Методичні вказівки

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ІМЕНІ ТАРАСА ШЕВЧЕНКА

Інститут післядипломної освіти

 

 

 

 

управління фінансовими ризиками

РОБОЧА  НАВЧАЛЬНА  ПРОГРАМА

для студентів спеціальності  7.03050801  «фІНАНСИ І КРЕДИТ»

 

 

 

Укладач: кандидат економічних наук, доцент ПІКУС РУСЛАНА ВОЛОДИМИРІВНА

 

 

 

 

КИЇВ – 2013

Робоча навчальна програма з дисципліни «Управління фінансовими ризиками».

Укладач: кандидат економічних наук, доцент ПІКУС  РУСЛАНА ВОЛОДИМИРІВНА

 

 

      Рекомендовано до друку навчально-методичною комісією      Інституту післядипломної освіти Київського національного університету імені Тараса Шевченка.

Протокол № 6 від «12»  лютого  2013 р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

Дисципліна «Управління фінансовими ризиками» є базовою нормативною дисципліною для спеціальності «Фінанси і кредит», що читається на 6 семестрі в обсязі 5 кредитів, 150 годин за планом з них 12 години лекцій, 4 годин практичних занять і 134 години самостійної роботи. Закінчується  іспитом  в 6 семестрі.

Метою і завданням навчальної дисципліни «Управління фінансовими ризиками»  є послідовне формування у студентів знань основних положень теорії і практики ризик — менеджменту  в сфері фінансових взаємовідносин суб’єктів господарської діяльності.

Система контролю знань та умови складання іспиту. Навчальна дисципліна «Управління фінансовими ризиками» оцінюється за модульно-рейтинговою системою.

Результати навчальної діяльності студентів оцінюються за 100 - бальною шкалою.

Форми контролю: оцінювання домашніх самостійних завдань та контрольних робіт виконаних студентами під час практичних занять. Студент може отримати максимально  50 балів за домашню  самостійну роботу, 10 балів за модульну контрольну роботу на практичних заняттях та 40 балів за іспит.

Оцінювання знань студентів відбувається за результатами виконання самостійної роботи та підсумкової контрольної роботи.

         Оцінка за модульну контрольну роботу розраховується як середньозважене всіх видів завдань.

 

 

	Самос-тійна робота	Модуль-на контро-льна робота	Іспит	Разом (підсум-кова оцінка)
Вагові коефіціє-нти (%)	50% k1=0,5	10% k2=0,1	40% kзал=0,4	100%
Макси-мальна оцінка в балах	50	10	40	100
Всього	60		40	100

 

При цьому, кількість балів відповідає оцінці:

 

 

 

 

 

 

НАВЧАЛЬНО-ТЕМАТИЧНИЙ  ПЛАН  ЛЕКЦІЙ  І  ПРАКТИЧНИХ  ЗАНЯТЬ

 

 

 

Загальний обсяг 150 год.

Лекції – 12 год.

Практичні – 4 год.

Самостійна робота - 134 год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

змістовий  МОДУЛЬ І. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ

РИЗИКАМИ

 

Лекція 1. Теоретичні основи управління фінансовими ризиками

 

Ризик як об’єктивна економічна категорія. Поняття класифікація, її наукове та практичне значення. Підходи до класифікації ризиків. Ознаки класифікації: причина виникнення, рід небезпеки, характер діяльності, з яким пов’язані відповідні ризики, об’єкти, на які спрямовані ризики. Класифікація ризиків за наслідком їх діяльності. Класифікація фінансових ризиків. Загальна характеристика основних груп фінансових ризиків.

Характеристика функцій суб’єкта управління в ризик - менеджменті: прогнозування, організація, регулювання, координація, стимулювання, контроль. Основні правила ризик -менеджменту. Методи ризик - менеджменту: уникнення, прийняття, передання, зниження.

Страхування в системі ризик-менеджменту. Основні поняття страхування. Страхові ризики. Критерії страхувальності ризиків. Сутність, зміст і види страхування. Методи страхування. Переваги страхування як методу управління фінансовими ризиками. Основні проблеми страхування. 

 

Особливості ризик-менеджменту страхової організації

 

Загальна характеристика ризик-менеджменту страховика. Закономірності функціонування страхових компаній. Джерела коштів страховика. Структура коштів страхової компанії. Інвестиційна діяльність страховиків. Стійкість страхової компанії.  Оцінка ризиків функціонування страхової компанії. Загальна характеристика страхового андерайтингу. Практичне застосування ризик-менеджменту в страхуванні.

 

 

 

Лекція 2.  Система кількісних оцінок фінансового ризику

 

Ризик в абсолютному виразі. Ризик у відносному виразі. Аналіз існуючих методів оцінки ризику. Схема аналізу ризику. Оцінка можливих втрат підприємства. Якісна та кількісна оцінка ризику. Методи кількісної оцінки ризику. Метод математичної статистики. Метод аналізу чутливості. Метод експертних оцінок. Метод дерева рішень. Метод доцільності витрат. Інтегральна оцінка ризику. Інтегральні характеристики ризику. Роль інтегральних показників ризику в фінансовому плануванні діяльності підприємства.

 

 

 

Лекція 3. Політико-економічний ризик у системі ризик-менеджменту

 

Суть політико-економічного ризику (ризику країни) та міжнародного ризику. Чинники, що обумовлюють політико-економічний ризик. Методи управління ризиком країни. Характеристика методики BERI для оцінки ризику країни. сутність методики Швейцарської банківської корпорації Визначення рейтингу країни. Рейтинг економічного ризику. Трансляційний ризик. Формування рейтингу політичного ризику. Проблеми, що існують при визначенні ризику країни. Визначення доцільності страхування політичного ризику.

 

 

 

змістовий МОДУЛЬ 2. МЕТОДИКА УПРАВЛІННЯ

ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ

 

 

Лекція 4. Управління ризиками проектного фінансування

 

Загальні закономірності управління інвестиційними проектами. Критерії оцінки інвестиційного проекту. Оцінка економічної ефективності проекту. Застосування методу дисконтування для оцінки економічної ефективності проекту. Методи оцінки інвестиційних ризиків.  Оцінка економічної ефективності страхування інвестиційних ризиків. Методологія оцінки ефективності страхування інвестиційних ризиків. Приклади оцінки ефективності страхування політичних ризиків. Практика страхування інвестиційних ризиків. Страхування від політичних ризиків. Страхування інвестицій від комерційних і фінансових ризиків.

 

Ризик неплатоспроможності суб’єктів господарювання

 

Сутність ризику неплатоспроможності. Характеристика джерел ризику неплатоспроможності. Аналіз ризику неплатоспроможності підприємства. Експертні оцінки. Коефіцієнтний аналіз. Зарубіжні методики. Модель Е. Альтмана. Модель Credit-Men. Оцінка фінансових ризиків за допомогою Метода Ліса. Модель CART. Модель Таффлера. Модель Д. Чессера. Модель Дж.Фулмера. Французька модель. Управління ризиком неплатоспроможності.

 

 

Лекція 5. Кредитний ризик в системі фінансових відносин

 

Сутність кредитного ризику. Причини виникнення кредитного ризику. Банківська кредитна політика та ризик. Концепція стратегії кредитного ризику. Кількісна оцінка кредитного ризику. Система кількісних показників ступеня кредитного ризику. Метод фінансових коефіцієнтів. Статистичні методи оцінки ступеня кредитного ризику. Експертні методи оцінки кредитного ризику. Аналіз, методи зниження та моделювання кредитного ризику. Джерела та структура кредитного ризику. Методи зниження кредитного ризику.

 

 

Лекція 6.  Управління фінансовими ризиками на іпотечному ринку

 

Сутність іпотеки. Фінансові ризики іпотечного кредитування як специфічна загроза в іпотечних операціях. Різновиди ризиків при іпотечному кредитуванні. Ризики комерційного банку при іпотечному кредитуванні. Ризики позичальника іпотечного кредиту. Ризики пов’язані з предметом застави. Методичні підходи щодо управління фінансовими ризиками іпотечного кредитування.  Страхування в системі управління іпотечними ризиками.

 

Особливості управління фінансовими ризиками в банківській діяльності

 

Стратегія управління банківськими ризиками. Класифікація банківських ризиків Методи та інструментарії управління банківськими ризиками  на мікрорівні. Управління банківськими ризиками — невід’ємна складова структури банківського менеджменту . Системи та методи управління ризиками. Моніторинг ризику. Стратегії управління активами і пасивами банку. Стратегія збалансованого управління активами та пасивами. Стратегія управління структурою активів та зобов’язань.

 

Завдання для самостійної роботи

 

Одним із об’єктів поточного контролю знань студентів заочної форми навчання є домашні письмові роботи за складеними індивідуальними завданнями. Самостійно виконані домашні письмові роботи перевіряються викладачем та підлягають захисту під час співбесіди зі студентом.

Мета контрольної роботи - підготовка студентів до сприйняття теоретичних, методичних та методологічних основ «Управління фінансовими ризиками» за допомогою завдань контрольної роботи, виконання яких ґрунтується на знаннях отриманих під час вивчення курсів, що формують фаховий рівень бакалавра з фінансів. Контрольна робота сприяє формуванню навичок самостійної роботи над опрацюванням нової навчальної дисципліни, аналізу спеціальної літератури та формулюванню власного бачення окремих проблемних питань.

Структура завдання контрольної роботи:

Завдання для контрольної роботи складається з двох частин:

1)   розв’язання практичного завдання

2)   вирішення ситуаційного завдання

 

Розподіл практичних завдань за першою літерою прізвища:

 

А	Б	В	Г	Д	Е	Є	Ж	З, Й, И	І, К
1,11	2, 12	3,13	4, 14	5, 15	6, 16	7, 17	8, 18	9, 11	10, 12
Л	М	Н	О	П	Р	С	Т	У	Ф
1, 13	2, 14	3, 15	4, 16	5, 17	6, 18	7, 11	8, 12	9, 13	10, 14
Х, Ц	Ч	Ш, Щ	Я, Ю
1, 15	2, 16	3, 17	4, 18

    Практичні завдання

 

 Завдання 1.

Підприємство планує вкласти гроші в придбання нового пристрою яке коштує $3170 і має термін служби 4 роки з нульовою залишковою вартістю. Застосування пристрою  на виробництві за приблизною оцінкою дозволяє забезпечити вхідний грошовий потік $1000 протягом кожного року. Керівництво підприємства дозволяє робити інвестиції тільки в тому випадку, коли це приводить до віддачі хоча б 10% у рік. Розрахувати віддачу від інвестицій.

 

Завдання 2.

Інвестор бажає вкласти кошти в будівництво підприємства, що передбачається експлуатувати протягом  20 років. Інвестиції, загальною сумою 10000 тис. у.о., вирішено вкладати поетапно на початку кожного року будівництва підприємства протягом 3-х років: в 1-й рік – 3000 тис. у.о.; 2-й рік – 2000 тис. у.о; 3-й рік – 5000 тис. у.о. Після закінчення  3-х років будівництва підприємство буде побудовано, введене в експлуатацію та почне виробляти продукцію «А», очікуваний щорічний дохід  від якої  буде приблизно у розмірі 4000 тис. у.о. при щорічних поточних витратах 2000 тис. у.о.

Інвестор вважає, що облікова ставка НБУ в період будівництва підприємства буде дорівнює 12 % річних, а в період експлуатації підприємства – 10 % річних.

Яка доцільність вкладення інвестицій у будівництво підприємства?  Порахувати: 1) NPV, 2) рентабельність інвестицій.

 

 

Завдання 3.

Інвестор бажає вкласти кошти в будівництво підприємства, що передбачається експлуатувати протягом  10 років. Інвестиції, загальною сумою 15000 тис. у.о., вирішено вкладати поетапно на початку кожного року будівництва підприємства протягом 2-х років: в 1-й рік – 6000 тис. у.о.; 2-й рік – 4000 тис. у.о. Після закінчення  2-х років будівництва підприємство буде побудовано, введене в експлуатацію та почне виробляти продукцію «А», очікуваний щорічний дохід  від якої  буде приблизно у розмірі 5000 тис. у.о. при щорічних поточних витратах 1000 тис. у.о.

Інвестор вважає, що облікова ставка НБУ в період будівництва підприємства буде дорівнює 7 % річних, а в період експлуатації підприємства – 10 % річних.

Яка доцільність вкладення інвестицій у будівництво підприємства?  Порахувати: 1) NPV,  2) період окупності інвестицій.

 

Завдання 4.

Підприємство планує вкласти гроші в придбання нового пристрою яке коштує $5300 і має термін служби 6 років з нульовою залишковою вартістю. Застосування пристрою  на виробництві за приблизною оцінкою дозволяє забезпечити вхідний грошовий потік $1700 протягом кожного року. Керівництво підприємства дозволяє робити інвестиції тільки в тому випадку, коли це приводить до віддачі хоча б 15 % у рік. Розрахувати віддачу від інвестицій.

 

Завдання 5.

Інвестор бажає вкласти кошти в будівництво підприємства, що передбачається експлуатувати протягом  15 років. Інвестиції, загальною сумою 18000 тис. у.о., вирішено вкладати поетапно на початку кожного року будівництва підприємства протягом 4-х років: в 1-й рік – 5000 тис. у.о.; 2-й рік – 4000 тис. у.о; 3-й рік – 5000 тис. у.о.; 4-й рік – 4000 тис. у.о. Після закінчення  4-х років будівництва підприємство буде побудовано, введене в експлуатацію та почне виробляти продукцію «А», очікуваний щорічний дохід  від якої  буде приблизно у розмірі 7000 тис. у.о. при щорічних поточних витратах 3000 тис. у.о.

Інвестор вважає, що облікова ставка НБУ в період будівництва підприємства буде дорівнює 10 % річних, а в період експлуатації підприємства – 15 % річних.

Яка доцільність вкладення інвестицій у будівництво підприємства?  Порахувати:  рентабельність інвестицій та розрахункову норму прибутковості.

 

Завдання 6.

Підприємство потребує мінімум 14% віддачі при інвестуванні власних засобів. На сьогодні підприємство має можливість купити нове обладнання вартістю 84900 у.о. Використання цього обладнання дозволить збільшити обсяг продукції, що призведе до 15 000 у.о. додаткового річного  доходу протягом 15 років використання обладнання. Розрахувати NPV  проекта, запропонувавши нульову вартість обладнання через 15 років, якщо множник дисконтування дорівнює 6,1422.

 

Завдання 7.

Підприємство потребує мінімум 12% віддачі при інвестуванні власних засобів. На сьогодні підприємство має можливість купити нове обладнання вартістю 70500 у.о. Використання цього обладнання дозволить збільшити обсяг продукції, що призведе до 12 000 у.о. додаткового річного  доходу протягом 10 років використання обладнання. Розрахувати NPV  проекта, запропонувавши нульову вартість обладнання через 10 років, якщо множник дисконтування дорівнює 3,2765.

 

Завдання 8.

Підприємство планує вкласти гроші в придбання нового пристрою яке коштує $3170 і має термін служби 4 роки з нульовою залишковою вартістю. Застосування пристрою  на виробництві за приблизною оцінкою дозволяє забезпечити вхідний грошовий потік $1000 протягом кожного року (множник дисконтування 3,170). Керівництво підприємства дозволяє робити інвестиції тільки в тому випадку, коли це приводить до віддачі хоча б 10% у рік.  Розрахувати чисте теперішнє значення проекту та розподіл грошових потоків проектів з врахуванням віддачі 10% в рік.

Завдання 9.

Оцінивши дві акції А та Б, інвестор дійшов висновку, що розподіл ймовірностей  їх очікуваної доходності можна  представити наступним чином:

 

Визначити: 1) найліпший варіант інвестування; 2) чи можливо використовувати акції А та Б для диверсифікації  несистематичного  ризику інвестиційного  портфеля?

 

Завдання 10.

Оцінивши дві акції А та Б, інвестор дійшов висновку, що розподіл ймовірностей  їх очікуваної доходності можна  представити наступним чином:

 

Визначити: 1) найліпший варіант інвестування; 2) чи можливо використовувати акції А та Б для диверсифікації  несистематичного  ризику інвестиційного  портфеля?

 

Завдання 11.

Розрахувати  норму доходності та премію за ризик для концерну STIR. Ставках державних облигацій дорівнює 7,9%. Доходність індексу ПФТС за останній рік складає 18,43%, коефіцієнт β для STIR дорівнює 0,48.

 

Завдання 12.

Розрахувати  норму доходності та премію за ризик для концерну В. Ставках державних облигацій дорівнює 4,4%. Доходність індексу ПФТС за останній рік складає 11,26%, коефіцієнт β для концерну  дорівнює 0,27.

 

Завдання 13.

Визначити вартість надання іпотечного кредиту у розмірі 150 000 гр.од.  для комерційного банку виходячи з наступної інформації:

Завдання 14.

Визначити ціну іпотечного кредиту у розмірі 180 000 гр.од.  для комерційного банку маючи наступну інформацію.

• Термін кредитування 5 років
• Операційні витрати становлять 125 гр.од.
• Спред за кредитною ставкою – 6%
• Пеня за прострочені платежі – 1200 гр.од.
• Платежі за подачу та оброблення заяви – 105 гр.од.

 

Завдання 15.

Визначити ціну іпотечного кредиту у розмірі 240 000 гр.од.  для комерційного банку маючи наступну інформацію.

• Термін кредитування 4 роки
• Операційні витрати становлять 98 гр.од.
• Спред за кредитною ставкою – 4%
• Пеня за прострочені платежі – 750 гр.од.
• Платежі за подачу та оброблення заяви – 105 гр.од.

 

Завдання 16.

Визначити вартість надання іпотечного кредиту у розмірі 130 000 гр.од.  для комерційного банку виходячи з наступної інформації:

 

 

Завдання 17.

Розрахувати  норму доходності та премію за ризик для концерну С. Ставках державних облигацій дорівнює 3,02%. Доходність індексу ПФТС за останній рік складає 9,75%, коефіцієнт β для концерну  дорівнює 0,46.

 

Завдання 18.

Оцінивши дві акції А та Б, інвестор дійшов висновку, що розподіл ймовірностей  їх очікуваної доходності можна  представити наступним чином:

 

 

Визначити: 1) найліпший варіант інвестування; 2) чи можливо використовувати акції А та Б для диверсифікації  несистематичного  ризику інвестиційного  портфеля?

 

 

 

СИТУАЦІЙНЕ ЗАВДАННЯ

 

Розподіл варіантів балансів ситуаційних завдань за першою літерою прізвища:

 

А	Б	В	Г	Д	Е	Є	Ж	З, Й, И	І, К
1	2	3	4	1	2	3	4	1	2
Л	М	Н	О	П	Р	С	Т	У	Ф
3	4	1	2	3	4	1	2	3	4
Х, Ц	Ч	Ш, Щ	Я, Ю
1	2	3	4

 

Ситуаційне завдання 1.

 

Ви є експертами кредитного відділу банку. Необхідно на основі наведених даних (бухгалтерська звітність – форма 1 та форма 2) провести оцінку кредитоспроможності позичальника та прийняти рішення про доцільність видачі кредиту.

Для цього необхідно здійснити та визначити:

• аналіз балансу підприєства (агрегований баланс) (табл. 1);
• запаси товарно-матеріальних цінностей (табл. 2);
• аналіз дебіторської заборгованості (талб.3);
• аналіз  кредиторської заборгованості (табл. 4);
• аналіз фінансової стійкості підприємства (табл. 5).

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 1

Агрегований баланс підприємства за ліквідністю

 

АКТИВ	На поч. періо-ду, тис. грн.	На кінець періо-ду, тис. грн.	ПАСИВ	На поч. періо-ду, тис. грн.	На кін. періо-ду, тис. грн.
1.Най-більш ліквідні активи (А1) - - ...			1.Найбільш термінові зобов’язання (П1) - - ...
2.Активи, що швидко реалізуються (А2) - - ....			2.Короткостро-кові пасиви (П2) - -....
3.Активи, що реалізуються повільно (А3) - - ...			3.Довгостро-кові пасиви (П3) - - ...
4.Активи, що важко реалізуються (А4) - - ...			4.Постійні пасиви (П4) - - - ....
5.БАЛАНС			5. БАЛАНС

 

 

 

 

Таблиця 2

Запаси товарно-матеріальних цінностей

 

Назва	період 1	період 2	період 1  в % до період 2	питома вага в %
Разом

 

 

Таблиця 3

Аналіз дебіторської заборгованості

 

Показники дебіторської заборгованості	період 1	період 2	період 1  в % до період 2	питома вага в %
Разом				100,0

 

Таблиця 4

Аналіз кредиторської заборгованості

 

Показники кредиторської заборгованості	період 1	період 2	період 1  в % до період 2	питома вага в %
Разом				100,0

 

Таблиця 5

Аналіз фінансової стійкості підприємства

 

Рядок	Показ-ники	Порядок розрахунку	період 1	період 2	Висновки

 

Ситуаційне завдання 2.

 

       Зарубіжна компанія розглядає рішення про вкладання коштів в українське підприємство.  Але для ухвалення рішення вона звертається до аналітиків з метою визначити платоспроможність цього підприємства. На її вимогу аналітики мають провести аналіз на основі зарубіжних методик.

Здійсніть аналіз, використовуючи такі методи:

• Альтмана;
• Ліса;
• Чессера;
• Фулмера.

Які висновки можна зробити провівши дослідження за всіма визначеними методами? Чи варто використовувати ці методи на українському ринку? Відповідь обгрунтуйте.

Які ще методи оцінювання ризику неплатоспроможності підприємства ви знаєте? Що між ними спільного та відмінного?

Грунтуючись на отриманих даних, які поради ви можете дати керівництву підприємства для ефективного управління ризиком неплатоспроможності?

              Варіанти фінансової звітності

 

ВАРІАНТ 1

 

Баланс

 

 

Звіт про фінансові результати

 

Стаття	код рядка	За звітний період	За ана-логічний період по-передньо-го року
1	2	3	4
Дохід (виручка) від реалізації (товарів, робіт, послуг)	.010	155204,52	141 318,10
Непрямі податки та інші вирахування з доходу	.020	25 867,46	23 553,06
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (010-020)	.030	129 337,06	117765,04
Інші операційні доходи	.040	0,00	0,00
Інші звичайні доходи	.050	0,00	0,00
Надзвичайні доходи	.060	0,00	0,00
Разом чисті доходи (030+040+050+060)	.070	129337,06	117765,04
Збільшення (зменшення) залишків незавершеного виробництва і готової продукції	.080	0,00	0,00
Матеріальні затрати	.090	41 516,33	39587,10
Витрати на оплату праці	100	31 154,21	24200,10
Відрахування на соціальні заходи	110	317,77	1 109,55
Амортизація	120	3551,47	2 629,66
інші операційні витрати	130	7154,60	2 397,48
у тому числі	131	0,00	0,00
	140	0,00	0,00
Інші звичайні витрати	150	32 464,59	24488,18
Надзвичайні витрати	160	0,00	0,00
Податок на прибуток	170	9 305,08	9 182,01
Разом витрати (090+100+110 +120+130+140+150+-080+160+170)	180	125464,05	103594,08
Чистий прибуток (збиток) (070-180)	190	3 873,01	14170,96

 

 

ВАРІАНТ 2

 

Баланс

 

 

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
I. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	6 658	5 108
первісна вартість	011	10 989	12 473
нарахована амортизація	012	4 331	7 365
Незавершене будівництво:	020	17 412	20 031
Основні засоби:
залишкова вартість	030	337 218	333 172
первісна вартість	031	2 537 371	2 541 713
знос	032	2 200 153	2 208 541
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	14	14
інші фінансові інвестиції	045	12 639	6 513
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	112	80
Відсрочені податкові активи	060	6 975	6 913
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	381 028	371 831
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ
Запаси :
виробничі запаси	100	9 332	9 779
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110	18	14
товари	140	14 920	28 087
Векселі одержані	150	790	722
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	24 640	23 970
первісна вартість	161	41 573	36 437
резерв сумнівних боргів	162	16 933	12 467
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	1 168	8
за виданими авансами	180	11 959	7 660
з нарахованих доходів	190	238	453
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	8 028	1 596
Поточні фінансові інвестиції	220	3 200	2 371
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	1 828	3 515
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250	894	47
Усього за розділом II	260	77 015	78 222
III. ВИТРАТИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ	270	9 334	4 469
БАЛАНС	280	467 377	454 522
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
I. ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ
Статутний капітал	300	44 281	44 281
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330	380 633	376 549
Резервний капітал	340	27	27
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-75 563	-70 881
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370	21	21
Усього за розділом I	380	349 357	349 955
II. ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ НАСТУПНИХ ВИТРАТ І ПЛАТЕЖІВ
Забезпечення виплат персоналу	400	264	362
Цільове фінансування	420	17
Усього за розділом II	430	281	362
III. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ`ЯЗАННЯ
Довгострокові кредити банків	440	4 951
Інші довгострокові фінансові зобов`язання	450
Відсрочені податкові зобов`язання	460
Інші довгострокові зобов`язання	470	8 000	8 000
Усього за розділом III	480	8 000	12 951
IV. ПОТОЧНІ ЗОБОВ`ЯЗАННЯ
Короткострокові кредити банків	500	18 820	21 500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов`язаннями	510	24 303
Векселі видані	520	1 790
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	51 731	53 639
Поточні зобов`язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	4 675	7 041
з бюджетом	550	805	2 348
з позабюджетних платежів	560
зі страхування	570	882	770
з оплати праці	580	1 810	1 738
Інші поточні зобов`язання	610	6 713	2 428
Усього за розділом IV	620	109 739	91 254
V. ДОХОДИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ	630
БАЛАНС	640	467 377	454 522

 

 

 

 

Звіт про фінансові результати

 

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	385 890	381 338
Податок на додану вартість	015	60 775	54 473
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	325 115	326 865
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	306 096	306 749
Валовий:
прибуток	050	19 019	20 116
збиток	055
Інші операційні доходи	060	5 430	4 484
Адміністративні витрати	070	13 686	11 563
Інші операційні витрати	090	6 061	4 702
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	4 702	8 335
Інші фінансові доходи	120	508	211
Інші доходи	130	25 374	84 326
Фінансові витрати	140	5 424	5 559
Інші витрати	160	20 277	84 878
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподатківання:
прибуток	170	4 883	2 435
Податок на прибуток від звичайної діяльності:	180	4 381	2 000
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	502	435
Надзвичайні витрати	205	44	114
Чистий прибуток	220	458	321
ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
Матеріальні затрати	230	208 108	185 615
Витрати на оплату праці	240	30 891	29 368
Відрахування на соціальні заходи	250	11 313	10 723
Амортизація	260	27 965	22 229
Інші операційні витрати	270	47 566	75 079
Разом	280	325 843	323 014
ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
Назва статті	Код рядка	За звітний період	За попередній період
Середньорічна кількість простих акцій	300	177 125 496	177 125 496

ВАРІАНТ 3

Баланс

 

 

 

Звіт про фінансові результати

 

 

ВАРІАНТ 4

Баланс

 

 

Звіт про фінансові результати

 

ПЕРЕЛІК ПИТАНЬ ДЛЯ ПІДГОТОВКИ ДО ІСПИТУ           З ДІСЦИПЛІНИ «УПРАВЛІННЯ                  ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ»

 

1. Ризик як об’єктивна економічна категорія. 
2. Класифікація ризиків за якісними і кількісними критеріями.
3. Фінансові ризики в системі комерційних ризиків. Загальна характеристика.
4. Сутність і зміст ризик-менеджменту.
5. Організація ризик-менеджменту.
6. Характеристика основних методів ризик-менеджменту.
7. Місце страхування в системі ризик-менеджменту.
8. Організаційна структура страхування.
9. Характеристика чистих і спекулятивних ризиків.
10. Функції ризик-менеджменту.
11. Переваги страхування як методу управління фінансовими ризиками.
12. Самострахування. Розробка програми страхування підприємств.
13. Статистичні методи управління фінансовими ризиками.
14. Фінансово-договірні методи управління ризиками.
15. Стратегія управління ризиками.
16. Ризик страхової компанії: двоїстий характер.
17. Особливості процесу оцінки ризику страхової компанії.
18. Напрями вдосконалення управління прийнятими на страхування ризиками.
19. Практичне застосування ризик-менеджменту в страхуванні.
20. Якісна та кількісна оцінка ризику.
21. Метод математичної статистики.
22. Метод експертних оцінок.
23. Метод доцільності витрат.
24. Інтегральна оцінка ризику.
25. Рейтинг економічного ризику.
26. Трансляційний ризик.
27. Суть політико-економічного ризику (ризику країни) та міжнародного ризику.
28. Методи управління ризиком країни.
29. Формування рейтингу політичного ризику.
30. Оцінка економічної ефективності страхування інвестиційних ризиків.
31. Методологія оцінки ефективності страхування інвестиційних ризиків.
32. Приклади оцінки ефективності страхування політичних ризиків.
33. Ризик неплатоспроможності: зміст, характеристика його джерел.
34. Аналіз ризику неплатоспроможності підприємства.
35. Модель Е. Альтмана.
36. Модель Credit-Men.
37. Модель CART.
38. Модель Таффлера.
39. Французька модель.
40. Аналіз, методи зниження та моделювання кредитного ризику.
41. Джерела та структура кредитного ризику.
42. Контролінг та система кількісних оцінок кредитного ризику. Управління кредитним ризиком на рівні позики.
43. Управління кредитним ризиком на рівні кредитного портфеля.
44. Управління проблемними кредитами.
45. Методи зниження кредитного ризику. Гарантія (порука). Страхування. Застава.
46. Визначення поняття «іпотеки». Ризики іпотечного кредитування: види, класифікація.
47. Моделі іпотечного ринку (однорівнева, дворівнева), розподіл ризиків між суб’єктами.
48. Система страхового захисту від ризиків іпотечного кредитування.
49. Перспективи страхування іпотечних кредитів в Україні.
50. Сучасний стан страхування іпотечних кредитів в Україні.
51. Класифікація фінансових ризиків комерційного банку, характеристика різновидів.
52. Методика управління фінансовими ризиками комерційного банку на макро і мікро рівнях. 
53. Моделі і методи управління фінансовими ризиками комерційного банку.
54. Моніторинг та контролінг фінансових ризиків банку.
55. Переваги та недоліки трьох основаних підходів до управління активами і пасивами банку.
56. Економічна сутність процесу хеджування банківських ризиків.
57. Збалансовані і незбалансовані стратегії управління активами і пасивами банку  з врахуванням ризикового фактору.
58. Особливості управління фінансовими ризиками комерційного банку, виходячи з того, що банківський бізнес - область підвищеного ризику.

 

 

ТИПОВЕ ЗАВДАННЯ МОДУЛЬНОЇ КОНТРОЛЬНОЇ РОБОТИ