Заказ 32536 (200 грн.)

ЗАДАЧА 1

Фінансовий менеджер української компанії ставить завдання хеджування ризику несплати угоди з фірмою з Німеччини вартістю 600 000 євро, оскільки поточне значення курсу гривні – 30,45 грн. / євро, а динаміка форвардних цін на цю пару свідчить про можливу девальвацію валюти його країни в майбутньому. Для цього він купує опціони колл на пару грн. / євро на цю суму. Кожен з контрактів має номінал у 1 500 євро, внутрішню ціну 30,50 грн. / євро і коштує 150 гривень.

Завдання:

1) знайти кількість контрактів для хеджування ризиків угоди;

2) визначити, якими будуть прибутки чи збитки по виконанні контракту, чи буде підприємець здійснювати контракти та чи отримає він чистий прибуток, якщо припустити, що значення спот-курсів через півроку складуть:

ЗАДАЧА 2

Фінансовий менеджер з розглядає можливість тристороннього арбітражу з доларом США, єною та фунтом стерлінгів, маючи 100 000 доларів США.

Курс у Токіо - 1 дол. США = 110 єн; курс у Лондоні - 1 фунт стерлінгів = 149 єн; курс у Нью-Йорку - 1 дол. США = 0,74 брит.ф.ст. Яким чином здійснити арбітраж (напрям руху коштів), щоб отримати прибуток?

ЗАДАЧА 3

Фірмі з контрагенти з США пропонують наступні два варіанти розрахунків за контрактом вартістю 400 000 дол. США і терміном дії у 2 роки. За першим з них оплата здійснюється негайно за чеком на 400 000 дол. США (поточний курс – 26,1 грн. / дол.США). Фірма з домовляється про розміщення коштів на строковий доларовий депозит у банку під 14% річних (складні відсотки, депозит поповнюється). За другим з них оплата здійснюється двома векселями: річним на 200 000 дол. США (з 14% річними виплатами) та дворічним на 200 000 дол. США (з 16% річними виплатами). Прогнозований курс на кінець 1-го та 2-го років угоди: 26,6 грн. / дол. США та 27,10 грн. / дол. США.

Завдання. Обґрунтувати кращий з варіантів розрахунку для фірми і вказати, якими методами фірма може мінімізувати валютні ризики, які виникають в результаті операції.

ЗАДАЧА 4

Сума факторингової операції складає 250 000 дол. США, авансовий платіж – 90%, комісія фактора – 5%. Оплата за оформлення документів склала 100 дол. США, відсотки на залишок нараховувалися з розрахунку процентної річної ставки у 12% річних. Боржник повернув залишки протягом 90 днів з початку укладення угоди. Премія за кредитний ризик – 2%.

Завдання: яку суму отримає фірма, яка продала фактору рахунки?