних паперів, фіксація ринку, послідовність аналізу “знизу–вверх” та “зверху–вниз”. Страхування портфеля. Розрахунок внутрішньої ставки дохідності. Дохідність, зважена за вартістю. Дохідність, зважена за часом. Еталонні портфелі: вибір та побудова. Коефіцієнти Шарпа, Трейнора та Дженсена. Вибір оптимального часу операцій. Оцінювання доцільності інвестування. Факторний аналіз ефективності управління портфелем.
ТЕМА 8. Регулювання та контроль діяльності з управління активами Повноваження Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку України щодо перевірок та ревізій діяльності учасників ринку цінних паперів. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства. Види правопорушень на ринку цінних паперів. Відповідальність за правопорушення на ринку цінних паперів. Правозастосування на ринку цінних паперів. Порядок розгляду уповноваженими особами Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку України справ про правопорушення на ринку цінних паперів та застосування санкцій. Оскарження постанов по справах про правопорушення на ринку цінних паперів. Функції Національної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України та Національного банку України щодо регулювання, нагляду та контролю діяльності фінансових установ, що здійснюють діяльність з управління фінансовими активами. Система та суб’єкти фінансового моніторингу. Завдання та обов’язки суб’єктів первинного фінансового моніторингу. Завдання, обов’язки та права суб’єктів державного фінансового моніторингу. Фінансові операції, що підлягають обов’язковому та внутрішньому фінансовому моніторингу. Відповідальність за порушення вимог законодавства щодо запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом. Процедура розгляду справ про порушення законодавства про захист економічної конкуренції. Забезпечення доказів. Відповідальність за порушення законодавства про захист економічної конкуренції. Порядок видачі ліцензій на здійснення професійної діяльності з управління фінансовими активами (діяльності з управління активами інституційних інвесторів, діяльності торговця цінними паперами, діяльності з управління іпотечним покриттям). Порядок анулювання ліцензій. Вимоги до сертифікації осіб, що здійснюють діяльність з управління активами у складі юридичної особи – професійного учасника ринку цінних паперів. Вимоги Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку України до договорів, що укладаються в процесі здійснення діяльності з управління фінансовими активами. Вимоги щодо подання звітності професійного учасника ринку цінних паперів, що здійснює діяльність з управління фінансовими активами.
ТЕМА 9. Інформаційне забезпечення управління фінансовими активами Види інформації на фінансовому ринку. Регулярна та особлива інформація про емітента. Проспект емісії цінних паперів. Порядок розкриття інформації. Фондові індекси та рейтинги як індикатори ринку цінних паперів. Рейтинги та їх значення для здійснення діяльності з управління активами. Індекси та інші показники, що відображають рух цін на організаційно-оформлених ринках та використовуються в процесі здійснення управління фінансовими активами. Ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ у вигляді записів в електронних базах даних. Використання програмних продуктів при здійсненні діяльності з управління активами. Особливості роботи з програмними продуктами. Програмне забезпечення прийняття рішень. Сучасні програмно-технічні засоби для забезпечення виконання операцій з цінними паперами. Операційні системи, системи управління базами даних при здійсненні діяльності з управління активами. Використання Інтернет-технологій в діяльності з управління активами. Міжнародні інформаційні системи.
Рекомендована література Основна література Законодавчі та інші нормативно-правові акти
ПІДРУЧНИКИ ТА НАВЧАЛЬНІ ПОСІБНИКИ
ДОДАТКОВА ЛІТЕРАТУРА
4. 4.1. Плани практичних (семінарських) занять
Проведення семінарських (практичних) занять з науки «Управління фінансовими активами» не передбачене для денної форми навчання.
4.2. Плани контактних занять для студентів заочної форми навчання
Контактні заняття, які проводяться за темами науки «Управління фінансовими активами» у формі вільного обговорення, мають за мету узагальнення і систематизацію знань отриманих студентами у ході підготовки до занять, а також розвиток у них самостійного мислення, здібностей до вільного обміну думками, уміння знайти правильний підхід до вирішення практичних завдань.
Контактне заняття 1 "Поняття управління фінансовими активами та його складові" спрямоване на засвоєння основ базових знань з управління активами, розвиток дослідницьких навичок і умінь. Фахові компетентності: - засвоєння основ базових знань з управління активами; - уміння знаходити та аналізувати інформацію з різних джерел. План: 1. Фінансові інструменти та фінансові активи як об’єкт управління. 2. Управління фінансовими активами як вид фінансової послуги. 3.Поняття та види професійної діяльності з управління активами на фінансовому ринку. Інформаційні джерела:
План ДЛЯ ВИКЛАДАЧА: 1. Ознайомити студентів із системою поточного і підсумкового контролю їх знань. 2. Провести усне опитування, з'ясувати рівень засвоєння студентами понять теми. 3. Оцінити роботу студентів з виконання практичних завдань до теми. 4. Розглянути тестові завдання, питання для дискусій і поглибленого вивчення теми. 5. Провести контроль знань за темою 1 дисципліни. Вид заняття: лекція, семінар-розгорнута бесіда.
Контактне заняття 2-3 «Управління активами інституційних інвесторів» спрямоване на засвоєння основ базових знань з фінансового посередництва, що пов’язане з професійним управлінням активами інституційних інвесторів. Фахові компетентності: - засвоєння основ базових знань з теми; - уміння знаходити та аналізувати інформацію з різних джерел. План:
Інформаційні джерела:
План ДЛЯ ВИКЛАДАЧА: 1. Провести усне опитування, з’ясувати рівень засвоєння студентами понять теми. 2. Провести конференцію, заслухати доповіді студентів по темі. 3. Оцінити роботу студентів. 4. Розглянути тестові завдання, питання для дискусій і поглибленого вивчення теми. 5. Провести контроль за темою. Вид заняття: лекція, семінар-конференція. Контактне заняття 4 «Довірче управління фінансовими активами» спрямоване на засвоєння основ базових знань з теми, посилення здатності до навчання, розвиток міжособистісних навичок та умінь. Фахові компетентності: - засвоєння основ базових знань з довірчого управління фінансовими активами, що здійснюється професійними учасниками фондового ринку – торговцями цінними паперами. план:
Проводиться пілотне опитування за темою дисципліни. Інформаційні джерела:
План ДЛЯ ВИКЛАДАЧА: 1. Провести усне опитування, з’ясувати рівень засвоєння студентами понять теми. 2. Організувати мозковий штурм з проблемних питань. 3. Провести пілотне опитування за темою. Вид заняття: лекція, семінар «мозковий штурм».
Контактне заняття 5-6 «Діяльність з управління іпотечним покриттям» спрямоване на засвоєння основ базових знань з фінансового посередництва, що пов’язане з управлінням іпотечним покриттям звичайних та структурованих іпотечих облігацій. Фахові компетентності: - засвоєння основ базових знань з теми; - уміння знаходити та аналізувати інформацію з різних джерел. План:
Інформаційні джерела:
План ДЛЯ ВИКЛАДАЧА: 1. Провести усне опитування, з’ясувати рівень засвоєння студентами понять теми. 2. Провести конференцію, заслухати доповіді студентів по темі. 3. Оцінити роботу студентів. Вид заняття: лекція,семінар-конференція. Контактне заняття 7 «Ризики, що виникають у процесі управління активами та методи їх мінімізації» спрямоване на засвоєння теоретичних засад ризику, що виникає в процесі професійного управління фінансовими активами, посилення здатності до планування і управління ризиком. Фахові компетентності: - здатність до аналізу ризику та дохідності ; - посилення здатності до управління портфелем цінних паперів. План:
Інформаційні джерела: 1.Мертенс А. Инвестиции. Курс лекций по современной финансовой теории.- К.: Киевское инвестиционное агенство, 1997, стр. 169-175. 2. Вітлинський В.В. та ін.. Економічний ризик: ігрові моделі: Навч. посібник. К.: КНЕУ, 2002.-441с. 3. Підхомний, О. М.Управління інвестиційними процесами на фінансових ринках: навч. посібник / О. М. Підхомний. - К. : Кондор, 2007. - 184 с. 4."Про затвердження Положення про вимоги до осіб, що здійснюють діяльність з управління активами недержавних пенсійних фондів щодо складу та структури зазначених активів ", затверджене Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку України від 24.12.2003 р.№ 1210 зі змінами
План ДЛЯ ВИКЛАДАЧА: 1. Провести усне опитування, з'ясувати рівень засвоєння студентами теми. 2. Оцінити роботу студентів з виконання практичних завдань до теми. 3. Організувати роботу в малих групах по розв’язанню проблемних завдань. Вид заняття, лекція, семінар – розв’язання проблемних завдань; робота в малих творчих групах.
Контактне заняття 8-9 «Аналіз та оцінювання вартості фінансових інструментів» спрямоване на засвоєння основ базових знань з проведення аналізу та оцінювання вартості фінансових акивів, що знаходяться у професійному управлінні, розвиток здатності застосовувати знання на практиці. Фахові компетентності: - здатність до проведення фундаментального та технічного аналізу, оцінювання фінансових активів; - дослідницькі навики і уміння. План:
Інформаційні джерела:
План ДЛЯ ВИКЛАДАЧА: 1. Провести усне опитування, з’ясувати рівень засвоєння студентами понять теми. 2. Розглянути тестові та практичні завдання, питання для дискусій і поглибленого вивчення теми. 3. Провести пілотне опитування. Вид заняття: лекція, семінар-дискусія, розв’язання практичних завдань. Контактне заняття 10 «Портфельне інвестування» спрямоване на засвоєння теоретичних засад портфельного інвестування, посилення здатності до планування і управління інвестиційним портфелем. Фахові компетентності: - здатність до аналізу активів портфелю ; - посилення здатності до управління портфелем цінних паперів. План:
Інформаційні джерела: 1.Мертенс А. Инвестиции. Курс лекций по современной финансовой теории.- К.: Киевское инвестиционное агенство, 1997, стр. 169-175. 2. Бакаєв Л.О. Кількісні методи в управлінні інвестиціями: Навч. посібник.- К.: КНЕУ, 2000.- 151 с. 3. Підхомний, О. М.Управління інвестиційними процесами на фінансових ринках: навч. посібник / О. М. Підхомний. - К. : Кондор, 2007. - 184 с.
План ДЛЯ ВИКЛАДАЧА: 1. Провести усне опитування, з'ясувати рівень засвоєння студентами понять теми. 2. Організувати роботу в малих групах по розгляду проблемних питань. 3. Оцінити роботу студентів. Вид заняття, семінар – лекція, розв’язання проблемних завдань; робота в малих творчих групах.
Контактне заняття 11 «Регулювання та контроль діяльності з управління активами» спрямоване на засвоєння основ базових знань з регулювання професійної діяльності з управління активами на фінансовому ринку. Фахові компетентності: - засвоєння основ базових знань з регулювання професійної діяльності з управління активами на фінансовому ринку; - уміння знаходити та аналізувати інформацію з різних джерел. План:
Інформаційні джерела:
План ДЛЯ ВИКЛАДАЧА: 1. Провести усне опитування, з’ясувати рівень засвоєння студентами понять теми. 2. Провести мозковий штурм з питань теми. 3. Оцінити роботу студентів. 4. Розглянути тестові завдання, питання для дискусій і поглибленого вивчення теми. 5. Провести суцільний контроль за темою. Вид заняття: лекція, семінар-мозковий штурм.
Контактне заняття 12 Теми 1-9. Фахові компетентності: передбачені для усіх тем науки «Управління фінансовими активами» ПЛАН: 1. Написання комплексної аудиторної контрольної роботи.
5. Організація самостійної роботи студентів 5.1. Карта самостійної роботи студентів КАРТА САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА Для підсумкового контролю у формі заліку з дисципліни (науки) “Управління фінансовими активами” для студентів магістерської програми “ Фінансовий ринок” Денна форма навчання
КАРТА САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА з дисципліни “Управління фінансовими активами” для студентів магістерської програми “ Фінансовий ринок” Для підсумкового контролю у формі екзамену Заочна форма навчання
* За рішенням кафедри студентам, які брали участь у позанавчальній науковій діяльності — участь у конференції, підготовці наукових публікацій тощо — можуть присуджуватись додаткові бали за поточну успішність, але не більше 10 балів. Будь-яка письмова робота може бути виконана лише один раз. Доопрацювання і переписування не дозволяються.
5.2.Перелік завдань та форми організації самостійної роботи студентів
Самостійна робота над навчальною дисципліною „Управління фінансовими активами” включає наступні форми: 1. опрацювання теоретичних основ прослуханого лекційного матеріалу; 2. вивчення та опрацювання основної і додаткової літератури, законодавчих і нормативних документів; 3. підготовка студентів до аудиторних (контактні заняття, консультації) занять; 4. підготовка до контрольної роботи; 5.виконання індивідуальних (практичних завдань). 1. Опрацювання теоретичних основ, прослуханого лекційного матеріалу здійснюється студентами самостійно у поза аудиторний час. 2. Вивчення та опрацювання основної і додаткової літератури, законодавчих і нормативних документів; 3. Підготовка студентів до аудиторних занять, (семінарських консультацій); 4. підготовка до модульної контрольної роботи – студентами проводиться самостійно згідно розкладу занять. В аудиторії викладач надає методичні рекомендації з вивчення тем курсу, формулює питання по кожній темі, які має опрацювати студент. На кожному контактному, консультаційному занятті викладач робить опитування по темі з метою з’ясування, чи засвоєно студентом, той чи інший матеріал, чи виконав він завдання, надане на попередній консультації. На консультаційних заняттях викладач знайомить студентів з переліком тестових питань, що виносяться на модульний контроль, з вимогами щодо викладення питань в письмовій роботі. На консультаціях також з’ясовуються всі незрозумілі студенту питання. Модульні завдання В процесі самостійної роботи, як вже зазначалось вище, студенти готуються до виконання модульного завдання. Модульне завдання включає в себе тестові завдання, підготовлені відповідно до програми дисципліни. 5.3.Завдання для виконання на базах практики
І. Для студентів, які проходять практику у професійних учасників фінансового ринку
Завдання №1 (“Управління активами інституційних інвесторів”)
Встановити відповідність інвестиційній декларації, основним напрямкам інвестиційної діяльності ІСІ, чинним нормативно-правовим актам.
Завдання №2 («Управління активами інституційних інвесторів»)
Завдання №3 («Управління активами інституційних інвесторів»)
Завдання №4 («Управління активами інституційних інвесторів»)
Завдання №5 («Управління активами інституційних інвесторів»)
Завдання №6 (“Довірче управління фінансовими активами”)
Завдання №7 (“Діяльність з управління іпотечним покриттям”)
Завдання №8 (“Регулювання та контроль діяльності з управління активами”)
Завдання №9 (“Регулювання та контроль діяльності з управління активами”)
ІІ. Для студентів, які проходять практику в органах державного регулювання ІІ. 1. В Національній комісії з цінних паперів та фондового ринку України
Завдання №1 1.Проаналізувати порядок та документацію, яка необхідна для здійснення реєстрації інститутів спільного інвестування та внесення їх до Державного реєстру. Проаналізувати питання щодо відмови у реєстрації ІСІ. 2. Розглянути порядок ведення Єдиного державного реєстру ІСІ. 3. Запропонувати можливі напрямки вдосконалення реєстрації інститутів спільного інвестування та ведення Єдиного державного реєстру ІСІ.
Завдання №2 1. Вивчити організацію роботи по прийому відповідною службою адміністративних даних від осіб, які здійснюють управління активами ІСІ. Терміни подання, продовження терміну подання. 2.Проаналізувати місячну, щоквартальну та річну інформацію за 3 останні роки. 3. Визначити проблеми та запропонувати можливі шляхи їх вирішення щодо організації бюджетного планування.
Завдання №3 1. Вивчити організацію роботи по прийому відповідною службою адміністративних даних від осіб, які здійснюють управління активами НПФ. Терміни подання, продовження терміну подання. 2.Проаналізувати місячну, щоквартальну та річну інформацію за 3 останні роки. 3.Визначити вузькі місця з питань подання інформації щодо фінансових показників діяльності осіб, які здійснюють діяльність з управління активами НПФ та запропонувати шляхи їх усунення.
Завдання №4 1. Вивчити організацію роботи щодо перевірок діяльності ІСІ, професійних учасників ринку цінних паперів з питань дотримання вимог чинного законодавства щодо запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом. 2. Проаналізувати результати 2-3 перевірок;
3. Проблемні аспекти організації і здійснення перевірок.
Завдання №5 1. Розглянути організацію контрольної роботи за дотриманням Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на ринку цінних паперів. Порядок проведення перевірок та оформлення результатів. 2. Проаналізувати результати контрольної роботи осіб, що здійснюють діяльність з управління активами не менше як за 3 роки:
3. Зробити висновки та сформулювати пропозиції щодо удосконалення методів та організації контрольної роботи за дотриманням Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на ринку цінних паперів.
Завдання №6
Завдання №7
ІІ. 2. В Національній комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг України
Завдання №1 1. Вивчити організацію роботи щодо перевірок діяльності фінансових установ, за діяльністю яких здійснює нагляд Нацкомфінпослуг, та які надають послуги з управління фінансовими активами, з питань дотримання вимог чинного законодавства щодо запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом. 2. Проаналізувати результати 2-3 перевірок;
3. Проблемні аспекти організації і здійснення перевірок.
Завдання №2
5.4. Перелік індивідуальних завдань
Індивідуальні завдання для самостійної роботи студентів та форми контролю за їх виконанням (для всіх форм навчання)
Індивідуальні завдання включають: підготовку індивідуального завдання на базі практики (є обов'язковим для виконання студентами денної форми навчання), написання рефератів, підготовку ситуаційного завдання і розрахункових завдань (як при проходженні практики, так і без), аналітичний огляд наукових публікацій за заданою тематикою, підготовку матеріалів до семінарів–дискусій, підготовка міні-лекції з презентацією, участь у конференціях, олімпіадах та підготовка наукових публікацій - за вибором студентів. 5.4.1. Виконання індивідуальних завдань на базах практики є складовою частиною навчального процесу підготовки магістрів денної форми навчання. Виконане студентом індивідуальне завдання показує, наскільки глибоко студент засвоїв теоретичний курс та набув навичок в розв’язанні конкретних практичних питань з дисципліни “Управління фінансовими активами”. Мета індивідуальних завдань полягає у закріпленні та поглибленні теоретичних і практичних знань, отриманих студентом в процесі вивчення курсу, розвитку навичок самостійного опрацювання навчальної, спеціальної літератури і статистичних матеріалів, узагальнення зібраної інформації та обґрунтування зроблених висновків, а також письмового викладу отриманих результатів. Індивідуальне завдання виконується під час проходження практики та його результати використовуються потім для написання дипломної роботи магістра. Структура завдання передбачає, що студент вивчає організацію та аналізує процеси; аналізує первинні документи і форми звітності; показує вміння заповнювати документи, форми звітності, реєстри синтетичного і аналітичного обліку, аналізує діяльність відповідних фінансових установ, державних регулюючих органів; висвітлює методику проведення контрольно-ревізійних заходів тощо. В роботі також визначаються проблеми щодо об’єкта у галузі дослідження та пропозиції щодо їх вирішення. Результати виконання індивідуального завдання оформлюються окремим звітом. Загальний обсяг роботи має складати: 30-40 аркушів (А-4) рукописного тексту; 20-25 аркушів (А-4) машинописного або комп’ютерного тексту. Робота подається на перевірку викладачу у терміни згідно з графіком.
5.4.2. Реферати. Написання реферату створює для студента можливість навчитися самостійно працювати з інформаційними джерелами, реформувати та узагальнювати їх матеріали, вивчати та оцінювати основні проблеми і шляхи їх подолання, які стосуються управління фінансовими активами в Україні, формулювати пропозиції з метою їх подолання. Реферат виконується за темами, які охоплюють зміст дисципліни і є особливо актуальними. Реферат має включати огляд останнього цифрового та статистичного матеріалу з відкритих джерел, наукової літератури та статей у економічній періодиці, містити оцінку явища студентом та бути бездоганно оформленим.
Робота над рефератом поділяється на наступні етапи:
Літературу з теми реферату студент підбирає самостійно, використовуючи для цього бібліотечний каталог. Для підготовки реферату студент повинен використовувати спеціальну літературу, що стосується теми, періодичні видання (газети, журнали), наукові статті, нормативно-правові документи. Консультацію з питань підбору літератури студент може отримати у викладача чи у працівників бібліотеки. Обсяг реферату становить приблизно 15-20 сторінок стандартного формату А4. У разі наявності декількох точок зору на те чи інше питання, необхідно висвітлити їх усі. При використанні статистичних даних, студент повинен орієнтуватися на їх достовірність та відповідність часовим параметрам. Реферат повинен бути грамотно і охайно надрукований або написаний чітким розбірливим почерком. Слід уникати в роботі книжкових висловів і фраз. Необхідно самостійно формулювати свої думки, не допускати повторень та протиріч між окремими положеннями реферату. Кожне питання, що зазначене в плані, повинно мати свій заголовок. Нумерація сторінок починається з титульного аркуша арабськими цифрами у верхньому правому куті зверху. На титульному аркуші номер не проставляється. Зміст роботи подається на другій сторінці. Цифровий матеріал, що застосовується в роботі, супроводжується точним посиланням на відповідні джерела. Окремо нумеруються таблиці та графічний матеріал. Заголовки таблиць, графіків, діаграм повинні відповідати змісту матеріалу та вказувати на об'єкт та період до якого відносяться дані. В таблицях вказують одиниці виміру, а в графіках та діаграмах - масштаб (за необхідності). Таблицю або графік розміщують після першого посилання в тексті на неї. Громіздкі матеріали бажано розмістити у додатках. Заголовки розміщують справа над таблицею та її тематичним заголовком. Використану літературу та законодавчі акти рекомендується наводити в наступній ієрархічній послідовності:
На останній сторінці студент ставить свій підпис і дату закінчення роботи. Реферати, які не відповідають встановленим вимогам, повертаються на доопрацювання.
5.4.3. Підготовка ситуаційного завдання і розрахункових завдань. Робота над складанням ситуаційного завдання дозволяє студенту навчитися самостійно працювати з інформаційними джерелами, узагальнювати їх матеріали, формує навички самостійної практичної роботи, сприяє формуванню професійно значущих якостей, знань, умінь і навичок майбутніх фахівців, розвитку та поглибленню і практичних інтересів до майбутньої професійної діяльності. Для самостійної роботи пропонується виконання робіт за наступними напрямками:
5.4.4. Аналітичний (критичний) огляд наукових публікацій за заданою тематикою. Аналітичний (критичний) огляд наукових публікацій за заданою тематикою формує навички самостійної науково-дослідної та практичної роботи, дозволяє студенту навчитися самостійно працювати з інформаційними джерелами, узагальнювати їх матеріали, сприяє розвитку та поглибленню наукових і практичних інтересів до майбутньої професійної діяльності. Результати проведеної роботи оформлюються студентом згідно з вимогами до оформлення реферату. Контроль за виконанням індивідуальних завдань здійснюється шляхом обговорення (захисту) робіт під час аудиторних занять, розгляду підготовлених матеріалів, виявлення та розбору спірних або незрозумілих моментів, перевірки правильності виконання завдань.
5.4.5. Підготовка матеріалів до семінарів–дискусій . Студенти, що бажають прийняти участь у науковій роботі, можуть підготувати матеріали для участі у семінарі–дискусії. Для самостійної роботи пропонується написання доповіді. Підготовка та проведення семінара–дискусії проходить в час, відведений для аудиторних занять. Контроль за виконанням індивідуальних завдань (п.6.4.5 ) здійснюється шляхом обговорення доповідей, розгляду підготовлених матеріалів, виявлення та розбору спірних або незрозумілих моментів в аудиторії. 5.4.6. Підготовка міні-лекції з презентацією. Виконується під час проведення лекцій з дисципліни за погодженою заздалегідь з викладачем темою. 5.4.7 Участь у конференціях, олімпіадах та підготовка наукових публікацій. Участь у конференціях, олімпіадах і підготовка наукових публікацій може бути оцінена викладачем, якщо зміст доповідей або статей відповідає профілю дисципліни. Для отримання відповідної кількості балів треба надати документи, які підтверджують участь студента в конференції чи олімпіаді. Наприклад, представити програму конференції, де вказано прізвище студента та назва доповіді, показати викладачеві опубліковані тези чи наукову статтю.
5.5. Перелік індивідуальних завдань для студентів заочної форми навчання
В міжсесійний період студентам заочної форми навчання пропонуєтьсявиконання обовязкової та вибіркової індивідуальної письмової роботи. Виконання індивідуальної письмової роботи студентами заочної форми навчання належить до обов’язкових видів самостійної роботи студента. Інші види індивідуальних завдань студентів заочної форми навчання виконуються за його власною ініціативою (аналітичний (критичний) огляд наукових публікацій за заданою тематикою, підготовка ситуаційного завдання і розрахункових завдань, міні-лекція (презентація)). Обов'язкова індивідуальна робота виконується за варіантами. Індивідуальний варіант роботи визначається за порядковим номером студента у відомості. Розподіл варіантів обов'язкових індивідуальних завдань визначено у табл. 1. Таблиця 1
Вимоги до написання обов’язкової індивідуальної роботи.Виконувати роботу слід на аркушах формату А4, стандартні поля й інтервали, аркуші пронумеровані, на останньому аркуші дата виконання, підпис. Обсяг роботи до 10-15 машинописних сторінок з використанням шрифтів текстового редактора Word розміру 14 з полуторним міжрядковим інтервалом. Титульний лист (найменування міністерства, навчального закладу, факультету, курсу, номера групи). Зразки чи копії документів та інші допоміжні матеріали, що ілюструють виконання відповідних операцій, виносяться у додатки в кінці. Термін виконання - за місяць до початку екзаменаційної сесії. Роботу можна подати в електронному вигляді у встановлені терміни на елетронну поштову адресу викладача. Стиль викладу матеріалу повинен бути професійним, висновки та рекомендації – конкретними. Опрацювання літератури необхідно починати з найновіших публікацій, в яких висвітлюються останні досягнення і зміни у галузі теорії та практики проектного фінансування. Таблиці, графіки, схеми, список використаних джерел інформації – в окремому додатку в кінці роботи. В разі недопущення до захисту, роботи не повертаються студентам для доопрацювання. Захист виконання письмових індивідуальних робітстудентами заочної форми навчання проводиться під час екзаменаційної сесії у формі співбесіди керівника курсу зі студентом. Вибіркові роботи. Аналітичний (критичний) огляд наукових публікацій за заданою тематикою формує навички самостійної науково-дослідної та практичної роботи, дозволяє студенту навчитися самостійно працювати з інформаційними джерелами, узагальнювати їх матеріали, сприяє розвитку та поглибленню наукових і практичних інтересів до майбутньої професійної діяльності. Результати проведеної роботи оформлюються студентом згідно з вимогами до оформлення обовязкової індивідуальної рооти. Підготовка ситуаційного завдання і розрахункових завдань. Робота над складанням ситуаційного завдання дозволяє студенту навчитися самостійно працювати з інформаційними джерелами, узагальнювати їх матеріали, формує навички самостійної практичної роботи, сприяє формуванню професійно значущих якостей, знань, умінь і навичок майбутніх фахівців, розвитку та поглибленню і практичних інтересів до майбутньої професійної діяльності. Для самостійної роботи пропонується виконання робіт за наступними напрямками:
Підготовка презентації. Вибір теми презентації, а також термінів її представлення узгоджується з викладачем, який проводить контактні заняття. Презентація – це доповідь протягом 7 хвилин. Вона складається з наступних структурних частин: 1. Постановка проблеми на основі опрацювання підручників, монографій, періодичних публікацій і законодавства, 2. Аналіз фінансової проблеми, явища, процесу чи дискусійного питання. Аналіз проблеми включає: — розкриття та оцінку поточної ситуації, виявлення суперечливих моментів, протиріч; — визначення причин, наслідків; — аргументація власної позиції. Аналіз проблеми займає до 4 хвилин міні-лекції. 3. Висновок Висновок містить пропозиції доповідача щодо вирішення проблеми, які ґрунтуються як на власних аргументах, так і на думку фахівців. У презентації не наводиться учбовий матеріал (визначення термінів, переліки функцій, класифікацій чи принципів тощо), за виключенням випадків, коли він є предметом дискусії. Обов’язково: презентація є основою для проведення дискусії. Критеріями оцінки презентації є змістовність її структурних частин, зрозумілість і лаконічність.
6. Система поточного і підсумкового контролю якості знань студентів
6.1.Порядок поточного оцінювання знань студентів Для студентів денної форми навчання Оцінювання знань студентів денної форми навчання з дисципліни “Управління фінансовими активами” здійснюється за результатами заліку. Об’єктом контролю знань студентів при даній формі контролю є результати виконання всіх передбачених робіт і завдань протягом семестру. Загальна кількість балів, яку можна отримати за результатами поточного модульного контролю становить 100 балів. Переведення даних 100-бальної шкали оцінювання в 4-х бальну та шкалу за системою ECTS здійснюється у такому порядку:
Студенти протягом семестру виконують обов’язкові і вибіркові завдання. До основних видів робіт відносять: підготовку до модульної контрольної роботи та її написання; підготовку індивідуального завдання на базі практики і його захист. Оцінювання рівня засвоєння теоретичних знань з дисципліни “Управління фінансовими активами” здійснюється за результатами виконання письмової модульної контрольної роботи, яка включає 40 тестових запитань. За цю роботу можна максимально отримати 40 балів (0-1 бали за відповіді на тестові запитання). Оцінювання рівня набутих практичних навичок здійснюється за результатами виконання та захисту індивідуальних робіт, що виконуються студентами за місцем проходження практики. За цю роботу можна максимально отримати 40 балів, із яких: 10б. – за висвітлення відповідної організації, порядку, процесу тощо згідно з нормативними документами із обов’язковим посиланням на них; 15б. – за проведений аналіз первинних документів і форм звітності, цифрових даних; діяльності відповідних фінансових установ; порядку проведення контрольних заходів тощо; 5б. – за висвітлення проблем щодо об’єкта у галузі дослідження; 10б. – за пропозиції щодо вирішення проблем у галузі дослідження. Вибіркові завдання. За підготовку вибіркового завдання за визначеними темами курсу студент одержує 20 балів. Виконується одне із зазначених вище (див. п. 6.4.) завдань.
Для студентів заочної форми навчання Оцінювання поточної успішності студентів проводиться в балах, які виставляються до журналу. Максимальна сума балів поточного контролю в кожному семестрі – 50, які розподіляються наступним чином:
Шкала оцінювання індивідуальних завдань( обов'язкових) – 0-10 балів. Розподіл балів відповідно до рівня знань студента:
* Під час оцінювання викладач обов’язково враховує (1) самостійність проведення дослідження, (2) якість представлення результатів дослідження, вміння самостійно викладати текст (без зачитування) Презентація індивідуальних завдань( вибірккових) – 0-5 балів. Розподіл балів відповідно до рівня знань студента:
* Під час оцінювання викладач обов’язково враховує (1) самостійність проведення дослідження, (2) якість представлення результатів дослідження, вміння самостійно викладати текст (без зачитування)
6.2. Порядок підсумкового оцінювання знань студентів (для студентів заочної форми навчання) Підсумкова форма оцінювання складається з оцінок поточного контролю та оцінки за екзамен з науки „Управління фінансовими активами” для студентів заочної форм навчання. Екзамен проводиться у письмовій формі за білетами, що затверджуються кафедрою і створюються на основі типового екзаменаційного білету на базі робочої програми науки. До екзаменаційної відомості заносяться сумарні результати в балах поточного контролю та екзамену. Переведення даних 100-бальної шкали оцінювання в 4-х бальну та шкалу за системою ECTS здійснюється в такому порядку:
Технологія оцінювання знань студентів за результатами пІДСУМКОВОГО контролю Кожне з питань екзаменаційного білету оцінюється залежно від рівня знань від 2 до 5 балів (відповідно до шкали оцінювання Міністерства освіти і науки України). Для переведення результатів екзамену до 100-бальної шкали, набрані бали множаться на 2 (крім незадовільної оцінки).
Відповідь, яка оцінюється на “відмінно” має відповідати таким вимогам: ü повний, розгорнутий, вичерпний виклад змісту поставленого питання або проблеми; ü повний перелік необхідних для розкриття змісту питання економічних категорій та законів; ü виявлення творчих здібностей у розумінні, викладенні й використанні навчально-програмного матеріалу; ü здатність здійснювати порівняльний аналіз різних теорій, концепцій, підходів та самостійно робити логічні висновки й узагальнення; знання історії створення таких теорій та еволюції поглядів основних представників; ü уміння користуватись методами наукового аналізу економічних явищ, процесів і характеризувати їхні риси та форми виявлення; ü демонстрація здатності висловлення та аргументування власного ставлення до альтернативних поглядів на дане питання; ü використання актуальних фактичних та статистичних даних, знань дат та історичних періодів, які підтверджують тези відповіді на питання; ü знання необхідних законів і нормативних матеріалів України, міжнародних та міждержавних угод з обов’язковим на них посиланням під час розкриття питань, які того потребують; ü знання точних назв та функцій національних та міжнародних кредитно-фінансових установ, історії їх створення і ролі при вирішенні проблем, які ставляться у конкретному питанні; ü засвоєння питань програми курсу відповідно до основної та додаткової літератури. Відповідь, яка оцінюється на “добре” має відповідати таким вимогам: ü згідно з вимогами до відповіді на найвищий бал не виконано хоча б одна з цих вимог (якщо вона явно потрібна для вичерпного розкриття питання); або: ü у цілому правильно розкритий за зазначеними вимогами зміст відповіді, але допущені незначні помилки під час: а) використання цифрового матеріалу; б) посилання на конкретні історичні періоди та дати; в) формулювання назв провідних фінансових та кредитних установ та завдань, які перед ними ставляться, а відносно міжнародних (особливо учасником яких є Україна) — у переліку країн учасниць; г) визначення авторства і змісту в цілому правильно зазначених теоретичних концепцій, що спотворює логіку висновків під час відповіді на конкретне питання. Відповідь, яка оцінюється на “задовільно” має відповідати таким вимогам: ü згідно з вимогами до відповіді на найвищий бал не виконано хоча б одна з цих вимог (якщо вона явно потрібна для вичерпного розкриття питання); або: ü у цілому правильно розкритий за зазначеними вимогами зміст відповіді, але допущені значні помилки під час: а) використання цифрового матеріалу; б) посилання на конкретні історичні періоди та дати; в) формулювання назв провідних фінансових та кредитних установ та завдань, які перед ними ставляться, а відносно міжнародних (особливо учасником яких є Україна) — у переліку країн учасниць; г) визначення авторства і змісту в цілому правильно зазначених теоретичних концепцій, що спотворює логіку висновків під час відповіді на конкретне питання. Відповідь оцінюється на “незадовільно” за таких обставин: ü згідно з вимогами до відповіді на найвищий бал не виконано три чи більше вимоги (якщо вони явно потрібні для вичерпного розкриття питання); ü одночасно допущені дві чи більше значні помилки, які визначені у критерії оцінки питання в 6 балів; ü зроблені під час відповіді висновки не є правильними чи загальновизнаними при відсутності у відповіді студента доказів і раціональних аргументів на їх користь; ü характер відповіді дає підставу стверджувати, що особа, яка складає іспит, неправильно зрозуміла зміст питання чи не знає правильної відповіді і тому не відповіла на нього по суті, допустивши грубі помилки у змісті відповіді, або давши відповідь не на поставлене в білеті питання. Виконання студентами екзаменаційного завдання повинно носити виключно самостійний характер: за використання заборонених джерел (шпаргалок, засобів зв’язку та ін.) чи підказок студент знімається з іспиту та одержує 0 балів.
Підсумкова оцінка знань
Загальна підсумкова оцінка за вивчення курсу “Управління фінансовими активами”студентами денної форми навчання дорівнює сумі балів, отриманих протягом семестру в ході поточного контролю (ПМК). Оцінювання знань студентів заочної форми навчання здійснюється на основі: (а) результатів поточної успішності та (б) екзамену. Максимально можлива оцінка за знання програмного матеріалу дорівнює 100 балів.
Результати екзамену оцінюються в діапазоні від 0 до 50 балів включно: ü У разі якщо відповіді студента оцінено менше ніж у 30 балів, він отримує незадовільну оцінку за результатами екзамену, а набрані за екзамен бали не враховуються в загальній підсумковій оцінці. ü якщо студент отримав від 30 до 50 балів, тоді загальна підсумкова оцінка з дисципліни складається з суми балів за результатами поточного контролю знань та за виконання завдань, що виносяться на іспит. Екзамен проводиться у письмовій формі за порядком, єдиним для КНЕУ, за білетами, затвердженими на засіданні кафедри. Білети розроблюються на основі типового екзаменаційного білету та на базі питань, що охоплюють зміст робочої програми дисципліни. Метою екзамену є оцінювання фактичної відповідності рівня знань студентів вимогам робочої програми дисципліни. Типовий білет включає 5 завдань. 1. Екзамен проводиться у письмовій формі за розкладом. Тривалість екзамену — до трьох академічних годин. 2. Екзамен проводиться комісією. До складу комісії входять лектор потоку і викладачі кафедри. 3. Кожен студент отримує окреме екзаменаційне завдання, питання та завдання з якого він переписує в бланк письмової роботи, даючи на них відповіді. 4. Після закінчення екзамену роботи здаються комісії, яка їх оцінює. 5. Місце і час оголошення результатів екзамену доводяться до студентів на початку екзамену. Результати екзамену повідомляються студентам лектором потоку.
6.3. ЗРАЗОК ЕКЗАМЕНАЦІЙНОГО БІЛЕТА (заочна форма навчання)
1. Визначте вимоги до складу та структури активів НПФ. 2. Назвіть та охарактеризуйте ризики, що виникають в процесі управління активами. 3. 3.1.Які обмеження на частку держави в статутному фонді (капіталі) КУА? 1) не може перевищувати 5 відсотків. 2) не може перевищувати 10 відсотків. 3) не може перевищувати 15 відсотків. 4) не може перевищувати 20 відсотків. 5) не може перевищувати 25 відсотків. 3.2. Протягом якого терміну КУА зобов’язана привести розмір власного капіталу у відповідність до розміру, визначеного законодавством? 1) протягом 3 місяців з дня виникнення такої невідповідності 2) протягом 6 місяців з дня виникнення такої невідповідності 3) протягом 9 місяців з дня виникнення такої невідповідності 4) протягом двадцяти робочих днів 3.3. З метою запобігання випадкам втрати інформації щодо реєстрів іпотечного покриття ліцензіат: 1) повинен забезпечити цілодобову охорону приміщення 2) повинен обладнати приміщення охоронною та протипожежною сигналізацією, 3) повинен обладнати приміщення охоронною та протипожежною сигналізацією, забезпечити цілодобову охорону приміщення 4) повинен обладнати приміщення протипожежною сигналізацією, забезпечити цілодобову охорону приміщення 4. Компанія з управління активами пайового інвестиційного фонду М придбала на 3800 грн. облігації, що мають номінальну вартість 4000 грн., до строку погашення залишилося 5 років, купонна ставка 12%. Якою буде оцінна вартість таких облігацій у розрахунку вартості чистих активів пайового інвестиційного фонду через рік? Через два роки? 5. Зробіть розрахунок вартості чистих активів відкритого корпоративного інвестиційного фонду, якщо: активи фонду – 1 800 000 тис. грн.; зобов'язання фонду – 500 000 тис. грн.; кількість акцій, що мають номінальну вартість 1000 грн. та знаходяться в обігу - 1000 одиниць. За якою ціною буде здійснено викуп акції у акціонера? Який дохід отримає власник акції, якщо він придбав акцію за номінальною вартістю?
КомментарииКомментариев пока нет Пожалуйста, авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||